電源設(shè)備工程財務(wù)分析評價

MACRO-

第一局部工程根本情況

一、工程建立方案

（一）工程產(chǎn)品

該工程產(chǎn)品為電源設(shè)備。

（二）工程建立原則

當前，中國制造業(yè)開展趨勢并非單純比擬優(yōu)勢引導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)移，而是對

既有產(chǎn)業(yè)的再升級。姚樹潔表示，中國的整體產(chǎn)業(yè)技術(shù)、效率和環(huán)保能力已經(jīng)有了

很大進步。中西部地區(qū)制造業(yè)的開展相比此前沿海地區(qū)的開展，在生產(chǎn)技術(shù)、企業(yè)

管理、產(chǎn)業(yè)布局等方面也已有了明顯的改觀和提升。倫敦大學(xué)亞非學(xué)院薄宏教授認

為，當前中國制造業(yè)企業(yè)的開展不僅呈現(xiàn)出因地制宜的開展模式，同時也展現(xiàn)出明

顯的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，這對于制造業(yè)企業(yè)競爭力的提升具有非常重要的意義。

“十三五”時期是我國全面建成小康社會的決勝階段，也是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)大

有可為的戰(zhàn)略機遇期。我國創(chuàng)新驅(qū)動所需的體制機制環(huán)境更加完善，人才、技術(shù)、

資本等要素配置持續(xù)優(yōu)化，新興消費升級加快，新興產(chǎn)業(yè)投資需求旺盛，局部領(lǐng)域

國際化拓展加速，產(chǎn)業(yè)體系漸趨完備，市場空間日益廣闊。但也要看到，我國戰(zhàn)略

性新興產(chǎn)業(yè)整體創(chuàng)新水平還不高，一些領(lǐng)域核心技術(shù)受制于人的情況仍然存在，一

些改革舉措和政策措施落實不到位，新興產(chǎn)業(yè)監(jiān)管方式創(chuàng)新和法規(guī)體系建立相對滯

后，還不適應(yīng)經(jīng)濟開展新舊動能加快轉(zhuǎn)換、產(chǎn)業(yè)構(gòu)造加速升級的要求，迫切需要加

強統(tǒng)籌規(guī)劃和政策扶持，全面營造有利于新興產(chǎn)業(yè)蓬勃開展的生態(tài)環(huán)境，創(chuàng)新開展

思路，提升開展質(zhì)量，加快開展壯大一批新興支柱產(chǎn)業(yè)，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為

促進經(jīng)濟社會開展的強大動力。

（三）工程建立方案

工程擬定建立區(qū)域?qū)儆诠I(yè)工程建立占地規(guī)劃區(qū)，建立區(qū)總用地面積平方米

（折合約畝），代征公共用地面積平方米，凈用地面積平方米（紅線范圍折合約畝

），土地綜合利用率100%;工程建立遵循“合理和集約用地”的原則，按照電源設(shè)

備行業(yè)生產(chǎn)標準和要求進展科學(xué)設(shè)計、合理布局，符合電源設(shè)備制造和經(jīng)營的規(guī)劃

建立要求。

該工程規(guī)劃建筑系數(shù)%,建筑容積率，建立區(qū)域綠化覆蓋率，辦公及生活效勞

設(shè)施用地所占比重％,固定資產(chǎn)投資強度萬元/公頃，建立場區(qū)土地綜合利用率100%;

根據(jù)測算，本期工程工程建立完全符合?工業(yè)工程建立用地控制指標？（國土資發(fā)

