第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試單科有效及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將答案填入括號(hào)內(nèi)）

1.證券公司開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，下列哪項(xiàng)不屬于合格投資者的基本條件？（）

A.具有兩年以上證券交易經(jīng)驗(yàn)

B.賬戶資產(chǎn)不低于人民幣50萬元

C.能夠獨(dú)立判斷投資風(fēng)險(xiǎn)

D.年齡不超過35周歲

2.下列哪種金融工具屬于場外交易市場的主要交易品種？（）

A.深圳證券交易所上市的股票

B.中證500指數(shù)期貨合約

C.銀行間市場交易的國債

D.上海證券交易所掛牌的債券

3.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范債券市場參與者債券交易行為的通知》，禁止債券交易機(jī)構(gòu)以哪些方式規(guī)避限額監(jiān)管？（）

A.分拆交易規(guī)模

B.利用關(guān)聯(lián)賬戶集中操作

C.提高交易效率

D.拆分交易時(shí)間

4.證券公司發(fā)布投資研究報(bào)告時(shí)，以下哪項(xiàng)行為可能違反《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行辦法》？（）

A.明確提示報(bào)告的固有局限性

B.在報(bào)告標(biāo)題中使用“必漲”“必跌”等絕對(duì)性字眼

C.基于公開信息進(jìn)行獨(dú)立分析

D.向特定客戶定向發(fā)布非公開報(bào)告

5.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的表述，正確的是？（）

A.控制環(huán)境是內(nèi)部控制五要素中唯一由管理層直接負(fù)責(zé)的要素

B.內(nèi)部控制缺陷分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷

C.內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)由審計(jì)委員會(huì)直接簽署

D.控制活動(dòng)必須覆蓋所有業(yè)務(wù)流程

6.證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，以下哪項(xiàng)做法符合《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》要求？（）

A.僅根據(jù)客戶提供的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)問卷結(jié)果提供建議

B.同時(shí)向客戶推薦與其持有頭寸相關(guān)的證券

C.在簽署協(xié)議前充分說明投資顧問的職責(zé)邊界

D.以承諾保本保收益的方式吸引客戶

7.下列哪種行為可能構(gòu)成內(nèi)幕交易？（）

A.甲證券從業(yè)人員在午餐時(shí)向朋友透露其所在機(jī)構(gòu)正在調(diào)研某上市公司

B.乙投資者根據(jù)券商內(nèi)部研究報(bào)告提前買入目標(biāo)股票

C.丙分析師在公開場合解讀公司公告信息

D.丁董事在得知公司并購計(jì)劃后立即賣出個(gè)人持股

8.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶不得用于交易以下哪些證券？（）

A.交易所掛牌交易的A股

B.掛牌交易的債券

C.經(jīng)交易所認(rèn)可的交易所交易型基金

D.未公開募集的股權(quán)投資基金份額

9.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司披露定期報(bào)告時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容必須在公告日之前2個(gè)交易日披露？（）

A.公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案

B.半年度財(cái)務(wù)報(bào)告

C.臨時(shí)股東大會(huì)決議

D.年度報(bào)告摘要

10.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)措施不屬于對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控手段？（）

A.設(shè)置客戶信用額度上限

B.定期對(duì)客戶擔(dān)保物進(jìn)行評(píng)估

C.限制客戶融資買入證券的杠桿率

D.向客戶收取固定比例的保證金

11.證券公司開展私募基金業(yè)務(wù)時(shí)，管理人及從業(yè)人員不得從事以下哪項(xiàng)行為？（）

A.向合格投資者非公開募集資金

B.對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專戶管理

C.以自有資金投資本機(jī)構(gòu)管理的私募基金

D.向特定對(duì)象提供基金業(yè)績信息

12.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告？（）

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤為負(fù)值

B.公司因重大違法強(qiáng)制退市后重新上市

C.持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性

D.公司因涉嫌犯罪被立案調(diào)查

13.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，以下哪項(xiàng)條件不屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核心審查內(nèi)容？（）

