第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁沈陽大學期貨從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種風險屬于市場風險？

A.交易對手違約風險

B.利率變動風險

C.操作風險

D.法律風險

2.根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰任免？

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所理事會

C.期貨交易所會員大會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

3.以下哪種交易策略適用于預期市場價格將大幅波動但方向不確定的情況？

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.跨期套利

D.跨品種套利

4.期貨交易中，以下哪種指標可用于衡量市場波動性？

A.布林帶

B.移動平均線

C.相對強弱指數(shù)

D.KDJ指標

5.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請金融期貨業(yè)務資格，其注冊資本最低要求是多少？

A.3000萬元人民幣

B.5000萬元人民幣

C.1億元人民幣

D.2億元人民幣

6.以下哪種交易行為違反了期貨交易的“禁止操縱市場”規(guī)定？

A.利用信息優(yōu)勢進行交易

B.進行對沖交易

C.進行套期保值交易

D.進行價值投資交易

7.期貨交易中，以下哪種保證金制度能夠有效防范市場風險？

A.固定保證金制度

B.保證金比例動態(tài)調(diào)整制度

C.無保證金制度

D.信用保證金制度

8.根據(jù)我國《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨公司因客戶違約造成的損失，可以向誰追償？

A.客戶

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨保證金監(jiān)控中心

9.以下哪種金融工具不屬于期貨合約的標的物？

A.商品

B.股票

C.外匯

D.利率

10.期貨交易中，以下哪種情況會導致持倉盈虧？

A.開倉

B.平倉

C.持倉

D.爆倉

11.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格，由誰審核批準？

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金監(jiān)控中心

12.以下哪種交易策略適用于預期市場價格將小幅波動的情況？

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.跨期套利

D.趨勢跟蹤

13.期貨交易中，以下哪種制度能夠有效防止市場操縱？

A.保證金制度

B.大戶報告制度

C.限倉制度

D.風險警示制度

14.根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的自律規(guī)則由誰制定？

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金監(jiān)控中心

15.以下哪種交易行為不屬于期貨交易？

A.買入期貨合約

B.賣出期貨合約

C.期權交易

D.期貨套期保值

16.期貨交易中，以下哪種情況會導致強制平倉？

A.持倉盈虧

B.保證金不足

C.市場波動

D.交易指令錯誤

17.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應當建立什么制度，以防范利益沖突？

A.風險管理制度

B.信息披露制度

C.利益沖突管理制度

D.內(nèi)部控制制度

18.以下哪種金融工具屬于期貨合約的衍生品？

A.期權合約

B.互換合約

C.遠期合約

D.貨幣市場基金

19.期貨交易中，以下哪種指標可用于衡量市場趨勢？

A.布林帶

B.移動平均線

C.相對強弱指數(shù)

D.KDJ指標

20.根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的期貨交易規(guī)則由誰制定？

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金監(jiān)控中心

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.期貨交易中，以下哪些屬于市場風險？

A.價格波動風險

B.利率變動風險

C.匯率變動風險

D.交易對手違約風險

22.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應當建立什么制度，以防范操作風險？

A.風險管理制度

B.信息披露制度

C.內(nèi)部控制制度

D.業(yè)務操作規(guī)范制度

23.期貨交易中，以下哪些指標可用于衡量市場波動性？

A.布林帶

B.移動平均線

C.標準差

D.VIX指標

24.以下哪些交易行為違反了期貨交易的“禁止操縱市場”規(guī)定？

A.利用信息優(yōu)勢進行交易

B.進行對沖交易

C.進行內(nèi)幕交易

D.進行虛假申報

25.期貨交易中，以下哪些制度能夠有效防范市場風險？

A.保證金制度

B.限倉制度

C.大戶報告制度

D.強制平倉制度

26.根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的自律規(guī)則包括哪些內(nèi)容？

A.期貨交易規(guī)則

B.期貨交易結(jié)算規(guī)則

C.期貨交易信息發(fā)布規(guī)則

D.期貨交易收費標準

27.以下哪些金融工具屬于期貨合約的標的物？

A.商品

B.股票

C.外匯

D.利率

28.期貨交易中，以下哪些情況會導致持倉盈虧？

A.開倉

B.平倉

C.持倉

D.爆倉

29.期貨交易中，以下哪些指標可用于衡量市場趨勢？

A.移動平均線

B.MACD指標

C.RSI指標

D.KDJ指標

30.根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應當建立什么制度，以防范利益沖突？

A.風險管理制度

B.信息披露制度

C.利益沖突管理制度

D.內(nèi)部控制制度

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，所有交易者都面臨市場風險。

32.根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經(jīng)理由中國證監(jiān)會任免。

33.期貨交易中，跨期套利是一種風險較高的交易策略。

34.期貨交易中，保證金比例越高，市場風險越小。

35.根據(jù)我國《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨公司因客戶違約造成的損失，可以向客戶追償。

