全國證券從業(yè)考試重點試題精編

注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。

2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體

工整,筆跡清荒。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

1、金融期權(quán)的主要風(fēng)險指標(biāo)Delta=（）。

A.期權(quán)價格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價格變化

B.期權(quán)標(biāo)的證券變化/期權(quán)價珞變化

C.期權(quán)價格變化/無風(fēng)險利率變化

D.無風(fēng)險利率變化/期權(quán)價格變化

2、（2021年真題）參與證券投資的金融機構(gòu)包括（??）等。

團.證券經(jīng)營機構(gòu)

用.銀行業(yè)金融機構(gòu)

固保險經(jīng)營機構(gòu)

田.企業(yè)集團財務(wù)公司

A.0>國、回、0

B.O、0、Q

C.0.團、0

D.0.0

3、以下關(guān)于配股的各項說法中，錯誤的是（）0

A.配股，是指上市公司向原股東配售股份的行為

B.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的20%

C.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

D.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

4、目前我國國債發(fā)行方式包括（）

用招標(biāo)方式

團承銷方式

13定向招募方式

恬

nr

0公開發(fā)售方式

AG、國、⑶、0

B.。、0

C.Hx團、□

D.I3、0

5、根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為（）。

0.買進委托用.賣出委托

目.市價委托以限價委托

AG、團、國、0

B.13、0

C.GI、S

D.ia、0

6、（2019年真題）我國證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.地方人民政府

B.全國人大

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

7、下列關(guān)于證券登記結(jié)和公司的說法，正確的有（）

閉證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣

田證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)?的運營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依

法制定，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案

團為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施,

建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)

但為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度

A.0x團、0、0

田

C.I3、0

DJ3、0

8、根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于（）投資或者活動。

①承銷證券②向他人貸款或者提供擔(dān)保

③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資④買賣其他基金份額

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

9、證券經(jīng)營機構(gòu)以自己的名義利費金買賣證券從而獲取利潤的業(yè)務(wù)被稱為（）0

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.證券自營業(yè)務(wù)

C.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D.證券代理業(yè)務(wù)

10、我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于（）公告份額凈值。

A.每周五

B.當(dāng)日

C.下一個交易日

D.兩日后

11、（）是指美國的證券中央保管和清算機構(gòu)，負(fù)責(zé)ADR的保管和清算。

A.存券銀行

B.托管銀行

C.中央存托公司

D.投資銀行

12、（2020年真題）關(guān)于證券監(jiān)督管理機構(gòu)權(quán)限，下列說法正確的有（）

回證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)對證券發(fā)行人，證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登

記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查

回證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對被調(diào)查的

事件有關(guān)的事項作出說明

團證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)查閱、及制當(dāng)事人和與被調(diào)差時間有關(guān)的單位和個人的證券交易記

錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料

團在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以限制被調(diào)

查事件，當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過60個交易日

A.0、團、Q

B.E3、田、團、E

C.0、田

D.@>田

、下列屬于信用風(fēng)險構(gòu)成要素的是（）

130

①違約概率

②違約損失率

③違約風(fēng)險暴露

④交易對手信用風(fēng)唆

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

14、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中違反（）等行為。

團、法律、行政法規(guī)

田、監(jiān)督管理規(guī)則及規(guī)范性文件

13、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則

樂公司內(nèi)部規(guī)則制度

A?、回、回

B.m、0

c?、團、□

D.EJ、0、團、13

15、私募基金了?公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機構(gòu)等特殊目

的機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機構(gòu)（）以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)。

A.70%

B.50%

C.35%

0.25%

16、金邊債券是指（）。

A.政府債券

B.公司債券

C.金融債券

D.實物債券

17、（2018年真題）證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是（）o

A.基金的負(fù)債

B.基金的凈資產(chǎn)

C.基金的凈資本

D.基金依法擁有的各類資產(chǎn)

18、計黨累計利息時，通常將短期債券的全年天數(shù)定為（）o

A.360天

B.365天

C.實際全年天數(shù)

D.366天

19、點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額（）萬元，交易量最小變動單位為券面

總額（）萬元。

A.10、10

B.10、100

C.100、10

D.100、100

20、2016年修訂的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》首次提出建立以（）為核心的風(fēng)險

控制指標(biāo)體系。

13.凈資本

團.流動性

目.風(fēng)險覆蓋率

0.資本杠桿率

A.團、團

B.EI、目、?

C.QkC□

DG、田、0s0

21、中央政府發(fā)行的國債的目的是()

回、改變自身資產(chǎn)負(fù)債機構(gòu)

樂解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要

團、彌補國家財政赤字

回、滿足國有企業(yè)經(jīng)營需要

A.?、團

B.13、B

C.Q>田、0

D?、回

22、根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括以下()步驟。

①確定測試對象，制訂測試方案

②選擇壓力測試方法，并設(shè)置測試情景

③確定風(fēng)險因子，收集測試數(shù)據(jù)

④實施壓力測試，分析報告測試結(jié)果并FL制定和執(zhí)行應(yīng)對措施

A.①②④

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

23、()根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟和國際收支狀況，對人民幣債券的發(fā)

