第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試查及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確保客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不低于（）。

A.BBB

B.B

C.BB

D.B+

2.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）。

A.1億元

B.5億元

C.10億元

D.20億元

3.下列關(guān)于股票期權(quán)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.購(gòu)買股票期權(quán)一定能夠獲得收益

B.股票期權(quán)是一種債務(wù)工具

C.行權(quán)價(jià)是指期權(quán)買方購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的價(jià)格

D.股票期權(quán)的時(shí)間價(jià)值永遠(yuǎn)為正

4.某投資者持有A股票1000股，當(dāng)前市價(jià)為10元/股，若買入看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)為12元/股，期權(quán)費(fèi)為1元/股，則該投資者行權(quán)后，其投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）元/股。

A.11

B.12

C.13

D.14

5.證券公司內(nèi)部控制機(jī)制中，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行內(nèi)部控制措施的是（）。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.管理層

D.審計(jì)委員會(huì)

6.某股票的市盈率為20倍，預(yù)計(jì)未來(lái)一年每股收益將增長(zhǎng)10%，則該股票的預(yù)期市盈率為（）。

A.18倍

B.20倍

C.22倍

D.24倍

7.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資范圍的說(shuō)法，正確的是（）。

A.可以投資于股票、債券、期貨等金融產(chǎn)品

B.不得投資于非上市證券

C.投資比例不得低于資產(chǎn)凈值的80%

D.只能投資于國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

8.下列關(guān)于證券交易結(jié)算資金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.證券交易結(jié)算資金屬于投資者所有

B.證券公司可以挪用客戶的證券交易結(jié)算資金

C.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)證券交易結(jié)算資金的保管

D.證券公司客戶的證券交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在指定商業(yè)銀行

9.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券交易場(chǎng)所不得從事（）活動(dòng)。

A.提供交易場(chǎng)所和設(shè)施

B.組織證券交易

C.證券登記結(jié)算

D.證券投資咨詢

10.某投資者在A股票上進(jìn)行了賣空操作，若A股票價(jià)格上漲，則該投資者的（）。

A.潛在虧損增加

B.潛在收益增加

C.風(fēng)險(xiǎn)降低

D.頭寸不變

11.證券公司開展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

12.某股票的市凈率為5倍，則該股票的（）。

A.市場(chǎng)價(jià)值高于其賬面價(jià)值

B.市場(chǎng)價(jià)值低于其賬面價(jià)值

C.盈利能力較強(qiáng)

D.風(fēng)險(xiǎn)較低

13.證券公司聘請(qǐng)的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。

A.獨(dú)立于公司管理層

B.接受公司董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)

C.接受公司監(jiān)事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)

D.接受公司股東的領(lǐng)導(dǎo)

14.證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以（）為核心。

A.客戶服務(wù)

B.投資收益

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.業(yè)務(wù)創(chuàng)新

15.某投資者購(gòu)買了一只基金，基金合同期限為5年，則該投資者（）。

A.可以隨時(shí)贖回基金份額

B.只能在基金合同期限屆滿后贖回基金份額

C.需要繳納一定的贖回費(fèi)用

D.不能贖回基金份額

16.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度。

A.項(xiàng)目承接

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.內(nèi)部控制

D.信息披露

17.下列關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%

B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%

C.凈資本不得低于2億元

D.資本杠桿率不得低于6%

18.某股票的市銷率為3倍，則該股票的（）。

A.市場(chǎng)價(jià)值高于其銷售收人

B.市場(chǎng)價(jià)值低于其銷售收入

C.盈利能力較強(qiáng)

D.風(fēng)險(xiǎn)較低

19.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資監(jiān)督的說(shuō)法，正確的是（）。

A.投資監(jiān)督由客戶自行負(fù)責(zé)

B.投資監(jiān)督由證券公司負(fù)責(zé)

C.投資監(jiān)督由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)

D.投資監(jiān)督由基金管理人負(fù)責(zé)

20.證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)（）。

A.具有相應(yīng)的資質(zhì)

B.收取一定的咨詢費(fèi)用

C.保證客戶的投資收益

D.接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制機(jī)制中，主要包括（）。

A.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.內(nèi)部控制措施

D.內(nèi)部監(jiān)督

22.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資范圍的說(shuō)法，正確的有（）。

A.可以投資于股票、債券、期貨等金融產(chǎn)品

B.可以投資于非上市證券

C.投資比例不得低于資產(chǎn)凈值的80%

D.只能投資于國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

23.證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)（）。

A.建立健全客戶交易結(jié)算資金管理制度

B.保障客戶的交易安全

C.提供優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)

