2025年中級經濟師《金融專業(yè)》真題卷（11.2上午）【完整版】1.【單選題】商業(yè)銀行核心一級資本的特征是()。A.清償順序排在所有其他融資工具之后B.含有轉股條款C.含有減記條款D.帶有贖（江南博哥）回機制正確答案：A答疑參考解析：A選項正確，清償順序排在所有其他融資工具之后，核心一級資本是商業(yè)銀行資本中最核心、風險吸收能力最強的部分，其核心特征是清償順序最靠后。B選項錯誤：轉股條款常見于可轉換債券、優(yōu)先股等工具。C選項錯誤：減記條款多適用于二級資本工具。D選項錯誤：贖回機制常見于優(yōu)先股、債券等工具。2.【單選題】各因中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計口徑時，劃分貨幣層次的標準是（）。A.金融資產安全性的高低B.金融資產規(guī)模的大小C.金融資產的權屬D.金融資產流動性的大小正確答案：D答疑參考解析：各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計口徑時，以金融資產流動性的大小作為標準，并根據自身政策目的的特點和需要，劃分貨幣層次。D選項正確，ABC屬于干擾項。3.【單選題】關于貨幣政策中介目標選擇標準的說法，正確的是()。A.必須具有外生性，即必須是反映貨幣均衡狀況或均衡水平的外生變量B.必須具有相關性，即它與貨幣政策最終目標之間密切相關，通過最終目標可作用于中介目標C.必須具有可控性，即貨幣當局通過調控工具，能夠對中介目標進行控制或調整D.必須具有風控性，即它必須是可以衡量風險的指標正確答案：C答疑參考解析：理想的貨幣政策中介目標應符合以下幾個要求：1、必須具有內生性，即必須是反映貨幣均衡狀況或均衡水平的內生變量；A錯誤2、必須具有相關性，即它與貨幣政策最終目標之間密切相關，通過中介目標可作用于最終目標；B錯誤3、必須具有可控性，即貨幣當局通過調控工具，能夠對其變量的控制或調整；C正確4、必須具有可測性，即它必須是可計量的因素，并且在金融部門的有關統(tǒng)計資料中，其數量能夠及時反映出來。除內生性為貨幣政策中介變量的內涵要求外，一般將其概括為：可測性、可控性、相關性。D屬于干擾項。4.【單選題】根據《證券公司管理辦法》，證券公司的主要股東為（）。A.持有股份超過50%的股東B.持有股份超過10%的股東C.持有股份超過20%的股東D.持有股份超過5%的股東正確答案：D答疑參考解析：證券公司股東包括：1.控股股東。指持有證券公司50%以上股權的股東或者雖然持股比例不足50%，但其所享有的表決權足以對證券公司股東(大)會的決議產生重大影響的股東；2.主要股東。指持有證券公司5%以上股權的股東；3.持有證券公司5%以下股權的股東。D選項正確5.【單選題】下列商業(yè)銀行規(guī)避利率風險的做法中，正確的是()。A.當預測利率上升時，將利率敏感性資產負債缺口調為負值B.當預測利率下降時，將久期缺口調為負值C.預判利率上升，優(yōu)先回收浮動利率貸款D.預判利率下行，發(fā)放貸款時選擇固定利率正確答案：D答疑參考解析：A錯誤：利率上升時，負缺口會讓負債成本漲得比資產收益快，虧更多。B錯誤：利率下降時，負久期缺口能讓負債成本漲更多，虧更多。C錯誤：利率上升，浮動利率貸款收益會漲，不該優(yōu)先回收。D正確：利率下行，固定利率貸款收益鎖死，避免利率下浮帶來的虧損。故本題答案選D。6.【單選題】根據現(xiàn)值計算公式，假設年貼現(xiàn)率為8%，按復利計算，兩年后收到的1,000元的現(xiàn)值應為()。A.925.93元B.926.54元C.857.34元D.862.07元正確答案：C答疑參考解析：PV=FV/（1+r）n，其中，年貼現(xiàn)率r=8%，期限n=2，終值FV=1000，故PV=1000/(1+8%)2=857.34（元）。7.【單選題】公司治理的核心組成部分是()。A.外部治理B.社會責任管理C.利益相關者保護D.包括董事會、高管層在內的內部治理架構及其運行機制正確答案：D答疑參考解析：由公司治理主體股東會、董事會、監(jiān)事會和高管層(簡稱為“三會一層”)組成的治理架構及其運行機制，通常稱為內部治理，內部治理是公司治理的核心組成部分（D選項正確）。