科創(chuàng)板問題測試題庫及答案一、單項選擇題（每題2分，共20題，40分）1.科創(chuàng)板設立的核心目標是：A.服務傳統(tǒng)制造業(yè)轉型升級B.支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，完善資本市場基礎制度C.推動中小微企業(yè)股權融資D.降低上市公司融資成本答案：B2.根據《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，允許未盈利企業(yè)上市的依據是：A.第五套上市標準（市值+研發(fā)投入+營收）B.第一套上市標準（市值+凈利潤+營收）C.第三套上市標準（市值+現金流+營收）D.第四套上市標準（市值+營收）答案：A3.科創(chuàng)板股票發(fā)行審核實行注冊制，其審核機構是：A.中國證監(jiān)會B.上海證券交易所C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所上市委員會答案：B4.科創(chuàng)板股票上市后的前5個交易日：A.無價格漲跌幅限制B.漲跌幅限制為10%C.漲跌幅限制為20%D.首日漲跌幅限制為44%答案：A5.科創(chuàng)板投資者適當性管理要求個人投資者申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣：A.30萬元B.50萬元C.100萬元D.200萬元答案：B6.科創(chuàng)板股票盤后固定價格交易的時間為：A.9:159:25B.14:5715:00C.15:0515:30D.13:0015:00答案：C7.科創(chuàng)板上市公司重大資產重組標的資產應符合的要求是：A.屬于傳統(tǒng)行業(yè)B.符合科創(chuàng)板定位，與上市公司主營業(yè)務具有協(xié)同效應C.資產規(guī)模不超過上市公司市值的30%D.無需進行信息披露答案：B8.科創(chuàng)板上市公司未盈利狀態(tài)持續(xù)（）年，或者累計未彌補虧損擴大的，應當在年度報告中披露風險因素。A.1B.2C.3D.4答案：B9.科創(chuàng)板退市制度中，“財務類退市”的指標不包括：A.最近一個會計年度經審計的凈利潤為負且營業(yè)收入低于1億元B.最近一個會計年度經審計的期末凈資產為負C.最近一個會計年度被出具無法表示意見或否定意見的審計報告D.連續(xù)20個交易日股票收盤價低于1元答案：D（注：“連續(xù)20個交易日收盤價低于1元”屬于“交易類退市”指標）10.科創(chuàng)板上市公司股權激勵對象可以包括：A.獨立董事B.監(jiān)事C.核心技術人員D.持股5%以上的股東答案：C11.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票，網下投資者參與詢價時，同一網下投資者管理的不同配售對象可以：A.申報不同的擬申購價格B.申報相同的擬申購價格但不同的擬申購數量C.僅申報一個擬申購價格D.不參與初步詢價直接參與累計投標答案：C12.科創(chuàng)板股票異常波動的認定標準是：連續(xù)3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到：A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%答案：C13.科創(chuàng)板上市公司應當在每個會計年度結束之日起（）內披露年度報告。A.2個月B.3個月C.4個月D.6個月答案：C14.科創(chuàng)板存托憑證（CDR）的計價貨幣是：A.美元B.人民幣C.港幣D.歐元答案：B15.科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過融資融券買入的股票，在（）可以賣出。A.當日B.次一交易日C.第三個交易日D.無限制答案：B（注：科創(chuàng)板融資融券交易仍遵循T+1規(guī)則）16.科創(chuàng)板上市公司因觸及重大違法強制退市情形被終止上市的，其股票進入退市整理期的期限為：A.5個交易日B.10個交易日C.15個交易日D.30個交易日答案：C17.科創(chuàng)板上市公司控股股東、實際控制人及其一致行動人減持首發(fā)前股份的，應當在首次賣出的（）前預披露減持計劃。A.1個交易日B.3個交易日C.5個交易日D.10個交易日答案：B18.科創(chuàng)板股票發(fā)行采用超額配售選擇權的，主承銷商應當在超額配售選擇權行使期屆滿或者累計行使數額達到超額配售數額（）內，向證券交易所提交超額配售選擇權行使情況報告。A.3個交易日B.5個交易日C.10個交易日D.15個交易日答案：A19.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行股份購買資產的，標的資產的交易價格應當以（）為依據確定。