2025年金融分析師資格考試試題及答案解析一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）

1.金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，以下哪項(xiàng)指標(biāo)通常不被視為衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)？

A.凈利潤(rùn)

B.營(yíng)業(yè)收入

C.總資產(chǎn)

D.每股收益

2.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)常用的估值方法？

A.市盈率法

B.市凈率法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.市銷(xiāo)率法

3.金融分析師在進(jìn)行債券分析時(shí)，以下哪項(xiàng)不是影響債券信用評(píng)級(jí)的因素？

A.債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況

B.債券的票面利率

C.債券的期限

D.市場(chǎng)利率水平

4.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)關(guān)注的指標(biāo)？

A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

B.通貨膨脹率

C.失業(yè)率

D.人口增長(zhǎng)率

5.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，以下哪項(xiàng)不是影響行業(yè)前景的因素？

A.行業(yè)政策

B.技術(shù)進(jìn)步

C.行業(yè)集中度

D.消費(fèi)者偏好

6.金融分析師在進(jìn)行公司基本面分析時(shí)，以下哪項(xiàng)不是衡量公司成長(zhǎng)性的指標(biāo)？

A.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

B.凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.每股收益增長(zhǎng)率

7.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)關(guān)注的因素？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

8.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，以下哪項(xiàng)不是衡量投資組合收益的指標(biāo)？

A.投資組合收益率

B.投資組合波動(dòng)率

C.投資組合夏普比率

D.投資組合Beta值

9.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)常用的方法？

A.時(shí)間序列分析法

B.因素分析法

C.會(huì)計(jì)估計(jì)法

D.投資組合分析法

10.金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，以下哪項(xiàng)不是需要考慮的因素？

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.投資目標(biāo)

C.市場(chǎng)趨勢(shì)

D.投資者教育程度

二、判斷題（每題2分，共14分）

1.金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析是相互獨(dú)立的。（）

2.金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)，市盈率法通常比折現(xiàn)現(xiàn)金流法更準(zhǔn)確。（）

3.金融分析師在進(jìn)行債券分析時(shí)，債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和信用評(píng)級(jí)是影響債券信用評(píng)級(jí)的兩個(gè)主要因素。（）

4.金融分析師在進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，失業(yè)率是衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要指標(biāo)。（）

5.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，行業(yè)政策和技術(shù)進(jìn)步是影響行業(yè)前景的兩個(gè)關(guān)鍵因素。（）

6.金融分析師在進(jìn)行公司基本面分析時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率是衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。（）

7.金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是兩個(gè)最重要的風(fēng)險(xiǎn)因素。（）

8.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，投資組合收益率和波動(dòng)率是衡量投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。（）

9.金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)，會(huì)計(jì)估計(jì)法是一種常用的預(yù)測(cè)方法。（）

10.金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)是制定投資建議的兩個(gè)重要因素。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題6分，共30分）

1.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，如何運(yùn)用比率分析法評(píng)估企業(yè)的盈利能力。

2.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)，如何運(yùn)用折現(xiàn)現(xiàn)金流法進(jìn)行估值。

3.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行債券分析時(shí)，如何運(yùn)用信用評(píng)級(jí)來(lái)評(píng)估債券的風(fēng)險(xiǎn)。

4.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，如何運(yùn)用GDP、通貨膨脹率和失業(yè)率等指標(biāo)來(lái)評(píng)估經(jīng)濟(jì)狀況。

5.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，如何運(yùn)用行業(yè)政策和技術(shù)進(jìn)步等因素來(lái)評(píng)估行業(yè)前景。

6.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行公司基本面分析時(shí)，如何運(yùn)用營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)來(lái)評(píng)估公司的成長(zhǎng)性。

7.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，如何運(yùn)用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素來(lái)評(píng)估和降低風(fēng)險(xiǎn)。

8.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，如何運(yùn)用投資組合收益率、波動(dòng)率和夏普比率等指標(biāo)來(lái)評(píng)估投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

9.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)時(shí)，如何運(yùn)用時(shí)間序列分析法、因素分析法和會(huì)計(jì)估計(jì)法等方法進(jìn)行預(yù)測(cè)。

10.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，如何考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)和市場(chǎng)趨勢(shì)等因素。

四、多選題（每題3分，共21分）

1.金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，以下哪些指標(biāo)可以用來(lái)評(píng)估企業(yè)的償債能力？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.利息保障倍數(shù)

E.現(xiàn)金比率

2.在進(jìn)行股票市場(chǎng)分析時(shí)，以下哪些因素可能影響股票的供需關(guān)系？

A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況

B.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

C.公司盈利能力

D.投資者情緒

E.政策法規(guī)變動(dòng)

3.金融分析師在評(píng)估債券投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪些因素是影響債券信用風(fēng)險(xiǎn)的主要因素？

A.債券發(fā)行人的信用評(píng)級(jí)