A.公司治理結(jié)構(gòu)是否健全

B.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是否達(dá)標(biāo)

C.融資融券業(yè)務(wù)方案是否完善

D.客戶資產(chǎn)規(guī)模是否達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)

14.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置辦法》，證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下哪種措施來保護(hù)普通客戶的合法權(quán)益？（）

A.限制股東分紅

B.剝離不良資產(chǎn)

C.設(shè)定客戶保證金墊付比例

D.對(duì)高管進(jìn)行行業(yè)禁入

15.證券公司開展債券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，承銷團(tuán)成員不得從事以下哪項(xiàng)行為？（）

A.參與債券發(fā)行定價(jià)

B.向客戶提供債券發(fā)行信息

C.聯(lián)合操縱債券發(fā)行價(jià)格

D.協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行投資者推介

16.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司調(diào)整保證金比例時(shí)，以下哪項(xiàng)情形必須事先向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告？（）

A.單次下調(diào)保證金比例超過5個(gè)百分點(diǎn)

B.持續(xù)三個(gè)月內(nèi)逐步提高保證金比例

C.因市場波動(dòng)臨時(shí)調(diào)整保證金比例

D.對(duì)特定客戶實(shí)施差異化保證金政策

17.證券公司發(fā)布投資咨詢信息時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于信息披露的必備要素？（）

A.信息來源及真實(shí)性聲明

B.投資建議的有效期限

C.證券投資風(fēng)險(xiǎn)提示

D.投資顧問的執(zhí)業(yè)資格編號(hào)

18.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止上市？（）

A.公司因兼并重組暫停上市超過三個(gè)月

B.公司因股權(quán)分置改革暫停上市

C.公司股票連續(xù)二十個(gè)交易日低于1元

D.公司因重大違法強(qiáng)制退市

19.證券公司從業(yè)人員在離職后多久內(nèi)，不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)有利害關(guān)系的證券業(yè)務(wù)？（）

A.一年內(nèi)

B.兩年內(nèi)

C.三年內(nèi)

D.四年內(nèi)

20.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)做法違反了《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》？（）

A.向單一客戶資產(chǎn)管理規(guī)模不超過公司凈資產(chǎn)10%

B.設(shè)定最低資產(chǎn)管理規(guī)模為100萬元

C.與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同

D.向客戶承諾固定收益

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

（請(qǐng)將答案填入括號(hào)內(nèi)）

21.證券公司內(nèi)部控制體系通常包含哪些核心要素？（）

A.控制環(huán)境

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.控制活動(dòng)

D.信息與溝通

E.內(nèi)部監(jiān)督

22.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些情形屬于禁止行為？（）

A.向不符合條件的客戶提供融資融券服務(wù)

B.擅自調(diào)整保證金比例

C.將信用賬戶用于從事證券交易以外的活動(dòng)

D.對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控

E.向客戶承諾保本保收益

23.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，以下哪些內(nèi)容必須包含在報(bào)告摘要中？（）

A.報(bào)告的主要觀點(diǎn)

B.投資建議的有效期限

C.報(bào)告發(fā)布的時(shí)間

D.研究方法說明

E.證券投資風(fēng)險(xiǎn)提示

24.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪些情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告？（）

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤為負(fù)值

B.公司因重大違法強(qiáng)制退市后重新上市

C.持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性

D.公司因涉嫌犯罪被立案調(diào)查

E.公司董事會(huì)決定解散

25.證券公司從業(yè)人員在履職過程中，以下哪些行為可能構(gòu)成利益沖突？（）

A.同時(shí)管理關(guān)聯(lián)客戶的資產(chǎn)

B.在執(zhí)業(yè)過程中獲取不正當(dāng)利益

C.泄露所在機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密

D.在執(zhí)業(yè)過程中接受客戶饋贈(zèng)

E.未經(jīng)批準(zhǔn)披露個(gè)人持倉信息

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)將答案填入括號(hào)內(nèi)，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

26.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，可以私下與客戶討論投資建議。（）

27.上市公司發(fā)布年度報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)在45日內(nèi)召開股東大會(huì)。（）