公司外部的利益相關者和監(jiān)管機構通過制度安排及市場機制等參與或影響公司的運行，通常被稱為外部治理，外部治理是確保公司可持續(xù)發(fā)展的重要保障（A、C選項），B是公司治理的特點之一。故本題答案選D。8.【單選題】我國的多層次債券市場的具體表現(xiàn)是()。A.銀行間債券市場為核心，銀行柜臺場外債券市場和證券交易所債券市場作為補充B.銀行間債券市場、銀行柜臺場外債券市場、證券交易所債券市場均為重點同步發(fā)展C.銀行柜臺債券市場為核心，證券交易所債券市場和銀行間債券市場為補充

D.證券交易所債券市場為核心，銀行間債券市場和銀行柜臺場外債券市場為補充正確答案：A答疑參考解析：我國逐漸形成了以銀行間債券市場為主，交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場為輔的多層次債券市場。A選項正確，BCD屬于干擾項。9.【單選題】證券公司部門和崗位的設置應當權責分明、相互牽制，這體現(xiàn)的證券公司內部控制管理原則是()。A.健全性原則B.獨立性原則C.制衡性原則D.合理性原則正確答案：C答疑參考解析：證券公司內部控制應當貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則,確保內部控制有效。1.健全性（A選項）：內部控制應當做到事前、事中、事后控相統(tǒng)一；覆蓋證券公司的所有業(yè)務、部門和人員，滲透到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，確保不存在內部控制的空白或漏洞。2.合理性（D選項）：內部控制應當符合國家有關法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會的有關規(guī)定，與證券公司經營規(guī)模、業(yè)務范圍、風險狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應，以合理的成本實現(xiàn)內部控制目標。3.制衡性（C選項正確）：證券公司部門和崗位的設置應當權責分明、相互牽制；前臺業(yè)務運作與后臺管理支持適當分離。4.獨立性（B選項）：承擔內部控制監(jiān)督檢查職能的部門應當獨立于證券公司其他部門。10.【單選題】屬于公司治理中核心層利益相關者的是()。A.競爭對手B.行業(yè)協(xié)會C.媒體D.股東正確答案：D答疑參考解析：核心層的利益相關者包括股東、員工、客戶、金融消費者、供應商、債權人。選項D說法正確。A屬于干擾項，BC屬于社會層的利益相關者。11.【單選題】下列中央銀行的操作中，能夠增加基礎貨幣的操作是()。A.向銀行出售政府債券B.發(fā)行中央銀行票據C.對商業(yè)銀行進行再貼現(xiàn)D.向公眾出售政府債券正確答案：C答疑參考解析：A、B、D都是央行“收錢”（賣債券、發(fā)票據），會減少基礎貨幣；C是央行“放錢”（給銀行再貼現(xiàn)資金），能直接增加基礎貨幣。12.【單選題】為阻止本國貨幣對外貶值，中央銀行可采取的外匯交易策略是()。A.賣出外匯，買入本國貨幣B.買入外匯，賣出本國貨幣C.同時買入外匯和本國貨幣D.同時賣出外匯和本國貨幣正確答案：A答疑參考解析：A選項正確，控制本國貨幣貶值的核心邏輯是增加市場對本國貨幣的需求、減少本國貨幣供給，通過“賣出外匯，買入本國貨幣”可直接實現(xiàn)這一目標。B選項會增加本幣供應量，加劇本幣貶值；C、D選項錯誤，中央銀行無法同時雙向操作，會抵消政策效果。13.【單選題】下列公司治理模式中，屬于利益相關至上的公司治理模式是()。A.血緣關系至上的家族模式B.股權至上的英美模式C.國家出資公司模式D.德日模式正確答案：D答疑參考解析：D選項正確，利益相關者至上的德日模式，也稱為內部控制模式、大陸模式。該模式將公司的決策、執(zhí)行、監(jiān)督權力和職能分開，通過設置股東會、董事會、監(jiān)事會以及利益相關者參與公司治理的機制，體現(xiàn)制衡分權的管理原則。