北京醫(yī)藥集團有限責任公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告（討論稿）2002年11月5日我們的工作進展基本完成（本文件的主要內(nèi)容）部分完成（尚未展示）尚未開展1?Accenture2002埃森哲目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)某省市場以高于GDP增長率7個百分點的速度快速發(fā)展。某省市場激烈的競爭某省市場的巨大吸引力，品牌的支持成為一些企業(yè)的屏障醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略附錄2?Accenture2002埃森哲2001年中某省市場總額964億元，從生產(chǎn)廠商到終端零售價值增加了62%2001年中某省市場RMB億元非處方藥處方藥總計595714964資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析＋20％＋35％＋62％3?Accenture2002埃森哲主某省市場分布在東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，其中超過60億某省市市代表中某省市場的半壁江山60＋億45－60億＊30－45億15－30億0－15億＊經(jīng)統(tǒng)計某省市場價值在此某省市（自治區(qū)某省市）數(shù)為零資料來源：中國衛(wèi)生年鑒2001；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析市場總量為490某省市場份額50％4?Accenture2002埃森哲化學藥及處方某省市場大部分份額資料來源：2001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計年報；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析752212790174按中成藥及化學藥分的中某省市場按處方藥及非處方藥分的中某省市場RMB億元5?Accenture2002埃森哲中國某省市場最顯著的特點是大比重的全身用抗感某省市場2001年中國某省市場比重全身用抗感染藥物占中某省市場的三分之一前三大類(全身用抗感染藥物、消化系統(tǒng)及代謝藥和心血管系統(tǒng)藥物）某省市場近某省市場資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析32.4%12.9%12.1%7.2%6.4%6.3%5.6%3.0%2.6%2.6%2.4%1.4%0.8%0.6%3.5%0.3%6?Accenture2002埃森哲最近5年，醫(yī)院進口藥品品種銷售*比重逐年下降，部分原因是外商在中國建立獨資或合資生產(chǎn)廠。另外，價格指數(shù)**越高，進口藥品使用的越少資料來源：全國醫(yī)藥商情2002年第18期；埃森哲分析*分析數(shù)據(jù)采用全國某省市典型醫(yī)院藥品銷售數(shù)據(jù)；**價格指數(shù)定義為進口品種平均價格與國產(chǎn)品種平均價格之比進口藥品銷售金額％價格指數(shù)＊進口藥品％（金額）進口藥品銷售金額％與價格指數(shù)負相關7?Accenture2002埃森哲2001年處方化學藥制劑按銷售收入排序的前20位品種，其中大部分為抗感染類藥品資料來源：全國醫(yī)藥信息工作年會（2002）；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析排序藥品名稱銷售額（億元）*排序藥品名稱銷售額（億元）*1注射用青霉素13.311注射用磷霉素2.42嚴迪片5.612亞胺培南-西司他丁2.13阿莫西林膠囊5.413注射用頭孢拉定2.04注射用安芐西林5.214阿莫西林（顆粒劑）1.85乙酰水溶膠囊4.315復方美沙芬片1.86注射用頭孢唑林4.216非那雄胺片1.737葡萄糖輸液3.917復方碳酸氫鈉片1.688美施康定（硫酸嗎啡）3.118降壓0號1.649氯化鈉輸液2.619格列吡嗪片1.6310羅紅霉素膠囊2.520乙酰螺旋霉素1.5*流通平均價格8?Accenture2002埃森哲2000及2001批準的新藥以四五類藥為主某省市場越大競爭也越激烈新藥類別組成資