第五章資金流量核算第一節(jié)經(jīng)濟(jì)交易與資金流量一、基本概念交易是指機(jī)構(gòu)單位之間相互的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的流量。一方面，交易總是與經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面相聯(lián)系，如勞動(dòng)者取得工資收入，消費(fèi)者發(fā)生消費(fèi)支出，銀行吸收存款與發(fā)放貸款等；另一方面，交易是在機(jī)構(gòu)單位之間傳遞一定數(shù)量的具有使用價(jià)值的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，包括經(jīng)濟(jì)權(quán)益的創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移、具體性質(zhì)的改變和消失。

（一）交易區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)濟(jì)交易的發(fā)生是否伴隨貨幣流量

（二）交易的分類(lèi)非貨幣交易：非貨幣交易是指一方對(duì)另一方不產(chǎn)生金融債權(quán)、債務(wù)或通貨轉(zhuǎn)移的交易，具體包括易貨交易、實(shí)物轉(zhuǎn)移和單位內(nèi)部交易三種類(lèi)型。貨幣交易：貨幣交易是指交易的一方對(duì)另一方支付貨幣，或者交易一方對(duì)另一方確定金融債權(quán)（如貨物已經(jīng)發(fā)出貨款尚未收到），或者交易一方對(duì)另一方金融負(fù)債的消失（如支付應(yīng)付而未付的貨款）而形成的交易。（三）資金國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中的資金流量核算主要是反映生產(chǎn)結(jié)束后的收入分配、再分配、消費(fèi)、積累支出和資金融通;所以，資金流量核算中的資金，具體是指收入分配、消費(fèi)和投資及金融活動(dòng)中的資金。資金流量即指一定時(shí)期的這些資金增減變化量。（四）資金流量

資金流量核算范圍因各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的完善程度、國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算工作在各經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)中的分工情況、國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和管理方式以及金融市場(chǎng)發(fā)育程度的不同而有所差異。二、資金流量核算的范圍目前，各國(guó)資金流量核算的范圍大致可分為三種情況：

1.只核算金融交易。一般來(lái)說(shuō)，統(tǒng)計(jì)組織和管理系統(tǒng)較為松散的國(guó)家大多采用這種方式。資金流量表通常由中央銀行獨(dú)立編制和發(fā)表，政府綜合統(tǒng)計(jì)部門(mén)不再加工、整理。

優(yōu)點(diǎn)：貨幣銀行統(tǒng)計(jì)資料完整，編表的時(shí)間短，可按季度編制，

實(shí)用性強(qiáng)。

問(wèn)題：使用者難以將資金流量核算資料與其他經(jīng)濟(jì)核算資料結(jié)使用，

從而使得資料的使用價(jià)值降低。2.除金融交易外，還包括總儲(chǔ)蓄和實(shí)物投資，在一定程度上把資金流量表同其他核算聯(lián)系起來(lái)。這類(lèi)資金流量表，有的國(guó)家由中央銀行編制，由國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)做一些技術(shù)處理與調(diào)整、或由國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)直接把與其他核算相聯(lián)系的各種要求設(shè)計(jì)到總框架與各種分類(lèi)中，由銀行處理資料時(shí)根據(jù)上述要求來(lái)編制；還有的國(guó)家由銀行提供基礎(chǔ)資料，由政府統(tǒng)計(jì)部門(mén)編制。

優(yōu)點(diǎn)：能夠較好地消除與其他核算的協(xié)調(diào)問(wèn)題，直接提供實(shí)物投

資與金融投資的關(guān)系。編制這類(lèi)表的國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中，生產(chǎn)收支核算一般都較為

規(guī)范，目前大多數(shù)國(guó)家編制的都是這類(lèi)資金流量表。3.以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為核算的初始流量，不僅包括金融交易，還包括收入、分配、再分配與消費(fèi)及投資的形成，用于觀察探討整個(gè)分配過(guò)程中各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及研究分配、生產(chǎn)、使用以及各機(jī)構(gòu)部門(mén)資金融通情況?？紤]到我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場(chǎng)的發(fā)育程度和經(jīng)濟(jì)管理的實(shí)際需要，我國(guó)的資金流量核算選擇了第三種核算范圍，由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局負(fù)責(zé)非金融交易部分的編制，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)金融交易部分的編制。Y——國(guó)民總收入、C——消費(fèi)、I——資本形成（投資）、X—出口、M——進(jìn)口、T——轉(zhuǎn)移收入凈額、F——資金盈余（虧損）1.政府：Y1＋T1－I1＝F1

