2024年證券從業(yè)考試筆記習(xí)題考點(diǎn)版證券投資基金講義串講知識點(diǎn)1：證券投資基金的概念與特點(diǎn)證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。特點(diǎn)包括集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全。習(xí)題：證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，由（）托管，由（）管理和運(yùn)作資金。A.基金管理人；基金托管人B.基金托管人；基金管理人C.基金投資者；基金托管人D.基金投資者；基金管理人答案：B分析：基金托管人負(fù)責(zé)托管資金，保障資金安全，基金管理人負(fù)責(zé)管理和運(yùn)作資金進(jìn)行投資。知識點(diǎn)2：基金的運(yùn)作與參與主體基金運(yùn)作包括基金的募集、投資管理、資產(chǎn)托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。參與主體分為基金當(dāng)事人（基金份額持有人、基金管理人和基金托管人）、基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)（基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評價(jià)機(jī)構(gòu)、基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等）和基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)與自律組織。習(xí)題：以下屬于基金當(dāng)事人的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金份額持有人C.基金投資顧問機(jī)構(gòu)D.基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：B分析：基金當(dāng)事人包括基金份額持有人、基金管理人和基金托管人，A、C、D選項(xiàng)屬于基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)。知識點(diǎn)3：基金的分類按運(yùn)作方式分為封閉式基金和開放式基金；按法律形式分為契約型基金和公司型基金；按投資對象分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等；按投資目標(biāo)分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金；按投資理念分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金；按募集方式分為公募基金和私募基金；按資金來源和用途分為在岸基金和離岸基金。習(xí)題：以下關(guān)于開放式基金和封閉式基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.開放式基金規(guī)模不固定，封閉式基金規(guī)模固定B.開放式基金可隨時(shí)贖回，封閉式基金在封閉期內(nèi)不可贖回C.開放式基金的交易價(jià)格主要受二級市場供求關(guān)系影響，封閉式基金的交易價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)D.開放式基金的份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所進(jìn)行申購或贖回答案：C分析：封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級市場供求關(guān)系影響，開放式基金的交易價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)。知識點(diǎn)4：股票基金股票基金以股票為主要投資對象，是最主要的基金品種之一。它具有分散風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用較低等優(yōu)點(diǎn)，能獲得長期資本增值。按投資市場分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金和全球股票基金；按股票規(guī)模分為大盤股基金、中盤股基金和小盤股基金；按股票性質(zhì)分為價(jià)值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金。習(xí)題：以下不屬于按股票規(guī)模分類的股票基金是（）。A.大盤股基金B(yǎng).價(jià)值型股票基金C.中盤股基金D.小盤股基金答案：B分析：價(jià)值型股票基金是按股票性質(zhì)分類，A、C、D是按股票規(guī)模分類。知識點(diǎn)5：債券基金債券基金主要投資于債券，其風(fēng)險(xiǎn)和收益通常低于股票基金。債券基金通過分散投資可以有效降低單個(gè)債券可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。按債券發(fā)行者分為政府債券基金、企業(yè)債券基金和金融債券基金；按債券到期日分為短期債券基金、中期債券基金和長期債券基金；按債券信用等級分為高等級債券基金和低等級債券基金。習(xí)題：債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下降時(shí)，債券基金的收益一般會(huì)（）。A.下降B.上升C.不變D.不確定答案：B分析：市場利率下降，債券價(jià)格上升，債券基金收益一般會(huì)上升。知識點(diǎn)6：貨幣市場基金貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，具有安全性高、流動(dòng)性好、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)。貨幣市場工具包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、商業(yè)票據(jù)等。習(xí)題：以下屬于貨幣市場基金投資對象的是（）。A.股票B.長期債券C.商業(yè)票據(jù)D.可轉(zhuǎn)換債券答案：C分析：貨幣市場基金投資對象是貨幣市場工具，商業(yè)票據(jù)屬于貨幣市場工具，A、B、D不屬于。知識點(diǎn)7：混合基金混合基金同時(shí)投資于股票、債券和其他金融工具，其風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票基金和債券基金之間。根據(jù)資產(chǎn)配置的不同，可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金。