科創(chuàng)板開通知識(shí)測(cè)評(píng)答案一、選擇題1.以下關(guān)于科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的表述，不正確的是（）A.研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長(zhǎng)B.技術(shù)迭代快、風(fēng)險(xiǎn)高C.收入穩(wěn)定、快速盈利D.嚴(yán)重依賴核心項(xiàng)目、核心技術(shù)人員、少數(shù)供應(yīng)商答案：C解析：科創(chuàng)板企業(yè)大多處于科技創(chuàng)新前沿，研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長(zhǎng)，技術(shù)迭代快、風(fēng)險(xiǎn)高，且嚴(yán)重依賴核心項(xiàng)目、核心技術(shù)人員、少數(shù)供應(yīng)商。其收入往往不穩(wěn)定，難以快速盈利，所以C選項(xiàng)表述不正確。2.科創(chuàng)板的交易方式不包括以下哪種（）A.競(jìng)價(jià)交易B.盤后固定價(jià)格交易C.大宗交易D.做市商交易答案：D解析：科創(chuàng)板的交易方式包括競(jìng)價(jià)交易、盤后固定價(jià)格交易和大宗交易。目前科創(chuàng)板還未正式全面實(shí)行做市商交易，所以答案選D。3.個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)滿足申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣（）萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）A.50B.100C.200D.500答案：A解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)滿足申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券），所以選A。4.科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）A.10%B.15%C.20%D.30%答案：C解析：科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%，這與主板等市場(chǎng)的10%漲跌幅限制不同，體現(xiàn)了科創(chuàng)板的制度創(chuàng)新，所以答案是C。5.科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開發(fā)行前最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損等情形，可能存在上市后仍無(wú)法盈利、持續(xù)虧損、無(wú)法進(jìn)行利潤(rùn)分配等風(fēng)險(xiǎn)A.1B.2C.3D.4答案：B解析：科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開發(fā)行前最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損等情形，可能存在上市后仍無(wú)法盈利、持續(xù)虧損、無(wú)法進(jìn)行利潤(rùn)分配等風(fēng)險(xiǎn)，故答案為B。6.以下關(guān)于科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易的表述，不正確的是（）A.申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30-11:30、13:00-15:30B.交易時(shí)間為每個(gè)交易日的15:05-15:30C.盤后固定價(jià)格交易是按收盤價(jià)成交的交易方式D.投資者只能在交易時(shí)間內(nèi)申報(bào)答案：D解析：科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易的申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30-11:30、13:00-15:30，交易時(shí)間為每個(gè)交易日的15:05-15:30，它是按收盤價(jià)成交的交易方式。投資者可以在申報(bào)時(shí)間內(nèi)申報(bào)，而不是只能在交易時(shí)間內(nèi)申報(bào)，所以D選項(xiàng)表述不正確。7.科創(chuàng)板股票自（）起可作為融資融券標(biāo)的A.上市交易滿5個(gè)交易日B.上市交易滿10個(gè)交易日C.上市交易滿30個(gè)交易日D.上市交易滿60個(gè)交易日答案：A解析：科創(chuàng)板股票自上市交易滿5個(gè)交易日起可作為融資融券標(biāo)的，這一規(guī)定有助于提高市場(chǎng)的流動(dòng)性和活躍度，所以答案選A。8.參與科創(chuàng)板股票交易的投資者應(yīng)當(dāng)（）A.具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.了解科創(chuàng)板股票交易相關(guān)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)C.通過(guò)證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估D.以上都是答案：D解析：參與科創(chuàng)板股票交易的投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，了解科創(chuàng)板股票交易相關(guān)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)，并且要通過(guò)證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估。這是為了確保投資者能夠理性參與科創(chuàng)板市場(chǎng)，所以答案是D。9.科創(chuàng)板存托憑證在上交所上市交易，以（）為單位，以（）為計(jì)價(jià)貨幣，計(jì)價(jià)單位為每份存托憑證價(jià)格A.份；人民幣B.股；人民幣C.份；美元D.股；美元答案：A解析：科創(chuàng)板存托憑證在上交所上市交易，以份為單位，以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣，計(jì)價(jià)單位為每份存托憑證價(jià)格，所以選A。10.科創(chuàng)板上市公司可能存在（）等不確定性風(fēng)險(xiǎn)A.技術(shù)升級(jí)迭代B.研發(fā)失敗C.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇D.以上都是答案：D解析：科創(chuàng)板上市公司大多處于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，面臨著技術(shù)升級(jí)迭代快、研發(fā)失敗可能性大以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等不確定性風(fēng)險(xiǎn)，所以答案是D。11.