第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁投資顧問從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.投資顧問在提供投資建議前，必須首先完成的工作是？

（）A.收集客戶的財務(wù)信息

（）B.向客戶推薦高收益產(chǎn)品

（）C.進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估

（）D.簽署投資咨詢服務(wù)協(xié)議

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問不得向特定客戶提供的投資建議，應(yīng)當(dāng)符合的要求不包括？

（）A.客戶的風(fēng)險承受能力

（）B.客戶的投資目標(biāo)和期限

（）C.證券投資顧問的業(yè)績排名

（）D.證券公司的風(fēng)險管理制度

3.下列哪種金融工具最適合風(fēng)險承受能力較低的客戶？

（）A.股票型基金

（）B.可轉(zhuǎn)債

（）C.純債基金

（）D.股指期貨

4.投資顧問在撰寫投資報告時，應(yīng)避免的主要問題是？

（）A.明確的投資邏輯

（）B.夸大的收益預(yù)測

（）C.充分的風(fēng)險提示

（）D.數(shù)據(jù)來源的標(biāo)注

5.以下哪項不屬于客戶風(fēng)險承受能力評估的內(nèi)容？

（）A.客戶的年齡

（）B.客戶的職業(yè)

（）C.客戶的負(fù)債情況

（）D.客戶的星座

6.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券投資顧問在向客戶提供投資建議前，必須確保？

（）A.客戶已簽署風(fēng)險揭示書

（）B.客戶的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)

（）C.客戶的學(xué)歷背景符合要求

（）D.客戶的推薦人給予認(rèn)可

7.投資顧問向客戶提供投資建議后，若市場發(fā)生重大變化，應(yīng)采取的正確做法是？

（）A.立即要求客戶追加投資

（）B.及時告知客戶并調(diào)整建議

（）C.視情況選擇是否通知客戶

（）D.將責(zé)任推給發(fā)行機(jī)構(gòu)

8.以下哪種行為可能違反《證券法》關(guān)于投資顧問的規(guī)定？

（）A.在營業(yè)場所公示投資顧問資質(zhì)

（）B.向客戶承諾最低收益

（）C.建立客戶回訪制度

（）D.使用經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的評級方法

9.投資顧問在為客戶提供資產(chǎn)配置建議時，應(yīng)優(yōu)先考慮的因素是？

（）A.產(chǎn)品的市場熱度

（）B.客戶的風(fēng)險偏好

（）C.顧問的傭金收益

（）D.同行的推薦意見

10.以下哪項不屬于投資顧問執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范的內(nèi)容？

（）A.避免利益沖突

（）B.保守客戶秘密

（）C.接受賄賂

（）D.持續(xù)專業(yè)學(xué)習(xí)

11.投資顧問向客戶提供投資分析報告時，應(yīng)確保報告的準(zhǔn)確性，主要依據(jù)是？

（）A.個人經(jīng)驗判斷

（）B.公開披露的信息

（）C.朋友的投資建議

（）D.內(nèi)部未公開數(shù)據(jù)

12.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在從事投資顧問業(yè)務(wù)時，必須？

（）A.具備相應(yīng)的注冊資本

（）B.擁有專業(yè)的投資團(tuán)隊

（）C.獲得中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)

（）D.達(dá)到一定的客戶數(shù)量

13.投資顧問在解釋某只股票的投資價值時，應(yīng)重點說明的內(nèi)容不包括？

（）A.公司的財務(wù)狀況

（）B.行業(yè)的發(fā)展前景

（）C.顧問的個人意見

（）D.市場的情緒變化

14.若客戶對投資顧問的服務(wù)提出投訴，投資顧問應(yīng)采取的正確處理方式是？

（）A.忽略投訴

（）B.由上級直接處理

（）C.及時溝通并解決問題

（）D.將投訴轉(zhuǎn)給競爭對手

15.投資顧問在為客戶提供投資建議時，應(yīng)遵守的職業(yè)道德不包括？

（）A.公正客觀

（）B.客戶利益優(yōu)先

（）C.收受禮品

（）D.持續(xù)學(xué)習(xí)

16.以下哪種行為可能導(dǎo)致投資顧問違反《證券法》的規(guī)定？

（）A.向客戶提供定制化服務(wù)