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟信息網(wǎng)；“我國批準生產(chǎn)、臨床研究和行政保護藥品（2001年）”，國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥工業(yè)信息中心站；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析獲批準新藥總數(shù)約1,400個9?Accenture2002埃森哲目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益醫(yī)藥行業(yè)的價值鏈正在發(fā)生一些分解活動。長期來看，醫(yī)藥流通和零售將獨立于藥品生產(chǎn)之外制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略附錄10?Accenture2002埃森哲全球醫(yī)藥行業(yè)的價值鏈正發(fā)生著一系列的變革 Source:Accenture銷售生產(chǎn)分銷研發(fā)合同研究組織（CRO，專門從事后期臨床研究的研究機構(gòu)）的發(fā)展研發(fā)公司對前景看好的藥品發(fā)放生產(chǎn)主要的沖擊來自分銷環(huán)節(jié)的獨立藥品共同推廣協(xié)議及合同銷售組織使藥品銷售發(fā)生在原創(chuàng)企業(yè)之外連鎖藥店成為一種獨立的零售業(yè)務更好的合約設計及執(zhí)行醫(yī)藥銷售隊伍覆蓋面的規(guī)模勞動力技能的專業(yè)化信息技術價值鏈的變革驅(qū)動力11?Accenture2002埃森哲全球的主要制藥企業(yè)都不同程度在分解著各自的價值鏈，中國也會順應這一趨勢的變化大型制藥企業(yè)NovoNordisk,ScheringAGMerck,Pfizer,Aventis集成的生物技術Amgen,Immunex,Celltech早期生物技術Vertex,Transgene,Ceres Source:Accenture中型制藥企業(yè)處方藥Watson,Barr銷售生產(chǎn)分銷研發(fā)分銷McKesson,Cardinal制藥企業(yè)生物技術公司分銷商/藥店藥店Watson,DuaneRead制藥企業(yè)北京醫(yī)藥集團,哈藥,立珠制藥企業(yè)價值鏈角色世界中國12?Accenture2002埃森哲價值鏈的分解創(chuàng)造了一些獨特的角色，他們各有不同的價值驅(qū)動因素生物技術公司處方藥制藥企業(yè)分銷商混合制藥企業(yè)（兼有處方藥和非處方藥）全球行業(yè)分布圖成功的生物技術公司價值驅(qū)動力：強大的產(chǎn)品線及研發(fā)管理處方藥價值驅(qū)動力：強大的運營能力，供應鏈，流程及劑型的創(chuàng)新分銷商價值驅(qū)動力：規(guī)模，供應鏈，并購制藥企業(yè)價值驅(qū)動力：產(chǎn)品線，規(guī)模，研發(fā)管理，銷售管理，并購13?Accenture2002埃森哲醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展主要有三種驅(qū)動因素，規(guī)模效應對它們都有不同程度的影響運營并購產(chǎn)品線管理規(guī)模產(chǎn)品線管理的重要性:擁有一系列具備獨特優(yōu)勢或品牌的未來產(chǎn)品是發(fā)展的基礎運營的重要性：在生產(chǎn)、營銷及銷售領域具備一系列能力，以增加現(xiàn)有產(chǎn)品和未來產(chǎn)品線的價值并購/戰(zhàn)略聯(lián)盟的重要性：正確選擇目標，快速有效整合為統(tǒng)一體的能力規(guī)模的重要性:能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品及產(chǎn)品線管理的最大價值（主要通過研發(fā)和銷售的規(guī)模優(yōu)勢），同時增加在行業(yè)的影響力價值創(chuàng)造14?Accenture2002埃森哲目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力北京醫(yī)藥集團下屬的制藥企業(yè)大部分只有一兩種盈利藥品，其中包括一些已經(jīng)處于成熟期，利潤逐漸下滑的產(chǎn)品，這給企業(yè)發(fā)展帶來的極大的風險另一方面