習(xí)題：偏股型基金中股票的配置比例通常為（）。A.20%40%B.40%60%C.50%70%D.70%90%答案：C分析：偏股型基金中股票配置比例通常在50%70%。知識點(diǎn)8：ETF與LOFETF即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金。它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，既可以在二級市場買賣，也可以進(jìn)行申購贖回。LOF即上市開放式基金，是一種既可以在場外市場進(jìn)行基金份額申購贖回，又可以在交易所（場內(nèi)市場）進(jìn)行基金份額交易和申購贖回的開放式基金。習(xí)題：ETF和LOF的區(qū)別不包括（）。A.申購、贖回的標(biāo)的不同B.申購、贖回的場所不同C.基金投資策略不同D.基金規(guī)模不同答案：D分析：ETF和LOF在申購、贖回標(biāo)的、場所、投資策略等方面存在區(qū)別，與基金規(guī)模無關(guān)。知識點(diǎn)9：基金的募集、交易與登記基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。開放式基金的認(rèn)購步驟包括開戶、認(rèn)購、確認(rèn)；封閉式基金的發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。開放式基金的申購贖回原則包括“未知價(jià)”交易原則和“金額申購、份額贖回”原則?；鸱蓊~的登記是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)通過設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊，確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額的事實(shí)的行為。習(xí)題：開放式基金的申購贖回原則不包括（）。A.“未知價(jià)”交易原則B.“金額申購、份額贖回”原則C.“已知價(jià)”交易原則D.以上都不對答案：C分析：開放式基金采用“未知價(jià)”交易原則，而非“已知價(jià)”。知識點(diǎn)10：基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。基金的費(fèi)用包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等?；饡?huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過程。習(xí)題：以下屬于基金費(fèi)用的是（）。A.基金申購費(fèi)B.基金贖回費(fèi)C.基金管理費(fèi)D.基金交易傭金答案：C分析：基金管理費(fèi)是基金的費(fèi)用，A、B屬于投資者的交易費(fèi)用，D是交易過程中的成本，不屬于基金費(fèi)用范疇。知識點(diǎn)11：基金的利潤分配與稅收基金利潤是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等?；鹄麧櫡峙涫侵笇⒒饘?shí)現(xiàn)的凈利潤，按照法定或約定的方式分配給基金投資者的行為?；鸲愂丈婕盎鹱鳛橐粋€(gè)營業(yè)主體的稅收、基金管理人作為基金營業(yè)主體的稅收和基金投資者買賣基金涉及的稅收。習(xí)題：封閉式基金的利潤分配，每年不得少于（）次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。A.1；80%B.2；80%C.1；90%D.2；90%答案：C分析：封閉式基金每年利潤分配不少于1次，年度利潤分配比例不低于可供分配利潤的90%。知識點(diǎn)12：基金的信息披露基金信息披露是指基金市場上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。其作用包括有利于投資者的價(jià)值判斷、有利于防止利益沖突與利益輸送、有利于提高證券市場的效率、有效防止信息濫用?；鹦畔⑴兜膬?nèi)容包括基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告、基金募集情況、基金合同生效公告等。習(xí)題：基金信息披露的作用不包括（）。A.有利于投資者的價(jià)值判斷B.有利于降低基金的投資風(fēng)險(xiǎn)C.有利于防止利益沖突與利益輸送D.有利于提高證券市場的效率答案：B分析：基金信息披露主要作用在于提供信息供投資者判斷等，不能直接降低投資風(fēng)險(xiǎn)。知識點(diǎn)13：基金的監(jiān)管基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理?；鸨O(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、保證市場的公平、效率和透明、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。我國基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，基金行業(yè)自律組織是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。習(xí)題：我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。A.保護(hù)投資者利益B.保證市場的公平、效率和透明C.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展答案：A分析：保護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管首要目標(biāo)。知識點(diǎn)14：基金銷售機(jī)構(gòu)基金銷售機(jī)構(gòu)是指依法辦理開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)?；痄N售機(jī)構(gòu)的類型包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等?；痄N售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。習(xí)題：以下不屬于基金銷售機(jī)構(gòu)的是（）。A.商業(yè)銀行B.基金托管人C.證券公司D.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)答案：B分析：基金托管人主要負(fù)責(zé)資金托管，不屬于基金銷售機(jī)構(gòu)，A、C、D是常見的基金銷售機(jī)構(gòu)。知識點(diǎn)15：基金銷售費(fèi)用基金銷售費(fèi)用包括基金的申購（認(rèn)購）費(fèi)、贖回費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)。