＋或－2.住戶：Y2＋T2－I2＝F2

＋3.企業(yè)：Y3＋T3－I3＝F3

－4.金融：Y4＋T4－I4＝F4

＋或－5.國(guó)外：T5－（X－M）＝F5＋或－三、資金流量核算的原理合計(jì)：Y＋0－C－I－（X－M）＝F＝0

對(duì)包括了“國(guó)外”部門(mén)的全社會(huì)而言，有

：T1+T2+T3+T4＝－T5，也即，T＝0四、資金流量核算的基本原則估價(jià)原則——按獲得或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)的價(jià)格記錄，且交易雙方應(yīng)按同一價(jià)格記錄；記錄時(shí)間原則——按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則記錄，金融交易雙方應(yīng)在同一時(shí)間記錄；取凈額和合并原則——金融賬戶按資產(chǎn)的凈獲得和負(fù)債的凈發(fā)生記錄當(dāng)期的各種金融交易。合并，是指把某一組機(jī)構(gòu)單位內(nèi)部相互之間發(fā)生的金融資產(chǎn)與負(fù)債交易相抵消的過(guò)程。第二節(jié)資金流量表一、資金流量表的表式結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)式：資金流量標(biāo)準(zhǔn)表是描述社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)，進(jìn)行資金流量統(tǒng)計(jì)的基本形式，它是以前述資金流量核算的一般原理為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的。三維分析表：三維分析表是在已具有二維特征的標(biāo)準(zhǔn)資金流量表的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)各部門(mén)的各種金融交易進(jìn)一步按債權(quán)人或債務(wù)人部門(mén)細(xì)分得到的。中國(guó)資金流量表采用標(biāo)準(zhǔn)式的表式，即機(jī)構(gòu)部門(mén)×交易項(xiàng)目的矩陣結(jié)構(gòu)。主欄表示交易項(xiàng)目，賓欄表示機(jī)構(gòu)部門(mén)。

機(jī)構(gòu)部門(mén)交易項(xiàng)目非金融企業(yè)部門(mén)金融機(jī)構(gòu)部門(mén)政府部門(mén)住戶部門(mén)國(guó)內(nèi)合計(jì)國(guó)外部門(mén)合計(jì)USUSUSUSUSUSUS1.進(jìn)出口2.增加值3.勞動(dòng)者報(bào)酬4.生產(chǎn)稅凈額5.財(cái)產(chǎn)收入6.初次分配總收入7.經(jīng)常轉(zhuǎn)移8.可支配總收入9.最終消費(fèi)支出10.總儲(chǔ)蓄11.資本轉(zhuǎn)移12.資本形成總額13.其他非金融資產(chǎn)獲得減處置14.凈金融投資表5-2資金流量表（非金融交易）表5-3資金流量表（金融交易）

機(jī)構(gòu)部門(mén)交易項(xiàng)目非金融企業(yè)部門(mén)金融機(jī)構(gòu)部門(mén)政府部門(mén)住戶部門(mén)國(guó)內(nèi)合計(jì)國(guó)外部門(mén)合計(jì)USUSUSUSUSUSUS1.凈金融投資2.資金運(yùn)用合計(jì)3.資金來(lái)源合計(jì)4.通貨5.存款6.證券公司客戶保證金7.貸款8.未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票9.保險(xiǎn)準(zhǔn)備金10.金融機(jī)構(gòu)往來(lái)11.準(zhǔn)備金12.證券13.證券投資基金份額14.庫(kù)存現(xiàn)金15.中央銀行貸款16.其他（凈）17.直接投資18.其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)19.國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)20.國(guó)際收支誤差與遺漏二、資金流量核算的主要指標(biāo)（一）收入初次分配核算初次分配的對(duì)象：增加值；參與分配的主體：各種生產(chǎn)要素的所有者，以及作為社會(huì)管理者的政府；分配原則：生產(chǎn)要素對(duì)生產(chǎn)成果的創(chuàng)造所作貢獻(xiàn)的大小，分配的數(shù)量取決于各所有者擁有生產(chǎn)要素的數(shù)量和質(zhì)量。主要收入形式及其資金流向：1.勞動(dòng)者報(bào)酬：包括貨幣形式和實(shí)物形式的報(bào)酬。