A是以血緣關系為中心；B是以股權至上為中心；C本質是黨組織領導的國家出資框架。14.【單選題】金融監(jiān)管既需要監(jiān)管機構依法加強對金融機構的風險監(jiān)測和管理，也需要金融機構強化合規(guī)紀律意識，落實主體責任。這體現(xiàn)的金融監(jiān)管原則是()。A.統(tǒng)一性原則B.監(jiān)管主體獨立原則C.外部監(jiān)管與自律并重原則D.依法監(jiān)管原則正確答案：C答疑參考解析：C選項正確，“監(jiān)管機構的外部監(jiān)測”和“金融機構的內部合規(guī)自律”，正好對應“外部監(jiān)管與自律并重”原則的兩個方面。A是說監(jiān)管標準統(tǒng)一，B是說監(jiān)管機構獨立履職，D是說按法律監(jiān)管，15.【單選題】證券市場線的斜率等于（）。A.市場的風險溢價B.市場的夏普比率C.貝塔系數D.市場預期收益率正確答案：A答疑參考解析：證券市場線SML在縱軸上的截距為無風險利率，斜率為市場的風險溢價。選項A正確。B選項夏普比率：核心是單位總風險對應的超額收益，和證券市場線斜率無關；C選項貝塔系數：是證券市場線的橫軸變量，衡量的是風險，并非斜率；D選項市場預期收益率：只是計算斜率的一個基礎參數，并非斜率本身。16.【單選題】關于金融監(jiān)管的國際協(xié)調形式的說法，正確的是()。A.歐元區(qū)銀行單一監(jiān)管機制是由某個主權國來負責的跨國監(jiān)管B.各國或各國際組織通過彼此協(xié)調實施統(tǒng)一監(jiān)管C.兩國間的監(jiān)管協(xié)調絕大多數通過簽訂雙邊諒解備忘錄的方式進行D.若牽涉較多國家，可以簽訂具有法律效力的多邊論壇監(jiān)管聲明文件正確答案：C答疑參考解析：A錯誤：歐元區(qū)單一監(jiān)管由歐洲央行主導，不是某主權國負責；B錯誤：國際協(xié)調是“配合”不是“統(tǒng)一監(jiān)管”，各國仍有監(jiān)管主權；C正確：兩國間協(xié)調最常用的就是簽雙邊諒解備忘錄；D錯誤：多邊論壇聲明多是自愿遵守的，沒有法律效力。故本題答案選C。17.【單選題】中國人民銀行對金融機構貸款的基本形式是()。A.正回購B.轉貸款C.轉貼現(xiàn)D.再貸款正確答案：D答疑參考解析：答案是D，中國人民銀行對金融機構貸款的核心、基本形式就是再貸款，這是央行向金融機構提供流動性的主要工具。A是央行收回流動性的操作，B多是政策性銀行的貸款形式，C是金融機構間的票據貼現(xiàn)行為，都不是央行對金融機構貸款的基本形式。18.【單選題】根據2023年印發(fā)的《黨和國家機構改革方案》，我國負責金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設計、統(tǒng)籌協(xié)調、整體推進、督促落實的機構是()。A.中央金融委員會B.國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會C.國家金融監(jiān)督管理總局D.中國人民銀行正確答案：A答疑參考解析：A選項正確，組建中央金融委員會，加強黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，負責金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設計、統(tǒng)籌協(xié)調、整體推進、督促落實，研究審議金融領域重大政策、重大問題等，作為黨中央決策議事協(xié)調機構。不再保留國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會及其辦事機構。B選項，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會：已撤銷，原職能由中央金融委員會承接。C選項，國家金融監(jiān)督管理總局：國務院直屬機構，負責除證券業(yè)外的金融業(yè)監(jiān)管和風險防范。D選項，中國人民銀行：中央銀行，負責貨幣政策制定、宏觀調控和基礎金融服務。