36.期貨交易中，所有金融工具都可以作為期貨合約的標的物。

37.期貨交易中，趨勢跟蹤是一種適用于預期市場價格將大幅波動但方向不確定的情況的交易策略。

38.期貨交易中，限倉制度能夠有效防止市場操縱。

39.期貨交易中，所有交易行為都必須遵守相關法律法規(guī)。

40.期貨交易中，強制平倉是一種常見的交易策略。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.__________是指期貨交易者為了規(guī)避價格風險或獲取價差收益而進行的交易行為。

42.__________是指期貨交易者為了防止市場價格大幅波動而進行的交易行為。

43.__________是指期貨交易者利用不同合約之間的價差進行套利交易的策略。

44.__________是指期貨交易者利用不同品種之間的價差進行套利交易的策略。

45.__________是指期貨交易所制定的，用于規(guī)范期貨交易行為的規(guī)則和制度。

46.__________是指期貨公司制定的，用于規(guī)范期貨交易行為的規(guī)則和制度。

47.__________是指期貨交易所會員或非會員，通過期貨交易所進行期貨交易的行為。

48.__________是指期貨公司為客戶進行期貨交易提供擔保的行為。

49.__________是指期貨交易者利用信息優(yōu)勢進行交易的行為。

50.__________是指期貨交易者進行虛假申報的行為。

五、簡答題（共30分，每題6分）

51.簡述期貨交易的基本特征。

52.簡述期貨交易的保證金制度。

53.簡述期貨交易的限倉制度。

54.簡述期貨交易的大戶報告制度。

55.簡述期貨交易的風險警示制度。

六、案例分析題（共25分）

56.某期貨公司客戶甲，開倉買入某商品期貨合約100手，每手價格為5000元，保證金比例為10%。隨后，該商品期貨合約價格上漲至5500元，甲平倉賣出該合約。請分析甲的盈虧情況。（10分）

一、單選題（共20分）

1.B

解析：市場風險是指由于市場價格波動導致的損失風險，利率變動風險屬于市場風險。交易對手違約風險屬于信用風險，操作風險屬于操作風險，法律風險屬于法律風險。

2.B

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理條例》第四條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會任免，并報中國證監(jiān)會備案。

3.D

解析：跨品種套利是指利用不同品種之間的價差進行套利交易的策略，適用于預期市場價格將大幅波動但方向不確定的情況。

4.A

解析：布林帶是一種用于衡量市場波動性的指標，通過計算價格的上下軌和中間軌來反映市場波動性。移動平均線用于衡量市場趨勢，相對強弱指數(shù)和KDJ指標用于衡量市場動量。

5.C

解析：根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六條，期貨公司申請金融期貨業(yè)務資格，其注冊資本最低要求為1億元人民幣。

6.A

解析：利用信息優(yōu)勢進行交易違反了期貨交易的“禁止操縱市場”規(guī)定，屬于內(nèi)幕交易行為。

7.B

解析：保證金比例動態(tài)調(diào)整制度能夠根據(jù)市場風險情況動態(tài)調(diào)整保證金比例，有效防范市場風險。固定保證金制度、無保證金制度和信用保證金制度均不能有效防范市場風險。

8.A

解析：根據(jù)我國《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十三條，期貨公司因客戶違約造成的損失，可以向客戶追償。

9.B

解析：股票屬于現(xiàn)貨金融工具，不屬于期貨合約的標的物。商品、外匯和利率都可以作為期貨合約的標的物。

10.B

解析：平倉是指投資者將持有的期貨合約賣出或買入，以了結(jié)持倉的行為，會導致持倉盈虧。開倉、持倉和爆倉均不會導致持倉盈虧。

11.A

解析：根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第二十條，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格，由中國證監(jiān)會審核批準。

12.D

解析：趨勢跟蹤是一種適用于預期市場價格將小幅波動的情況的交易策略，通過跟隨市場趨勢進行交易。

13.C

解析：限倉制度能夠限制期貨交易者的持倉量，有效防止市場操縱。保證金制度、大戶報告制度和風險警示制度均不能有效防止市場操縱。

14.B

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理條例》第十二條，期貨交易所的自律規(guī)則由期貨交易所制定。

15.C

解析：期權交易不屬于期貨交易，屬于衍生品交易。買入期貨合約、賣出期貨合約和期貨套期保值均屬于期貨交易。

16.B

解析：保證金不足會導致強制平倉。持倉盈虧、市場波動和交易指令錯誤均不會導致強制平倉。

17.C

解析：根據(jù)我國《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十五條，期貨公司應當建立利益沖突管理制度，以防范利益沖突。