資金流向：生產(chǎn)部門(mén)

住戶部門(mén)2.生產(chǎn)稅凈額：資金流向：生產(chǎn)部門(mén)

政府部門(mén)3.固定資本折舊：本身不形成部門(mén)間的資金流量，只是一種部門(mén)內(nèi)部的交易流量，在核算上表現(xiàn)為轉(zhuǎn)賬關(guān)系。4.營(yíng)業(yè)盈余：營(yíng)業(yè)盈余不是交易項(xiàng)目，而是增加值中的一個(gè)剩余項(xiàng)，包括應(yīng)分配的紅利、應(yīng)支付的利息、應(yīng)繳納的所得稅等其他初次分配和再分配數(shù)額。5.財(cái)產(chǎn)收入：是指金融資產(chǎn)或自然資源所有者在約定時(shí)間內(nèi)將其資產(chǎn)交由其他機(jī)構(gòu)單位支配使用而獲得的收入。SNA的分類(lèi)：（1）利息：是財(cái)產(chǎn)收入的一種形式，它是某種類(lèi)型金融資產(chǎn)——即存款、債券、貸款和其他應(yīng)收賬款(有可能)——的所有者因?qū)⑵浣鹑谫Y產(chǎn)交由另一機(jī)構(gòu)單位支配而應(yīng)得的財(cái)產(chǎn)收入。（2）公司已分配收入：發(fā)行股票的公司向其股東分配的利潤(rùn)。包括：(1)紅利，分配給股東或所有者的利潤(rùn)（不包括派發(fā)的獎(jiǎng)勵(lì)股）；(2)準(zhǔn)公司收益提取，即準(zhǔn)法人企業(yè)業(yè)主從企業(yè)收益中提取的投資報(bào)酬，屬于特殊的紅利。（3）外國(guó)直接投資留存（或再投資）收益：先將留存收益看作按外國(guó)投資者的權(quán)益比例已分配的財(cái)產(chǎn)收入，然后由外商將其再投資到企業(yè)中。屬于虛擬財(cái)產(chǎn)收入。（4）屬于投保人的財(cái)產(chǎn)收入：保險(xiǎn)專(zhuān)門(mén)準(zhǔn)備金屬于投保人的資產(chǎn)。（5）地租：①土地地租，包括現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降牡刈猓?/p>

②地下資產(chǎn)地租（特許權(quán)使用費(fèi)），指地下資產(chǎn)所有者出讓地下資

產(chǎn)開(kāi)采權(quán)而應(yīng)6.原始總收入：指由于機(jī)構(gòu)單位介入生產(chǎn)過(guò)程或擁有生產(chǎn)所需的資產(chǎn)而產(chǎn)生的各種收入。