，集團的產(chǎn)品組合包括處于不同生命，不同種類的藥品，為未來發(fā)展奠定了良好的基礎高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略附錄15?Accenture2002埃森哲必須積極培育現(xiàn)有的和未來的產(chǎn)品以保證發(fā)展的需要收入目前總量的百分比新劑型的非處方藥藥品，延長特屬于不同TCR的處于研發(fā)階段的幾種藥品200%100%200420062008200320052007新的非處方藥藥品：建立新的特TCRB,藥品1：已培育的產(chǎn)品，利潤的主要來源TCRA,藥品1:被藥品2替代TCRA，藥品2：下一代的藥品替換了藥品1管理今天的產(chǎn)品以使銷售最大，成本最小采用新劑型和渠道繼續(xù)今天的成功，同時推出后階段的產(chǎn)品線建立品牌，營銷和產(chǎn)品研究能力，為明天的發(fā)展奠定基礎搭建增長平臺需要采取的措施舉例16?Accenture2002埃森哲具有創(chuàng)造性擴展的產(chǎn)品劑型可以有效延長產(chǎn)品的生命扶他林劑型的產(chǎn)品線管理美元，百萬某省市場示例050100150200250300350-6-5-4-3-2-1012345年度(相對于專利過期）片劑栓劑緩釋片凝膠劑17?Accenture2002埃森哲產(chǎn)品線管理–雙鶴雙鶴現(xiàn)有的產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥降壓0號-長大輸液–過渡消費氧氟殺星系列–快速升級換代其他產(chǎn)品：處方藥–聯(lián)磺片，維生素E未來的開發(fā)產(chǎn)品計劃：以天然藥物為主非處方藥–/養(yǎng)胃舒未來發(fā)展的主要問題：現(xiàn)有穩(wěn)定性和長性的產(chǎn)品所創(chuàng)造的利潤無法滿某省市場的期望處方藥品種缺乏重點的后續(xù)產(chǎn)品非處方藥天然藥物產(chǎn)品所某省市場具有不確定性20億18?Accenture2002埃森哲產(chǎn)品線管理–紫竹紫竹的現(xiàn)有產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥和非處方藥非處方藥–毓婷：長處方藥–米非司酮：衰退（占銷售75%，利潤90%）其他主要產(chǎn)品：未來的開發(fā)產(chǎn)品：非處方藥非處方藥–悅可婷未來發(fā)展的主要問題：面臨的價格競爭壓力越來越大銷售渠道的改造，目前的銷售分布與常規(guī)的藥品消耗分布有一定差異市場的覆蓋面積不足產(chǎn)品的組合有待優(yōu)化10億19?Accenture2002埃森哲產(chǎn)品線管理–萬輝萬輝的現(xiàn)有產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥–糖適平（占銷售75%，利潤90%，長）其他產(chǎn)品：非處方藥–環(huán)利未來的開發(fā)產(chǎn)品計劃：以處方藥為主糖尿病系列產(chǎn)品小兒藥品和鎮(zhèn)熱解痛未來發(fā)展的主要問題：現(xiàn)有的產(chǎn)品單一，外界的價格變動（政府降價等）可能對企業(yè)的利潤形成嚴重影響現(xiàn)有的現(xiàn)金流無法保證新產(chǎn)品順利推廣的需要在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸10億20?Accenture2002埃森哲產(chǎn)品線管理–賽科賽科的現(xiàn)有產(chǎn)品線：主打產(chǎn)品：處方藥威氏克–衰退原料藥–調(diào)整未來的開發(fā)產(chǎn)品：處方藥壓氏達–威氏克的升級產(chǎn)品纈沙坦煙酸釋緩片未來發(fā)展的主要問題：現(xiàn)有的主要產(chǎn)品單一，企業(yè)經(jīng)營形成的再投資能力不足銷售的渠道尚不健全，有效的銷售覆蓋面積不足在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸10億21?Accenture2002埃森哲產(chǎn)品線管理–集團北京醫(yī)藥集團的現(xiàn)有產(chǎn)品線：以處方藥為主各企業(yè)均有1-3個主要的產(chǎn)品未來的產(chǎn)品開發(fā)計劃：以在同品種內(nèi)升級能力為主增加0TC所占的比重未來發(fā)展的主要問題：處方藥管理的改革（醫(yī)藥分家、招標采購）給北京醫(yī)藥集團的經(jīng)營帶來巨大的不確定性缺乏整體的產(chǎn)品線規(guī)劃，5-10年內(nèi)的產(chǎn)品開發(fā)計劃處于空白狀態(tài)在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸年增長率為11%所需增長為36%未來增長來源？