融資人員考試題目及答案

一、單項(xiàng)選擇題1.以下哪種融資方式屬于間接融資？A.發(fā)行股票B.銀行貸款C.發(fā)行債券D.企業(yè)之間直接借貸答案：B2.企業(yè)向特定少數(shù)投資者發(fā)行股票募集資金的方式是？A.公募B.私募C.配股D.增發(fā)答案：B3.融資成本最低的債務(wù)融資方式通常是？A.銀行短期借款B.發(fā)行公司債券C.商業(yè)信用D.融資租賃答案：C4.以下哪項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)長期償債能力？A.流動比率B.速動比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率答案：C5.企業(yè)通過出售資產(chǎn)獲得現(xiàn)金的融資方式是？A.資產(chǎn)證券化B.售后回租C.股權(quán)質(zhì)押D.發(fā)行商業(yè)票據(jù)答案：B6.優(yōu)先股股東的權(quán)利不包括以下哪一項(xiàng)？A.優(yōu)先分配利潤B.優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)C.優(yōu)先表決權(quán)D.股息率固定答案：C7.以下哪種債券利率通常最高？A.國債B.地方政府債券C.金融債券D.企業(yè)債券答案：D8.短期融資券的期限最長不超過？A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.1年答案：D9.以下哪項(xiàng)不屬于股權(quán)融資的優(yōu)點(diǎn)？A.無需償還本金B(yǎng).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低C.融資成本較低D.增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)答案：C10.融資租賃合同的核心條款不包括？A.租賃物條款B.租金條款C.租賃期限條款D.抵押條款答案：D二、多項(xiàng)選擇題1.常見的融資渠道有哪些？A.銀行信貸B.資本市場融資C.政府扶持資金D.民間融資答案：ABCD2.股權(quán)融資的方式包括？A.首次公開發(fā)行股票B.增發(fā)新股C.配股D.引入戰(zhàn)略投資者答案：ABCD3.債務(wù)融資的特點(diǎn)有？A.需到期償還本金B(yǎng).支付固定利息C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高D.不會分散企業(yè)控制權(quán)答案：ABCD4.影響融資成本的因素有？A.融資方式B.融資期限C.市場利率D.企業(yè)信用等級答案：ABCD5.企業(yè)進(jìn)行融資決策時(shí)需要考慮的因素包括？A.融資規(guī)模B.融資用途C.融資成本D.融資風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD6.以下屬于直接融資工具的有？A.股票B.債券C.商業(yè)票據(jù)D.銀行存單答案：ABC7.融資租賃的主要形式有？A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.經(jīng)營租賃答案：ABC8.短期融資的特點(diǎn)包括？A.融資速度快B.融資彈性大C.融資成本較低D.融資風(fēng)險(xiǎn)較高答案：ABCD9.以下哪些是債券發(fā)行的條件？A.股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元B.累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%C.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息D.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策答案：ABCD10.以下哪些屬于權(quán)益資本成本的計(jì)算方法？A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型B.股利增長模型C.加權(quán)平均資本成本模型D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法答案：ABD三、判斷題1.直接融資比間接融資的融資成本一定低。（×）2.企業(yè)發(fā)行債券的規(guī)模越大，融資成本越低。（×）3.股權(quán)融資會分散企業(yè)的控制權(quán)，而債務(wù)融資不會。（√）4.資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。（×）5.短期融資券只能由金融企業(yè)發(fā)行。（×）6.優(yōu)先股兼具股權(quán)和債權(quán)的雙重性質(zhì)。（√）7.商業(yè)信用是一種無成本的短期融資方式。（×）8.企業(yè)選擇融資方式時(shí)，只需考慮融資成本。（×）9.發(fā)行股票是企業(yè)最常見的債務(wù)融資方式。（×）10.融資租賃的租賃期結(jié)束后，租賃物的所有權(quán)一定歸承租人所有。（×）四、簡答題1.簡述直接融資和間接融資的區(qū)別。直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通，不通過金融中介機(jī)構(gòu)，如企業(yè)發(fā)行股票、債券。間接融資則是資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金融通，如銀行貸款。直接融資的優(yōu)點(diǎn)是資金供求雙方聯(lián)系緊密、成本可能較低，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)大。間接融資的優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)小、融資效率高，缺點(diǎn)是資金使用靈活性受限、融資成本可能較高。2.簡述股權(quán)融資和債務(wù)融資的優(yōu)缺點(diǎn)。