增加值在通過(guò)各種形式的初次分配之后，就形成各機(jī)構(gòu)單位或機(jī)構(gòu)部門(mén)的原始總收入，原始總收入扣除固定資本折舊，就得到各部門(mén)的原始凈收入。本國(guó)所有部門(mén)的原始總收入就是國(guó)民總收入。用公式表示是：原始總收入=增加值+獲得的初次分配收入-支付的初次分配收入原始凈收入=原始總收入-固定資本折舊各機(jī)構(gòu)部門(mén)原始總收入之和=國(guó)民總收入各機(jī)構(gòu)部門(mén)原始凈收入余額=國(guó)民凈收入收入初次分配的結(jié)果形成各機(jī)構(gòu)單位部門(mén)的原始收入國(guó)民總收入(GNI)＝各部門(mén)原始總收入之總和（二）收入再分配核算及其指標(biāo)收入再分配：在初次分配基礎(chǔ)上通過(guò)現(xiàn)金或?qū)嵨镛D(zhuǎn)移所實(shí)現(xiàn)的收入分配活動(dòng)。再分配所形成的收入：通常是一些沒(méi)有對(duì)等支付的經(jīng)常性無(wú)償轉(zhuǎn)移。再分配的結(jié)果：各機(jī)構(gòu)單位或部門(mén)的可支配總收入。收入再分配包括收入稅、社會(huì)繳款和社會(huì)福利、其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移。（1）收入稅(直接稅)是指對(duì)各種初次分配收入(如工資、獎(jiǎng)金、利潤(rùn)、分紅等)、有關(guān)財(cái)產(chǎn)項(xiàng)目以及其他對(duì)象來(lái)征收的稅賦。它由納稅人實(shí)際負(fù)擔(dān)，通常不能轉(zhuǎn)嫁。①所得稅：所得稅是關(guān)于收入、利潤(rùn)和資本收益征收的稅。按照所擁有的財(cái)產(chǎn)、土地或不動(dòng)產(chǎn)所征收的稅。常見(jiàn)的所得稅有：個(gè)人或住戶所得稅、公司所得稅、資本收益稅、彩票或賭博收入稅等。②財(cái)產(chǎn)稅：是根據(jù)各機(jī)構(gòu)單位擁有的財(cái)產(chǎn)或凈值數(shù)額定期征收(通常是每年一次)的稅目，包括對(duì)土地和房屋征收的房地產(chǎn)稅、對(duì)公司企業(yè)的資產(chǎn)凈值征收的資產(chǎn)稅(或凈值稅)，以及對(duì)其他貴重物品(珠寶和古董等象征財(cái)富的資產(chǎn))征收的財(cái)產(chǎn)稅。③其他經(jīng)常稅：也是定期征收的，常見(jiàn)的稅目種類(lèi)有：對(duì)住戶或居民個(gè)人征收的人頭稅，對(duì)居民個(gè)人征收的車(chē)船牌照稅、槍支執(zhí)照稅、護(hù)照費(fèi)、訴訟費(fèi)、機(jī)場(chǎng)建設(shè)費(fèi)，以及在個(gè)別情況下征收的個(gè)人支出稅等。（2）社會(huì)福利和社會(huì)繳款是指為了維持居民當(dāng)前和未來(lái)的福利而在機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的經(jīng)常轉(zhuǎn)移。社會(huì)繳款：為獲得社會(huì)福利而向政府組織的社會(huì)保障計(jì)劃所作的實(shí)際或虛擬的支付。兩種形式：一是由雇員、自營(yíng)職業(yè)者及其他社會(huì)成員直接向社會(huì)保障計(jì)劃繳款，二是由雇主代其雇員對(duì)社會(huì)保障計(jì)劃繳款。社會(huì)福利：是住戶部門(mén)從政府及其他部門(mén)獲得的經(jīng)常轉(zhuǎn)移，形成住戶部門(mén)的轉(zhuǎn)移性收入，政府和其他部門(mén)的轉(zhuǎn)移性支出。包括“社會(huì)保險(xiǎn)福利”和“社會(huì)援助福利”兩種類(lèi)型，前者以社會(huì)繳款為基礎(chǔ)或前提。（3）其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移主要有：政府部門(mén)內(nèi)不同級(jí)單位之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如經(jīng)常性的財(cái)政上繳和下?lián)埽槐緡?guó)政府與外國(guó)政府及國(guó)際組織之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如提供援助、捐贈(zèng)，繳納會(huì)費(fèi)等）；不同機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如僑匯等）。注意：在我國(guó)，其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目可能涉及到各種財(cái)政撥款，如行政管理費(fèi)、國(guó)防和武警部隊(duì)經(jīng)費(fèi)、科教文化事業(yè)費(fèi)、社會(huì)福利事業(yè)費(fèi)、城市維護(hù)和環(huán)境保護(hù)費(fèi)等，但財(cái)政撥款中用于積累的部分不是經(jīng)常轉(zhuǎn)移。國(guó)民可支配總收入(GNDI)＝各部門(mén)可支配總收入或凈收入之總和原始收入再通過(guò)各種形式的再分配滯后，就形成了各機(jī)構(gòu)單位或部門(mén)的可支配收入。這一分配過(guò)程可以用公式概括為：各機(jī)構(gòu)部門(mén)的可支配總收入=該部門(mén)原始總收入-支付的各種再分配收入之和+獲得的各種再分配收入之和可支配凈收入=該部門(mén)原始總收入-固定資本折舊（1）最終消費(fèi)，指機(jī)構(gòu)單位對(duì)貨物和服務(wù)的全部最終消費(fèi)，包括居民消費(fèi)和政府消費(fèi)。（2）儲(chǔ)蓄，可支配收入中用于滿足最終消費(fèi)以后的余額儲(chǔ)蓄總額=可支配總收入－最終消費(fèi)