科創(chuàng)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人自公司股票上市之日起（）個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的首發(fā)前股份A.12B.24C.36D.48答案：C解析：科創(chuàng)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的首發(fā)前股份，這有助于穩(wěn)定公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，保護(hù)投資者利益，所以答案選C。12.科創(chuàng)板股票交易中，通過(guò)限價(jià)申報(bào)買賣的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于（）股，且不超過(guò)（）萬(wàn)股A.200；10B.100；20C.100；10D.200；20答案：A解析：科創(chuàng)板股票交易中，通過(guò)限價(jià)申報(bào)買賣的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)10萬(wàn)股，所以答案是A。13.科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務(wù)往往具有（）等特點(diǎn)A.新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)B.新業(yè)態(tài)、新模式C.A和B都是D.A和B都不是答案：C解析：科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務(wù)往往具有新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)使得科創(chuàng)板企業(yè)具有較高的創(chuàng)新性和成長(zhǎng)性，同時(shí)也伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，所以答案選C。14.以下關(guān)于科創(chuàng)板股票交易異常波動(dòng)的說(shuō)法，不正確的是（）A.連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%屬于異常波動(dòng)B.交易所會(huì)向市場(chǎng)公告異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額C.異常波動(dòng)指標(biāo)自公告之日起重新計(jì)算D.上市公司應(yīng)當(dāng)在次一交易日披露異常波動(dòng)公告答案：C解析：連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%屬于異常波動(dòng)，交易所會(huì)向市場(chǎng)公告異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額，上市公司應(yīng)當(dāng)在次一交易日披露異常波動(dòng)公告。異常波動(dòng)指標(biāo)自披露異常波動(dòng)公告之日起重新計(jì)算，而不是公告之日，所以C選項(xiàng)表述不正確。15.科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易中，投資者可以根據(jù)自身需要，自主決定采用（）方式委托證券公司買賣股票A.限價(jià)委托B.市價(jià)委托C.A和B都是D.A和B都不是答案：C解析：科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易中，投資者可以根據(jù)自身需要，自主決定采用限價(jià)委托或市價(jià)委托方式委托證券公司買賣股票，這兩種委托方式各有特點(diǎn)，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)情況和自身交易策略進(jìn)行選擇，所以答案選C。16.科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象可以包括（）A.上市公司的董事、高級(jí)管理人員B.核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員C.公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展有直接影響的其他員工D.以上都是答案：D解析：科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、高級(jí)管理人員，核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展有直接影響的其他員工。合理的股權(quán)激勵(lì)有助于吸引和留住人才，促進(jìn)公司的發(fā)展，所以答案是D。17.科創(chuàng)板上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的（）A.50%B.70%C.80%D.90%答案：C解析：科創(chuàng)板上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%，這一規(guī)定有助于保障公司和原有股東的利益，所以答案選C。18.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)與上市公司處于同行業(yè)或者上下游，且與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有（）A.協(xié)同效應(yīng)B.競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系C.替代關(guān)系D.以上都不是答案：A解析：科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)與上市公司處于同行業(yè)或者上下游，且與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)，這樣可以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提升公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力，所以答案是A。19.科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過(guò)市價(jià)申報(bào)買賣的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于（）股，且不超過(guò)（）萬(wàn)股A.200；10B.100；20C.100；10D.200；20答案：A解析：科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過(guò)市價(jià)申報(bào)買賣的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)10萬(wàn)股，與限價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)數(shù)量要求一致，所以答案選A。20.科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露科研水平、科研人員、科研資金投入等相關(guān)信息，便于投資者了解公司的（）A.