行規(guī)模及所籌資金用途進行審核。

①中國人民銀行

②國家發(fā)展和改革委員會

③財政部

④國資委

A.①②

B.②③

C.②③④

D.①②③④

24、證券交易所的主要職能包括()。

①提供證券交易的場所和設(shè)施、管理和公布市場信息

②制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

③接受上市申請、安排證券上市

④組織、監(jiān)督證券交易，并對會員、上市公司進行監(jiān)管？

A.①②③④

B.①③④

C.②④

D.①②③

25、按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為（）0

A.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

B.歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)

C.股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等

D.單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)

26、在基金的費用中，屬于基金投資者在“買入"與"賣出”基金環(huán)行一次性支付的費用包括

（）0

目.管理費

0.贖回費

瓦申購費

國.托管費

AG、團、0

B.S>回、@

C.Gk13、團、13

D.ia、0

27、誠信租行是一家金融租賃公司，擬于今年上市，因此聘請A投資銀行為進行IPO材料的

編寫，按照行業(yè)分類，在聯(lián)合國統(tǒng)計署按經(jīng)濟活動類型分類的表里，A投資銀行屬于金融中

介的（）子類。

A.不包含保險和養(yǎng)老基金的金融中介活動

B.保險和養(yǎng)老基金

C.非銀行金融中介結(jié)構(gòu)

D.輔助金融中介的活動

28、向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活

動屬于（）。

A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.融資融券業(yè)務(wù)

D.證券自營業(yè)務(wù)

29、以下（）方式是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時，將未售出的股票全部

退還給發(fā)行人的承銷方式。

A.自銷

B.全額包銷

C.余額包銷

D.代銷

30、對合格境外機構(gòu)投資者資聲規(guī)模等條件嚴(yán)格要求，有利于提高國內(nèi)市場投資者素質(zhì)和維

護市場穩(wěn)定。我國對各種類型的合格境外機構(gòu)投資者的費產(chǎn)規(guī)模等條件做出了嚴(yán)格要求，不

包括（）0

A.資產(chǎn)管理機構(gòu)：經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于

5億美元

B.保險公司：成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C.證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的

證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.商業(yè)銀行：經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理

的證券資產(chǎn)不少于50億美元

31、（）是指依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。

A.公司型基金

B.股票基金

C.私募基金

D.契約型基金

、非證券金融市場包括（）

320

①信托市場

②股權(quán)投資市場

③保險市場

④債券市場

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

33、在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：一是國家以（）等形式征收的全國性社會保

障基金：二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）?

A.社會保障稅：社會保險基金

B.社會保障稅：企業(yè)年金

C.社會保險基金：社會保障基金

D.社會保險基金：企業(yè)年金

34、按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可將權(quán)證分為（）o

A.股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證

B.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

D.平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

35、有價證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價證券是指（）o

A.商品證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商業(yè)證券

36、債券種類很多，依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)會有不同的分類。其中，債券按付息方式分類，可以分

為（）

A.政府債券、金融債券和公司債券

B.零息債券、附息債券和息票累積債券

C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券

D.短期債券、中期債券和長期債券

37、中央銀行作為證券發(fā)行主體，可以發(fā)行的證券有（）。

①.法償貨幣

②.企業(yè)債券

③.中央銀行票據(jù)

④.中央銀行股票

A.②③⑷

B.①③④

C.③④

D.①②

38、（）是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客戶提供證券投資

分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

C.與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

39、證券公司借入期限為（）的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)，長期次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù)。

A.1年以上（含1年）

B.2年以上（含2年）

C.4年以上（含4年）

D.5年以上（含5年）

40、證券公司凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改

正，在5個工作日內(nèi)制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過（）個工作日。

A.10

B.15

C.20

D.25

41、（2020年真題）資產(chǎn)支持證券是以（）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

A.股票

B.債券

C.特定的資產(chǎn)池

D.企業(yè)

42、集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的下列（）產(chǎn)品。

0.股票、債券

凡證券投資基金、央行票據(jù)

田.短期融資券、資產(chǎn)支持證券

0.金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種

AG、回、0

B.B、團、團

C.0、13、團、B

D.0>0>團

43、關(guān)于利率債和信用債，下列說法有誤的是（）。

①正常情況下，利率債的信用風(fēng)險較大

②利率債可能出現(xiàn)本息兌付延期乃至實質(zhì)性違約的情況

③信用債券與政府債券相比最顯著的差異是發(fā)行期限不同

④信用債比國債有著更高的收益

A①③

①②

BC.②④

②③

D.