[2021]24號）文件規(guī)定的具體要求。

本期工程工程凈用地面積平方米，建筑物基底占地面積平方米，總建筑面積平

方米，其中：規(guī)劃建立主體工程平方米，倉儲設(shè)施面積平方米（其中：原輔材料倉

儲設(shè)施平方米，成品貯存設(shè)施平方米），辦公用房平方米，職工宿舍平方米，其他

建筑面積平方米（含局部公用工程和輔助工程）；根據(jù)測算：本期工程工程不計容

建筑面積0平方米，計容建筑面積平方米；工程規(guī)劃綠化面積平方米，場區(qū)停車場

和道路及場地硬化占地面積平方米；土地綜合利用面積平方米。

二、投資方案

根據(jù)慎重財務(wù)測算，工程總投資萬元，其中：固定資產(chǎn)投資萬元，占工程總投

資的機流動資金萬元，占工程總投資的％。在固定資產(chǎn)投資中，建立投資萬元，占

工程總投資的%;其中：建筑工程投資萬元，占工程總投資的機設(shè)備購置費萬元，

占工程總投資的機安裝工程費萬元，占工程總投資的%;工程建立其他費用萬元，

占工程總投資的%（其中：土地使用權(quán)費萬元，占工程總投資的％）;預(yù)備費萬元，

占工程總投資的%。建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元，占工程總投資的%。某某科技開

展公司方案自籌資金（資本金）萬元，占工程總投資的％;申請銀行借款總額萬元,

占工程總投資的％（工程建立期申請銀行固定資產(chǎn)借款萬元，占工程總投資的％。

該工程建立期約為32個月，方案分兩期進展建立。第一期：建立周期16個月，

方案投資萬元；第二期：建立周期16個月，方案投資萬元。

三、經(jīng)濟效益分析

工程建成投入正常運營后主要生產(chǎn)電源設(shè)備類產(chǎn)品，根據(jù)慎重財務(wù)測算，預(yù)期

達綱年營業(yè)收入萬元，總本錢費用萬元，稅金及附加萬元，利潤總額萬元，利稅總

額萬元，稅后凈利潤萬元，達綱年納稅總額萬元；達綱年投資利潤率樂投資利稅

率臨投資回報率％,工程盈虧平衡點除全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率％,財務(wù)凈現(xiàn)值年,