創(chuàng)新能力B.盈利能力C.償債能力D.運(yùn)營(yíng)能力答案：A解析：科創(chuàng)板上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于創(chuàng)新能力，充分披露科研水平、科研人員、科研資金投入等相關(guān)信息，便于投資者了解公司的創(chuàng)新能力，從而做出合理的投資決策，所以答案是A。二、判斷題21.科創(chuàng)板股票交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度，只有機(jī)構(gòu)投資者和滿足一定條件的個(gè)人投資者才可以參與科創(chuàng)板股票交易。（）答案：√解析：科創(chuàng)板股票交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度，對(duì)投資者的資產(chǎn)、投資經(jīng)驗(yàn)等有一定要求，只有機(jī)構(gòu)投資者和滿足一定條件的個(gè)人投資者才可以參與科創(chuàng)板股票交易，這是為了保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。22.科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)投入通常較低，盈利相對(duì)穩(wěn)定。（）答案：×解析：科創(chuàng)板企業(yè)大多處于科技創(chuàng)新前沿，研發(fā)投入通常較高，盈利周期較長(zhǎng)且不穩(wěn)定，存在較大的不確定性，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。23.科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)間與交易時(shí)間相同。（）答案：×解析：科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30-11:30、13:00-15:30，交易時(shí)間為每個(gè)交易日的15:05-15:30，申報(bào)時(shí)間和交易時(shí)間不同，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。24.個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，只需有一定的資金量即可，無(wú)需了解相關(guān)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：×解析：個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，不僅要滿足資金量等條件，還需要了解科創(chuàng)板股票交易相關(guān)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。25.科創(chuàng)板上市公司的控股股東、實(shí)際控制人可以隨意轉(zhuǎn)讓其持有的首發(fā)前股份。（）答案：×解析：科創(chuàng)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的首發(fā)前股份，并非可以隨意轉(zhuǎn)讓，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。26.科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易漲跌幅比例為10%，與主板市場(chǎng)相同。（）答案：×解析：科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易漲跌幅比例為20%，與主板市場(chǎng)的10%漲跌幅限制不同，體現(xiàn)了科創(chuàng)板的制度創(chuàng)新，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。27.科創(chuàng)板存托憑證的交易規(guī)則與科創(chuàng)板股票完全相同。（）答案：×解析：科創(chuàng)板存托憑證的交易規(guī)則與科創(chuàng)板股票有一些相似之處，但也存在一些差異，如在交易單位等方面，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。28.科創(chuàng)板企業(yè)的發(fā)展前景一定比主板企業(yè)好。（）答案：×解析：科創(chuàng)板企業(yè)大多具有創(chuàng)新性和高成長(zhǎng)性，但也面臨著技術(shù)、市場(chǎng)等諸多不確定性風(fēng)險(xiǎn)，不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為其發(fā)展前景一定比主板企業(yè)好，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。29.投資者參與科創(chuàng)板股票交易，必須采用限價(jià)委托方式。（）答案：×解析：投資者參與科創(chuàng)板股票交易，可以根據(jù)自身需要，自主決定采用限價(jià)委托或市價(jià)委托方式委托證券公司買賣股票，并非必須采用限價(jià)委托方式，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。30.科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司的發(fā)展沒有實(shí)際作用。（）答案：×解析：科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可以吸引和留住人才，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力，對(duì)公司的發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用，所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。三、簡(jiǎn)答題31.簡(jiǎn)述科創(chuàng)板的定位和設(shè)立意義。(1).科創(chuàng)板的定位是面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求，主要服務(wù)于符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。(2).設(shè)立意義主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1).支持科技創(chuàng)新：為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了直接融資渠道，有助于解決科技創(chuàng)新企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。(2).完善資本市場(chǎng)體系：豐富了資本市場(chǎng)的層次和結(jié)構(gòu)，為投資者提供了更多的投資選擇，促進(jìn)了資本市場(chǎng)的多元化發(fā)展。(3).