44、反映?家公司的股票價俏時其凈資產(chǎn)的倍數(shù)的指標(biāo)是（）。

A.市凈率倍數(shù)

B.市盈率倍數(shù)

C.市銷率倍數(shù)

D.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)

45、交易者之所以買入（），是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.認(rèn)購期權(quán)

D.認(rèn)沽期權(quán)

46、我國的混合資本債券的基本特征有（）。

0.期限15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

0.發(fā)行人核心資本充足率低干4%時，可以延期支付利息

瓦清償順序位于一般債務(wù)之后，次級債務(wù)之前

氏本息支付存在很大風(fēng)險

A.I3、0

B.回、田、Q

C.0s13、0

D.B>田、山、H

47、1991年8月1日，（）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。

A.馬鞍山鋼鐵股份有限公司

B.上海飛樂股份有限公司

C.中國寶安企業(yè)（集團）股份有限公司

D.海南新能源股份有限公司

48、國家股從資金來源上主要有（）。

①財政部門的預(yù)算撥款補助

②現(xiàn)有國企改組股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)

③代表國家投資的政府部門進行的投資

④代表國家投資的投資公司進行的投資

A.①②③

B.①③④

J②③④

D.①②④

49、證券投資基金的作用有（）,

國.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

0,豐富了大投資者的投資方式

0.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

團.有利于證券市場的國際化

AG、團、

B.0>田、?、回

C.13、目、0

D.12、0

50、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的票面利率或股息率說法錯誤的是（）o

A.可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次

B.由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資信等級和發(fā)行條款確定

C.一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券（或不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票）

D.可轉(zhuǎn)換債券到期后5個工匕日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。

二、多選題

51、金融債券發(fā)行后，信用評級機構(gòu)應(yīng)每（）對該金融債券遂行跟蹤信用評級。

A.季度

B.半年

C.年

D.月

52、以下符合公正原則要求的是（）。

①證券立法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策

②對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進行

③市場參與者在進入與退出市場、投資機會、享受服務(wù)、獲取信息等方面都享有完全平等

的權(quán)利

④證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對一切證券市場

參與者給予公正的待遇

A.①②③

B.①③④

C②③④

D.①②④

53、（2020年真題）下列屬于聲譽風(fēng)險管理方法的是（）。

A.業(yè)務(wù)持續(xù)計劃

B.事前識別和評估

C.U間流動性管理

D.融資策略管理

54、下面對于證券公司繳納的證券投資者保護基金的說法不正確的是（）

A.按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由證券交易所代扣代收

B.證券公司應(yīng)在年度審計結(jié)束后，根據(jù)其審計后的收入和事先核定的比例確定需要繳納的

基金金額，并及時向保護基金公司申報清繳

C.不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后10個工作日內(nèi)按該季營業(yè)收入和實現(xiàn)核定

的比例預(yù)繳

D.每年度審計結(jié)束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時向保護基金公司申報清繳

55、證券公司是證券市場投資服務(wù)的提供者，其中為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介

服務(wù)有（）。

I.證券發(fā)行

0.上市保薦

機代理證券買賣

0.資金存取

A.I、（3

B.K.

C.EI、團、□

D.K團、H

56、我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于（）公告份額凈值。

A.每周五

B.當(dāng)日

C.下一個交易日

D.兩日后

57、金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)芽制度，交易者均以（）為交易對手。

A.交易所（或期貨清算公司）

B.期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.賣方

D.買方

58、屬于商品證券的有（）o

①提貨單

②運貨單

③倉庫棧單

④支票

A.①②③

B.①③④

C.①②③④

D.①②

59、科創(chuàng)板具體交易方式不包括以下（）方式。

A.定期交易

B.競價交易

C.盤后固定價格交易

D.大宗交易

60、根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參

與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_展參與股指期貨、國債期貨交易的資

產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進行股指期貨、國債期貨投資。卜列說法錯演的是（）。

A.在資產(chǎn)管理合同中明確約定參與股指期貨、國債期貨交易的目的、比例限制、估值方法、

信息披露、風(fēng)險控制、責(zé)任承擔(dān)等事項

B.在《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》實施前，證券公司已簽署的資產(chǎn)管理

合同未約定可參與股指期貨、國債期貨交易的，仍可繼續(xù)投資股指期貨、國債期貨

C.擬變更合同投資股指期貨、國債期貨的，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定的方式及有關(guān)規(guī)定

取得客戶、資產(chǎn)托管機構(gòu)同意并履行有關(guān)報批或報備手續(xù)

D.證券公司應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定股指期貨、國債期貨保證金的流動性應(yīng)急處理

機制，包括應(yīng)急觸發(fā)條件、保證金補充機制、損失責(zé)任承擔(dān)等

61、（2020年真題）債券的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報率，其計算公式為（）。

A.真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價

B.名義無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價

C.名義無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率

D.真實無風(fēng)險收益率+風(fēng)險溢價

62、與個人投資者相比，證券市場機構(gòu)投資投資具有的特點有（）

13.投資資金規(guī)?；?/p>

團.投資管理專業(yè)化

風(fēng)投資結(jié)構(gòu)單一化

固投資行為規(guī)范化

A.0>團、（2

B.0、田、田

CJ3、13、0

D.I3、田、團

63、10年國債期貨合約實行持倉期限制度，相關(guān)規(guī)定包括（）o

區(qū)合約上市首日起，持倉限額為1000手

原交割月份前一個月下旬的第一個交易日起，持倉限額為500手

0.交割月份第一個交易日起，持倉限額為300手

E.某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員卜.一交易日該合約單邊持倉量不

得超過該合約單邊總持倉量的25%

A.E>用、0

B.0x回、?