40億22?Accenture2002埃森哲產(chǎn)品的分析方法及分析領域市場層次分析方法說明藥品藥品種適應癥藥品大類處方藥及非處方藥某省市場總體情況發(fā)展趨勢總體情況發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢大類組成及比重驅(qū)動力適合的示例適合的示例適合的示例市場處方藥非處方藥全身用抗感染藥物

消化系統(tǒng)及代謝藥心血管系統(tǒng)藥物神經(jīng)系統(tǒng)藥物水熱量電解質(zhì)平衡抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑口腔全身激素制劑血液和造血系統(tǒng)藥物雜類呼吸系統(tǒng)用藥生殖泌尿系統(tǒng)和性激素肌肉－骨骼系統(tǒng)皮膚病用藥診斷用藥感覺系統(tǒng)藥物抗寄生蟲藥殺驅(qū)蟲劑抗酸藥及潰瘍抗痙攣止吐藥肝膽保護藥瀉藥抗肥胖消化合成酶糖尿病藥物維生素……口服降糖胰島素類格列喹酮阿卡波糖重組人胰島素中性胰島素分析領域23?Accenture2002埃森哲中某省市場在未來3年將以每年15.3%的速度增長，非處方藥比重從1/5增加到1/3中某省市場RMB億元8409641,1111,2811,4781,703非處方藥處方藥總體資料來源：中國統(tǒng)計年鑒2001；中國人口年鑒2001；中國衛(wèi)生年鑒2001；IMSHealth；埃森哲分析CAGR15.3%經(jīng)濟因素人口因素國內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)增長衛(wèi)生醫(yī)療支出持續(xù)增長城市人口比例增加人口增加CAGR9.6%CAGR34.3%24?Accenture2002埃森哲經(jīng)濟增長及由此帶來的醫(yī)療支出增長是拉動中某省市場持續(xù)增長的主要驅(qū)動因素之一GDP（RMB億元）資料來源：中國統(tǒng)計年鑒2001；中國衛(wèi)生年鑒2001；埃森哲分析醫(yī)療支出％25?Accenture2002埃森哲某省市人均醫(yī)療支出的增長更快資料來源：中國衛(wèi)生年鑒2001；埃森哲分析人均醫(yī)療支出（RMB元）城市農(nóng)村人均醫(yī)療支出比26?Accenture2002埃森哲人口因某省市化是拉動中某省市場持續(xù)增長的另一主要驅(qū)動因素十某省市人口以平均2.7%速度增長，遠遠高于中國人口千分之七的平均增長速度人口萬資料來源：中國人口年鑒2001；UNDP（聯(lián)合國開發(fā)計劃署）；埃森哲分析城市人口％27?Accenture2002埃森哲中國未來整某省市場藥類比重將更接近世界其他經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)的藥類比重2000年人口普查發(fā)現(xiàn)，中國城鄉(xiāng)人口超重率分別增加了40％和54％……選擇精細的食物、久坐的生活方式和承受更多的心理壓力，成為目前高血壓病持續(xù)上升的重要原因。迄今為止，中國高血壓患者已逾1億，涉及數(shù)千萬個家庭，并且仍然呈現(xiàn)快速增長之勢。--醫(yī)藥行業(yè)報告2002/6/30在使用減肥藥品的人群中，53.8%的被訪問者擁有高等學歷，30.8%的被訪問者擁有高中學歷，15.4%的被訪問者擁有初中學歷……--譯自IMSHealth疾病組成變化新的藥物及治療方法醫(yī)療觀念習慣新華社信息:美國一些生物科技公司看準了怕打針所帶來的商機，競相研究開發(fā)取代針筒的代替品，包括將注射用的藥物吸入體內(nèi)。

……生期盼……能盡快通過審查。