基金銷售機(jī)構(gòu)可以對基金銷售費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)用計(jì)算方法。習(xí)題：基金銷售機(jī)構(gòu)對基金銷售費(fèi)用實(shí)行優(yōu)惠時(shí)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營場所的顯著位置公示基金銷售費(fèi)用優(yōu)惠政策B.應(yīng)當(dāng)在基金合同中載明基金銷售費(fèi)用優(yōu)惠政策C.應(yīng)當(dāng)提前在網(wǎng)站等媒體上進(jìn)行公告D.不得通過采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金答案：B分析：應(yīng)在經(jīng)營場所顯著位置公示、提前在網(wǎng)站等媒體公告，且不得違規(guī)促銷，基金合同無需載明銷售費(fèi)用優(yōu)惠政策。知識點(diǎn)16：基金客戶服務(wù)基金客戶服務(wù)是指基金銷售機(jī)構(gòu)或人員為解決客戶有關(guān)問題而提供的系列活動(dòng)。其內(nèi)容包括售前服務(wù)（介紹基金產(chǎn)品、普及基金相關(guān)法律知識等）、售中服務(wù)（協(xié)助客戶完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試并投資分析、介紹基金產(chǎn)品信息等）和售后服務(wù)（提醒客戶及時(shí)核對交易確認(rèn)、提供市場資訊等）?；鹂蛻舴?wù)的原則包括客戶至上原則、有效溝通原則、安全第一原則、專業(yè)規(guī)范原則。習(xí)題：以下屬于基金客戶售中服務(wù)的是（）。A.介紹基金產(chǎn)品B.普及基金相關(guān)法律知識C.協(xié)助客戶完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試并投資分析D.提醒客戶及時(shí)核對交易確認(rèn)答案：C分析：A、B屬于售前服務(wù)，D屬于售后服務(wù)，C是售中服務(wù)內(nèi)容。知識點(diǎn)17：基金市場營銷基金市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱。基金市場營銷的特征包括規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性?；鹗袌鰻I銷的策略包括產(chǎn)品策略、價(jià)格策略、渠道策略和促銷策略。習(xí)題：基金市場營銷的適用性原則是指（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則B.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品C.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注重基金產(chǎn)品的創(chuàng)新D.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與投資者的溝通答案：B分析：適用性原則強(qiáng)調(diào)根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售合適產(chǎn)品。知識點(diǎn)18：基金的投資管理基金投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，包括投資決策、投資交易、投資風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)。投資決策流程包括研究部提供研究報(bào)告、投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃、基金經(jīng)理制定投資組合具體方案等。投資交易過程中要遵循公平交易原則，防范內(nèi)幕交易等。習(xí)題：基金投資決策流程的第一步通常是（）。A.投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃B.基金經(jīng)理制定投資組合具體方案C.研究部提供研究報(bào)告D.交易員執(zhí)行交易指令答案：C分析：研究部提供研究報(bào)告是投資決策流程第一步。知識點(diǎn)19：基金的風(fēng)險(xiǎn)管理基金風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對等措施，對基金投資過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理和控制?；鹈媾R的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等。習(xí)題：以下屬于基金市場風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)等，B、C、D是其他類型風(fēng)險(xiǎn)。知識點(diǎn)20：基金的績效評估基金績效評估是指通過對基金的收益、風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)進(jìn)行分析和評價(jià)，以衡量基金的投資表現(xiàn)和管理能力。常用的績效評估指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α等。夏普比率反映了基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過無風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益。習(xí)題：夏普比率越高，說明基金（）。A.單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越高B.單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越低C.獲得的總回報(bào)越高D.獲得的總回報(bào)越低答案：A分析：夏普比率越高，單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越高。知識點(diǎn)21：基金的合規(guī)管理基金合規(guī)管理是指基金管理人的合規(guī)管理部門依據(jù)國家法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，對基金管理人及其工作人員的經(jīng)營管理活動(dòng)進(jìn)行合規(guī)性審查、監(jiān)督和檢查，確保其經(jīng)營管理活動(dòng)符合法律法規(guī)和基金合同的要求。