C.I3、0

D.（a、團、□

64、下列屬于財務(wù)風(fēng)險的主要特征的有（）。

0.客觀性

瓦全面性

0.收益與損失共存性

凡確定性

A.?、?、（?）

B.I3、回、□

c.m、田、團、田

D.田、目、回

65、（2021年真題）不屬于債券競價方式的是（??）

A.柜臺競價

B.板牌競價

C.計算機終端申報競價

D.口頭報唱

66、目前，我國的商品期貨交易所包括（）o

①深圳期貨交易所②上海期貨交易所

③大連商品交易所④鄭州商品交易所

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

67、由于債券籌資的籌資數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評

級的主要內(nèi)容包括（）□

①企業(yè)素質(zhì)②經(jīng)營能力

③獲利能力④償債能力

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

68、下列各項中，屬于利用金融市場進行風(fēng)險管理的行為有（）

①.持有未到期外匯應(yīng)付賬款的進口商賣出了對應(yīng)外匯的期貨合約

②.持有債券的保險基金購入了信貸違約互換合約

③.持有股票的證券投資基金出售了股指期貨合約

④.擔(dān)心火災(zāi)的廠商購買了保險合約

A.②④

B.①③

C.②③④

D.①②③④

69、不屬于現(xiàn)代金融體系四大支柱的是（）。

A.基金產(chǎn)業(yè)

B.銀行業(yè)

C.保險業(yè)

D.金融業(yè)

70、下列屬于全球金融體系主要參與者中存款吸收機構(gòu)的是（）o

①儲蓄銀行

②開發(fā)銀行

③中央銀行

④商業(yè)銀行

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

71、股票風(fēng)險較（），債券風(fēng)險較（）。

A.小大

B.大小

C.大大

D.小小

72、單獨或者合謀，持有或者實際控制期貨合約的數(shù)量超過期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則限定的持倉

量（）以匕且在該期貨合約連續(xù)20個交易日內(nèi)聯(lián)合或者連續(xù)買賣期貨合約數(shù)累計達到該

期貨合約同期總成交量30%以上的，即構(gòu)成操縱證券、期貨市場罪。

A.10%

B.30%

C.50%

D.70%

73、（2020年真題）國家股有（）持有。

13、國務(wù)院授權(quán)的部門

團、國務(wù)院授權(quán)的機構(gòu)

田、財政部授權(quán)的部門

團、根據(jù)國務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機構(gòu)

AJ3、團

B.13、田、切

C.團、13、0

D.EI、但、團、0

74、某剩余期限為5年的國債，票面利率8%,面值100,每年付息2次，當(dāng)前市場價格為102

元，則其到期收益率為（）?

A.7.38%

B.7.51%

C.8.38%

D.8.51%

75、（）是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.證券服務(wù)機構(gòu)

C.證券交易所

D.中國證監(jiān)會

76、影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（）。

13、銷售利潤率：

田、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

回、杠桿比率;

團、債務(wù)擔(dān)保比率。

A.13、團、0

B.團、回、團

C.團、0

D.H,G3、團

77、國債期貨屬于（）。

A.商品期貨

B.股權(quán)類期貨

C.利率期貨

D.外匯期貨

78、下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)方面的說法正確的是（）。

A.企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊制

B.中國證監(jiān)會為企業(yè)債券的法定注冊機關(guān)

C.公司債券的發(fā)行由注冊制改為核準(zhǔn)制

D.公開發(fā)行企業(yè)債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報國家發(fā)改委履行發(fā)行核準(zhǔn)程序

79、按照發(fā)行和募集方式不同，資本市場可以分為（）

13.公募市場

用.私募市場

自.全球性市場

風(fēng)區(qū)域性市場

A?、月

BE、0

C.H>B

D.I3、田、團

80、下列關(guān)于債券市場的說法，正確的有（）

自.銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分

13.作為集中性市場，深圳證券交易所是最早開辦債券交易的場所

回.交易所市場實行的是集中撮合競價和經(jīng)紀(jì)商制度

13.所有記賬式國債、政策性金融債券的大部分在銀行間債券市場發(fā)行并上市交易

A.I3、團

B.田、田、切

C.I3、0、□

D.0x0

81、（2018年真題）通過向社會公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資的集

合投資制度指的是（）＜.

A.股票

B.債券

C.投資基金

D.公開市場

82、風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以分為（）。

①保險轉(zhuǎn)移

②非保險轉(zhuǎn)移

③承保人轉(zhuǎn)移

④擔(dān)保轉(zhuǎn)移？

A.①②

B.①②③

C.①③④

D.①②③④

83、證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為

（）。

H.從業(yè)人員的資格管理

瓦從業(yè)人員的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

瓦制定從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則和道德規(guī)范

跖對會員單位制定業(yè)務(wù)指引

A.B.B.H.0

B.（3.0

C.0.0.0

D.0.E

84、以下說法不正確的是（）0

A.證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)

務(wù)許可

B.證券公司可為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保

C.證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者合格境內(nèi)機

構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理

D.證券公司將自由資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行

票據(jù)等風(fēng)險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投

資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務(wù)資格

85、下列關(guān)于歐洲債券和外國債券的說法正確的有（）o

①外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷

②歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或兒十家國際性銀行在一個國家或幾個

國家同時承銷

③外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)日方主管機構(gòu)批準(zhǔn)