28.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶不得用于從事證券交易以外的活動(dòng)。（）

29.證券公司從業(yè)人員在離職后一年內(nèi)，不得直接或者間接從事原任職機(jī)構(gòu)同類業(yè)務(wù)。（）

30.上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難時(shí)，可以披露臨時(shí)公告說明具體情況。（）

31.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，可以夸大投資價(jià)值或詆毀競爭對(duì)手。（）

32.上市公司披露的定期報(bào)告必須經(jīng)過審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)。（）

33.證券公司從業(yè)人員在履職過程中，可以接受利益相關(guān)方的宴請(qǐng)。（）

34.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，可以承諾保本保收益。（）

35.上市公司因涉嫌犯罪被立案調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)公告。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請(qǐng)將答案填入橫線內(nèi)）

36.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當(dāng)遵循______、______、______的基本原則。

37.上市公司披露臨時(shí)公告時(shí)，應(yīng)當(dāng)在公告日前的______個(gè)交易日內(nèi)披露。

38.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶不得用于______。

39.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)在報(bào)告標(biāo)題中使用______、______等字眼。

40.上市公司因重大違法強(qiáng)制退市后，自退市之日起______年內(nèi)，不得重新上市。

五、簡答題（共30分，第41題10分，第42題10分，第43題10分）

41.簡述證券公司內(nèi)部控制體系的主要構(gòu)成要素及其核心作用。

42.結(jié)合《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，論述證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的基本原則。

43.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，論述證券公司在辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)如何防范客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

六、案例分析題（共25分）

某證券公司投行部員工張某在參與某上市公司IPO項(xiàng)目過程中，發(fā)現(xiàn)該公司存在財(cái)務(wù)造假嫌疑。張某私下將相關(guān)信息透露給其朋友李某，李某隨后大量買入該股票獲利。后因舉報(bào)人舉報(bào)，該公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，最終被強(qiáng)制退市。張某所在證券公司也因此受到監(jiān)管處罰。

問題：

（1）本案中，張某的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？請(qǐng)說明理由。

（2）結(jié)合《證券法》和《證券公司內(nèi)部控制指引》，分析本案暴露出該公司在內(nèi)部控制方面可能存在的問題。

（3）為防范類似事件發(fā)生，證券公司應(yīng)采取哪些措施完善內(nèi)部控制體系？

一、單選題（共20分）

1.D解析：合格投資者基本條件包括具有兩年以上證券交易經(jīng)驗(yàn)、賬戶資產(chǎn)不低于人民幣50萬元、能夠獨(dú)立判斷投資風(fēng)險(xiǎn)，年齡限制不屬于法定條件。

2.C解析：銀行間市場交易的國債屬于場外交易市場的主要交易品種，其他選項(xiàng)均屬于交易所市場。

3.A解析：分拆交易規(guī)模屬于規(guī)避限額監(jiān)管的常見手段，其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)操作。

4.B解析：使用“必漲”“必跌”等絕對(duì)性字眼違反了投資研究報(bào)告的規(guī)范要求。

5.B解析：內(nèi)部控制缺陷分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷，控制環(huán)境由管理層和全體員工共同負(fù)責(zé)。

6.C解析：在簽署協(xié)議前充分說明投資顧問的職責(zé)邊界符合合規(guī)要求。

7.A解析：甲證券從業(yè)人員泄露內(nèi)幕信息給朋友，屬于內(nèi)幕交易行為。

8.D解析：未公開募集的股權(quán)投資基金份額不得用于融資融券交易。

9.B解析：半年度財(cái)務(wù)報(bào)告必須在公告日之前2個(gè)交易日披露。

10.D解析：收取固定比例的保證金不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段，其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)措施。

11.C解析：私募基金管理人及從業(yè)人員不得以自有資金投資本機(jī)構(gòu)管理的私募基金。

12.C解析：持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性應(yīng)當(dāng)提交退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

13.D解析：客戶資產(chǎn)規(guī)模不是申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的核心審查條件。

