融資融券管理辦法細則一、總則（一）制定目的本細則旨在規(guī)范融資融券業(yè)務的操作與管理，保護投資者合法權(quán)益，防范融資融券業(yè)務風險，促進證券市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。（二）適用范圍本細則適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的證券交易所及證券公司開展的融資融券業(yè)務。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則融資融券業(yè)務的開展必須嚴格遵守國家法律法規(guī)和證券監(jiān)管機構(gòu)的相關規(guī)定，確保業(yè)務操作合法合規(guī)。2.風險控制原則證券公司應建立健全風險控制機制，對融資融券業(yè)務的信用風險、市場風險、流動性風險等進行有效識別、評估和控制，確保業(yè)務風險可控。3.適當性管理原則證券公司應根據(jù)投資者的風險承受能力、投資目標、資產(chǎn)狀況等因素，對投資者進行適當性評估和分類管理，為投資者提供與其風險承受能力相匹配的融資融券服務。4.獨立運行原則融資融券業(yè)務應與證券公司的其他業(yè)務分開獨立運行，確保業(yè)務操作的獨立性和公正性。二、業(yè)務定義與范圍（一）融資融券業(yè)務定義融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。（二）融資融券業(yè)務范圍1.融資業(yè)務證券公司向客戶出借資金，客戶以融資買入證券的方式進行交易。2.融券業(yè)務證券公司向客戶出借證券，客戶以融券賣出證券的方式進行交易。三、業(yè)務規(guī)則（一）客戶資格管理1.投資者申請融資融券業(yè)務，應具備以下條件：年滿18周歲且具有完全民事行為能力的中國公民；具有合法的證券投資資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件禁止或者限制從事證券交易的情形；信用狀況良好，無重大違約記錄；具備一定的資產(chǎn)實力和風險承受能力，證券公司可根據(jù)自身情況設定具體的資產(chǎn)門檻和風險承受能力評估標準；證券公司規(guī)定的其他條件。2.證券公司應按照規(guī)定對投資者進行資格審查和風險評估，向符合條件的投資者提供融資融券服務。（二）賬戶管理1.證券公司應為客戶開立實名信用證券賬戶和信用資金賬戶，分別用于記錄客戶的證券持有情況和資金存取情況。2.客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人姓名或者名稱應當一致，客戶信用資金賬戶應當與其普通資金賬戶的開戶人姓名或者名稱一致。3.證券公司應按照規(guī)定為客戶辦理賬戶掛失、解掛、銷戶等手續(xù)，確?？蛻糍~戶安全。（三）擔保物管理1.客戶向證券公司融資融券時，應向證券公司提供擔保物。擔保物可以是現(xiàn)金、證券等。2.證券公司應按照規(guī)定對擔保物進行管理，確保擔保物的安全和完整。擔保物的價值應根據(jù)市場行情進行實時評估，當擔保物價值低于一定比例時，證券公司應通知客戶補充擔保物。3.客戶未能按照約定及時補充擔保物的，證券公司有權(quán)采取強制平倉等措施，以確保自身債權(quán)的實現(xiàn)。（四）融資融券交易1.融資融券交易應在證券交易所規(guī)定的交易時間內(nèi)進行，交易規(guī)則與普通證券交易基本相同，但存在以下特殊規(guī)定：融資買入證券的申報價格不得高于買入基準價格的100%；融券賣出證券的申報價格不得低于賣出基準價格的100%。買入基準價格是指即時揭示的最低賣出申報價格；無即時揭示的最低賣出申報價格的，是指即時揭示的最高買入申報價格；無即時揭示的最高買入申報價格的，是指最新成交價；當日無成交的，是指前收盤價?？蛻羧谌u出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式；直接還券是指客戶將其持有的與融券賣出標的相同的證券從普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)至信用證券賬戶，再由證券公司將其劃轉(zhuǎn)到融券專用證券賬戶的一種還券方式。2.證券公司應按照規(guī)定對融資融券交易進行監(jiān)控和管理，及時發(fā)現(xiàn)和處理異常交易行為。對違反交易規(guī)則的客戶，證券公司有權(quán)采取限制交易、強制平倉等措施。（五）信息披露1.證券公司應向客戶充分披露融資融券業(yè)務的風險、流程、收費標準等信息，確保客戶充分了解業(yè)務情況。