④歐洲債券不需要官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束

A.①②③④

B.①②③

C.②③④

D.①②④

86、公開募集基金的基金管理人不得有的行為有（）。瓦將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于

基金財產(chǎn)從事證券投資及不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)0.利用基金財產(chǎn)為基金份額

持有人以外的第三人牟取利益及向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.□.0.0

87、《中華人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券服務(wù)機構(gòu)的（）。

瓦控制權(quán)

此監(jiān)管權(quán)

12.現(xiàn)場檢查權(quán)

航公司管理權(quán)

A.0、□

B.I2、0

CJ3、田

D.（3、13

88、（2019年真題）交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣基

礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約稱之為（）。

A.金融期權(quán)

B.金融遠期合約

C.金融期貨

D.金融互換

89、選擇性貨幣政策工具包括消費者信用控制、證券市場信用控制、（）等。

A.不動產(chǎn)信用控制

B.再貼現(xiàn)政策

C.常用借款便利

D.回購交易

90、債券競價原則的主要內(nèi)容是（）。

A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

B.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

D.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

91、下列各項中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是（）。

①公司破產(chǎn)風(fēng)險

②市場風(fēng)險

③通貨膨脹風(fēng)險

④利率風(fēng)險

A.①③

B.①④

C②③④

D.①②③

92、行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在段時間內(nèi)的平均值的期權(quán)。稱之為（）.

A.平均期權(quán)

B.任選期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.障礙期權(quán)

93、（2018年真題）如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過（）進行信用評

級。

A.承銷人

B.投資人

C.信用增級機構(gòu)

D.信用評級機構(gòu)

94、關(guān)丁?證券公司資產(chǎn)管理計劃，下列說法不正確的是（）。

A.資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)以非公開方式向合格投資者募集

B.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、銷售機構(gòu)不得通過傳播媒體方式向不特定對象宣傳資產(chǎn)管理計劃

C.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)不得設(shè)立多個資產(chǎn)管理計劃，同時投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)

D.同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)指單一主體的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，不包含關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)

95、以下說法正確的有（）o

區(qū)時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按委托人發(fā)出指令的先后次序為委托人申報

回.時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報

0.客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客

戶委托買賣優(yōu)先申報

M客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客

戶委托買賣按優(yōu)先價格申報

A?、目

B.0x0

C.E1、B

D.I3、0

96、卜.列關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨的說法中，錯誤的是（）o

A.通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，乂可在相當(dāng)程度上保住價格有

利變動而帶來的利益

B.利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格

有利變動可能獲得的利益

C.在現(xiàn)實的交易活動中，可以將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來

實現(xiàn)某一特定目標(biāo)

D.金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

97、（2019年真題）不屬于債券買賣交易報價方式的是（）

A.大額報價

B.雙邊報價

C.對話報價

D.公開報價

98、使中央銀行處于被動地位的一般性貨幣政策是（）o

A.證券市場信用控制

B.存款準(zhǔn)備金制度

C.再貼現(xiàn)政策

D.公開市場業(yè)務(wù)

99、（）是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向

社會籌集資金的債務(wù)憑證。

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.普通債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

100、下列屬于資本市場對外開放新實踐的是（）0

①資本市場互聯(lián)互通機制逐步建立健全

②境外機構(gòu)投資者持續(xù)增加對中國資本市場的配置

③以人民幣計價的費產(chǎn)越來越多被納入國際指數(shù)

④不斷放開征信、評級、支付等資本市場基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的準(zhǔn)入限制

A.①②③

B.①③④

C.①②③④

D.②③

參考答案與解析

1、答案：A

本題解析：

Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Delta=期權(quán)價格變化/期權(quán)標(biāo)的證券

價格變化。

2、答案：A

本題解析：

金融機構(gòu)類投資者，是指進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機構(gòu)，包括證券經(jīng)營機構(gòu)、

銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)。

其他金融機構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司和金融租賃公司等。

3、答案：B

本題解析：

擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%.

4、答案：C

本題解析：

目前，我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向

商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向

社會保障機構(gòu)和保險公司定向出售國債）。

5、答案：C

本題解析：

根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；

根據(jù)買賣證券的方向，可分為買進委托和賣出委扛：根據(jù)委扛價格限制，可分為市價委樸和

限價委托：根據(jù)委托時效限制，可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市

委托等。

6、答案：D

本題解析：

設(shè)立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)批準(zhǔn)。

7、答案：A

本題解析：

證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明"證券登記結(jié)第"字樣。證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一

的運營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管理機

構(gòu)批準(zhǔn)。

為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施：

建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度：建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。

8、答案：D

本題解析：

考查對于公募基金財產(chǎn)的監(jiān)管。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)

不得用于下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無限責(zé)任的投

資：買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外：向其基金笆理人、基金托管人出資：

從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)

規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

9、答案：B

本題解析：

證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣

在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的政府債券，國際開發(fā)機構(gòu)人民

幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)