D.收取一定的傭金費(fèi)用

24.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)（）。

A.建立健全項(xiàng)目承攬、承銷、保薦制度

B.確保發(fā)行人的合規(guī)性

C.保守發(fā)行人的商業(yè)秘密

D.保證發(fā)行人的投資收益

25.證券公司開展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)（）。

A.建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度

B.嚴(yán)格防范自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的40%

D.自營(yíng)業(yè)務(wù)收益應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司可以挪用客戶的證券交易結(jié)算資金。（）

27.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。（）

28.股票期權(quán)是一種權(quán)利而非義務(wù)。（）

29.證券公司內(nèi)部控制機(jī)制中，董事會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的最終有效性。（）

30.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督由客戶自行負(fù)責(zé)。（）

31.證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以客戶服務(wù)為核心。（）

32.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度。（）

33.證券公司開展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格防范自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）

34.證券公司聘請(qǐng)的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司管理層。（）

35.證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶的投資收益。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

36.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣_(tái)_____億元。

37.股票期權(quán)買方支付的權(quán)利金體現(xiàn)了期權(quán)的______價(jià)值。

38.證券公司內(nèi)部控制機(jī)制中，負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的最終有效性的是______。

39.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督由______負(fù)責(zé)。

40.證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的______。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

41.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制機(jī)制的主要內(nèi)容。（5分）

42.簡(jiǎn)述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)。（5分）

43.簡(jiǎn)述證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要職責(zé)。（5分）

44.簡(jiǎn)述證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的主要職責(zé)。（5分）

六、案例分析題（共20分）

45.某證券公司A部門負(fù)責(zé)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，2023年1月，A部門未經(jīng)公司管理層批準(zhǔn)，擅自將自營(yíng)資金用于購(gòu)買B公司股票，導(dǎo)致自營(yíng)資金損失。請(qǐng)分析A部門的行為違反了哪些規(guī)定，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.B

2.B

3.C

4.C

5.C

6.C

7.A

8.B

9.D

10.A

11.B

12.A

13.A

14.C

15.B

16.C

17.B

18.A

19.B

20.A

解析

1.B根據(jù)我國(guó)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第6條規(guī)定，證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻舻男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不低于B級(jí)。（培訓(xùn)中“融資融券業(yè)務(wù)”模塊強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制）

2.B根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第63條規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。（培訓(xùn)中“證券公司設(shè)立”模塊明確注冊(cè)資本要求）

3.C股票期權(quán)是一種權(quán)利而非義務(wù)，行權(quán)價(jià)是指期權(quán)買方購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的價(jià)格。（培訓(xùn)中“期權(quán)交易”模塊區(qū)分期權(quán)概念與特征）

4.C投資組合的盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)+期權(quán)費(fèi)=12+1=13元/股。（培訓(xùn)中“期權(quán)策略”模塊講解盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算）

5.C管理層負(fù)責(zé)具體執(zhí)行內(nèi)部控制措施，董事會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的最終有效性，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督內(nèi)部控制。（培訓(xùn)中“內(nèi)部控制機(jī)制”模塊明確職責(zé)分工）

6.C預(yù)期市盈率=當(dāng)前期市盈率/(1+預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率)=20/(1+0.1)=22倍。（培訓(xùn)中“估值方法”模塊講解市盈率修正）

7.A根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第22條規(guī)定，證券公司可以投資于股票、債券、期貨等金融產(chǎn)品。（培訓(xùn)中“客戶資產(chǎn)管理”模塊明確投資范圍）

8.B證券公司不得挪用客戶的證券交易結(jié)算資金，這是違反“三公”原則的行為。（培訓(xùn)中“客戶資金安全”模塊強(qiáng)調(diào)合規(guī)要求）

9.D根據(jù)《證券法》第108條規(guī)定，證券交易場(chǎng)所不得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)。（培訓(xùn)中“證券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施”模塊明確職能劃分）

10.A賣空操作是借入股票賣出，若股票價(jià)格上漲，則虧損增加。（培訓(xùn)中“信用交易”模塊講解風(fēng)險(xiǎn)特征）

11.B根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第9條規(guī)定，自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的40%。（培訓(xùn)中“風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)”模塊明確監(jiān)管要求）

12.A市凈率=市價(jià)/賬面價(jià)值，若市凈率大于1，則市價(jià)高于賬面價(jià)值。（培訓(xùn)中“財(cái)務(wù)分析”模塊講解市凈率應(yīng)用）