19.【單選題】金融調控主要任務不包括()。A.防范區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險B.保持社會總需求與總供給的平衡C.減緩經濟周期波動的影響D.直接調配物品和服務正確答案：D答疑參考解析：金融調控的任務是保持社會總需求與社會總供給之間的平衡，減緩經濟周期波動影響，防范區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險。ABC都包括在內不包括D選項，金融調控是用貨幣、信貸等間接手段調節(jié)經濟，而“直接調配物品和服務”是行政干預，不屬于其任務。20.【單選題】在商業(yè)銀行的全面風險管理中，承擔風險管理第二道防線責任的部門是()。A.內審部門B.風險管理部門C.法律合規(guī)部門D.業(yè)務部門正確答案：B答疑參考解析：第一道防線：業(yè)務部門（D選項）直接參與業(yè)務經營，是風險的“發(fā)源地”，需在日常操作中識別、評估和控制自身業(yè)務風險（如信貸部門對貸款風險的初審）。第二道防線：風險管理部門（B選項正確）不直接參與業(yè)務經營，而是制定全行統(tǒng)一的風險管理政策、流程和標準，并對業(yè)務部門的風險狀況進行監(jiān)測、計量和管控，同時提供風險專業(yè)支持（如審核風險限額、評估風險模型），起到“監(jiān)督和把關”作用。第三道防線：內審部門（A選項）獨立于業(yè)務和風險管理部門，負責對前兩道防線的風險管理有效性進行審計和評價，確保風險控制措施得到落實。C屬于干擾項。21.【單選題】某客戶到商業(yè)銀行辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務，銀行承兌匯票票面金額為120,000元、年化貼現(xiàn)利率為4%、剩余期限30天，則該客戶可以收到的貼現(xiàn)金額是（）元。A.115,200B.119,600C.120,000D.120,400正確答案：B答疑參考解析：貼現(xiàn)金額=票面金額-票面金額×年貼現(xiàn)率×期限÷360=120000-120000×4%×30÷360=119600（萬元）。22.【單選題】根據蒙代爾-弗菜明模型，在固定匯率制下，對長期刺激經濟幾乎沒有作用的經濟政策是（）。A.貨幣政策B.財政政策C.貿易政策D.利率政策正確答案：A答疑參考解析：蒙代爾-弗萊明模型的基本結論是：貨幣政策在固定匯率制度下對刺激經濟毫無效果，在浮動匯率制度下則效果顯著；財政政策在固定匯率制度下對刺激經濟效果顯著，在浮動匯率制度下則效果甚微或毫無效果。A選項正確，BCD屬于干擾項。23.【單選題】通常需要保有較多國際儲備的國家是()。A.國際上短期融資能力強的國家B.經濟規(guī)模比較小的國家C.儲備貨幣發(fā)行國D.外債比較多且實行固定匯率制度的國家正確答案：D答疑參考解析：答案是D，外債多需儲備償還債務，固定匯率制需儲備穩(wěn)定匯率，這類國家對國際儲備的需求更高，通常需保有較多儲備。A選項，短期融資能力強可減少儲備依賴；B選項，經濟規(guī)模小若對外依存度低，儲備需求未必高；C選項，儲備貨幣發(fā)行國（如美國）可自行發(fā)行儲備貨幣，無需多持儲備。24.【單選題】中國人民銀行創(chuàng)設的下列貨幣政策工具中，期限最長的是（）。A.中期借貸便利（MLF）B.抵押補充貸款（PSL）C.常備借貸便利（SLF）D.臨時流動性便利（TLF）正確答案：B答疑參考解析：答案是B，在這四種貨幣政策工具中，PSL（抵押補充貸款）的期限最長，通常以3-5年為主，遠超過其他三種工具的期限。A選項，中期借貸便利期現(xiàn)為3個月、6個月或1年；C選項，常備借貸便利期限為1~3個；D選項，臨時流動性便利未明確具體期限，但從"臨時"屬性及創(chuàng)設目的可知其期限極短。25.【單選題】關于封閉式基金的說法，正確的是()。A.在封閉期限內，封閉式基金份額未經法定程序認可不能增減B.與開放式基金相比，封閉式基金能夠提供更好的激勵約束機制C.封閉式基金一般是無期限的D.