總投資收益率樂資本金凈利潤率機提供就業(yè)職位271個，達綱年綜合節(jié)能量噸標

準煤/年，工程總節(jié)能率樂具有顯著的經(jīng)濟效益、社會效益和節(jié)能效益。

四、工程主要經(jīng)濟指標分析

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號財務(wù)指標名稱單位規(guī)劃目標值備注

1工程經(jīng)營綱領(lǐng)達綱年

電源設(shè)備達綱年

2工程占地指標

總用地面積血

代征地面積nf

凈用地面積m1

3工程用地控制指標

凈用地面積nf

總建筑面積nf

不計容面積nf

計容面積m1

場區(qū)總體利用面積m1

球化景觀工程nf

效勞性工程m1

綠化覆蓋率%

建筑系數(shù)%

建筑容積率

辦公及生活用地所占

%

比重

固定資產(chǎn)投資強度萬元/公頃

工程總投資強度萬元/公頃

占地產(chǎn)出收益率萬元/公頃達綱年

占地吸納當?shù)鼐蜆I(yè)率人/公頃

理論停車泊位個

土地綜合利用率%

4工程擬定勞動定員人271

5工程建立期月32

6能源利用

能量利用率%

能源利用率%

綜合節(jié)能量tee

綜合節(jié)能率%

7工程總投資現(xiàn)值PVI萬元

固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元

工程建立投資萬元

工程費用萬元

建筑工程費萬元

設(shè)備購置費萬元

安裝工程費萬元

工程建立其他費用萬元

無形資產(chǎn)萬元含出讓金

其他投資萬元

預(yù)備費萬元

根本預(yù)備費萬元

漲價預(yù)備費萬元

建立期利息萬元

流動資金萬元

鋪底流動資金萬元

8資金來源萬元

工程資本金萬元

債務(wù)資金萬元

建立期投資借款萬元

流動資金借款萬元

申請國家專項資金萬元

財政無償資金萬元

財政有償資金萬元

其他方式融資萬元

9經(jīng)濟效益評價

年收入總額萬元

年營業(yè)收入萬元含稅

補貼收入萬元

投入產(chǎn)出比

年綜合總本錢費用萬元達綱年

可變本錢萬元

固定本錢萬元

經(jīng)營本錢萬元

企業(yè)支付的利息費用萬元

增值稅萬元達綱年

稅金及附加萬元K

年利稅額萬元H

年利潤總額萬元M

企業(yè)所得稅萬元N

稅后凈利潤萬元H

息稅前利潤萬元H

息稅前利潤保障比率H

納稅總額萬元

銷售凈利潤率%H

銷售利稅率%

10財務(wù)評價指標

總投資收益率%達綱年

資本金凈利澗率%

全部投資回收期年稅后

固定投資回收期年稅后

全部投資財務(wù)內(nèi)部收

%稅后

益率

財務(wù)凈現(xiàn)值萬元

全部投資利潤率%達綱年

全部投資利稅率%H

全部投資回報率%H

盈虧平衡點%H

工程損益臨界量噸H

保本營業(yè)收入萬元

工程經(jīng)營平安度%H

平安邊際額萬元N

平安邊際率%H

資產(chǎn)負債率%H

流動比率%H

速動比率%H

工程綜合納稅率%N

營業(yè)凈利潤率%N

營業(yè)利稅率%H

全員勞動生產(chǎn)率萬元從H

利息備付率H

償債備付率H

第二局部投資估算與資金籌措

一、工程總投資估算

〔一〕固定資產(chǎn)投資估算

固定資產(chǎn)投資由建立投資和建立期固定資產(chǎn)借款利息組成，本期工程工程的固

定資產(chǎn)投資：+二（萬元）；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?固定資產(chǎn)投資估算表?所示。

固定資產(chǎn)投資估算表

序號工程或費用名單位固定資產(chǎn)估算價值占總投資比例

稱建筑二程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計(%)

1工程建立投資萬元

工程費用萬元

建筑工程費萬元

設(shè)備購置費萬元

安裝工程費萬元

其他費用萬元

無形資產(chǎn)萬元

其他投資萬元

預(yù)備費萬元

根本預(yù)備費萬元

漲價預(yù)備費萬元

建立期間接稅

萬元

費

2建立期利息萬元

3固定資產(chǎn)投資萬元

占固定資產(chǎn)比

4%

例

〔二〕固定資產(chǎn)投資估算

根據(jù)工程的運營特點，為了維持“電源設(shè)備工程〃正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，某某科

技開展公司必須具備一定數(shù)量的最低周轉(zhuǎn)資金，包括各種必備的存貨、必要的現(xiàn)金

和銀行存款、應(yīng)收賬款及預(yù)付款項等；本期工程工程流動資金估算采用分項詳細估

算法進展測算，對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，參照同類企

業(yè)的平均合理周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合該工程的運行特點確定。依據(jù)本工程生產(chǎn)規(guī)模的設(shè)計

要求預(yù)計達綱年需用流動資金萬元，其中：鋪底流動資金萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見

一慚動資金估算表?所示C

流動資金估算表

第1年第2年第3年第4年第5年

序號工程名稱單位合計

60%70%80%90%100%

1流動資產(chǎn)萬元

應(yīng)收賬款萬元

存貨萬元

原輔材料萬元

燃料動力萬元

在產(chǎn)品萬元

產(chǎn)成品萬元

現(xiàn)金萬元

預(yù)付賬款萬元

2流動負債萬元

應(yīng)付賬數(shù)萬元

預(yù)收賬款萬元

3流動資金萬元

流動資金增加萬元

4鋪底流動資金萬元

鋪底流資增加萬元

二、總投資構(gòu)成

總投資及其構(gòu)成分析：按照?投資工程可行性研究指南?的要求，本期工程工程

總投資包括固定資產(chǎn)投資和流動資金兩局部，根據(jù)慎重財務(wù)估算，工程總投資萬元,

其中：固定資產(chǎn)投資萬元，占工程總投資的物流動資金萬元，占工程總投資的％。

固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：在固定資產(chǎn)投資中，建立投資萬元，占工程總投