（）B.收取合理的傭金

（）C.發(fā)布虛假信息

（）D.定期進(jìn)行客戶回訪

17.投資顧問在撰寫投資研究報告時，應(yīng)確保內(nèi)容的科學(xué)性，主要依據(jù)是？

（）A.個人分析

（）B.公開數(shù)據(jù)

（）C.同行意見

（）D.內(nèi)部消息

18.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問向客戶提供投資建議時，必須？

（）A.說明投資風(fēng)險

（）B.推薦自家產(chǎn)品

（）C.限制客戶交易

（）D.保證投資收益

19.投資顧問在為客戶提供投資建議時，應(yīng)避免的主要問題是？

（）A.充分的風(fēng)險提示

（）B.明確的投資邏輯

（）C.夸大的收益預(yù)期

（）D.數(shù)據(jù)來源的標(biāo)注

20.以下哪項不屬于投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的內(nèi)容？

（）A.避免利益沖突

（）B.保守客戶秘密

（）C.接受賄賂

（）D.持續(xù)專業(yè)學(xué)習(xí)

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.投資顧問在為客戶提供投資建議時，應(yīng)考慮的因素包括？

（）A.客戶的風(fēng)險承受能力

（）B.客戶的投資目標(biāo)

（）C.市場的短期波動

（）D.產(chǎn)品的傭金水平

（）E.客戶的資產(chǎn)規(guī)模

22.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，必須遵守的原則包括？

（）A.客戶利益優(yōu)先

（）B.公正客觀

（）C.保守秘密

（）D.收受禮品

（）E.持續(xù)學(xué)習(xí)

23.以下哪些行為可能違反《證券法》關(guān)于投資顧問的規(guī)定？

（）A.在營業(yè)場所公示投資顧問資質(zhì)

（）B.向客戶承諾最低收益

（）C.建立客戶回訪制度

（）D.接受客戶賄賂

（）E.使用經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的評級方法

24.投資顧問在為客戶提供資產(chǎn)配置建議時，應(yīng)考慮的因素包括？

（）A.客戶的風(fēng)險偏好

（）B.產(chǎn)品的市場熱度

（）C.客戶的投資期限

（）D.顧問的傭金收益

（）E.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢

25.以下哪些屬于投資顧問執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范的內(nèi)容？

（）A.避免利益沖突

（）B.保守客戶秘密

（）C.接受賄賂

（）D.持續(xù)專業(yè)學(xué)習(xí)

（）E.公正客觀

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

26.投資顧問在提供投資建議前，必須先進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。（）

27.證券投資顧問可以向特定客戶提供的投資建議，應(yīng)當(dāng)符合客戶的風(fēng)險承受能力。（）

28.投資顧問在撰寫投資報告時，可以夸大收益預(yù)測以吸引客戶。（）

29.客戶的風(fēng)險承受能力評估結(jié)果應(yīng)定期更新。（）

30.投資顧問在向客戶提供投資建議時，可以接受客戶的賄賂。（）

31.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，必須遵守客戶利益優(yōu)先的原則。（）

32.投資顧問在解釋某只股票的投資價值時，可以忽略市場的情緒變化。（）

33.若客戶對投資顧問的服務(wù)提出投訴，投資顧問應(yīng)及時溝通并解決問題。（）

34.投資顧問在為客戶提供投資建議時，應(yīng)遵守的職業(yè)道德不包括收受禮品。（）

35.投資顧問在撰寫投資研究報告時，應(yīng)確保內(nèi)容的科學(xué)性。（）

36.投資顧問在為客戶提供投資建議時，應(yīng)說明投資風(fēng)險。（）

37.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，必須持續(xù)專業(yè)學(xué)習(xí)。（）

38.投資顧問在向客戶提供投資建議時，應(yīng)避免利益沖突。（）

39.投資顧問在為客戶提供資產(chǎn)配置建議時，應(yīng)考慮客戶的風(fēng)險偏好。（）

40.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，必須保守客戶秘密。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.投資顧問在提供投資建議前，必須先進(jìn)行________評估，確保建議符合客戶的風(fēng)險承受能力。

42.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問在向客戶提供投資建議時，必須充分________風(fēng)險。

43.投資顧問在為客戶提供資產(chǎn)配置建議時，應(yīng)考慮________和________因素。

44.投資顧問在撰寫投資研究報告時，應(yīng)確保內(nèi)容的________和________。

45.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，必須遵守________和________原則。