會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取營利的行為。

10、答案：C

本題解析：

考查開放式基金的估值頻率。

我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚丁下一個交易日公告份額凈值；封閉式基金和

定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

11、答案：C

本題解析：

參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)包括存券銀行、托管艱行和中央存托公司。

中央存托公司是指美國的證券中央保管和清算機構(gòu)，負(fù)責(zé)ADR的保管和清算:。存券銀行作

為ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)。托管銀行是

由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當(dāng)?shù)氐姆中?、附屬行或代理

行。

12、答案：A

本題解析：

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取卜列措施：

(1)對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券

交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。

（2）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，更多優(yōu)質(zhì)題庫用，

實時更新，軟件考，

（3）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作

出說明。

（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料。

（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、

財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和炎料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和費料，可以予

以封存。

（6）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶：對

有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財?產(chǎn)或者隨匿、偽造、毀損重

要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)

或者查封。

（7）在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月：

案情復(fù)雜的，可以延長3個月。

13、答案：A

本題解析：

考查信用風(fēng)險構(gòu)成要素。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險發(fā)展到包括信用等級

變化的更加全面的信用風(fēng)險，但在信用風(fēng)險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信

用風(fēng)險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風(fēng)險

暴等。

14、答案：D

本題解析：

四個選項都正確。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違反法律、

刑法和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并

普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、

遭受財產(chǎn)損羅：或聲譽損失的風(fēng)險

15、答案：C

本題解析：

私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要卜設(shè)基金管理機構(gòu)等特殊目的機

構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機構(gòu)35%以上的股權(quán)或出發(fā)，且擁有管理控制權(quán)。

16、答案：A

木題解析：

政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券

中，政府債券的信用等級是最高的，通常稱為“金邊債券，投資者購買政府債券，是一種較

安全的投資選擇。

17、答案：D

本題解析：

基金資產(chǎn)的估值是指計算、評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈

值的過程。估值對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。

18、答案：A

本題解析：

考查不同類別債券全年天數(shù)和利息累計天數(shù)的計算的行業(yè)慣例.

19、答案：C

本題解析：

銀行間債券市場的交易方式。中國人民銀行發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則》規(guī)

定：銀行間市場的交易方式包括詢價交易方式和點擊成交交易方式。詢價交易方式是指交易

雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認(rèn)成

交三個步驟。詢價交易方式下，最低交易量為券面總額10萬元，交易量最小變動單位為券

面總額10萬元。點擊成交交易方式是指報價方發(fā)出具名或匿名的要約報價，受價方點擊該

報價后成交或由限價報價直接與之匹配成交的交易方式。點擊成交交易方式下，最低交易量

為券面總額100萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。

20、答案：A

本題解析：

2O1G年修訂的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》首次提山建立以存資本和流動性為核心

的風(fēng)險控制指標(biāo)體系。

21、答案：D

本題解析：

國債由財政部代表中央政府發(fā)行，以中央財政收入作為償債保障，其主要目的是解決由政府

投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補國家財政赤字，其特征是安全性高、流動

性強、收益穩(wěn)定、享受免稅待遇

22、答案：D

本題解析：

考查壓力測試的步驟。

根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括以下步驟：

1.確定測試對象，制訂測試方案

2.選擇壓力測試方法，并設(shè)置測試情景

3.確定風(fēng)險因子，收集測試數(shù)據(jù)

4.實施壓力測試，分析報告測試結(jié)果

5.制定和執(zhí)行應(yīng)對措施

23、答案：B

本題解析：

國家發(fā)改委會同財政部，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟和國際收支狀況，對

人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核。

24、答案：A

本題解析：

證券交易所的職能包括：1.提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；2.制定和修改證券交易所的

業(yè)務(wù)規(guī)則：3.審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上

市；4.提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)：5.組織和監(jiān)督證券交易；6.對會員進行監(jiān)管：7.對證

券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進行監(jiān)管；8.對證券服務(wù)機構(gòu)為證券上市、交易等提

供服務(wù)的行為進行監(jiān)管：9.管理和公布市場信息；10.開展投資者教育和保護；11.法律、行

政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授予或者委托的其他職能.

25、答案：C

本題解析：

按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同。金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、

金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等

26^答案：D

本題解析：

在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：

一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費用，主要包括申購費（認(rèn)購費）、贖回

費及基金轉(zhuǎn)換費等；故本題選D°

另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、

信息披露費等，這些贄用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

27、答案：D

本題解析：

注意審題，題干最后一句話，【A投資銀行屬于】

金融中介機構(gòu)按經(jīng)濟活動分類：

①不包含保險和養(yǎng)老基金的金融中介活動：貨幣中介：中央銀行和其他貨幣中介（主要是

指存款貨幣銀行）的活動：其他金融中介；金融租賃以及其他如農(nóng)業(yè)信貸、進出口信貸、消

費信貸等專業(yè)信貸的活動。

②保險利養(yǎng)老基金（不包括強制性社會保障）：生命保險活動；養(yǎng)老基金活動；非生命保險

活動。

③輔助金融中介的活動：金融市場組織（如證券交易所）的活動，包括投資銀行、投資基

金之類的證券交易活動；與金融中介有關(guān)的其他輔助活動。

28、答案：C

本題解析：

融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)

保物的經(jīng)營活動。

29、答案：D

本題解析：

代銷的定義，指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時，將未出售的股票全部退還給發(fā)