13.A外部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司管理層，以保證審計(jì)質(zhì)量。（培訓(xùn)中“公司治理”模塊強(qiáng)調(diào)審計(jì)獨(dú)立性）

14.C證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心，保障客戶交易安全。（培訓(xùn)中“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”模塊強(qiáng)調(diào)合規(guī)經(jīng)營(yíng)）

15.B基金合同期限是指基金存續(xù)期限，一般期限較長(zhǎng)，通常為5年或以上。（培訓(xùn)中“基金業(yè)務(wù)”模塊區(qū)分封閉式基金）

16.C證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，防范發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。（培訓(xùn)中“承銷與保薦”模塊強(qiáng)調(diào)內(nèi)控要求）

17.B根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第4條規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%。（培訓(xùn)中“風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)”模塊明確監(jiān)管要求）

18.A市銷率=市價(jià)/銷售收入，若市銷率大于1，則市價(jià)高于銷售收入。（培訓(xùn)中“財(cái)務(wù)分析”模塊講解市銷率應(yīng)用）

19.B證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督由證券公司負(fù)責(zé)，這是其合規(guī)義務(wù)。（培訓(xùn)中“客戶資產(chǎn)管理”模塊明確責(zé)任主體）

20.A證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須具有相應(yīng)的資質(zhì)，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。（培訓(xùn)中“投資咨詢業(yè)務(wù)”模塊強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)入要求）

二、多選題

21.ABCD證券公司內(nèi)部控制機(jī)制包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制措施和內(nèi)部監(jiān)督。（培訓(xùn)中“內(nèi)部控制機(jī)制”模塊系統(tǒng)講解四要素）

22.A證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，可以投資于股票、債券、期貨等金融產(chǎn)品，但不得投資于非上市證券。（培訓(xùn)中“客戶資產(chǎn)管理”模塊明確投資范圍）

23.ABCD證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全客戶交易結(jié)算資金管理制度、保障客戶的交易安全、提供優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)、收取一定的傭金費(fèi)用。（培訓(xùn)中“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”模塊全面覆蓋經(jīng)營(yíng)職責(zé)）

24.ABCD證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全項(xiàng)目承攬、承銷、保薦制度，確保發(fā)行人的合規(guī)性，保守發(fā)行人的商業(yè)秘密，但無(wú)需保證發(fā)行人的投資收益。（培訓(xùn)中“承銷與保薦”模塊強(qiáng)調(diào)合規(guī)義務(wù)）

25.ABCD證券公司開展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度，嚴(yán)格防范自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的40%，自營(yíng)業(yè)務(wù)收益應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅。（培訓(xùn)中“自營(yíng)業(yè)務(wù)”模塊全面覆蓋監(jiān)管要求）

三、判斷題

26.×

27.√

28.√

29.√

30.×

31.√

32.√

33.√

34.√

35.×

解析

26.×證券公司不得挪用客戶的證券交易結(jié)算資金，這是違反“三公”原則的行為。（培訓(xùn)中“客戶資金安全”模塊強(qiáng)調(diào)合規(guī)要求）

27.√根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第63條規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。（培訓(xùn)中“證券公司設(shè)立”模塊明確注冊(cè)資本要求）

28.√股票期權(quán)賦予買方在未來(lái)買賣標(biāo)的證券的權(quán)利，而非義務(wù)。（培訓(xùn)中“期權(quán)交易”模塊區(qū)分期權(quán)概念與特征）

29.√董事會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的最終有效性，管理層負(fù)責(zé)具體執(zhí)行，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督。（培訓(xùn)中“內(nèi)部控制機(jī)制”模塊明確職責(zé)分工）

30.×證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督由證券公司負(fù)責(zé)，這是其合規(guī)義務(wù)。（培訓(xùn)中“客戶資產(chǎn)管理”模塊明確責(zé)任主體）

31.√證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心，保障客戶交易安全。（培訓(xùn)中“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”模塊強(qiáng)調(diào)合規(guī)經(jīng)營(yíng)）

32.√證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。（培訓(xùn)中“承銷與保薦”模塊強(qiáng)調(diào)內(nèi)控要求）

33.√證券公司開展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格防范自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是其合規(guī)義務(wù)。（培訓(xùn)中“自營(yíng)業(yè)務(wù)”模塊強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制）

34.√外部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司管理層，以保證審計(jì)質(zhì)量。（培訓(xùn)中“公司治理”模塊強(qiáng)調(diào)審計(jì)獨(dú)立性）

35.×證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，只能提供咨詢服