合規(guī)管理的目標(biāo)包括建立健全基金管理人合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、實(shí)現(xiàn)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和管理、促進(jìn)基金管理人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)、確保基金管理人依法合規(guī)經(jīng)營。習(xí)題：基金合規(guī)管理的主要目標(biāo)不包括（）。A.防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)B.確?；鸸芾砣艘婪ê弦?guī)經(jīng)營C.促進(jìn)基金管理人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)D.實(shí)現(xiàn)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和管理答案：A分析：合規(guī)管理主要針對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，不是防范化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。知識點(diǎn)22：基金的內(nèi)部控制基金內(nèi)部控制是指基金管理人為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。內(nèi)部控制的原則包括健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則、成本效益原則。習(xí)題：基金內(nèi)部控制的有效性原則是指（）。A.內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)涵蓋公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級人員B.內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督的機(jī)制C.內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)以合理的成本實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)D.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，并得到有效執(zhí)行答案：D分析：有效性原則強(qiáng)調(diào)制度符合法規(guī)且有效執(zhí)行，A是健全性原則，B是相互制約原則，C是成本效益原則。知識點(diǎn)23：QDII基金QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括國際市場投資會(huì)面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險(xiǎn)、國際市場將會(huì)面臨國別風(fēng)險(xiǎn)、新興市場風(fēng)險(xiǎn)等。習(xí)題：QDII基金面臨的特別風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.國別風(fēng)險(xiǎn)D.新興市場風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：市場風(fēng)險(xiǎn)是各類基金都面臨的，匯率、國別、新興市場風(fēng)險(xiǎn)是QDII基金特別風(fēng)險(xiǎn)。知識點(diǎn)24：基金的投資風(fēng)格分析基金投資風(fēng)格分析是指通過對基金的投資組合、投資策略等進(jìn)行分析，確定基金的投資風(fēng)格。常見的投資風(fēng)格包括價(jià)值型、成長型和平衡型。價(jià)值型基金注重股票的內(nèi)在價(jià)值，成長型基金關(guān)注公司的成長潛力，平衡型基金則兼具兩者特點(diǎn)。習(xí)題：以下屬于價(jià)值型基金投資特點(diǎn)的是（）。A.關(guān)注公司的成長潛力B.注重股票的內(nèi)在價(jià)值C.投資于新興行業(yè)D.追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益答案：B分析：價(jià)值型基金注重股票內(nèi)在價(jià)值，A、C、D是成長型基金特點(diǎn)。知識點(diǎn)25：基金的業(yè)績歸因分析基金業(yè)績歸因分析是分析基金業(yè)績的來源和構(gòu)成，以評估基金經(jīng)理的投資能力。常見的歸因方法包括Brinson模型歸因（將業(yè)績分解為資產(chǎn)配置效應(yīng)、行業(yè)選擇效應(yīng)和證券選擇效應(yīng)）等。習(xí)題：Brinson模型歸因?qū)⒒饦I(yè)績分解為（）。A.資產(chǎn)配置效應(yīng)、行業(yè)選擇效應(yīng)和證券選擇效應(yīng)B.市場風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)、信用風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)D.宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)答案：A分析：Brinson模型歸因分解為資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇和證券選擇效應(yīng)。知識點(diǎn)26：基金的投資組合管理基金投資組合管理是指根據(jù)基金的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別和證券品種，以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)并降低風(fēng)險(xiǎn)。投資組合管理的步驟包括確定投資目標(biāo)和限制因素、制定投資策略、構(gòu)建投資組合、監(jiān)控和調(diào)整投資組合。習(xí)題：投資組合管理的第一步是（）。A.確定投資目標(biāo)和限制因素B.制定投資策略C.構(gòu)建投資組合D.監(jiān)控和調(diào)整投資組合答案：A分析：確定投資目標(biāo)和限制因素是投資組合管理第一步。知識點(diǎn)27：基金的風(fēng)險(xiǎn)管理策略基金風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括分散投資、對沖、限制投資比例等。分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對沖可以降低特定風(fēng)險(xiǎn)，限制投資比例可以控制風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。