第第頁(yè)私募證券從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分**試題部分**

**一、單選題（共20分）**

1.下列關(guān)于私募基金管理人登記條件的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）

A.具有符合《私募投資基金管理人登記辦法》規(guī)定的資本金

B.擁有至少3名符合《證券法》規(guī)定的投資從業(yè)人員

C.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)管理的從業(yè)人員不少于5人

D.實(shí)繳資本或?qū)嶋H繳付出資不低于3000萬(wàn)元人民幣

2.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能導(dǎo)致的監(jiān)管措施不包括（）

A.責(zé)令改正

B.罰款

C.暫停受理新產(chǎn)品

D.直接注銷管理人登記

3.根據(jù)《私募投資基金合同指引1號(hào)（契約式基金合同內(nèi)容與格式指引）》，基金合同應(yīng)列明的管理人基本信息中，不包括（）

A.管理人名稱及注冊(cè)地址

B.管理人的主要股東信息

C.管理人的高級(jí)管理人員名單

D.管理人的基金業(yè)績(jī)記錄

4.私募基金在投資運(yùn)作中，以下哪種行為不屬于“利益沖突”的情形？（）

A.管理人同時(shí)管理同一家機(jī)構(gòu)的不同基金產(chǎn)品

B.管理人以自有資金投資于所管理的私募基金

C.管理人與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不公平交易

D.管理人按照基金合同約定進(jìn)行投資決策

5.下列關(guān)于私募基金管理人內(nèi)部控制的表述中，不正確的是（）

A.應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度

B.應(yīng)定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)

C.應(yīng)將所有投資決策權(quán)集中于總經(jīng)理

D.應(yīng)明確各部門職責(zé)分工

6.私募基金管理人聘請(qǐng)基金估值核算機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)方的（）

A.估值方法是否統(tǒng)一

B.估值人員的專業(yè)資質(zhì)

C.估值服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

D.估值機(jī)構(gòu)的規(guī)模大小

7.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專戶管理，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人固有財(cái)產(chǎn)

B.基金財(cái)產(chǎn)不得用于擔(dān)保或其他債務(wù)履行

C.管理人可以隨意將基金財(cái)產(chǎn)用于其他業(yè)務(wù)

D.基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)不得與管理人固有財(cái)產(chǎn)的債權(quán)相抵消

8.私募基金管理人向投資者進(jìn)行基金推介時(shí)，以下做法符合規(guī)定的是（）

A.承諾保本保息

B.承諾最低收益率為10%

C.說(shuō)明基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及匹配原則

D.通過(guò)電視廣告進(jìn)行公開(kāi)宣傳

9.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)履行的程序不包括（）

A.事先告知投資者

B.進(jìn)行公平交易

C.定期披露關(guān)聯(lián)交易信息

D.無(wú)需取得投資者同意

10.下列關(guān)于私募基金管理人信息披露的表述中，正確的是（）

A.投資者有權(quán)要求管理人提供任何非公開(kāi)信息

B.管理人應(yīng)每月向投資者披露基金凈值

C.基金合同生效后10日內(nèi)需披露風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

D.管理人可以自行決定信息披露的頻率

11.私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.應(yīng)向合格投資者募集基金

B.募集規(guī)模不得超過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定

C.可以通過(guò)公開(kāi)渠道進(jìn)行宣傳推介

D.應(yīng)制作并簽署基金募集風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

12.根據(jù)《私募投資基金合同指引2號(hào)（防范利益輸送和利益沖突指引）》，管理人應(yīng)建立利益沖突管理機(jī)制，以下做法不符合要求的是（）

A.對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行定價(jià)

B.對(duì)非關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行優(yōu)先處理

C.定期評(píng)估利益沖突風(fēng)險(xiǎn)

D.將所有投資決策權(quán)集中管理

13.私募基金管理人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)保管時(shí)，應(yīng)選擇的機(jī)構(gòu)類型是（）

A.銀行或其他金融機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.信托公司

D.任意類型的機(jī)構(gòu)

14.下列關(guān)于私募基金管理人合規(guī)管理的表述中，不正確的是（）

A.應(yīng)建立健全合規(guī)風(fēng)控制度

B.應(yīng)定期進(jìn)行合規(guī)檢查

C.合規(guī)部門應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門

D.合規(guī)負(fù)責(zé)人可以直接決定投資決策

15.私募基金管理人進(jìn)行基金清算時(shí)，應(yīng)履行的程序不包括（）

A.制作清算報(bào)告

B.向投資者進(jìn)行公告

C.將基金財(cái)產(chǎn)分配給投資者

D.無(wú)需向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告

16.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的（）

A.投資決策機(jī)制

B.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

C.內(nèi)部控制機(jī)制

D.以上都是

17.私募基金管理人進(jìn)行基金信息披露時(shí)，應(yīng)確保信息的（）

A.真實(shí)性

B.準(zhǔn)確性

C.完整性

D.以上都是

18.下列關(guān)于私募基金管理人關(guān)聯(lián)交易的說(shuō)法中，正確的是（）

A.關(guān)聯(lián)交易可以隨意進(jìn)行

B.關(guān)聯(lián)交易需進(jìn)行公平定價(jià)