資的%。建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元，占工程總投資的機

建立投資及其構(gòu)成分析：本期工程工程建立投資包括：建筑工程投資萬元，占

工程總投資的％;設(shè)備購置費萬元，占工程總投資的機安裝工程費萬元，占工程總

投資的機工程建立其他費用萬元，占工程總投資的％（其中：土地使用權(quán)費萬元，

占工程總投資的％）;預(yù)備費萬元，占工程總投資的虬

總投資及其構(gòu)成估算：總投資二建立投資+建立期固定資產(chǎn)借款利息+流動資金。

工程總投資二++二（萬元），總投資構(gòu)成估算數(shù)據(jù)詳見一?總投資及其構(gòu)成一覽表?所

ZjSo

總投資及其構(gòu)成一覽表

所占建立投資比所占固定投資所占總投資比

序號工程名稱單位投資指標備注

例（％）比例⑸例（％）

1工程總投資萬元

2工程建立投資萬元

工程費用萬元

建筑工程費萬元

設(shè)備購置費萬元

安裝工程費萬元

建立其他費用萬元

無形資產(chǎn)萬元

其他投資萬元

預(yù)備費萬元

根本預(yù)備費萬元

漲價預(yù)備費萬元

建立期間接稅

萬元

費

3建立期利息萬元

4固定資產(chǎn)投資萬元

5建立期間費用萬元

6流動資金萬元

7鋪底流動資金萬元

三、資金籌措與投資方案

本期工程工程固定資產(chǎn)投資萬元，達綱年占用流動資金萬元，工程總投資萬元,

根據(jù)慎重財務(wù)測算，某某科技開展公司方案自籌資金（資本金）萬元，占工程總投

資的％；本期工程工程申請銀行借款總額萬元，占工程總投資的船采取其他方式籌

措資金0萬元，占工程總投資的0%（其中：申請國家專項資金0萬元，占工程總投

資的0%；其他融資0萬元，占工程總投資的0%）。

〔一〕工程資本金

本期工程工程方案自籌資金（資本金）萬元，占工程總投資的機其中：用于

建立投資萬元，用于建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元，用于流動資金萬元；完全滿足?

國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資工程資本金比例的通知？（國發(fā)［2021127號）規(guī)定