推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)：助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益，增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。(4).促進(jìn)制度創(chuàng)新：在發(fā)行上市、交易、信息披露、退市等方面進(jìn)行了一系列制度創(chuàng)新，為資本市場(chǎng)的改革和發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)。32.請(qǐng)說(shuō)明個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易需要滿足的條件。(1).資產(chǎn)要求：申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）。(2).投資經(jīng)驗(yàn)：參與證券交易24個(gè)月以上。(3).知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力：通過(guò)證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估，了解科創(chuàng)板股票交易相關(guān)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)，具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。33.簡(jiǎn)述科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易的特點(diǎn)。(1).申報(bào)時(shí)間：每個(gè)交易日的9:30-11:30、13:00-15:30。(2).交易時(shí)間：每個(gè)交易日的15:05-15:30。(3).成交價(jià)格：按收盤價(jià)成交。(4).交易方式：盤后固定價(jià)格交易是在收盤集合競(jìng)價(jià)結(jié)束后，按照時(shí)間優(yōu)先原則，以當(dāng)日收盤價(jià)對(duì)盤后定價(jià)申報(bào)進(jìn)行逐筆連續(xù)撮合的交易方式。(5).申報(bào)限制：投資者通過(guò)盤后固定價(jià)格交易買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)10萬(wàn)股。34.分析科創(chuàng)板上市公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。(1).技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：(1).技術(shù)迭代快：科技創(chuàng)新領(lǐng)域技術(shù)更新?lián)Q代迅速，科創(chuàng)板企業(yè)如果不能及時(shí)跟上技術(shù)發(fā)展的步伐，可能導(dǎo)致產(chǎn)品或服務(wù)落后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降。(2).研發(fā)失?。貉邪l(fā)過(guò)程中存在不確定性，可能會(huì)出現(xiàn)研發(fā)失敗的情況，導(dǎo)致前期投入無(wú)法收回，影響企業(yè)的發(fā)展。(2).市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：(1).市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈：科創(chuàng)板企業(yè)所處的行業(yè)往往競(jìng)爭(zhēng)激烈，可能面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)外同行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，市場(chǎng)份額難以保證。(2).市場(chǎng)需求變化：市場(chǎng)需求可能會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、消費(fèi)者偏好等因素的變化而變化，如果企業(yè)不能及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品或服務(wù)以適應(yīng)市場(chǎng)需求，可能會(huì)導(dǎo)致銷售下滑。(3).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：(1).盈利不穩(wěn)定：很多科創(chuàng)板企業(yè)在發(fā)展初期需要大量的研發(fā)投入，可能導(dǎo)致連續(xù)虧損，盈利不穩(wěn)定，甚至可能長(zhǎng)期無(wú)法盈利。(2).資金鏈緊張：如果企業(yè)的融資渠道不暢，或者資金使用效率不高，可能會(huì)導(dǎo)致資金鏈緊張，影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。(4).治理風(fēng)險(xiǎn)：(1).內(nèi)部控制不完善：部分科創(chuàng)板企業(yè)可能存在內(nèi)部控制不完善的問(wèn)題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假、信息披露違規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)。(2).股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定：如果企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，可能會(huì)導(dǎo)致管理層動(dòng)蕩，影響企業(yè)的決策和發(fā)展。35.闡述科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)要求。(1).標(biāo)的資產(chǎn)要求：標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)與上市公司處于同行業(yè)或者上下游，且與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。(2).信息披露要求：上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露重大資產(chǎn)重組的相關(guān)信息，包括標(biāo)的資產(chǎn)的基本情況、交易價(jià)格、交易方式、對(duì)公司的影響等，確保投資者能夠做出合理的投資決策。(3).審核程序：科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組需要經(jīng)過(guò)交易所的審核，交易所會(huì)對(duì)重組的合規(guī)性、合理性等進(jìn)行審查。(4).發(fā)行價(jià)格要求：上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票購(gòu)買資產(chǎn)的，發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。(5).業(yè)績(jī)承諾與補(bǔ)償：交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議，以保護(hù)上市公司和投資者的利益。四、論述題36.