封閉式基金交易價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響正確答案：A答疑參考解析：答案是A，封閉式基金有固定封閉期，期限內份額總數固定，未經法定程序不能增減，這是其核心特征。B選項，開放式基金因可申購贖回，對管理人激勵約束更強；C選項，封閉式基金有明確期限，到期后清算或轉型；D選項，其交易價格受供求影響，會偏離凈值，并非以凈值為基礎。26.【單選題】按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行可以經營的業(yè)務不包括()。A.信托投資業(yè)務B.代客外匯買賣業(yè)務C.住房抵押貸款D.代理收付款正確答案：A答疑參考解析：我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業(yè)務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。A選項符合題意，BCD都是可以被允許的業(yè)務。27.【單選題】對每一危險單位的損失規(guī)定一個自負責任額，自負責任額以上至一定限度由再保險人負責的再保險稱為()。A.成數再保險B.溢額再保險C.超額賠付再保險D.賠付率超額再保險正確答案：C答疑參考解析：C選項正確，這種按“每一危險單位損失，自留一定額度、剩余部分分出”的再保險方式，核心特征與超額賠付再保險完全匹配。A選項，成數再保險：按約定比例劃分責任，比如保險人將每筆業(yè)務的30%責任分給再保險人，保費也按同比例分攤。B選項，溢額再保險：保險人先確定自身承擔的“自留額”，超過自留額的部分（溢額）才分給再保險人，但它更側重按額度分層分攤。D選項，賠付率超額再保險：是以某一時期（如一年）的賠付率為標準，當賠付率超過約定比例時，再保險人負責超出部分。28.【單選題】下列股票估值模型中，屬于現(xiàn)值估值模型的是()。A.財務倍數模型B.公司自由現(xiàn)金流模型C.市凈率模型D.市盈率模型正確答案：B答疑參考解析：現(xiàn)值估值模型又可以分為股息貼現(xiàn)模型、公司自由現(xiàn)金流模型和股權自由現(xiàn)金流模型。B選項正確A選項財務倍數模型另一類估值方法，與現(xiàn)值估值模型并列；CD屬于財務倍數模型的具體形式。29.【單選題】下列項目中，屬于中央銀行負債的是()。A.外匯儲備B.政府債券C.再貸款D.存款準備金正確答案：D答疑參考解析：D選項正確，中央銀行的負債業(yè)務有貨幣發(fā)行、經理或代理國庫、集中存款準備金。ABC屬于中央銀行資產。30.【單選題】按照《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》，計算流動性缺口無需考慮()。A.未來各個時間段資產的重新定價B.未來各個時間段到期的表內負債C.未來各個時間段到期的表外支出D.未來各個時間段到期的表內資產正確答案：A答疑參考解析：根據《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》，流動性缺口是指以合同到期日為基礎，按特定方法測算未來各個時間段到期的表內外資產和負債的差額。未來各個時間段到期的表內資產、表內負債和表外支出都屬于計算流動性缺口時需要考慮的因素（BCD正確），而未來各個時間段資產的重新定價并不直接影響流動性缺口的計算，所以無需考慮，答案選A。31.【單選題】根據中國人民銀行的規(guī)定，所有從事貸款業(yè)務的機構，在網站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行信貸產品營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示()。A.實際收益率B.年化利率C.手續(xù)費率D.到期收益率正確答案：B答疑參考解析：根據中國人民銀行的規(guī)定，所有從事貸款業(yè)務的機構，在網站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率（B選項正確），并在簽訂貸款合同時載明，也可根據需要同時展示日利率、月利率等信息，但不應比年化利率更明顯。