要求。

〔二〕工程債務(wù)資金

建立期固定資產(chǎn)借款：本期工程工程建立期方案申請銀行固定資產(chǎn)分期借款累

計萬元，占工程總投資的玳

〔三〕資金運用方案

本期工程工程固定資產(chǎn)投資萬元，方案在工程建立期內(nèi)一次性投入，其中：投

入建立投資萬元；投入建立期固定資產(chǎn)借款利息萬元。

本期工程工程達綱年需用流動資金萬元，根據(jù)工程建成運營后各年經(jīng)營運作負

荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入萬元，第二年投入萬元，第三年投入萬元,

第四年投入萬元，第五年投入萬元，分年度資金投入方案詳見一?資金來源與運用

一覽表?所示。

工程投資使用方案與資金籌措表

建立期第1年第2年第3年第4年第5年

序號工程名稱單位

0%60%70%80%90%100%

1工程總投資萬元

建立投資萬元

建立期利息萬元

建立期間費用萬元

流動資金萬元

2資金籌措萬元

工程資本金萬元

用于建立投資萬元

用于建立期利

萬元

息

用于流動資金萬元

資金來源與運用一覽表

建立期第1年第2年第3年第4年第5年

序號工程名稱單位

0%60%70%80%90%100%

1資金來源萬元

利潤總額萬元

折舊費萬元

攤銷費萬元

長期借款萬元

流動資金借款萬元

企業(yè)資本金萬元

其他資金萬元

國家專項資金萬元

其他方式融資萬元

2資金運用萬元

建立投資萬元

建立期利息萬元

流動資金萬元

企業(yè)所得稅萬元

借款歸還萬元

3盈余資金萬元

4累計盈余資金萬元

四、資金籌措與投資方案

本期工程工程由某某科技開展公司方案自籌資金（資本金）萬元，占工程總投

資的他主要用于支付本期工程工程的建筑工程投資、設(shè)備購置及安裝工程費、工

程建立其他費用及預(yù)備費、流動資金等工程建立投資。

根據(jù)慎重財務(wù)測算，本期工程工程申請銀行借款總額萬元，占工程總投資的虬

工程融資方案一覽表

建立期第I年第2年第3年第4年第5年

序號工程名稱單位

0%60%70%80%90%100%

1建立投資萬元

其中：資本金萬元

建立投資借款萬元

其他融資萬元

2建立期利息萬元

其中：資本金萬元

建期利息借款萬元

3流動資金萬元

其中：資本金萬元

流動資金借款萬元

4工程總投資萬元

其中，資本金萬元

工程債務(wù)資金萬元

其他資金萬元

國家專項資金萬元

財政無償資金萬元

財政有償資金萬元

其他方式融資萬元

工程借款還本付息方案表

建立期第1年第2年第3年第4年第S年

序號工程名稱單位

0%60%70%80%90%100%

1借款還本付息萬元

年初借款累計萬元

本年借款支用萬元

本年應(yīng)計利息萬元

本年還本付息萬元

還本萬元

付息萬元

2年末借款累計萬元

3歸還借款來源萬元

4借款歸還余額萬元

借款最短歸還

5年

期

第三局部經(jīng)濟效益分析

一、經(jīng)濟評價財務(wù)測算

〔一〕營業(yè)收入估算

本期工程工程達綱年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?營

業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表?所示。

營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表

第1年第2年第3年第4年第5年第6年

序號產(chǎn)品名稱單位

60%70%80%90%100%100%

1營業(yè)收入萬元

電源設(shè)備萬元

2現(xiàn)價增加值萬元

3增值稅萬元

銷項稅額萬元

進項稅額萬元

4消費稅萬元

城市維護建立

5萬元

稅

6教育費附加萬元

7資源稅萬元

8房產(chǎn)稅萬元

9土地使用稅萬元

10稅金及附加萬元

〔二〕達綱年增值稅估算

根據(jù)？中華人民共和國增值稅暫行條例？（國務(wù)院令第538號）的規(guī)定和?關(guān)于

全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革假設(shè)干問題的通知？（財政部、稅務(wù)總局財稅[2021]170

號），本期工程工程原輔材料和燃料動力的進項稅，除自來水的進項稅率為13%以

外其他均為16%,工程產(chǎn)成品銷項稅率為16%；根據(jù)慎重財務(wù)測算，本期工程工程

達綱年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達綱年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額二萬元。

〔三〕總本錢費用估算

綜合總本錢費用估算：本期工程工程年總本錢費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總本

錢費用為基點進展，根據(jù)慎重財務(wù)測算，當工程到達正常生產(chǎn)年份時，按達綱年經(jīng)

營能力計算，本期工程工程總本錢費用萬元，其中：可變本錢萬元，固定本錢萬元,

經(jīng)營本錢萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?綜合總本錢費用估算表?所示。

綜合總本錢費用估算表

固定本錢可變本錢

達綱第1年綜

序號工程名稱單位可變本錢達綱占總本錢比備注

合本錢值固定本錢達綱值占總本錢比值

值值

1外購原材料費萬元綜合測算

外購燃料動力

2萬元

費

3工資及福利費萬元ft

4修理費萬元it

5其他費用萬元H

其他制造費用萬元tt

其他管理費用萬元tt

其他銷售費用萬元ft

6經(jīng)營本錢萬元tt

7折舊費萬元n

8攤銷費萬元ff

9利息支出萬元tt

長期借款利息萬元if

短期借款利息萬元ft

10總本錢費用萬元n

可變本錢萬元n

固定本錢萬元ft

11盈虧平衡點%

（四〕稅金及附加

稅金及附加反映某某科技開展公司經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負擔的增值稅、消費稅、城