此間專家認為，這些公司的申請若獲得批準，其他藥廠會試圖將其他注射式藥物改為噴射式，包括治療癌癥的藥物；這項突破不僅能減少病人的痛苦，而且可能是生物科技業(yè)的一大商機。 --新藥網(wǎng)28?Accenture2002埃森哲對比其他經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)，中國某省市場將如何變化？資料來源：IMSHealth-DrugMonitor；埃森哲分析某省市場比重（％）全身抗感染消化及代謝心血管神經(jīng)系統(tǒng)水熱量電解質(zhì)平衡腫瘤免疫調(diào)節(jié)全身激素制劑血液造血系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)生殖泌尿性激素肌肉骨骼皮膚診斷用藥感覺系統(tǒng)寄生蟲雜類29?Accenture2002埃森哲我們預測的結(jié)果，2005年中國處方藥各大藥類均有不同幅度的增長某省市場RMB億元資料來源：埃森哲分析某省市場總體CAGR(01-05)9.6%4%12%14%11%6%9%3%16%23%6%23%19%25%28%0%6%30?Accenture2002埃森哲2005年中國某省市場比重26.5%13.9%14.1%7.6%5.5%6.2%4.4%4.1%2.2%3.7%1.9%1.3%1.1%3.0%3.7%經(jīng)分析，我們認為到2005年中國某省市場的組成將保留大部某省市場的特性，并有向臺灣某省市場靠攏的趨勢資料來源：IMSHealth-DrugMonitor；埃森哲分析處方藥比重變化790億元1139億元0.2%31?Accenture2002埃森哲北京醫(yī)藥集團在各藥品大類中的能力評估藥品類別北京醫(yī)藥集團能力說明全身用抗感染藥物

雙鶴的奧復星、利復星、聯(lián)磺片等產(chǎn)某省市場領導地某省市場競爭激烈消化系統(tǒng)及代謝藥萬輝的糖適平等產(chǎn)品特點鮮明，處于明顯的競爭優(yōu)勢；雙鶴的維生素生產(chǎn)具有一定的規(guī)模心血管系統(tǒng)藥物雙鶴的北京降壓0號、賽科的威氏克某省市場知名度高、銷售利潤穩(wěn)步提高神經(jīng)系統(tǒng)藥物產(chǎn)量很小，利潤率很低水、熱量、電解質(zhì)平衡藥雙鶴的大輸液產(chǎn)品規(guī)模效益顯著，銷售額全國第一并穩(wěn)步上升抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑目前規(guī)模很小，毛利率低，萬輝準備發(fā)展該類產(chǎn)品全身用激素類制劑（不含性激素）沒有產(chǎn)品生產(chǎn)血液和造血系統(tǒng)藥物沒有產(chǎn)品生產(chǎn)呼吸系統(tǒng)用藥雙鶴和紫竹該類產(chǎn)品的總產(chǎn)量不足1000萬，但毛利率較高生殖泌尿系統(tǒng)和性激素類藥物紫竹的計生系列產(chǎn)品不斷推陳某省市場占有率很高，品牌深入人心肌肉－骨骼系統(tǒng)沒有產(chǎn)品生產(chǎn)皮膚病用藥萬輝的環(huán)利具有某省市場競爭力，銷售量不斷上升診斷用藥沒有產(chǎn)品生產(chǎn)感覺系統(tǒng)藥物沒有產(chǎn)品生產(chǎn)抗寄生蟲藥、殺蟲劑和驅(qū)蟲劑沒有產(chǎn)品生產(chǎn)雜類沒有產(chǎn)品生產(chǎn)43111111132232521低3中5高32?Accenture2002埃森哲某省市場總量及發(fā)展速度，不同情景戰(zhàn)略決策不同。心血管、消化及代謝等領域是應進一步考慮的領域2001年處方藥銷售(RMB億)2001-2005CAGR%資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析雜類寄生蟲感覺系統(tǒng)診斷用藥皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)全身激素制劑腫瘤免疫調(diào)節(jié)水熱量電解質(zhì)平衡神經(jīng)系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染0%5%10%15%20%25%30%204060801001201401233453122211111未來領導者:尋找機會吸引力強：戰(zhàn)略優(yōu)先發(fā)展慢:保持優(yōu)勢成本競爭:整合進一步考慮33?Accenture2002埃森哲目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值集團下屬制藥企業(yè)有潛力提高運營績效然而，建立一個優(yōu)良的、覆蓋全國的銷售隊伍，達到固定成本的協(xié)同效應可以帶來更大的效益。完全一體化將會達到15%的利潤率并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略附錄34?Accenture2002埃森哲一定規(guī)模的銷售隊伍是擴大藥品潛在銷售的必不可少的條件輝瑞：銷售額與銷售隊伍的規(guī)模全世界銷售額