A.市場評估價B.審計報告凈資產值C.符合規(guī)定的評估機構出具的評估報告D.董事會決議答案：C20.科創(chuàng)板上市公司出現（）情形時，不屬于強制退市中的“規(guī)范類退市”。A.未在法定期限內披露年度報告或半年度報告B.半數以上董事無法保證定期報告真實、準確、完整C.公司股本總額、股權分布不再具備上市條件，在規(guī)定期限內仍不具備D.公司被法院宣告破產答案：D（注：“公司被法院宣告破產”屬于“重大違法類退市”或“其他風險警示類退市”）二、多項選擇題（每題3分，共10題，30分）1.科創(chuàng)板的“包容性”制度設計體現在：A.允許未盈利企業(yè)上市B.允許特殊股權結構企業(yè)（如VIE架構、同股不同權）上市C.允許紅籌企業(yè)發(fā)行CDR上市D.降低信息披露要求答案：ABC2.科創(chuàng)板上市條件的“五套標準”包括：A.市值≥10億元，最近兩年凈利潤均≥5000萬元且累計≥1億元；或市值≥10億元，最近一年凈利潤≥5000萬元且營收≥1億元B.市值≥15億元，最近一年營收≥2億元，最近三年研發(fā)投入占比≥15%C.市值≥20億元，最近一年營收≥3億元，最近三年經營活動現金流凈額累計≥1億元D.市值≥30億元，最近一年營收≥3億元E.市值≥40億元，主要業(yè)務或產品需經國家有關部門批準，市場空間大，已取得階段性成果答案：ABCDE3.科創(chuàng)板股票交易機制的創(chuàng)新點包括：A.引入盤后固定價格交易B.優(yōu)化融資融券機制（科創(chuàng)板股票自上市首日起可作為融資融券標的）C.調整單筆申報數量（限價申報200股起，市價申報200股起，最大不超過10萬股）D.實行T+0交易答案：ABC4.科創(chuàng)板對上市公司“核心技術人員”的減持限制包括：A.上市后36個月內不得減持首發(fā)前股份B.離職后6個月內不得減持C.每年減持數量不超過所持股份的25%D.減持需提前15個交易日預披露答案：ABD5.科創(chuàng)板退市制度的特點包括：A.退市標準“多元化”（財務類、交易類、規(guī)范類、重大違法類）B.退市程序“快速化”（取消暫停上市環(huán)節(jié)，直接終止上市）C.退市監(jiān)管“嚴格化”（明確重大違法退市情形）D.退市后可重新上市答案：ABC6.科創(chuàng)板投資者適當性管理的要求包括：A.申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）B.參與證券交易24個月以上C.通過科創(chuàng)板股票投資者適當性綜合評估D.資產低于50萬元的投資者可通過購買公募基金間接參與答案：ABCD7.科創(chuàng)板上市公司信息披露的“差異化”要求體現在：A.強化科技企業(yè)核心技術、研發(fā)投入等信息披露B.要求披露未盈利企業(yè)的風險因素及后續(xù)盈利計劃C.對紅籌企業(yè)披露境外市場信息作出特別規(guī)定D.簡化所有企業(yè)的定期報告內容答案：ABC8.科創(chuàng)板股票發(fā)行定價機制的市場化改革包括：A.取消直接定價方式，全面采用市場化詢價定價B.網下投資者需獨立報價，禁止協(xié)商報價或故意壓價、抬價C.引入“綠鞋機制”（超額配售選擇權）穩(wěn)定股價D.允許發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商設定發(fā)行價格答案：ABC9.科創(chuàng)板上市公司重大資產重組的審核流程包括：A.由交易所進行審核，重點關注標的資產是否符合科創(chuàng)板定位B.審核期限為45個自然日（不含回復問詢時間）C.無需中國證監(jiān)會注冊D.重組上市標的資產需符合科創(chuàng)板上市條件答案：ABD10.科創(chuàng)板對“同股不同權”企業(yè)的特別規(guī)定包括：A.發(fā)行人應當在招股說明書中披露特別表決權股份的持有人姓名、所持特別表決權股份數量及對應的表決權比例B.特別表決權股份不得在二級市場交易C.特別表決權股份的表決權數量不得超過普通股份的10倍D.持有特別表決權股份的股東出現喪失履職能力、向非關聯方轉讓股份等情形時，特別表決權股份應轉換為普通股份答案：ACD三、判斷題（每題1分，共10題，10分）1.科創(chuàng)板允許符合條件的紅籌企業(yè)通過發(fā)行存托憑證（CDR）上市。（）答案：√2.科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標的。（）答案：√3.科創(chuàng)板上市公司的獨立董事可以全部由具有會計專業(yè)背景的人員擔任。（）答案：×（注：需至少1名會計專業(yè)獨立董事，但不能全部為同一背景）4.科創(chuàng)板上市公司未盈利時，控股股東、實際控制人及核心技術人員不得減持首發(fā)前股份。