C.關(guān)聯(lián)交易無(wú)需披露

D.關(guān)聯(lián)交易可以免除合規(guī)要求

19.私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，應(yīng)向投資者提供的文件不包括（）

A.基金合同

B.基金招募說(shuō)明書(shū)

C.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

D.管理人的財(cái)務(wù)報(bào)表

20.根據(jù)《私募投資基金合同指引1號(hào)（契約式基金合同內(nèi)容與格式指引）》，基金合同應(yīng)約定的基金費(fèi)用中，不包括（）

A.管理費(fèi)

B.托管費(fèi)

C.業(yè)績(jī)報(bào)酬

D.投資者認(rèn)購(gòu)費(fèi)

**二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）**

21.私募基金管理人進(jìn)行內(nèi)部控制的要點(diǎn)包括（）

A.建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

B.明確各部門職責(zé)分工

C.定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)

D.將所有投資決策權(quán)集中于總經(jīng)理

E.加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位人員的監(jiān)督

22.私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，應(yīng)披露的內(nèi)容包括（）

A.基金凈值

B.基金投資運(yùn)作情況

C.基金費(fèi)用

D.管理人變更

E.投資者投訴處理情況

23.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)履行的程序包括（）

A.事先告知投資者

B.進(jìn)行公平交易

C.定期披露關(guān)聯(lián)交易信息

D.取得投資者同意

E.向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告

24.私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，應(yīng)向投資者提供的文件包括（）

A.基金合同

B.基金招募說(shuō)明書(shū)

C.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

D.管理人的財(cái)務(wù)報(bào)表

E.基金托管協(xié)議

25.根據(jù)《私募投資基金合同指引2號(hào)（防范利益輸送和利益沖突指引）》，管理人應(yīng)建立的利益沖突管理機(jī)制包括（）

A.對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行定價(jià)

B.對(duì)非關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行優(yōu)先處理

C.定期評(píng)估利益沖突風(fēng)險(xiǎn)

D.將所有投資決策權(quán)集中管理

E.建立利益沖突申報(bào)制度

**三、判斷題（共15分，每題0.5分）**

26.私募基金管理人可以同時(shí)管理同一家機(jī)構(gòu)的不同基金產(chǎn)品。

27.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，將面臨行政處罰。

28.私募基金管理人可以隨意將基金財(cái)產(chǎn)用于擔(dān)保或其他債務(wù)履行。

29.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，無(wú)需進(jìn)行公平交易。

30.私募基金管理人應(yīng)定期對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。

31.私募基金管理人可以承諾保本保息。

32.私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，可以通過(guò)公開(kāi)渠道進(jìn)行宣傳推介。

33.私募基金管理人應(yīng)建立健全的投資決策機(jī)制。

34.私募基金管理人應(yīng)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

35.私募基金管理人應(yīng)建立健全的內(nèi)部控制機(jī)制。

36.私募基金管理人進(jìn)行基金信息披露時(shí)，應(yīng)確保信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

37.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，無(wú)需取得投資者同意。

38.私募基金管理人應(yīng)定期對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示。

39.私募基金管理人應(yīng)建立健全的合規(guī)風(fēng)控制度。

40.私募基金管理人進(jìn)行基金清算時(shí)，無(wú)需向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

**四、填空題（共10分，每空1分）**

41.私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，應(yīng)向投資者提供的文件中，______是基金合同的核心內(nèi)容。

42.私募基金管理人進(jìn)行基金信息披露時(shí)，應(yīng)確保信息的______、準(zhǔn)確性和完整性。

43.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)履行的程序包括事先告知投資者、進(jìn)行公平交易和______。

44.私募基金管理人應(yīng)建立健全的______，以防范利益沖突和利益輸送。

45.私募基金管理人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)保管時(shí)，應(yīng)選擇的機(jī)構(gòu)類型是______。

46.私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，應(yīng)向投資者進(jìn)行______，以揭示基金風(fēng)險(xiǎn)。

47.私募基金管理人應(yīng)建立健全的______，以防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

48.私募基金管理人進(jìn)行基金信息披露時(shí)，應(yīng)確保信息的______。

49.私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)履行的程序包括______和定期披露關(guān)聯(lián)交易信息。

50.私募基金管理人應(yīng)建立健全的______，以防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

**五、簡(jiǎn)答題（共25分）**

51.簡(jiǎn)述私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)應(yīng)履行的程序。

52.簡(jiǎn)述私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)應(yīng)履行的程序。

53.簡(jiǎn)述私募基金管理人進(jìn)行基金信息披露時(shí)應(yīng)遵循的原則。

54.簡(jiǎn)述私募基金管理人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)保管時(shí)應(yīng)注意的事項(xiàng)。

**六、案例分析題（共15分）**

55.某私募基金管理人A，在基金募集過(guò)程中，通過(guò)電視廣告進(jìn)行宣傳推介，并承諾保本保息。同時(shí)，A持有該基金所投資的一家公司的股份，并在基金投資決策中優(yōu)先考慮該公司的投資機(jī)會(huì)。請(qǐng)分析A的行為是否符合規(guī)定，并說(shuō)明理由。