五、簡答題（共25分）

46.簡述投資顧問在提供投資建議前必須完成的主要工作。

47.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中必須遵守哪些原則？

48.投資顧問在為客戶提供資產(chǎn)配置建議時，應(yīng)考慮哪些因素？

49.簡述投資顧問在撰寫投資研究報告時應(yīng)確保的內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

50.某客戶張先生，35歲，年收入50萬元，風(fēng)險承受能力為“進(jìn)取型”，目前持有股票型基金100萬元，債券型基金50萬元。投資顧問李女士在了解客戶情況后，建議張先生追加投資100萬元購買某只即將上市的科技股，并承諾該股票未來一年收益率可達(dá)50%。請分析該案例中存在的問題，并提出改進(jìn)建議。

參考答案及解析

一、單選題

1.C解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第16條，投資顧問在提供投資建議前，必須先進(jìn)行客戶風(fēng)險承受能力評估。A選項錯誤，收集財務(wù)信息是評估的一部分；B選項錯誤，推薦高收益產(chǎn)品需基于客戶情況；D選項錯誤，簽署協(xié)議是后續(xù)步驟。

2.C解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第18條，投資建議必須符合客戶的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)和期限，但與顧問業(yè)績無關(guān)。

3.C解析：純債基金適合風(fēng)險承受能力較低的客戶，A、B、D選項均具有較高的風(fēng)險。

4.B解析：投資報告應(yīng)基于事實，避免夸大收益預(yù)測。

5.D解析：風(fēng)險承受能力評估主要考慮客戶的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等，星座不屬于評估內(nèi)容。

6.A解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第9條，投資顧問必須確保客戶已簽署風(fēng)險揭示書。

7.B解析：市場變化時，應(yīng)及時告知客戶并調(diào)整建議。

8.B解析：承諾最低收益違反《證券法》第165條。

9.B解析：資產(chǎn)配置應(yīng)基于客戶的風(fēng)險偏好。

10.C解析：接受賄賂違反職業(yè)道德。

11.B解析：報告應(yīng)基于公開披露的信息。

12.C解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，必須獲得中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)。

13.C解析：應(yīng)基于客觀分析，避免個人意見。

14.C解析：應(yīng)及時溝通并解決問題。

15.C解析：收受禮品違反職業(yè)道德。

16.C解析：發(fā)布虛假信息違反《證券法》。

17.B解析：報告應(yīng)基于公開數(shù)據(jù)。

18.A解析：必須說明投資風(fēng)險。

19.C解析：應(yīng)避免夸大的收益預(yù)期。

20.C解析：接受賄賂違反職業(yè)道德。

二、多選題

21.AB解析：應(yīng)考慮客戶的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)。C、D、E選項均非首要考慮因素。

22.ABCE解析：C、E屬于職業(yè)道德要求，D錯誤。

23.BD解析：A、C、E屬于合規(guī)行為。

24.ACE解析：應(yīng)考慮風(fēng)險偏好、投資期限和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。

25.ABDE解析：C錯誤。

三、判斷題

26.√

27.√

28.×解析：應(yīng)基于事實，避免夸大。

29.√

30.×解析：接受賄賂違反職業(yè)道德。

31.√

32.×解析：應(yīng)考慮市場情緒。

33.√

34.√

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題

41.風(fēng)險承受能力

42.風(fēng)險

43.風(fēng)險偏好、投資期限

44.科學(xué)性、客觀性

45.客戶利益優(yōu)先、公正客觀

五、簡答題

46.答：①進(jìn)行客戶風(fēng)險承受能力評估；②了解客戶的投資目標(biāo)和期限；③收集客戶的財務(wù)信息；④建立投資咨詢服務(wù)協(xié)議；⑤進(jìn)行充分的風(fēng)險提示。

47.答：①客戶利益優(yōu)先；②公正客觀；③保守秘密；④持續(xù)專業(yè)學(xué)習(xí)。

48.答：①客戶的風(fēng)險偏好；②客戶的投資期限；③宏觀經(jīng)濟(jì)形勢；④市場環(huán)境；⑤產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征。

49.答：①基于公開數(shù)據(jù)；②內(nèi)容科學(xué)客觀；③邏輯清晰；④風(fēng)險提示充分；⑤來源標(biāo)注明確。

六、案例分析題

案例背景分析：該案例中，