10億美元Lipitor*ZoloftViagra*NorvascDiflucan藥品推出后經(jīng)過的年份1996199219981990199132002000500017001800藥品推出年份藥品推出時銷售隊伍的規(guī)模*

某省市場Lipitor比Viagra具有更大的潛力

35?Accenture2002埃森哲高效的經(jīng)營使北京醫(yī)藥集團可以有某省市場推廣的投資和其他固定成本價格推出產(chǎn)品時間折扣大戰(zhàn)價格回升，利潤率增加新企某省市場競爭，價格重新面臨下降壓力甲公司的成本結(jié)構(gòu)乙公司的成本結(jié)構(gòu)藥品的價格趨勢(價格的百分比)公司甲的利潤率/盈利期間公司乙的利潤率/盈利期間36?Accenture2002埃森哲運營效率的管理–企業(yè)效率的管理：目前集團的運營效率，從資金使用效率和產(chǎn)出率兩方面而言，均有明顯差異資產(chǎn)勞動生產(chǎn)率萬元/人凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)回報率資料來源：北京醫(yī)藥集團及其分子公司；埃森哲分析萬輝的指標偏低的主要因素是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中歷史形成的負債比例過高紫竹的負債比例較低，實收資本的比例中的固定資產(chǎn)股價過高是導致凈資產(chǎn)偏低則主要因素雙鶴工業(yè)目前的員工人數(shù)過高是平均勞動生產(chǎn)率偏低的原因萬輝的銷售和管理費用過高形成負利潤,是資產(chǎn)回報率為負的原因37?Accenture2002埃森哲運營效率的管理–銷售收入的分配：同行業(yè)代表之間的差異可以更清楚的指明北京醫(yī)藥集團現(xiàn)有管理水平的差距各下屬工業(yè)企業(yè)間的比較行業(yè)內(nèi)比較資料來源：中國醫(yī)藥數(shù)字圖書館；北京醫(yī)藥集團及其分子公司；埃森哲分析38?Accenture2002埃森哲運營效率潛在的改善空間：僅利用企業(yè)比較得出的最佳實踐，集團整體便可實現(xiàn)1億元的利潤改善空間雙鶴（工業(yè)）紫竹萬輝賽科制造費用固定銷售費用財務費用管理費用可實現(xiàn)利潤利潤改善空間百萬各企業(yè)的邊際貢獻集團的各項固定開支息稅前利潤改善75％39?Accenture2002埃森哲運營效率潛在的改善空間：如果可以有效的發(fā)揮協(xié)同效應，集團通過整體調(diào)配企業(yè)資源可實現(xiàn)2.7億元的利潤改善空間雙鶴（工業(yè)）紫竹萬輝賽科制造費用固定銷售費用財務費用管理費用可實現(xiàn)利潤利潤改善空間各企業(yè)的邊際貢獻集團的各項固定開支百萬息稅前利潤改善182％40?Accenture2002埃森哲目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略附錄41?Accenture2002埃森哲兼并收購使醫(yī)藥行業(yè)集中程度逐步提高，企業(yè)以高于行業(yè)的速度快速增長2001年醫(yī)藥生產(chǎn)企某省市場份額分布%通過兼并收購，行業(yè)集中度進一步提高，大企業(yè)從而獲得了更高的市場份額市場份額行業(yè)規(guī)模行業(yè)增長帶來的企業(yè)銷售增長企業(yè)原有的銷售某省市場份額產(chǎn)生的額外銷售增長市場份額增長-大約6-8%行業(yè)銷售增長–大約15%通過兼并收購某省市場份額增加使企業(yè)的銷售增長速度高于行業(yè)水平排名42?Accenture2002埃森哲如果沒有并購，一個公司的增長速度不可能遠遠超過行業(yè)均水平CARDINALHEALTH的收入美元CAGR=49%CardinalHealth是控制美國藥品分銷體系的三個分銷巨頭之一令人吃驚的是，CardinalHealth的增長率接近50%，而同行業(yè)的其它公司的平均增長率只有20%Cardinal的資產(chǎn)增長率只有35%，從而為股東創(chuàng)造了極大的財富并購是Cardinal擴要引擎Cardinal的分銷業(yè)務占其收入的80%。