第四章一、填空題1、外匯批發(fā)市場；2、倫敦外匯市場；3、標(biāo)準(zhǔn)交割日交割；4、套匯交易，低買高賣；5、看跌期權(quán)，協(xié)定價格；二、不定項(xiàng)選擇題1、C；2、A；3、AB；4、D；5、ABC；6、ABD；7、ABCD；8、AB9、AD；10、A三、判斷分析題1、√2、×3、×銀行同業(yè)間即期外匯交易的交割日包括三種類型：1．當(dāng)日交割2．次日交割3．標(biāo)準(zhǔn)交割日交割4、√5、×外匯期權(quán)就其內(nèi)容看，可分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)，買方期權(quán)也叫看漲期權(quán)，賣方期權(quán)又稱看跌期權(quán)。四、名詞解釋略，參見教材。 五、簡答題1、外匯市場的特點(diǎn)是：(1)全天交易，交易時間長；(2)交易方便，成交量巨大；(3)保證金制度，\o"交易成本"交易成本低；(4)雙向交易，操作方向多；(5)全球市場，政策干預(yù)低。其構(gòu)成主要包括：(1)外匯銀行；(2)外匯經(jīng)紀(jì)人；(3)非金融機(jī)構(gòu)和個人；(4)中央銀行。2、(1)即期外匯交易；(2)遠(yuǎn)期外匯交易；(3)掉期交易；(4)套匯交易；(5)套利交易；(6)外匯期貨交易；(7)外匯期權(quán)交易。3、即期外匯交易，又稱現(xiàn)匯交易，是指外匯交易雙方以即時外匯市場的價格成交，并在合同簽訂后的兩個營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行\(zhòng)o"交割"交割的外匯交易。交易方式分為：當(dāng)日交割；次日交割；標(biāo)準(zhǔn)交割日交割。4、遠(yuǎn)期外匯交易，又稱期匯交易，是指外匯買賣雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、金額、匯率以及交割的時間、地點(diǎn)等，并于將來某個約定的時間按照合同規(guī)定進(jìn)行交割的一種外匯方式。作用：(1)進(jìn)行套期保值，避免外匯風(fēng)險(xiǎn)；(2)調(diào)整銀行的外匯頭寸；(3)進(jìn)行外匯投機(jī)，牟取暴利；(4)可作為中央銀行的政策工具。5、套匯交易是指套匯者在不同交割期限、不同外匯市場利用匯率上的差異進(jìn)行外匯買賣，以防范匯率風(fēng)險(xiǎn)和牟取差價利潤的行為。其核心就是做到低買高賣（亦稱賤買貴賣），賺取匯率差價。套匯交易分為時間套匯和地點(diǎn)套匯，其中地點(diǎn)套匯又可以分為直接套匯和間接套匯。6、套利交易也稱利息套匯，是指套利者利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金從利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移至利率較高的國家或地區(qū)，從中獲取利息差額收益的一種行為。分為抵補(bǔ)套利和非抵補(bǔ)套利。7、掉期外匯交易是指貨幣、金額相同但方向相反，交割期不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易相結(jié)合。特點(diǎn)：(1)外匯的買進(jìn)與賣出是有意識同時進(jìn)行的；(2)買進(jìn)與賣出的外匯是同一種貨幣，而且金額相等；(3)買賣外匯的交割期限不相同；(4)掉期交易主要在銀行同業(yè)之間進(jìn)行，某些大公司也經(jīng)常利用掉期交易進(jìn)行套利活動。8、外匯期貨交易，是指交易雙方按照合同規(guī)定在將來某一指定時間以既定匯率交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量外匯的外匯交易。其特點(diǎn)主要有：(1)交易合約標(biāo)準(zhǔn)化；(2)交易以美元報(bào)價；(3)最小價格波動和最高限價；(4)實(shí)行保證金制度；(5)每日清算制度。9、外匯期權(quán)交易按買進(jìn)或賣出的性質(zhì)分類，可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)當(dāng)協(xié)議價格低于市場價格時，買方行權(quán)，按協(xié)議價格購買外匯，降低成本獲利；看跌期權(quán)當(dāng)當(dāng)協(xié)議價格高于市場價格時，買方行權(quán)，按協(xié)議價格賣出外匯，獲得更高收益。10、兩者區(qū)別主要體現(xiàn)在：(1)買賣雙方權(quán)利義務(wù)不同；(2)交易內(nèi)容不同；(3)交割價格不