儲(chǔ)蓄凈額=可支配凈收入－最終消費(fèi)

=可支配總收入-固定資本折舊-最終消費(fèi)（三）收入使用核算及其指標(biāo)是指有關(guān)部門(mén)獲得的可支配收入用于滿足最終消費(fèi)需要和儲(chǔ)蓄的一種活動(dòng)。（五）金融交易核算1.貨幣黃金和特別提款權(quán)（1）

“貨幣黃金”：是作為金融資產(chǎn)和外匯儲(chǔ)備組成部分特有的黃金，一般是中央銀行的金融資產(chǎn)（2）“特別提款權(quán)”：是國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)立并分配給成員國(guó)的以補(bǔ)充現(xiàn)有儲(chǔ)備資產(chǎn)的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)2.證券公司客戶保證金：包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶為保證足額交付證券而存入的資金、出售有價(jià)證券所得到的款項(xiàng)（減去經(jīng)濟(jì)傭金和其他正當(dāng)費(fèi)用）、持有證券所獲得的利息、現(xiàn)金股利、債券利息、上述資金獲得的利息以及證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他資金3.金融機(jī)構(gòu)往來(lái)：指各機(jī)構(gòu)之間的資金往來(lái)，包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆借4.其他應(yīng)收/應(yīng)付賬款：包括商業(yè)信用、在建（擬建）工程預(yù)付款，與稅、紅利、證券買(mǎi)賣(mài)、工資薪金、社會(huì)繳款有關(guān)的應(yīng)付賬款三、資金流量核算的平衡關(guān)系

資金流量表的結(jié)構(gòu)平衡包括內(nèi)部平衡和外部平衡。內(nèi)部平衡是各機(jī)構(gòu)部門(mén)本身的資金來(lái)源總計(jì)等于資金使用總計(jì)；外部平衡是指各交易項(xiàng)目的資金來(lái)源總計(jì)等于資金使用總計(jì)。資金流量表的結(jié)構(gòu)十分嚴(yán)謹(jǐn)，將各機(jī)構(gòu)部門(mén)和各個(gè)交易項(xiàng)目綜合在一起，反映彼此之間的相互關(guān)系和資金的來(lái)龍去脈。資金使用＝資金來(lái)源

（二）從縱向來(lái)看，各機(jī)構(gòu)部門(mén)的平衡關(guān)系為：（一）從橫向來(lái)看，各交易項(xiàng)目的平衡關(guān)系為：（1）初次分配總收入=增加值-支付的勞動(dòng)者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額和財(cái)產(chǎn)收入+收到的勞動(dòng)者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額和財(cái)產(chǎn)收入（2）從收入角度：可支配總收入＝初次分配總收入＋經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入－經(jīng)常轉(zhuǎn)移支出從使用角度：可支配總收入＝最終消費(fèi)＋總儲(chǔ)蓄（3）總儲(chǔ)蓄＋資本轉(zhuǎn)移＝總投資＋凈金融投資（4）金融資金使用合計(jì)＝凈金融投資＋金融資金來(lái)源合計(jì)四、資金流量表的編制方法（一）資金流量表的一般編制程序第一步，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為幾個(gè)機(jī)構(gòu)部門(mén)，并確立具體的交易項(xiàng)目；第二步，為每一機(jī)構(gòu)部門(mén)編制部門(mén)資金來(lái)源運(yùn)用表；第三步，把所有部門(mén)資金來(lái)源運(yùn)用表并列綜合在一起，即為全社會(huì)的資金流量表。編制機(jī)構(gòu)部門(mén)資金來(lái)源運(yùn)用表的通常作法有兩種：一是直接法，即將直接獲取的各部門(mén)資金來(lái)源和使用資料進(jìn)行編制；二是間接法，即通過(guò)各部門(mén)的收益表和資產(chǎn)負(fù)債表測(cè)算各部門(mén)的資金流量狀況