ACD屬于干擾項。32.【單選題】對于遠期合約的多方而言，標的資產價格大幅上漲帶來的最大風險是()。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險正確答案：B答疑參考解析：B選項正確，遠期合約多方在標的資產價格大幅上漲時，理論上收益可無限大，但此時對手方（空方）可能因虧損過大拒絕履約，導致多方無法獲得預期收益，這種因對手方違約產生的風險就是信用風險，也是此時的最大風險。A選項，市場風險是價格波動本身的風險，此時價格上漲對多方有利，并非風險；C選項，流動性風險是合約難以平倉的風險，非價格大漲時的核心風險；D選項，操作風險是交易流程中的人為或系統(tǒng)失誤風險，與價格波動無直接關聯(lián)。33.【單選題】某水續(xù)債券面值10,000元，息票率2%。假設貼現(xiàn)率為4%，則該永續(xù)債券的內在價值為()。A.9615.4元B.10000元C.5000元D.9803.9元正確答案：C答疑參考解析：V=C/i，C=10000*2%=200，i=4%。所以內在價值V=C/i=200/0.04=5000（元）34.【單選題】我國對保險公司償付能力監(jiān)管使用的是()。A.最高償付能力原則B.合理償付能力原則C.最低償付能力原則D.國際償付能力原則正確答案：C答疑參考解析：ABD屬于干擾項，C選項正確，我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準使用的是最低償付能力原則。35.【單選題】下列機構中，負責中長期外債管理的政府機構是()。A.國家發(fā)展和改革委員會B.國家外匯管理局C.財政部D.中央銀行正確答案：A答疑參考解析：我國對外債實行分類多頭管理，則政部、國家發(fā)展改革委、國家外匯管理局為外債管理主體。財政部是政府外債的統(tǒng)一管理部門，國家發(fā)展改革委負責一年期以上的中長期外債的管理，國家外匯管理局負責一年期以內(含一年)的短期外債管理。綜上，A選項正確，BCD屬于干擾項。36.【單選題】商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新活動的基本原則不包括()。A.公平競爭原則B.信息充分披露原則C.利益最大化原則D.合法合規(guī)原則正確答案：C答疑參考解析：答案是C，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的基本原則聚焦合規(guī)、公平和信息透明，而“利益最大化”是企業(yè)經營目標，并非監(jiān)管要求的創(chuàng)新基本原則。A公平競爭、B信息充分披露、D合法合規(guī)，均是監(jiān)管明確要求的商業(yè)銀行金融創(chuàng)新基本原則，需嚴格遵守。37.【單選題】證券公司從事融資融券業(yè)務，當自有資金或者證券不足時，可向（）借入。A.證券金融公司B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.證券登記結算機構正確答案：A答疑參考解析：A選項正確，證券公司從事融資融券業(yè)務，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入。B商業(yè)銀行：不承擔證券公司融資融券業(yè)務的專門借資借券職能，主要做常規(guī)信貸等業(yè)務；C證券交易所：核心是提供證券交易場所、制定交易規(guī)則，不向券商出借資金或證券；D證券登記結算機構：側重證券登記、資金清算交收，無出借資金或證券給券商的職責。38.【單選題】證券公司從事融資融券業(yè)務，當自有資金或者證券不足時，可向（）借入。A.證券金融公司B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.證券登記結算機構正確答案：A答疑參考解析：證券公司從事融資融券業(yè)務，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入。