行人的承銷方式。

30、答案：B

本題解析：

考森合格境外機構(gòu)投發(fā)者。保險公司：成立2年以上，最近?個會計年度持有的證券資產(chǎn)不

少于5億美元。

31、答案：A

本題解析：

考查公司型基金的概念，注意與其他類型基金不要混淆。

32、答案：A

本題解析：

本題主要考查非證券金融市場的外延。

33、答案：B

本題解析：

在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：（1）國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保

障基金。（2）由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。

34、答案：B

本題解析：

考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類

權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。

按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為

平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)

證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。

35、答案：C

本題解析：

本題主要考查有價證券狹義概念。

狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

36、答案：B

本題解析：

債券種類很多，依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同分類。按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債

券和公司債券：按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累枳債券：按債券形

態(tài)，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券：按期限長短，債券可以分為短期債

券、中期債券和長期債券。

37、答案：C

本題解析：

中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。

中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：

（1）第一類是中央銀行股票。在一些國家（如美國），中央銀行采取門投份制組織結(jié)構(gòu)，通

過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期

收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

（2）第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003

年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流

動性。

38、答案：B

本題解析：

略。

39、答案：B

本題解析：

此題注意區(qū)分【長期次級債】卻【長期次級債務(wù)，證券公司借入期限在2年以上（含2年）

的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)：

證券公司借入或發(fā)行期限在1年以上（不含1年）的次級債為長期次級債。

次級債務(wù)分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)。證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次

級債務(wù)為長期次級債務(wù)，長期次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù);借入期限在3個月以上（含3個月）

2年以下（不含2年）的次級債務(wù)為短期次級債務(wù)。

40、答案：C

本題解析：

證券公司凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，

在5個工作日內(nèi)制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日：證券公司未按時

報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。

41、答案：C

本題解析：

在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。

42、答案：C

本題解析：

集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、

央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。

43、答案：A

本題解析：

考查債券按信用狀況分類。由于有政府信用背書，正常情況下利率債的信用風(fēng)險很小，但不

一定對于信用違約絕對“免疫”，也可能出現(xiàn)本息兌付延期乃至實質(zhì)性違約的情況。信用債券

與政府債券相比最顯著的差異就是存在信用風(fēng)險。

44、答案：A

本題解析：

考查市凈率的含義。

市凈率（P/B）倍數(shù)反映/一家公司的股票市值對其凈資產(chǎn)的倍數(shù)。

45、答案:

本題解析：

考查金融期權(quán)相關(guān)知識。認(rèn)購期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)"

46、答案：C

本題解析：

我國的混合資本債券具有四個基本特征：（1）期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖

回。（2）混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%,發(fā)行人可以延期支付利

息。（3）當(dāng)發(fā)行人清算時混合資本債券本金和利息的清償順序位于-?般債務(wù)和次級債務(wù)之后，

或支付該債券將導(dǎo)致支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù),發(fā)行人可以延期支付該債券

的本金和利息。故第團項錯誤，選擇團、人13項。

47、答案：D

本題解析：

1991年8月1日，非上市公司海南新能源股份有限公司（簡稱瓊能源）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債

券

48、答案：C

本題解析：

考查國家股的資金來源。國家股從資金來源上看，主要有以下三個方面：

第一，現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)。

第二，現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資。

第三，經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構(gòu)向新組建

股份公司的投資。如以國有資*折價入股的，須按國務(wù)院及國有資產(chǎn)管理部門的有關(guān)規(guī)定辦

理資產(chǎn)評估、確認(rèn)、驗證等手續(xù)。

49、答案：A

本題解析：

證券投資基金的作用主要體現(xiàn)在兩個方面：（1）基金為中小投資者拓寬了投資渠道。（2）有利

于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。

50、答案：C

本題解析：

考查可轉(zhuǎn)換債券的票面利率或股息率。可轉(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的股息率）

是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票而年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場

利率水平、公司債券資信等級和發(fā)行條款確定，?般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券（或不可

轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票K可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次,到期后5個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券

的本金及最后1期利息。

51、答案：C

本題解析：

金融債券發(fā)行的信用評級。金融債券發(fā)行后，信用評級機構(gòu)應(yīng)每年對該金融債券進行跟蹤信

用評級，并向投資者公布。

52、答案：D

本題解析：

根據(jù)公正原則，證券立法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策；證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)

當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待

遇：對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進行。

53、答案：B

本題解析：

聲譽風(fēng)險管理方法：11.事前識別與評估12.應(yīng)急機制13.媒體溝通和信息披露14.輿情監(jiān)測

分析。

54、答案：A

本題解析：

考查證券投資者保護基金的來源。證券公司繳納的證券投資者保護基金，按照證券公司傭金

收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司所代扣代收。

55、答案：D

本題解析：

證券公司是證券市場重要的中介機構(gòu)，在證券市場的運作中發(fā)揮著重要作用。一方而，證券

公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證

券發(fā)行和上市保薦、承銷、代理證券買賣等；另一方面，證券公司也是證券市場重要的機

構(gòu)投資者。

56、答案：C

本題解析：

考查開放式基金的估值頻率。

我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一個交易日公告份額凈值；封閉式基金和

定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

57、答案：A

本題解析：

金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交

易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。

58、答案：A

本題解析：

支票屬于銀行證券。其他三項均是商品證券。商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)