公司的其他業(yè)務包括產(chǎn)品和服務，技術，信息和自動化這些分銷巨頭中沒有一個同時活躍于藥品制造領域43?Accenture2002埃森哲目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略附錄44?Accenture2002埃森哲下一階段的任務確認對現(xiàn)有的產(chǎn)品增長率的分析和運營效率的改善分析量化策略定位和各類能力改善所對穩(wěn)定增長率所產(chǎn)生的影響量化收購合并策略對穩(wěn)定增長率所產(chǎn)生的影響分析各種業(yè)務成長方式所可能產(chǎn)生的利弊重點發(fā)展工業(yè)還是商業(yè)進一步發(fā)掘現(xiàn)有的能力還是培育新的能力(包括研發(fā)、成本競爭能力、銷售隊伍的建設和品牌）自然增長還是合并增長提供一些滿足這些業(yè)務目標可行的企業(yè)組織架構(gòu)模型45?Accenture2002埃森哲目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略附錄46?Accenture2002埃森哲附錄某省市場中某省市場新藥資源藥品主要類別47?Accenture2002埃森哲2001年非某省市場總計174億元，其中鎮(zhèn)咳感冒及抗過敏類藥物比重最大2001年非處方某省市場總計174億RMB資料來源：NicholasHall＆Co；埃森哲分析鎮(zhèn)咳感冒及抗過敏類非處某省市場的五分之一五大類非處方藥占非處某省市場份額超過60％48?Accenture2002埃森哲進入中某省市場的新藥資源也將成為驅(qū)動中某省市場發(fā)展的動力中國創(chuàng)新藥國外創(chuàng)新藥專利到期藥在過去兩年，有285個一二類新藥獲得批準，占全部新藥的21％在2000－2004年，已有或?qū)⒁@得美國FDA批準的新藥數(shù)量預計超過600個在2000－2004年，美國專利到期藥超過250個，價值估計為2106億元RMB資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟信息網(wǎng)；MedAdNews；WarburgDillonRead；FDAOrangeBook49?Accenture2002埃森哲短期增長長期增長影響低影響中等影響中等影響高創(chuàng)新藥及專利到期藥預示中國疾病治療領域潛在的重大變化皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)腫瘤免疫調(diào)節(jié)神經(jīng)系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染*020406080100120140160010203040506070中國關注領域(2年獲批準的創(chuàng)新藥)西方關注領域(5年將獲批準的創(chuàng)新藥)西方專利到期藥（5年內(nèi)）全身抗感染消化及代謝心血管神經(jīng)系統(tǒng)腫瘤免疫調(diào)節(jié)血液造血系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)生殖泌尿性激素肌肉骨骼皮膚0102030405060-10203040506070中國關注領域(2年獲批準的創(chuàng)新藥)資料來源：埃森哲分析*包括艾滋病治療藥物50?Accenture2002埃森哲2000及2001年批準的一二類新藥比重表明中國醫(yī)藥企業(yè)（科研單位）新藥創(chuàng)新重點領域資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟信息網(wǎng)；“我國批準生產(chǎn)、臨床研究和行政保護藥品（2001年）”，國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥工業(yè)信息中心站；埃森哲分析大部分為生物制劑51?Accenture2002埃森哲最近5年在美國已獲或?qū)@批準的新藥數(shù)量（估計）資料來源：MedAdNews數(shù)量個（2000－200