股權(quán)融資優(yōu)點(diǎn)：無需償還本金，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低，能增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)，籌集資金具有永久性。缺點(diǎn)：融資成本高，會分散企業(yè)控制權(quán)，可能引起股價(jià)波動。債務(wù)融資優(yōu)點(diǎn)：融資成本相對較低，不分散控制權(quán)，可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。缺點(diǎn)：需到期償還本金和利息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，限制條款多，過度負(fù)債可能影響企業(yè)再融資能力。3.簡述企業(yè)融資決策的主要步驟。首先是確定融資需求，根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計(jì)劃估算資金需要量。其次是分析融資環(huán)境，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、金融市場狀況等。然后選擇融資方式，綜合考慮成本、風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)等因素。接著制定融資方案，明確融資規(guī)模、期限、利率等。最后對融資方案進(jìn)行評估和選擇，確保方案符合企業(yè)利益最大化原則。4.簡述融資租賃與經(jīng)營租賃的區(qū)別。融資租賃是實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃，租賃期較長，一般接近租賃資產(chǎn)使用壽命，租賃期滿后，承租人通常有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)。經(jīng)營租賃是為滿足經(jīng)營臨時(shí)需要而進(jìn)行的租賃，租賃期較短，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，出租人負(fù)責(zé)租賃資產(chǎn)的維護(hù)等，承租人在租賃期結(jié)束后將資產(chǎn)歸還出租人。五、討論題1.討論在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，中小企業(yè)融資面臨的主要問題及解決對策。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，中小企業(yè)融資面臨諸多問題。一是融資渠道狹窄，主要依賴銀行貸款，股權(quán)、債券等融資渠道較難進(jìn)入。二是信用等級低，財(cái)務(wù)制度不健全，難以獲得金融機(jī)構(gòu)信任。三是抵押物不足，缺乏符合要求的抵押物。解決對策包括：政府加強(qiáng)政策扶持，如設(shè)立專項(xiàng)扶持基金、提供稅收優(yōu)惠；金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，開展應(yīng)收賬款質(zhì)押等業(yè)務(wù)；中小企業(yè)自身完善財(cái)務(wù)制度，提升信用等級，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)溝通，積極拓展融資渠道。2.討論企業(yè)如何優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)以降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)可從多方面著手。首先，合理安排股權(quán)與債務(wù)融資比例，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和盈利情況確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。在盈利穩(wěn)定、現(xiàn)金流充足時(shí)，適當(dāng)增加債務(wù)融資比例發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，但要控制好債務(wù)規(guī)模，避免過高風(fēng)險(xiǎn)。其次，選擇合適的融資方式，對比不同融資方式的成本和風(fēng)險(xiǎn)，如商業(yè)信用成本低但期限短，銀行貸款靈活性強(qiáng)但可能有諸多限制。再者，根據(jù)市場利率變化，合理安排融資期限，降低利率風(fēng)險(xiǎn)，通過優(yōu)化結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)融資成本與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。3.討論融資創(chuàng)新對企業(yè)融資的影響及發(fā)展趨勢。融資創(chuàng)新對企業(yè)融資影響深遠(yuǎn)。積極方面，它拓寬了企業(yè)融資渠道，如資產(chǎn)證券化讓企業(yè)將未來現(xiàn)金流提前變現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺降低了融資門檻，提高融資效率。同時(shí)，能降低融資成本，新的融資模式和產(chǎn)品為企業(yè)提供更多選擇。但也帶來一些挑戰(zhàn)，如創(chuàng)新融資工具風(fēng)險(xiǎn)識別難度大，相關(guān)監(jiān)管可能滯后。未來發(fā)展趨勢是更加多元化、數(shù)字化，與科技深度融合，同時(shí)監(jiān)管也會不斷完善，以保障融資市場健康發(fā)展，為企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。4.討論融資風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)融資活動中的重要性及應(yīng)對措施。融資風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)融資活動中至關(guān)重要。它能保障企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定，避免因過度負(fù)債或融資渠道不暢導(dǎo)