（）答案：×（注：未盈利企業(yè)控股股東、實際控制人減持需遵守更長鎖定期，但核心技術人員可在符合條件下減持）5.科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過市價申報買入的，單筆申報數量不得超過10萬股。（）答案：√6.科創(chuàng)板上市公司因觸及財務類退市指標被實施退市風險警示的，下一年度財務指標仍未改善的，直接終止上市。（）答案：√（注：科創(chuàng)板取消暫停上市環(huán)節(jié)）7.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票，網下投資者的報價中位數、加權平均數等“四數區(qū)間”可作為發(fā)行價格的參考，但發(fā)行價格可超出該區(qū)間。（）答案：√8.科創(chuàng)板上市公司的股權激勵計劃中，激勵對象可以包括上市公司的供應商或客戶。（）答案：×（注：激勵對象限于上市公司董事、高級管理人員、核心技術/業(yè)務人員，不包括外部人員）9.科創(chuàng)板存托憑證的持有人與境外基礎證券發(fā)行人的股東享有相同的權益。（）答案：×（注：存托憑證持有人通過存托人間接享有權益，與直接持股存在差異）10.科創(chuàng)板上市公司出現“連續(xù)120個交易日累計成交量低于200萬股”的情形時，將被實施交易類退市。（）答案：√四、簡答題（每題5分，共4題，20分）1.簡述科創(chuàng)板注冊制與主板核準制的核心區(qū)別。答案：（1）審核理念：注冊制以信息披露為核心，審核機構不對企業(yè)投資價值作判斷；核準制需對企業(yè)盈利能力、投資價值進行實質性審核。（2）審核主體：注冊制下交易所負責發(fā)行上市審核，證監(jiān)會負責注冊；核準制下證監(jiān)會直接審核。（3）審核效率：注冊制明確審核時限（一般不超過3個月），流程更透明、高效；核準制審核周期較長且不確定性更高。（4）包容性：注冊制允許未盈利企業(yè)、特殊股權結構企業(yè)上市；核準制對盈利、股權結構等要求更嚴格。2.科創(chuàng)板對“未盈利企業(yè)”的信息披露有哪些特殊要求？答案：（1）需在招股說明書中充分披露尚未盈利的原因、對持續(xù)經營的影響及風險；（2）上市后定期報告中需披露未盈利狀態(tài)的持續(xù)情況、累計未彌補虧損的變化、研發(fā)投入進展及未來盈利計劃；（3）未盈利狀態(tài)持續(xù)2年或累計未彌補虧損擴大的，需專項披露風險因素及應對措施；（4）控股股東、實際控制人減持股份時需披露對公司未盈利狀態(tài)的影響及后續(xù)支持措施。3.科創(chuàng)板股票交易中的“盤后固定價格交易”如何操作？答案：（1）時間：每個交易日15:0515:30（當日15:00仍處于停牌狀態(tài)的股票不進行盤后固定價格交易）；（2）申報：投資者通過盤后固定價格交易系統(tǒng)提交申報，申報價格為當日收盤價（無收盤價的，按最后一筆成交價或市場認可的價格確定）；（3）成交：系統(tǒng)以收盤價為成交價，按照時間優(yōu)先原則對收盤定價申報進行逐筆連續(xù)撮合；（4）限制：單筆申報數量為200股起，以1股為單位遞增，最大不超過100萬股。4.科創(chuàng)板退市制度中“重大違法強制退市”的情形包括哪些？答案：（1）上市公司存在欺詐發(fā)行行為（發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，且嚴重影響上市條件）；（2）上市公司存在重大信息披露違法（披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，導致其相關財務指標實際已觸及退市標準）；（3）上市公司或其控股股東、實際控制人因危害國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為被追究刑事責任；（4）中國證監(jiān)會認定的其他重大違法情形。五、案例分析題（20分）背景資料：某生物醫(yī)藥企業(yè)A擬申請科創(chuàng)板上市，其財務數據如下：市值：50億元（第三方評估機構出具報告）；最近一年營業(yè)收入：1.2億元；最近三年累計研發(fā)投入：1.8億元（占最近三年累計營業(yè)收入的比例為30%）；核心產品處于III期臨床試驗階段，已獲得國家藥監(jiān)局的突破性治療藥物認定；尚未實現盈利（最近兩年凈利潤均為負）。問題：（1）A企業(yè)是否符合科創(chuàng)板上市條件？請說明依據。（10分）（2）若A企業(yè)成功上市后，因核心產品III期臨床試驗失敗導致股價連續(xù)20個交易日收盤價低于1元，將觸發(fā)何種退市風險？請說明理由。（10分）答案：（1）符合。依據科創(chuàng)板第五套上市標準：“預計市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務或產品需經國家有關部門批準，市場空間大，