習(xí)題：通過投資多種不同的證券來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的策略是（）。A.分散投資B.對沖C.限制投資比例D.止損答案：A分析：分散投資可降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對沖針對特定風(fēng)險(xiǎn)，限制投資比例控制風(fēng)險(xiǎn)暴露，止損是控制損失的方法。知識點(diǎn)28：基金的業(yè)績評價(jià)指標(biāo)除了前面提到的夏普比率、特雷諾比率、詹森α外，還有信息比率等。信息比率衡量的是單位主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額收益。習(xí)題：信息比率衡量的是（）。A.單位市場風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額收益B.單位主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額收益C.基金的總收益D.基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益答案：B分析：信息比率衡量單位主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的超額收益。知識點(diǎn)29：基金的投資策略類型基金投資策略類型包括主動(dòng)投資策略（基金經(jīng)理積極選股、擇時(shí)等）和被動(dòng)投資策略（如指數(shù)基金，復(fù)制指數(shù)走勢）。習(xí)題：以下屬于被動(dòng)投資策略的是（）。A.積極選股B.擇時(shí)交易C.投資指數(shù)基金D.行業(yè)輪動(dòng)策略答案：C分析：投資指數(shù)基金是被動(dòng)投資策略，A、B、D是主動(dòng)投資策略。知識點(diǎn)30：基金的流動(dòng)性管理基金流動(dòng)性管理是確?；鹳Y產(chǎn)能夠及時(shí)變現(xiàn)以滿足投資者贖回需求，同時(shí)保持合理的流動(dòng)性資產(chǎn)比例?；鸸芾砣丝梢酝ㄟ^調(diào)整投資組合的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)、建立流動(dòng)性儲(chǔ)備等方式進(jìn)行流動(dòng)性管理。習(xí)題：基金管理人進(jìn)行流動(dòng)性管理的方式不包括（）。A.調(diào)整投資組合的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)B.建立流動(dòng)性儲(chǔ)備C.提高基金的管理費(fèi)率D.合理安排資金的到期期限答案：C分析：提高管理費(fèi)率與流動(dòng)性管理無關(guān)，A、B、D是常見流動(dòng)性管理方式。知識點(diǎn)31：基金的投資組合優(yōu)化基金投資組合優(yōu)化是通過調(diào)整投資組合中資產(chǎn)的權(quán)重，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)?？梢赃\(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論等方法進(jìn)行優(yōu)化。習(xí)題：現(xiàn)代投資組合理論的核心是（）。A.分散投資B.風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡C.有效市場假說D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型答案：B分析：現(xiàn)代投資組合理論核心是風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡。知識點(diǎn)32：基金的信用風(fēng)險(xiǎn)管理基金信用風(fēng)險(xiǎn)管理是對投資組合中債券等信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和控制。包括對發(fā)行人信用評級的跟蹤、信用利差分析等。習(xí)題：基金信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施不包括（）。A.對發(fā)行人信用評級進(jìn)行跟蹤B.分析信用利差C.分散投資信用債券D.投資高風(fēng)險(xiǎn)信用債券答案：D分析：投資高風(fēng)險(xiǎn)信用債券會(huì)增加信用風(fēng)險(xiǎn)，不是風(fēng)險(xiǎn)管理措施，A、B、C是常見信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施。知識點(diǎn)33：基金的市場風(fēng)險(xiǎn)管理基金市場風(fēng)險(xiǎn)管理是對市場波動(dòng)導(dǎo)致的基金凈值變化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理?？梢酝ㄟ^調(diào)整資產(chǎn)配置、運(yùn)用衍生品等方式進(jìn)行管理。習(xí)題：通過運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值來管理市場風(fēng)險(xiǎn)的方法屬于（）。A.調(diào)整資產(chǎn)配置B.運(yùn)用衍生品C.分散投資D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避答案：B分析：運(yùn)用股指期貨套期保值是運(yùn)用衍生品管理市場風(fēng)險(xiǎn)。知識點(diǎn)34：基金的運(yùn)營管理基金運(yùn)營管理包括基金份額的注冊登記、資金清算、會(huì)計(jì)核算、信息披露等后臺(tái)運(yùn)營工作。確?；疬\(yùn)營的準(zhǔn)確、高效和合規(guī)。習(xí)題：以下屬于基金運(yùn)營管理工作的是（）。A.投資決策B.資金清算C.股票選擇D.投資交易答案：B分析：資金清算是運(yùn)營管理工作，A、C、D是投資管理環(huán)節(jié)。知識點(diǎn)35：基金的托管業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)是指托管銀行按照法律法規(guī)的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)，辦理基金的資金清算、資產(chǎn)估值、會(huì)計(jì)核算等業(yè)務(wù)。托管銀行要對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。