第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試43分及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分類的說法中，正確的是（）。

A.限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和定向資產(chǎn)管理計(jì)劃均需遵循收益分配的最不利原則

B.證券公司可以同時(shí)作為特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人、托管人和銷售機(jī)構(gòu)

C.證券公司設(shè)立專門部門負(fù)責(zé)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，該部門與自營業(yè)務(wù)部門嚴(yán)格分離

D.非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍僅限于國債、央行票據(jù)、金融債券等固定收益類資產(chǎn)

2.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶進(jìn)行融資融券交易時(shí)，以下哪種情形屬于違規(guī)操作？（）

A.向客戶提供的保證金比例不低于交易所規(guī)定的最低要求

B.對客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)果與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況明顯不符

C.定期向客戶披露其融資融券賬戶的資產(chǎn)狀況

D.設(shè)置預(yù)警線和平倉線，并按照合同約定執(zhí)行強(qiáng)制平倉措施

3.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項(xiàng)不屬于“五分離”原則的要求？（）

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離

B.風(fēng)險(xiǎn)管理職能與業(yè)務(wù)部門分離

C.研究部門與自營投資部門分離

D.客戶交易席位與自營證券賬戶分離

4.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》（2020年修訂），上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時(shí)，交易所應(yīng)暫停其股票上市交易？（）

A.公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值

B.公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第3年重新申請上市

C.公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案

D.公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成

5.下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法中，正確的是（）。

A.證券投資顧問可以同時(shí)向同一客戶推薦多家證券公司的證券投資咨詢產(chǎn)品

B.證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，可以未事先了解客戶的適當(dāng)性

C.證券公司可以委托第三方機(jī)構(gòu)代為提供證券投資顧問服務(wù)

D.證券投資顧問業(yè)務(wù)收入應(yīng)與證券交易業(yè)務(wù)收入嚴(yán)格區(qū)分核算

6.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券公司證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，必須遵守的原則不包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

B.客戶適當(dāng)性原則

C.收益最大化原則

D.獨(dú)立性原則

7.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其合規(guī)風(fēng)控的核心要求？（）

A.建立投資監(jiān)督機(jī)制，確保投資運(yùn)作與投資策略的一致性

B.對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審批程序

C.允許資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍超過合同約定的范圍

D.定期對資產(chǎn)管理計(jì)劃的合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部評估

8.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪種情形時(shí)，交易所應(yīng)終止其股票上市交易？（）

A.公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第5年重新申請上市并獲得批準(zhǔn)

B.公司股票因連續(xù)20個(gè)交易日低于1元/股被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示

C.公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成

D.公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案

9.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其必須履行的程序？（）

A.向客戶解釋融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)

B.對客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評級進(jìn)行評估

C.要求客戶簽署融資融券合同

D.直接為客戶開通信用交易權(quán)限

10.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶進(jìn)行融資融券交易時(shí)，以下哪種情形屬于合規(guī)操作？（）

A.向客戶提供的保證金比例低于交易所規(guī)定的最低要求

B.對客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)果與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況明顯不符

C.定期向客戶披露其融資融券賬戶的資產(chǎn)狀況

D.設(shè)置預(yù)警線和平倉線，但未按照合同約定執(zhí)行強(qiáng)制平倉措施

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪些措施屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容？（）

A.建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

B.對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審批程序

C.允許業(yè)務(wù)部門自行決定投資策略

D.定期對內(nèi)部控制制度的有效性進(jìn)行評估

22.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪些情形時(shí)，交易所應(yīng)暫停其股票上市交易？（）

A.公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值

B.公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第3年重新申請上市

C.公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案

D.公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成

23.證券投資顧問業(yè)務(wù)中，以下哪些情形屬于合規(guī)行為？（）

A.證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，事先了解客戶的適當(dāng)性

B.證券投資顧問可以同時(shí)向同一客戶推薦多家證券公司的證券投資咨詢產(chǎn)品

C.證券公司可以委托第三方機(jī)構(gòu)代為提供證券投資顧問服務(wù)