結(jié)合實(shí)際情況，論述科創(chuàng)板對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的影響。(1).對(duì)資本市場(chǎng)的影響：(1).完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：科創(chuàng)板的設(shè)立豐富了我國(guó)資本市場(chǎng)的層次，與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等形成了多層次的資本市場(chǎng)體系，滿足了不同類型企業(yè)的融資需求，提高了資本市場(chǎng)的包容性和適應(yīng)性。(2).促進(jìn)制度創(chuàng)新：科創(chuàng)板在發(fā)行上市、交易、信息披露、退市等方面進(jìn)行了一系列制度創(chuàng)新，如注冊(cè)制試點(diǎn)、放寬漲跌幅限制、嚴(yán)格的退市制度等。這些創(chuàng)新為我國(guó)資本市場(chǎng)的改革提供了經(jīng)驗(yàn)和借鑒，推動(dòng)了資本市場(chǎng)制度的不斷完善。(3).提升市場(chǎng)效率：科創(chuàng)板的市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制和交易機(jī)制有助于提高市場(chǎng)的定價(jià)效率和資源配置效率。通過(guò)市場(chǎng)的力量引導(dǎo)資金流向科技創(chuàng)新企業(yè)，促進(jìn)了資本的合理流動(dòng)和有效配置。(4).增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力：科創(chuàng)板的設(shè)立提升了我國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際影響力，吸引了更多的國(guó)內(nèi)外投資者關(guān)注和參與我國(guó)資本市場(chǎng)。同時(shí)，也為我國(guó)科技創(chuàng)新企業(yè)提供了與國(guó)際資本市場(chǎng)接軌的平臺(tái)，有助于提升我國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。(2).對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的影響：(1).提供融資支持：科創(chuàng)板為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了直接融資渠道，解決了科技創(chuàng)新企業(yè)融資難的問(wèn)題。企業(yè)可以通過(guò)在科創(chuàng)板上市募集資金，用于研發(fā)投入、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等，促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。(2).激勵(lì)創(chuàng)新：科創(chuàng)板的上市標(biāo)準(zhǔn)更加注重企業(yè)的科技創(chuàng)新能力，對(duì)研發(fā)投入、專利數(shù)量等指標(biāo)有一定要求。這激勵(lì)了科技創(chuàng)新企業(yè)加大研發(fā)投入，提高自主創(chuàng)新能力，推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。(3).提升企業(yè)知名度：在科創(chuàng)板上市可以提升企業(yè)的知名度和品牌形象，有助于企業(yè)吸引人才、拓展市場(chǎng)。同時(shí)，也為企業(yè)的并購(gòu)重組等資本運(yùn)作提供了更多的機(jī)會(huì)，促進(jìn)企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。(4).完善公司治理：科創(chuàng)板對(duì)上市公司的信息披露、公司治理等方面有嚴(yán)格要求。企業(yè)在上市過(guò)程中需要完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平，規(guī)范運(yùn)作。這有助于提升企業(yè)的整體素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。37.探討投資者參與科創(chuàng)板股票交易應(yīng)注意的事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)防范措施。(1).注意事項(xiàng)：(1).了解規(guī)則：投資者在參與科創(chuàng)板股票交易前，必須充分了解科創(chuàng)板的交易規(guī)則，包括漲跌幅限制、盤后固定價(jià)格交易、融資融券等規(guī)則，避免因不熟悉規(guī)則而造成不必要的損失。(2).評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力：科創(chuàng)板企業(yè)大多具有較高的創(chuàng)新性和不確定性，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。投資者應(yīng)根據(jù)自己的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理確定投資規(guī)模。(3).關(guān)注企業(yè)基本面：投資者應(yīng)關(guān)注科創(chuàng)板上市公司的基本面，包括公司的研發(fā)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、財(cái)務(wù)狀況等。通過(guò)深入研究企業(yè)的基本面，選擇具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)進(jìn)行投資。(4).分散投資：不要把全部資金集中投資于一只或幾只科創(chuàng)板股票，應(yīng)通過(guò)分散投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)?？梢赃x擇不同行業(yè)、不同規(guī)模的科創(chuàng)板股票進(jìn)行投資，也可以結(jié)合其他板塊的股票進(jìn)行資產(chǎn)配置。(2).風(fēng)險(xiǎn)防范措施：(1).嚴(yán)格止損：在投資科創(chuàng)板股票時(shí)，應(yīng)設(shè)置合理的止損點(diǎn)。當(dāng)股票價(jià)格下跌到止損點(diǎn)時(shí)，應(yīng)果斷賣出，避免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。(2).控制倉(cāng)位：合理控制倉(cāng)位是風(fēng)險(xiǎn)防范的重要措施。投資者不應(yīng)滿倉(cāng)操作，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況和自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適當(dāng)調(diào)整倉(cāng)位。(3).關(guān)注信息披露：密切關(guān)注科創(chuàng)板上市公司的信息披露情況，及時(shí)了解公司的重大事項(xiàng)和經(jīng)營(yíng)變化。