習(xí)題：基金托管人的主要職責(zé)不包括（）。A.安全保管基金資產(chǎn)B.辦理基金的資金清算C.進(jìn)行基金的投資決策D.對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督答案：C分析：投資決策是基金管理人職責(zé)，A、B、D是托管人職責(zé)。知識點(diǎn)36：基金的銷售渠道管理基金銷售渠道管理是對基金銷售渠道的選擇、維護(hù)和評估等工作。常見銷售渠道包括銀行、券商、第三方銷售機(jī)構(gòu)等。要根據(jù)渠道特點(diǎn)進(jìn)行針對性管理。習(xí)題：以下不屬于基金銷售渠道的是（）。A.商業(yè)銀行B.保險(xiǎn)公司C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所D.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)答案：C分析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所不是基金銷售渠道，A、B、D是常見銷售渠道。知識點(diǎn)37：基金的客戶關(guān)系管理基金客戶關(guān)系管理是通過建立客戶信息數(shù)據(jù)庫、提供個(gè)性化服務(wù)等方式，維護(hù)和提升客戶關(guān)系，提高客戶忠誠度。習(xí)題：基金客戶關(guān)系管理的核心是（）。A.建立客戶信息數(shù)據(jù)庫B.提供個(gè)性化服務(wù)C.提高客戶忠誠度D.降低客戶流失率答案：C分析：核心是提高客戶忠誠度，A、B是手段，D是結(jié)果體現(xiàn)。知識點(diǎn)38：基金的市場營銷策略制定制定基金市場營銷策略要綜合考慮市場需求、競爭狀況、產(chǎn)品特點(diǎn)等因素。產(chǎn)品策略要突出產(chǎn)品特色，價(jià)格策略要考慮市場接受度，渠道策略要選擇合適銷售渠道，促銷策略要吸引投資者。習(xí)題：在制定基金市場營銷價(jià)格策略時(shí)，不需要考慮的因素是（）。A.市場需求B.成本C.競爭對手價(jià)格D.基金經(jīng)理的知名度答案：D分析：價(jià)格策略考慮市場需求、成本、競爭價(jià)格，與基金經(jīng)理知名度無關(guān)。知識點(diǎn)39：基金的投資研究基金投資研究包括宏觀經(jīng)濟(jì)研究、行業(yè)研究、公司研究等。通過研究為投資決策提供依據(jù)。習(xí)題：基金投資研究中的公司研究主要關(guān)注（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢B.行業(yè)發(fā)展趨勢C.公司的基本面D.市場情緒答案：C分析：公司研究關(guān)注公司基本面，A是宏觀經(jīng)濟(jì)研究內(nèi)容，B是行業(yè)研究內(nèi)容，D與公司研究關(guān)系不大。知識點(diǎn)40：基金的投資組合調(diào)整基金投資組合調(diào)整是根據(jù)市場變化、投資目標(biāo)調(diào)整等因素，對投資組合中的資產(chǎn)進(jìn)行增減、替換等操作。習(xí)題：當(dāng)市場出現(xiàn)重大變化時(shí)，基金投資組合調(diào)整的目的是（）。A.增加投資收益B.降低投資風(fēng)險(xiǎn)C.適應(yīng)市場變化，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)D.提高基金的知名度答案：C分析：目的是適應(yīng)市場變化實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，A、B是可能結(jié)果，D與投資組合調(diào)整無關(guān)。知識點(diǎn)41：基金的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)基金風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)包括建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)評估模型、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等。要確保風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性和及時(shí)性。習(xí)題：基金風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的關(guān)鍵是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度B.完善風(fēng)險(xiǎn)評估模型C.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制D.以上都是答案：D分析：制度、評估模型、預(yù)警機(jī)制都是風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)關(guān)鍵。知識點(diǎn)42：基金的績效評估方法選擇根據(jù)評估目的和數(shù)據(jù)可得性選擇合適績效評估方法。不同方法有不同側(cè)重點(diǎn)，如夏普比率側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，Brinson模型側(cè)重業(yè)績歸因。習(xí)題：如果要分析基金業(yè)績的來源構(gòu)成，應(yīng)選擇（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.Brinson模型D.詹森α答案：C分析：Brinson模型用于業(yè)績歸因分析業(yè)績來源構(gòu)成，A、B、D衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等。知識點(diǎn)43：基金的合規(guī)文化建設(shè)基金合規(guī)文化建設(shè)是在基金公司內(nèi)部營造合規(guī)氛圍，使合規(guī)理念深入人心。通過培訓(xùn)、制度約束等方式推動(dòng)。習(xí)題：基金合規(guī)文化建設(shè)的重要性不包括（）。A.防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)B.提高基金公司的聲譽(yù)C.增加基金的投資收益D.促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展答案：C分析：合規(guī)文化建設(shè)主要防范風(fēng)險(xiǎn)、提升聲譽(yù)、促進(jìn)發(fā)展，與增加投資收益無直接關(guān)系。知識點(diǎn)44：基金的內(nèi)部控制評價(jià)基金內(nèi)部控制評價(jià)是對內(nèi)部控制制度的健全性、有效性等進(jìn)行