18.A

解析：期權合約屬于期貨合約的衍生品，通過期權合約可以對沖價格風險或獲取價差收益?；Q合約、遠期合約和貨幣市場基金均不屬于期貨合約的衍生品。

19.B

解析：移動平均線是一種用于衡量市場趨勢的指標，通過計算價格的移動平均值來反映市場趨勢。布林帶、相對強弱指數(shù)和KDJ指標均用于衡量市場波動性或動量。

20.B

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理條例》第十一條，期貨交易所的期貨交易規(guī)則由期貨交易所制定。

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABC

解析：市場風險是指由于市場價格波動導致的損失風險，包括價格波動風險、利率變動風險和匯率變動風險。交易對手違約風險屬于信用風險。

22.CD

解析：期貨公司應當建立內(nèi)部控制制度和業(yè)務操作規(guī)范制度，以防范操作風險。風險管理制度和信息披露制度均不能有效防范操作風險。

23.CD

解析：標準差和VIX指標可用于衡量市場波動性。布林帶和移動平均線均用于衡量市場趨勢或動量。

24.AC

解析：利用信息優(yōu)勢進行交易和進行內(nèi)幕交易違反了期貨交易的“禁止操縱市場”規(guī)定。進行對沖交易和進行虛假申報均屬于正常交易行為。

25.ABCD

解析：保證金制度、限倉制度、大戶報告制度和強制平倉制度均能夠有效防范市場風險。

26.ABC

解析：期貨交易所的自律規(guī)則包括期貨交易規(guī)則、期貨交易結(jié)算規(guī)則和期貨交易信息發(fā)布規(guī)則。期貨交易收費標準不屬于自律規(guī)則。

27.ACD

解析：商品、外匯和利率可以作為期貨合約的標的物。股票屬于現(xiàn)貨金融工具，不屬于期貨合約的標的物。

28.BD

解析：平倉和爆倉會導致持倉盈虧。開倉和持倉均不會導致持倉盈虧。

29.AB

解析：移動平均線和MACD指標可用于衡量市場趨勢。RSI指標和KDJ指標均用于衡量市場動量。

30.BC

解析：期貨公司應當建立利益沖突管理制度和信息披露制度，以防范利益沖突。風險管理制度和內(nèi)部控制制度均不能有效防范利益沖突。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：期貨交易中，所有交易者都面臨市場風險，因為市場價格波動會影響所有交易者的盈虧。

32.×

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理條例》第四條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會任免，并報中國證監(jiān)會備案。

33.×

解析：跨期套利是一種風險較低的交易策略，通過利用不同合約之間的價差進行套利，風險相對較低。

34.√

解析：保證金比例越高，投資者需要繳納的保證金越多，市場風險越小。

35.√

解析：根據(jù)我國《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十三條，期貨公司因客戶違約造成的損失，可以向客戶追償。

36.×

解析：并非所有金融工具都可以作為期貨合約的標的物，只有符合交易所規(guī)定的金融工具才能作為期貨合約的標的物。

37.×

解析：趨勢跟蹤是一種適用于預期市場價格將小幅波動且方向明確的情況的交易策略，而不是預期市場價格將大幅波動但方向不確定的情況。

38.√

解析：限倉制度能夠限制期貨交易者的持倉量，有效防止市場操縱。

39.√

解析：期貨交易者必須遵守相關法律法規(guī)，否則將面臨法律風險。

40.×

解析：強制平倉是一種非自愿了結(jié)持倉的行為，通常是因為保證金不足等原因?qū)е碌?，而不是一種常見的交易策略。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.套期保值

42.風險對沖

43.跨期套利

44.跨品種套利

45.期貨交易規(guī)則

46.期貨公司內(nèi)部管理制度

47.期貨交易

48.保證金擔保

49.內(nèi)幕交易

50.虛假申報

五、簡答題（共30分，每題6分）

51.答：

①交易場所集中化：期貨交易在交易所進行，交易場所集中。

②交易標準化：期貨合約的規(guī)格、交易規(guī)則等均標準化。

③交易保證金制度：交易者需要繳納保證金，以保障交易安全。

④交易雙向性：交易者可以買入或賣出期貨合約，雙向交易。

⑤交易公開透明：交易信息公開透明，交易過程透明。

⑥交易杠桿性：期貨交易具有杠桿性，可以放大盈虧。

52.答：

期貨交易的保證金制度是指交易者需要繳納一定比例的保證金，以保障交易安全。保證金比例由交易所規(guī)定，通常為合約價