對(duì)于信息披露不規(guī)范、存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的公司，應(yīng)謹(jǐn)慎投資。(4).學(xué)習(xí)投資知識(shí)：不斷學(xué)習(xí)投資知識(shí)，提高自己的投資分析能力和風(fēng)險(xiǎn)判斷能力?？梢酝ㄟ^(guò)閱讀相關(guān)書籍、參加培訓(xùn)課程等方式，提升自己的投資水平。38.分析科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵(lì)的作用和實(shí)施要點(diǎn)。(1).作用：(1).吸引和留住人才：科創(chuàng)板上市公司大多處于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，對(duì)人才的需求較高。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可以為員工提供長(zhǎng)期的激勵(lì)，使員工與公司的利益緊密結(jié)合，吸引和留住優(yōu)秀的人才，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。(2).激勵(lì)員工積極性：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可以讓員工分享公司的發(fā)展成果，激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力。員工會(huì)更加努力地工作，為公司的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。(3).促進(jìn)公司發(fā)展：通過(guò)股權(quán)激勵(lì)，員工會(huì)更加關(guān)注公司的長(zhǎng)期發(fā)展，積極參與公司的決策和管理。這有助于提高公司的運(yùn)營(yíng)效率，促進(jìn)公司的發(fā)展。(4).提升公司價(jià)值：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可以提高員工的忠誠(chéng)度和歸屬感，增強(qiáng)公司的凝聚力。同時(shí)，也向市場(chǎng)傳遞了公司良好的發(fā)展前景和信心，有助于提升公司的市場(chǎng)價(jià)值。(2).實(shí)施要點(diǎn)：(1).合理確定激勵(lì)對(duì)象：激勵(lì)對(duì)象應(yīng)包括對(duì)公司發(fā)展有重要貢獻(xiàn)的董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員和核心業(yè)務(wù)人員等。同時(shí)，要根據(jù)公司的實(shí)際情況和發(fā)展戰(zhàn)略，合理確定激勵(lì)對(duì)象的范圍和數(shù)量。(2).科學(xué)設(shè)計(jì)激勵(lì)方式：常見的股權(quán)激勵(lì)方式包括股票期權(quán)、限制性股票等。公司應(yīng)根據(jù)自身情況和激勵(lì)目標(biāo)，選擇合適的激勵(lì)方式，并合理確定激勵(lì)額度和行權(quán)條件。(3).設(shè)定合理的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)：業(yè)績(jī)考核指標(biāo)是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的核心內(nèi)容，應(yīng)具有科學(xué)性、合理性和可操作性。業(yè)績(jī)考核指標(biāo)可以包括財(cái)務(wù)指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)等，如凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、研發(fā)投入占比等。(4).加強(qiáng)信息披露：公司應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)信息，包括激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)方式、業(yè)績(jī)考核指標(biāo)等。這有助于保障投資者的知情權(quán)，增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度。(5).完善公司治理：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施需要完善的公司治理結(jié)構(gòu)作為保障。公司應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的監(jiān)督和管理，確保計(jì)劃的公平、公正、公開實(shí)施。39.研究科創(chuàng)板對(duì)我國(guó)金融科技發(fā)展的推動(dòng)作用及面臨的挑戰(zhàn)。(1).推動(dòng)作用：(1).促進(jìn)金融科技企業(yè)融資：科創(chuàng)板為金融科技企業(yè)提供了直接融資渠道，解決了金融科技企業(yè)融資難的問(wèn)題。企業(yè)可以通過(guò)在科創(chuàng)板上市募集資金，用于技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)拓展等，促進(jìn)金融科技企業(yè)的快速發(fā)展。(2).激勵(lì)金融科技創(chuàng)新：科創(chuàng)板的上市標(biāo)準(zhǔn)更加注重企業(yè)的科技創(chuàng)新能力，對(duì)金融科技企業(yè)的研發(fā)投入、專利數(shù)量等指標(biāo)有一定要求。這激勵(lì)了金融科技企業(yè)加大研發(fā)投入，提高自主創(chuàng)新能力，推動(dòng)金融科技的創(chuàng)新發(fā)展。(3).提升金融科技應(yīng)用水平：科創(chuàng)板上市的金融科技企業(yè)往往具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新能力。它們的發(fā)展和應(yīng)用可以推動(dòng)金融行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，促進(jìn)金融科技在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。(4).完善金融科技生態(tài)系統(tǒng)：科創(chuàng)板的設(shè)立吸引了更多的金融科技企業(yè)、投資者、中介機(jī)構(gòu)等參與到金融科技生態(tài)系統(tǒng)中來(lái)。這有助于促進(jìn)金融科技產(chǎn)業(yè)鏈的完善和協(xié)同發(fā)展，形成良好的金融科技生態(tài)環(huán)境。(2).面臨的挑戰(zhàn)：(1).技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：金融科技涉及到大量的信息技術(shù)和數(shù)據(jù)分析技術(shù)，技術(shù)更新?lián)Q代迅速。如果企業(yè)不能及時(shí)跟上技術(shù)發(fā)展的步伐，可能會(huì)導(dǎo)致技術(shù)落后，面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。