**參考答案及解析**

**一、單選題**

1.C

解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記辦法》規(guī)定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)管理的從業(yè)人員不少于2人，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

2.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨的監(jiān)管措施包括責(zé)令改正、罰款、暫停受理新產(chǎn)品等，但不會(huì)直接注銷管理人登記。

3.B

解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引1號(hào)（契約式基金合同內(nèi)容與格式指引）》，基金合同應(yīng)列明的管理人基本信息中，不包括管理人的主要股東信息。

4.D

解析：私募基金在投資運(yùn)作中，管理人以自有資金投資于所管理的私募基金屬于“利益輸送”的情形，因此D選項(xiàng)不屬于利益沖突。

5.C

解析：私募基金管理人應(yīng)將所有投資決策權(quán)分散管理，以防范風(fēng)險(xiǎn)，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

6.B

解析：私募基金管理人聘請(qǐng)基金估值核算機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)方的估值人員的專業(yè)資質(zhì)，因此B選項(xiàng)正確。

7.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，基金財(cái)產(chǎn)不得用于擔(dān)?；蚱渌麄鶆?wù)履行，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

8.C

解析：私募基金管理人向投資者進(jìn)行基金推介時(shí)，應(yīng)說(shuō)明基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及匹配原則，因此C選項(xiàng)正確。

9.D

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，無(wú)需取得投資者同意，但需進(jìn)行公平交易和定期披露關(guān)聯(lián)交易信息。

10.C

解析：基金合同生效后15日內(nèi)需披露風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

11.C

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，不得通過(guò)公開(kāi)渠道進(jìn)行宣傳推介，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

12.D

解析：私募基金管理人應(yīng)建立健全的利益沖突管理機(jī)制，將所有投資決策權(quán)分散管理，以防范風(fēng)險(xiǎn)，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

13.A

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)保管時(shí)，應(yīng)選擇的機(jī)構(gòu)類型是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，因此A選項(xiàng)正確。

14.D

解析：合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，對(duì)管理人的合規(guī)情況進(jìn)行監(jiān)督，但不應(yīng)直接決定投資決策，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

15.D

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金清算時(shí)，需向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

16.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和內(nèi)部控制機(jī)制，因此D選項(xiàng)正確。

17.D

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金信息披露時(shí)，應(yīng)確保信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，因此D選項(xiàng)正確。

18.B

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，需進(jìn)行公平定價(jià)，以防范利益輸送，因此B選項(xiàng)正確。

19.D

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，無(wú)需向投資者提供管理人的財(cái)務(wù)報(bào)表，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

20.D

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，應(yīng)向投資者收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

**二、多選題**

21.A、B、C、E

解析：私募基金管理人進(jìn)行內(nèi)部控制的要點(diǎn)包括建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、明確各部門職責(zé)分工、定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)和加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位人員的監(jiān)督，因此A、B、C、E選項(xiàng)正確。

22.A、B、C、D、E

解析：私募基金管理人進(jìn)行信息披露時(shí)，應(yīng)披露的內(nèi)容包括基金凈值、基金投資運(yùn)作情況、基金費(fèi)用、管理人變更和投資者投訴處理情況，因此A、B、C、D、E選項(xiàng)正確。

23.A、B、C

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)履行的程序包括事先告知投資者、進(jìn)行公平交易和定期披露關(guān)聯(lián)交易信息，因此A、B、C選項(xiàng)正確。

24.A、B、C、E

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，應(yīng)向投資者提供的文件包括基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)和基金托管協(xié)議，因此A、B、C、E選項(xiàng)正確。

25.A、C、E

解析：管理人應(yīng)建立的利益沖突管理機(jī)制包括對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行定價(jià)、定期評(píng)估利益沖突風(fēng)險(xiǎn)和建立利益沖突申報(bào)制度，因此A、C、E選項(xiàng)正確。

**三、判斷題**

26.√

27.√

28.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，基金財(cái)產(chǎn)不得用于擔(dān)?；蚱渌麄鶆?wù)履行。

29.×

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，需進(jìn)行公平交易，以防范利益輸送。

30.√

31.×

解析：私募基金管理人不得承諾保本保息。

32.×

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金募集時(shí)，不得通過(guò)公開(kāi)渠道進(jìn)行宣傳推介。

33.√

34.√

35.√

36.√

37.×

解析：私募基金管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，無(wú)需取得投資者同意，但需進(jìn)行公平交易和定期披露關(guān)聯(lián)交易信息。

38.√

39.√

40.×

解析：私募基金管理人進(jìn)行基金清算時(shí)，需向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

**四、填空題**

41.基金合同

42.真實(shí)性

43.定期披露關(guān)聯(lián)交易信息

44.利益沖突管理機(jī)制

45.銀行或其他金融機(jī)構(gòu)

46.風(fēng)險(xiǎn)揭示

47.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

48.真實(shí)性

49.事先告知投資者

50.合規(guī)風(fēng)控制度

*