市維護建立稅、資源稅和教育費附加等；其稅率按國家規(guī)定的電源設(shè)備行業(yè)稅率征

收；而城市維護建立稅和教育費附加屬于附加稅，根據(jù)？中華人民共和國城市建立

維護稅暫行條例?和?征收教育費附加的暫行規(guī)定?，本期工程工程城市建立維護稅

和教育費附加是按企業(yè)當期實際繳納的增值稅、消費稅和其他稅種相加的稅額為計

征依據(jù)，其城市維護建立稅率按三稅之和的7%征收，教育費附加按三稅之和的3%

計征；根據(jù)慎重財務(wù)測算，本期工程工程達綱年應(yīng)納稅金及附加萬元。

〔五〕利潤總額及所得稅

根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程工程達綱年利潤總額（PFO）：利潤總

額=營業(yè)收入-綜合總本錢費用-銷售稅金及附加+補貼收入二（萬元）。

根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的？中華人民共和國企業(yè)所得稅

法?，工程企業(yè)所得稅稅率按25%計征，根據(jù)規(guī)定本期工程工程應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，

達綱年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額義稅率=X25%=（萬元）。

〔六〕利潤及利潤分配

根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期工程工程達綱年利潤總額（PFO）：利潤總

額=營業(yè)收入-綜合總本錢費用-銷售稅金及附加+補貼收入=（萬元）。

根據(jù)？中華人民共和國企業(yè)所得稅法？，工程企業(yè)所得稅稅率按25%計征，根據(jù)

規(guī)定本期工程工程應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達綱年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納

稅所得額X稅率=X25%=(萬元)。

本期工程工程達綱年可實現(xiàn)利潤總額萬元，繳納企業(yè)所得稅萬元，其正常經(jīng)營

年份凈利潤：企業(yè)凈利潤二達綱年利潤總額-企業(yè)所得稅二(萬元)。

所得稅后利潤提取10%的法定盈余公積金，其余局部為企業(yè)可分配利潤；根據(jù)?

利潤及利潤分配表?可以計算出以下經(jīng)濟指標。

(1)達綱年投資利潤率=%。

(2)達綱年投資利稅率=%。

(3)達綱年投資回報率成。

(4)達綱年總投資收益率二%。

(5)達綱年資本金凈利潤率二虬

以上指標說明，本期工程工程的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均

水平，說明本期工程工程的經(jīng)濟效益較好，隨著經(jīng)濟效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加,

企業(yè)的清償能力將會逐年增強。

根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程工程投產(chǎn)后，達綱年實現(xiàn)營業(yè)收入萬元，總本錢費用

萬元，稅金及附加萬元，利潤總額萬元，企業(yè)所得稅萬元，稅后凈利潤萬元，年納

稅總額萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?利潤及利潤分配表?所示。

利潤及利潤分配表

第1年第2年第3年第4年第5年

序號工程名稱單位經(jīng)營期合計

60%70%80%90%100%

1營業(yè)收入萬元

2稅金及附加萬元

3總本錢費用萬元

4補貼收入萬元

5增值稅萬元

6利潤總額萬元

7彌補年度虧損萬元

8應(yīng)納稅所得額萬元

9企業(yè)所得稅萬元

10稅后凈利潤萬元

可供分配的利

11萬元

潤

法定盈余公積

12萬元

金

13可供分配利潤萬元

應(yīng)付普通股股

14萬元

利

投資方利潤分

15萬元

配

19息稅前利潤萬元

17攤銷前利潤萬元

18銷售凈利洌率%

全部投資利潤

19%

率

全部投資利稅

23%

率

全部投資回報

20%

率

21總投資收益率%

資本金凈利潤

22%

率

二、工程盈利能力分析

〔一〕資本金凈利潤率

資本金凈利潤率表示工程資本金的盈利水平，系指工程到達設(shè)計能力后達綱年

凈利潤或運營期內(nèi)凈利潤與工程資本金的比率，其計算公式如下:

達綱年資本金凈利潤率=%。

全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量表

建立期第1年第2年第3年第4年第5年

序號工程名稱單位

0%60%70%80%90%100%

1現(xiàn)金流入萬元

營業(yè)收入萬元

2現(xiàn)金流出萬元

建立投資萬元

流動費金萬元

經(jīng)營本錢萬元

稅金及附加萬元

維護運營投資萬元

稅前凈現(xiàn)金流

3萬元

量

累計稅前凈流

4萬元

量

5調(diào)整所得稅萬元

稅后凈現(xiàn)金流

6萬元

量

累計稅后凈流

7萬元

量

稅前財務(wù)收益

%

率

稅后財務(wù)收益

%

率

稅前財務(wù)凈現(xiàn)

萬元

計算指值

a%

標稅后財務(wù)凈現(xiàn)

力兀

值

稅前投資回收

年

期

稅后投資回收

年

期

資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表

序號工程名稱單位建立期第1年第2年第3年第4年第5年

0%60%70%80%90%100%

1現(xiàn)金流入萬元

營業(yè)收入萬元

補貼收入萬元

2現(xiàn)金流出萬元

工程資本金萬元

借款本金歸還萬元

流資借款歸還萬元

借款利息支付萬元

經(jīng)營本錢萬元

稅金及附加萬元

維護運營投資萬元

調(diào)整所得稅萬元

3凈現(xiàn)金流量萬元

4累計凈流量萬元

財務(wù)收益率%

計算指

財務(wù)凈現(xiàn)值萬元ic=%

標

投資回收期年

〔二〕盈虧平衡分析

當工程生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費用支出時，說明企業(yè)到達了盈虧平

衡狀態(tài)，此時的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點；盈虧平衡點的上下說明工

程承當風險的大小，為說明工程經(jīng)營風險的大小，按照工程投產(chǎn)后的達綱年計算，

采用生產(chǎn)能力利用率表示電源設(shè)備盈虧平衡點（BEP）,工程盈虧平衡點、經(jīng)營平

安率、損益臨界量、保本營業(yè)收入計算公式如下；

（1）盈虧平衡點二%。

（2）經(jīng)營平安率二%。

（3）保本營業(yè)收入二（萬元）。

工程盈虧平衡分析一覽表

工程主導(dǎo)產(chǎn)品總本錢（萬

序號單位設(shè)計經(jīng)營量平均經(jīng)營價格變動系數(shù)預(yù)測銷售量總收入（萬元）

名稱元）

1電源設(shè)備

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

工程盈虧平衡

12%

點

工程損益臨界

13

量

14保本營業(yè)收入萬元

工程經(jīng)營平安

15%

度

16平安邊際額萬元

17平安邊際率%

〔三〕敏感性分析

敏感性分析采用單因素分析法，估算單個因素的變化對工程效益的影響；各單

因素的變化對工程投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率的影響可以看出，固定資產(chǎn)投資及

負荷的變化對本期工程工程收益的影響較小，而銷售價格和經(jīng)營本錢的變化對財務(wù)

內(nèi)部收益率的影響較大，但在銷售價格及原材料價格分別降低10%或提高10%的不

利因素影響下，工程的財務(wù)內(nèi)部收益率都高于設(shè)定的行業(yè)基準財務(wù)內(nèi)部收益率

(ic=%)和借款利率，說明本期工程工程具有較強的抗風險能力，從財務(wù)經(jīng)濟角度

分析是完全可行的；具體測算數(shù)據(jù)詳見一?單因素敏感性分析表?所示。

單因素敏感性分析表

變化幅度

序號變化因索工程名稱備注

單位%根本方案%

財務(wù)內(nèi)部收益率%

1經(jīng)營價格財務(wù)凈現(xiàn)值萬元

投資回收期年

財務(wù)內(nèi)部收益率%

2固定投資財務(wù)凈現(xiàn)值萬元

投資回收期年

財務(wù)內(nèi)部收益率%

3經(jīng)營本錢財務(wù)凈現(xiàn)值萬元

投資回收期年

〔四〕國民經(jīng)濟評價

投資工程國民經(jīng)濟費用效益流量表

建立期第1年第2年第3年第4年第5年

序號