的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)，持有人對這種證券所代表的商品所有

權(quán)受法律保護。屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。

59、答案：A

本題解析：

科創(chuàng)板具體交易方式。

包括競價交易、盤后固定價格交易和大宗交易。

60、答案：B

本題解析：

根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股

指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_展參與股指期貨、國債期貨交易的資產(chǎn)管

理業(yè)務(wù)，審慎進行股指期貨、國債期貨投資。（1）在資產(chǎn)管理合同中明確約定參與股指期貨、

國債期貨交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、風(fēng)險控制、責(zé)任承擔(dān)等事項。證券

公司應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定股指期貨、國債期貨保證金的流動性應(yīng)急處理機制，包

括應(yīng)急觸發(fā)條件、保證金補充機制、損失責(zé)任承擔(dān)等。（2）在《證券公司參與股指期貨、國

債期貨交易指引》實施前，證券公司已簽署的資產(chǎn)管理合同未約定可參與股指期貨、國債期

貨交易的，原則上不得投費股指期貨、國債期貨。擬變更合同投資股指期貨、國債期貨的，

應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定的方式及有關(guān)規(guī)定取得客戶、資產(chǎn)托管機構(gòu)同意并履行有關(guān)報批

或報備手續(xù)。

61、答案：A

本題解析：

債券必要回報率=真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價

62、答案：A

本題解析：

與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：

（1）投資資金規(guī)?；?/p>

（2）投資管理專業(yè)化。

（3）投資結(jié)構(gòu)組合化。

（4）投資行為規(guī)范化。

63、答案：B

本題解析：

《10年期國債期貨合約》實行持倉限額制度，具體規(guī)定包括：①進行投機交易的客戶某一

合約在不同階段的單邊持倉限額規(guī)定包括，合約上市首日起，持倉限額為1000手；交割月

份前一個月下旬的第一個交易日起，持倉限額為600手：交割月份第一個交易日起，持倉限

額為300手。②進行投機交易的非期貨公司會員持倉限額由交易所另行規(guī)定。③某一合約

結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)和會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合

約單邊總持倉量的25%。進行套期保值交易和套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

64、答案：B

本題解析：

財務(wù)風(fēng)險的主要特征有客觀性、全面性、不確定性、收益與損失共存性。

65、答案：A

本題解析：

證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式包括口頭投唱、板牌競價以及計算:機終

端申報競價三種。

66、答案：C

本題解析：

目前，我國成立r上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三大商品期貨交易所。

67、答案：D

本題解析：

考查債券評級的主要內(nèi)容，除了以上答案，還包括履約情況和發(fā)展前景。

68、答案：D

本題解析：

金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風(fēng)

險進行管理、防范和化解。同時，金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險在資金供求雙方之間

重新配置的功能。例如，持有未到期外匯應(yīng)收（應(yīng)付）賬款的出口商（進口商），可以通過

外匯遠期、外匯掉期、貨幣互換、外匯期貨、外匯期權(quán)等金融衍生品交易鎖定以本幣計量的

銷售收入（進口成本）：擔(dān)心火災(zāi)或其他財產(chǎn)滅失風(fēng)險的廠商可以通過保險合約提供災(zāi)害救

濟。金融資產(chǎn)本身存在的價格風(fēng)險可以通過期貨、期權(quán)等金融衍生品交易實現(xiàn)套期保值，擔(dān)

心金融產(chǎn)品違約風(fēng)險的交易主體可以購買信用衍生品進行風(fēng)險管理等。

69、答案：D

本題解析：

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，世界基金產(chǎn)業(yè)從無到有，從小到大，尤其是20世紀(jì)70年代以來，隨

著世界投資規(guī)模的劇增、現(xiàn)代金融業(yè)的創(chuàng)新，品種繁多的基金風(fēng)起云涌，形成了一個龐大的

產(chǎn)業(yè)?；甬a(chǎn)業(yè)已經(jīng)與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之

70、答案：B

本題解析：

本題主要考查全球金融體系的主要參與者。中央銀行是國家金融機構(gòu)，控制金融體系的關(guān)鍵

方面。

存款吸收機構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位。存

款吸收機構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構(gòu)。商業(yè)銀行通常吸收存款，在支付系統(tǒng)中處于

核心地位。其他存款吸收機構(gòu)包括儲蓄銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款

銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機構(gòu)。

71、答案：B

本題解析：

考查債券與股票的區(qū)別。債券和股票有不同的風(fēng)險，股票風(fēng)險較大

債券風(fēng)險較小。

72、答案：C

本題解析：

單獨或者合謀，持有或者實際控制期貨合約的數(shù)量超過期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則限定的持倉量

50%以上，且在該期貨合約連續(xù)20個交易日內(nèi)聯(lián)合或者連續(xù)買賣期貨合約數(shù)累計達到該期

貨合約同期總成交量30%以上的，即構(gòu)成操縱證券、期貨市場罪。

73、答案：C

本題解析：

國家股由國務(wù)院授權(quán)的部門或機構(gòu)持有，或根據(jù)國務(wù)院決定，由地方人