B.債券的利率水平

C.債券的期限

D.債券的市場(chǎng)流動(dòng)性

E.債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況

4.以下哪些方法可以用來(lái)進(jìn)行投資組合的優(yōu)化？

A.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化

B.投資者偏好模型

C.馬科維茨投資組合理論

D.風(fēng)險(xiǎn)分散

E.價(jià)值投資策略

5.金融分析師在進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，以下哪些指標(biāo)可以用來(lái)評(píng)估經(jīng)濟(jì)的周期性變化？

A.工業(yè)生產(chǎn)總值

B.失業(yè)率

C.消費(fèi)者信心指數(shù)

D.通貨膨脹率

E.零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)

6.在進(jìn)行公司基本面分析時(shí)，以下哪些財(cái)務(wù)比率可以用來(lái)評(píng)估公司的運(yùn)營(yíng)效率？

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.毛利率

E.凈利率

7.金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，以下哪些工具和技術(shù)可以用來(lái)評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

B.指數(shù)套期保值

C.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口分析

E.信用衍生品

五、論述題（每題8分，共40分）

1.論述金融分析師在投資決策過(guò)程中如何綜合運(yùn)用定量分析和定性分析的方法。

2.討論金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，如何識(shí)別和評(píng)估行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)。

3.分析金融分析師在評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)，如何運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析來(lái)揭示公司的財(cái)務(wù)問(wèn)題。

4.闡述金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

5.討論金融分析師在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性時(shí)，如何運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理策略來(lái)保護(hù)投資組合的價(jià)值。

六、案例分析題（10分）

假設(shè)您是一位金融分析師，負(fù)責(zé)分析某上市公司A的財(cái)務(wù)報(bào)表和行業(yè)狀況。請(qǐng)根據(jù)以下信息，回答以下問(wèn)題：

1.分析上市公司A的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，評(píng)估其財(cái)務(wù)健康狀況。

2.研究上市公司A所在行業(yè)的市場(chǎng)趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局，分析其對(duì)公司未來(lái)的影響。

3.結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表和行業(yè)分析，提出對(duì)上市公司A的投資建議，包括買(mǎi)入、持有或賣(mài)出。

本次試卷答案如下：

1.C解析：總資產(chǎn)是衡量企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)總額的指標(biāo)，而凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入和每股收益都是衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。

2.D解析：市銷(xiāo)率法是一種相對(duì)估值方法，而市盈率法、市凈率法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法都是絕對(duì)估值方法。

3.D解析：債券的票面利率、期限和市場(chǎng)利率水平是影響債券價(jià)格和收益率的因素，而債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和信用評(píng)級(jí)是評(píng)估債券信用風(fēng)險(xiǎn)的因素。

4.D解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、通貨膨脹率和失業(yè)率都是衡量宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況的關(guān)鍵指標(biāo)，而人口增長(zhǎng)率更多反映的是人口結(jié)構(gòu)的變化。

5.D解析：行業(yè)政策、技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)集中度都是影響行業(yè)前景的重要因素，而消費(fèi)者偏好更多影響的是具體產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。

6.C解析：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和每股收益增長(zhǎng)率都是衡量公司成長(zhǎng)性的指標(biāo)，而資產(chǎn)負(fù)債率是衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

7.D解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是金融分析師需要關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，而政策風(fēng)險(xiǎn)通常被視為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一部分。

8.D解析：投資組合收益率、波動(dòng)率和夏普比率都是衡量投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，而B(niǎo)eta值是衡量投資組合相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

9.D解析：時(shí)間序列分析法、因素分析法和會(huì)計(jì)估計(jì)法都是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中常用的方法，而投資組合分析法更多用于投資組合的構(gòu)建和優(yōu)化。

10.D解析：投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)和市場(chǎng)趨勢(shì)是金融分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)需要考慮的重要因素，而投資者教育程度更多影響投資者的投資決策能力。

二、判斷題

1.錯(cuò)誤。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析是相互關(guān)聯(lián)的，資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債狀況，而利潤(rùn)表反映了企業(yè)的收入和支出，兩者共同構(gòu)成了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

2.錯(cuò)誤。市盈率法是一種相對(duì)估值方法，其準(zhǔn)確性受到市場(chǎng)情緒和預(yù)期的影響，而折現(xiàn)現(xiàn)金流法是一種絕對(duì)估值方法，基于對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)，通常被認(rèn)為更準(zhǔn)確。

3.正確。債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和信用評(píng)級(jí)是評(píng)估債券信用風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)主要因素，財(cái)務(wù)狀況不佳或信用評(píng)級(jí)較低的發(fā)行人可能面臨更高的違約風(fēng)險(xiǎn)。

4.正確。失業(yè)率是衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要指標(biāo)之一，高失業(yè)率通常與經(jīng)濟(jì)衰退相關(guān)，而低失業(yè)率可能預(yù)示著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

5.正確。行業(yè)政策和技術(shù)進(jìn)步是影響行業(yè)前景的關(guān)鍵因素，政策支持和技術(shù)創(chuàng)新可以推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展。

6.錯(cuò)誤。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，而衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)通常包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)等。

7.正確。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是金融分析師在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)需要關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。

8.正確。投資組合收益率、波動(dòng)率和夏普比率都是衡量投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它們共同幫助投資者評(píng)估投資組合的表現(xiàn)。