D.證券投資顧問業(yè)務(wù)收入應(yīng)與證券交易業(yè)務(wù)收入嚴(yán)格區(qū)分核算

24.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些措施屬于合規(guī)風(fēng)控的核心內(nèi)容？（）

A.建立投資監(jiān)督機(jī)制，確保投資運(yùn)作與投資策略的一致性

B.對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審批程序

C.允許資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍超過合同約定的范圍

D.定期對資產(chǎn)管理計(jì)劃的合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部評估

25.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪些情形時(shí)，交易所應(yīng)終止其股票上市交易？（）

A.公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第5年重新申請上市并獲得批準(zhǔn)

B.公司股票因連續(xù)20個(gè)交易日低于1元/股被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示

C.公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成

D.公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司可以同時(shí)作為特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人、托管人和銷售機(jī)構(gòu)。（）

27.證券公司設(shè)立專門部門負(fù)責(zé)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，該部門與自營業(yè)務(wù)部門可以合并設(shè)置。（）

28.證券公司為客戶進(jìn)行融資融券交易時(shí)，可以未事先了解客戶的適當(dāng)性。（）

29.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案時(shí)，交易所應(yīng)暫停其股票上市交易。（）

30.證券投資顧問可以向客戶提供具體的證券買賣建議。（）

31.證券公司內(nèi)部控制制度中，“五分離”原則要求資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離。（）

32.證券公司可以委托第三方機(jī)構(gòu)代為提供證券投資顧問服務(wù)。（）

33.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，可以未建立投資監(jiān)督機(jī)制。（）

34.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成時(shí)，交易所應(yīng)終止其股票上市交易。（）

35.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，可以未要求客戶簽署融資融券合同。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

36.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵循______原則，確保投資運(yùn)作與投資策略的一致性。

37.證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，必須事先了解客戶的______，確保建議的適當(dāng)性。

38.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第______年重新申請上市，交易所應(yīng)不予批準(zhǔn)。

39.證券公司內(nèi)部控制制度中，“五分離”原則要求風(fēng)險(xiǎn)管理職能與______嚴(yán)格分離。

40.證券公司為客戶進(jìn)行融資融券交易時(shí)，必須向客戶解釋______，并要求客戶簽署相關(guān)合同。

五、簡答題（共25分）

41.簡述證券公司內(nèi)部控制制度中“五分離”原則的具體要求。（10分）

42.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券投資顧問業(yè)務(wù)中容易出現(xiàn)的問題及解決措施。（10分）

43.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，簡述上市公司股票退市的主要情形。（5分）

六、案例分析題（共30分）

44.案例背景：

某證券公司資產(chǎn)管理部員工張某，在未充分了解客戶適當(dāng)性情況下，向風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶推薦了一只高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金。該客戶在投資后遭受了較大損失，并向中國證監(jiān)會(huì)投訴。

問題：

（1）分析張某的行為可能違反了哪些監(jiān)管規(guī)定？（10分）

（2）提出防止類似問題發(fā)生的具體措施。（10分）

（3）總結(jié)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中合規(guī)風(fēng)控的重要性。（10分）

一、單選題（共20分）

1.C

解析：限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍僅限于國債、央行票據(jù)、金融債券等固定收益類資產(chǎn)；證券公司不可以同時(shí)作為特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人、托管人和銷售機(jī)構(gòu)；證券公司設(shè)立專門部門負(fù)責(zé)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，該部門與自營業(yè)務(wù)部門嚴(yán)格分離；非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍可以擴(kuò)展至股票等權(quán)益類資產(chǎn)。

2.B

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶進(jìn)行融資融券交易時(shí)，必須對客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評級進(jìn)行評估，且評級結(jié)果應(yīng)與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況相符；其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)操作。

3.D

解析：“五分離”原則要求資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離、風(fēng)險(xiǎn)管理職能與業(yè)務(wù)部門分離、研究部門與自營投資部門分離、自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離、投資銀行部門與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離；客戶交易席位與自營證券賬戶分離不屬于“五分離”原則的要求。