14.B解析：剝離不良資產(chǎn)是保護(hù)普通客戶合法權(quán)益的重要措施。

15.C解析：聯(lián)合操縱債券發(fā)行價(jià)格屬于禁止行為。

16.A解析：單次下調(diào)保證金比例超過5個(gè)百分點(diǎn)必須事先向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

17.B解析：投資建議的有效期限不屬于信息披露的必備要素。

18.C解析：公司股票連續(xù)二十個(gè)交易日低于1元應(yīng)當(dāng)終止上市。

19.A解析：證券公司從業(yè)人員離職后一年內(nèi)不得從事同類業(yè)務(wù)。

20.D解析：定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCDE解析：內(nèi)部控制體系包含控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五個(gè)核心要素。

22.ABCE解析：向不符合條件的客戶提供融資融券服務(wù)、擅自調(diào)整保證金比例、將信用賬戶用于從事證券交易以外的活動(dòng)、向客戶承諾保本保收益均屬于禁止行為。

23.ABCE解析：報(bào)告摘要必須包含主要觀點(diǎn)、投資建議的有效期限、報(bào)告發(fā)布時(shí)間、證券投資風(fēng)險(xiǎn)提示。

24.ACDE解析：最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤為負(fù)值、持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性、公司因涉嫌犯罪被立案調(diào)查、公司因重大違法強(qiáng)制退市后重新上市均應(yīng)當(dāng)提交退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

25.ABD解析：同時(shí)管理關(guān)聯(lián)客戶的資產(chǎn)、在執(zhí)業(yè)過程中獲取不正當(dāng)利益、在執(zhí)業(yè)過程中接受客戶饋贈(zèng)均可能構(gòu)成利益沖突。

三、判斷題（共10分）

26.×解析：證券公司從業(yè)人員不得私下與客戶討論投資建議。

27.√解析：上市公司發(fā)布年度報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)在45日內(nèi)召開股東大會(huì)。

28.√解析：證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶不得用于從事證券交易以外的活動(dòng)。

29.√解析：證券公司從業(yè)人員離職后一年內(nèi)不得直接或者間接從事原任職機(jī)構(gòu)同類業(yè)務(wù)。

30.√解析：上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)公告說明具體情況。

31.×解析：證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，不得夸大投資價(jià)值或詆毀競爭對(duì)手。

32.√解析：上市公司披露的定期報(bào)告必須經(jīng)過審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)。

33.×解析：證券公司從業(yè)人員在履職過程中，不得接受利益相關(guān)方的宴請(qǐng)。

34.×解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，不得承諾保本保收益。

35.√解析：上市公司因涉嫌犯罪被立案調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)公告。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.誠信正直、客觀公正、專業(yè)審慎

37.2

38.從事證券交易以外的活動(dòng)

39.“看漲”“看跌”

40.3

五、簡答題（共30分）

41.證券公司內(nèi)部控制體系的主要構(gòu)成要素及其核心作用：

（1）控制環(huán)境：提供內(nèi)部控制的基礎(chǔ)框架，包括公司治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、權(quán)責(zé)分配等，核心作用是塑造誠信正直的組織文化。

（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：系統(tǒng)識(shí)別和分析公司面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，核心作用是確定內(nèi)部控制的重點(diǎn)領(lǐng)域。

（3）控制活動(dòng)：通過具體政策和程序?qū)崿F(xiàn)控制目標(biāo)，核心作用是防止或發(fā)現(xiàn)并糾正錯(cuò)誤。

（4）信息與溝通：確保信息在組織內(nèi)部有效傳遞，核心作用是支持內(nèi)部控制各環(huán)節(jié)的運(yùn)行。

（5）內(nèi)部監(jiān)督：持續(xù)監(jiān)控內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性，核心作用是確保內(nèi)部控制持續(xù)符合要求。

42.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的基本原則：

（1）公平公正原則：對(duì)待所有客戶一視同仁，不得損害客戶利益。

（2）風(fēng)險(xiǎn)匹配原則：確保投資方向與客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。

（3）規(guī)范運(yùn)作原則：嚴(yán)格遵