9.正確。會(huì)計(jì)估計(jì)法是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的一種方法，它涉及到對(duì)未來(lái)事件的預(yù)測(cè)和估計(jì)，是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的重要組成部分。

10.正確。投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)和市場(chǎng)趨勢(shì)是制定投資建議時(shí)必須考慮的因素，它們直接影響投資決策的結(jié)果。

三、簡(jiǎn)答題

1.解析：金融分析師在投資決策過(guò)程中，定量分析涉及使用數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)方法來(lái)評(píng)估投資機(jī)會(huì)，如財(cái)務(wù)比率分析、回歸分析等。定性分析則涉及對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、公司管理和行業(yè)動(dòng)態(tài)的評(píng)估。兩者結(jié)合可以幫助分析師更全面地評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，提高決策的準(zhǔn)確性。

2.解析：行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)是指行業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。金融分析師通過(guò)分析歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)報(bào)告和宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)識(shí)別行業(yè)周期，評(píng)估行業(yè)在擴(kuò)張、成熟或衰退階段的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而調(diào)整投資策略。

3.解析：財(cái)務(wù)比率分析是通過(guò)計(jì)算和比較財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況。常用的比率包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率、毛利率和凈利率等。通過(guò)這些比率，分析師可以揭示公司的償債能力、盈利能力和運(yùn)營(yíng)效率。

4.解析：投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡涉及選擇合適的資產(chǎn)配置和投資策略。分析師會(huì)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，選擇不同風(fēng)險(xiǎn)和收益的資產(chǎn)，通過(guò)分散化來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)追求滿(mǎn)意的回報(bào)。

5.解析：面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性，金融分析師會(huì)使用風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如設(shè)置止損點(diǎn)、使用衍生品進(jìn)行對(duì)沖、分散投資等，以保護(hù)投資組合的價(jià)值。同時(shí)，通過(guò)定期監(jiān)測(cè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和調(diào)整投資組合，分析師可以及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

四、多選題

1.答案：A,B,C,D,E

解析：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金比率都是評(píng)估企業(yè)償債能力的常用指標(biāo)。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率衡量長(zhǎng)期償債能力，利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)支付利息的能力，現(xiàn)金比率衡量企業(yè)現(xiàn)金流的充足程度。

2.答案：A,B,C,D,E

解析：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司盈利能力、投資者情緒和政策法規(guī)變動(dòng)都是影響股票供需關(guān)系的因素。這些因素共同作用于市場(chǎng)，影響股票的價(jià)格和交易量。

3.答案：A,B,C,D,E

解析：債券發(fā)行人的信用評(píng)級(jí)、債券的利率水平、期限、市場(chǎng)流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況都是評(píng)估債券信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。這些因素決定了債券發(fā)行人償還債務(wù)的能力和債券本身的風(fēng)險(xiǎn)水平。

4.答案：A,B,C,D,E

解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化、投資者偏好模型、馬科維茨投資組合理論、風(fēng)險(xiǎn)分散和價(jià)值投資策略都是進(jìn)行投資組合優(yōu)化的方法。這些方法幫助投資者在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間找到最佳平衡點(diǎn)。

5.答案：A,B,C,D,E

解析：工業(yè)生產(chǎn)總值、失業(yè)率、消費(fèi)者信心指數(shù)、通貨膨脹率和零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)都是評(píng)估經(jīng)濟(jì)周期性變化的重要指標(biāo)。這些指標(biāo)反映了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、就業(yè)、消費(fèi)者信心和價(jià)格水平的動(dòng)態(tài)變化。

6.答案：A,B,C,D,E

解析：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、毛利率和凈利率都是衡量公司運(yùn)營(yíng)效率的財(cái)務(wù)比率。這些比率幫助分析師了解公司在資產(chǎn)管理和盈利能力方面的表現(xiàn)。

7.答案：A,B,C,D,E

解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、指數(shù)套期保值、風(fēng)險(xiǎn)矩陣、風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和信用衍生品都是金融分析師在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)使用的工具和技術(shù)。這些工具幫助分析師識(shí)別、評(píng)估和管理投資組合或企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

五、論述題

1.金融分析師在投資決策過(guò)程中如何綜合運(yùn)用定量分析和定性分析的方法。

標(biāo)準(zhǔn)答案：

在投資決策過(guò)程中，金融分析師綜合運(yùn)用定量分析和定性分析的方法，以全面評(píng)估投資機(jī)會(huì)。

定量分析側(cè)重于使用數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)工具來(lái)評(píng)估投資。這包括：

-財(cái)務(wù)報(bào)表分析：通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

-比率分析：計(jì)算和比較關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率，如市盈率、市凈率、負(fù)債比率等，以評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。

-經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析：研究宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，如GDP增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、失業(yè)率等，以了解經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)投資的影響。

定性分析則涉及對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、公司管理、行業(yè)動(dòng)態(tài)和外部因素的主觀(guān)評(píng)估。這包括：

-市場(chǎng)研究：分析行業(yè)趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局和消費(fèi)者行為，以預(yù)