2.證券公司應定期向客戶提供融資融券業(yè)務的對賬單和交易明細，及時告知客戶賬戶余額、交易情況、費用明細等信息。3.證券公司應按照規(guī)定向證券監(jiān)管機構(gòu)報送融資融券業(yè)務的相關報表和資料，及時披露業(yè)務開展情況和風險狀況。四、風險控制（一）風險管理制度1.證券公司應建立健全融資融券業(yè)務風險管理制度，明確風險控制目標、原則、流程和措施，確保業(yè)務風險可控。2.風險管理制度應包括信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理、操作風險管理等方面的內(nèi)容，對各類風險進行全面、系統(tǒng)的管理。（二）風險監(jiān)控指標1.證券公司應按照規(guī)定計算和監(jiān)控融資融券業(yè)務的風險監(jiān)控指標，確保各項指標符合監(jiān)管要求。風險監(jiān)控指標包括但不限于：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；對單一客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%；對單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%；接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%；融資融券業(yè)務集中度不得高于監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的比例。2.證券公司應密切關注風險監(jiān)控指標的變化情況，當指標觸及預警標準時，應及時采取措施進行調(diào)整；當指標觸及平倉標準時，應及時對客戶的擔保物進行強制平倉。（三）風險處置措施1.當融資融券業(yè)務出現(xiàn)風險時，證券公司應立即啟動應急預案，采取有效的風險處置措施，確保業(yè)務的正常運行和客戶的合法權(quán)益不受損害。2.風險處置措施包括但不限于：調(diào)整授信額度、補充擔保物、強制平倉、暫停新增業(yè)務、向監(jiān)管機構(gòu)報告等。3.證券公司應及時向客戶通報風險處置情況，做好客戶的解釋和安撫工作，避免引發(fā)客戶投訴和社會不穩(wěn)定因素。五、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機構(gòu)職責證券監(jiān)管機構(gòu)負責對融資融券業(yè)務進行監(jiān)督管理，制定相關政策法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則，對證券公司的業(yè)務開展情況進行檢查和指導，查處違法違規(guī)行為，維護證券市場秩序。（二）證券公司內(nèi)部監(jiān)督1.證券公司應建立健全內(nèi)部監(jiān)督機制，加強對融資融券業(yè)務的內(nèi)部控制和風險管理。內(nèi)部監(jiān)督機制應包括內(nèi)部審計、合規(guī)管理、風險管理等部門的協(xié)同工作，確保業(yè)務操作的合規(guī)性和風險可控性。2.證券公司應定期對融資融券業(yè)務進行內(nèi)部檢查和評估，及時發(fā)現(xiàn)和整改存在的問題，不斷完善業(yè)務管理制度和操作流程。（三）違規(guī)處罰1.證券公司違反融資融券管理辦法細則的規(guī)定，證券監(jiān)管機構(gòu)將依法對其進行處罰，處罰措施包括但不限于：責令改正、警告、罰款、暫停業(yè)務、撤銷業(yè)務許可等。2.對違反規(guī)定的證券公司工作人員，證券監(jiān)管機構(gòu)將依法追究其責任，情節(jié)嚴重的，將禁止其從事證券業(yè)務。六、投資者教育與保護（一）投資者教育1.證券公司應加強對投資者的融資融券業(yè)務知識教育，通過多種渠道向投資者普及融資融券業(yè)務的基本知識、交易規(guī)則、風險防范等內(nèi)容，提高投資者的風險意識和投資能力。2.投資者教育內(nèi)容應包括但不限于：融資融券業(yè)務的概念、特點、操作流程、風險揭示、法律法規(guī)等方面的內(nèi)容。3.證券公司應定期組織投資者教育活動，如舉辦講座、發(fā)放宣傳資料、開展網(wǎng)上培訓等，為投資者提供學習和交流的平臺。（二）投資者保護1.證券公司應建立健全投資者保護機制，加強對投資者合法權(quán)益的保護。投資者保護機制應包括客戶投訴處理、糾紛調(diào)解、賠償機制等方面的內(nèi)容，確保投資者的合法權(quán)益得到及時、有效的保護。2.證券公司應按照規(guī)定妥善處理客戶投訴和糾