4.C

解析：根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》（2020年修訂），上市公司出現(xiàn)以下情形時(shí)，交易所應(yīng)暫停其股票上市交易：①公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值；②公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案；③公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成；④公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第3年重新申請上市。

5.D

解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)收入應(yīng)與證券交易業(yè)務(wù)收入嚴(yán)格區(qū)分核算；其他選項(xiàng)均屬于違規(guī)行為。

6.C

解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，必須遵守的原則包括風(fēng)險(xiǎn)揭示原則、客戶適當(dāng)性原則、獨(dú)立性原則；收益最大化原則不屬于合規(guī)要求。

7.C

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，必須建立投資監(jiān)督機(jī)制，確保投資運(yùn)作與投資策略的一致性；對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審批程序；不允許資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍超過合同約定的范圍；定期對資產(chǎn)管理計(jì)劃的合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部評估。

8.A

解析：根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下情形時(shí)，交易所應(yīng)終止其股票上市交易：①公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第5年重新申請上市并獲得批準(zhǔn)；②公司股票因連續(xù)20個(gè)交易日低于1元/股被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；③公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成；④公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案。

9.D

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，必須要求客戶簽署融資融券合同；其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)操作。

10.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶進(jìn)行融資融券交易時(shí)，必須定期向客戶披露其融資融券賬戶的資產(chǎn)狀況；其他選項(xiàng)均屬于違規(guī)行為。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.AB

解析：證券公司內(nèi)部控制制度中，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容包括建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審批程序、定期對內(nèi)部控制制度的有效性進(jìn)行評估；允許業(yè)務(wù)部門自行決定投資策略不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。

22.CD

解析：根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下情形時(shí)，交易所應(yīng)暫停其股票上市交易：①公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值；②公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案；③公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成；④公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第3年重新申請上市。

23.AD

解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，必須事先了解客戶的適當(dāng)性；證券投資顧問業(yè)務(wù)收入應(yīng)與證券交易業(yè)務(wù)收入嚴(yán)格區(qū)分核算；其他選項(xiàng)均屬于違規(guī)行為。

24.AB

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，合規(guī)風(fēng)控的核心內(nèi)容包括建立投資監(jiān)督機(jī)制，確保投資運(yùn)作與投資策略的一致性、對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審批程序、定期對資產(chǎn)管理計(jì)劃的合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部評估；允許資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍超過合同約定的范圍不屬于合規(guī)風(fēng)控的要求。

25.AB

解析：根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下情形時(shí)，交易所應(yīng)終止其股票上市交易：①公司因重大違法強(qiáng)制退市后，在退市后第5年重新申請上市并獲得批準(zhǔn)；②公司股票因連續(xù)20個(gè)交易日低于1元/股被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；③公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，但整改尚未完成；④公司因涉嫌信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，但尚未結(jié)案。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

27.×

28.×

29.√

30.×

31.√

32.×

33.×

34.√

35.×

四、填空題（共10分，每空1分）

36.投資運(yùn)作與投資策略一致

37.適當(dāng)性

38.3

39.業(yè)務(wù)部門

40.融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)

五、簡答題（共25分）

41.證券公司內(nèi)部控制制度中“五分離”原則的具體要求：

①資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離；

②風(fēng)險(xiǎn)管理職能與業(yè)務(wù)部門分離；

③研究部門與自營投資部門分離；

④自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離；

⑤投資銀行部門與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分離。

42.證券投資顧問業(yè)務(wù)中容易出現(xiàn)的問題及解決措施：

問題：

①客戶適當(dāng)性匹配不當(dāng)；

②投資建議不獨(dú)立；

③風(fēng)險(xiǎn)揭示不足；

④收入與業(yè)績掛鉤。

解決措施：

①嚴(yán)格評估客戶適當(dāng)性，確保建議的適當(dāng)性；

②建立獨(dú)立的投資建議機(jī)制，避免利益沖突；

③充分