A選項正確B選項，商業(yè)銀行主要提供存款、貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務。C選項，證券交易所主要負責提供證券交易場所、制定交易規(guī)則和監(jiān)管市場。D選項，證券登記結算機構負責證券登記、存管和結算業(yè)務。39.【單選題】能有效抑制需求拉上型通貨膨脹的政策措施是()。A.增加稅收B.增加財政赤字C.增加轉移性支出D.降低法定存款準備金率正確答案：A答疑參考解析：答案是A，需求拉上型通貨膨脹由總需求過度增長引發(fā)，增加稅收能減少企業(yè)和居民可支配收入，抑制消費和投資需求，從而有效緩解通脹。B增加財政赤字、C增加轉移性支出會擴大總需求，加重通脹；D降低法定存款準備金率會釋放貨幣，刺激需求，同樣助推通脹。40.【單選題】如果一國對資本與金融賬戶實行嚴格管制，那么該國的BP曲線形狀為()。A.垂直于橫軸的直線B.斜率為1的直線C.平行于橫軸的直線D.斜率為0.5的直線正確答案：A答疑參考解析：極端的情況是若一國對資本和金融賬戶實行嚴格管制，那么國際資本流動的利率彈性為0，BP曲線將會是一條垂直于橫軸的曲線（A正確）；若允許資本在國際自由流動，那么國際資本流動的利率彈性為無限大BP曲線將為一條水平曲線。BCD屬于干擾項。41.【單選題】關于衡量銀行資產風險變化的風險遷徙類指標的說法，正確的是()。A.正常類貸款遷徙率為正常類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與正常類貸款之比B.次級類貸款遷徙率為次級類貸款中變?yōu)榭梢深惡蛽p失類貸款的金額與次級類貸款之比C.次級類貸款遷徙率為次級類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與次級類貸款之比D.正常類貸款遷徙率為正常類貸款中變?yōu)殛P注類貸款的金額與正常類貸款之比正確答案：B答疑參考解析：AD錯誤，正常類貸款遷徙率為正常類貸款中變?yōu)楹笏念愘J款的金額與正常類貸款之比；B正確，C錯誤。次級類貸款遷徙率為次級類貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失類貸款的金額與次級類貸款之比。42.【單選題】在外匯市場上，交易者在買進或賣出一種貨幣的同時，賣出成買入交割期限不同、額相同的同幣種貨幣的交易屬于()。A.掉期交易B.外匯互換交易C.外匯期權交易D.即期外匯交易正確答案：A答疑參考解析：A正確，掉期交易又稱調期交易或時間套匯，是指在外匯市場上，交易者在買進或賣出一種貨幣的同時，賣出或買入交割期限不同的、數額相同的、同幣種貨幣的交易。B外匯互換交易通常涉及兩種貨幣的本金交換和利息交換；C外匯期權是賦予持有者在未來按約定匯率買賣外匯的權利；D即期交易要求成交后2個交易日內交割。43.【單選題】商業(yè)銀行個人貸款產品五大要素指的是（）。A.貸款對象、貸款利率、貸款期限、還款方式和擔保方式B.貸款對象、貸款利率、貸款期限、還款方式和還款地點C.貸款機構、貸款利率、貸款期限、還款方式和擔保方式D.貸款機構、貸款利率、貸款期限、還款方式和還款地點正確答案：A答疑參考解析：個人貸款產品主要包括貸款對象、貸款利率、貸款期限、還款方式和擔保方式五大要素。A選項正確，BCD選項錯誤。44.【單選題】同時進行證券和期貨投資管理服務的機構，其專職人員需要持有證券期貨從業(yè)資格證的人數為（）。A.八名以上B.十名以上C.十二名以上D.五名以上正確答案：B答疑參考解析：同時開展證券和期貨投資管理服務的機構，其持有證券期貨從業(yè)資格證的專職人員需在十名以上，這是監(jiān)管對跨領域業(yè)務機構人員資質的明確要求。45.【單選題】一國中央銀行出于維持國際收支平衡等目的而進行的各種交易屬于()。A.事前交易B.投機性交易C.補償性交易D.自主性交易正確答案：C答疑參考解析：C選項正確，補償性交易又稱事后交易，是指一國中央銀行或貨幣當局出于維持國際收支平衡、調節(jié)國際收支差額、維持匯率穩(wěn)定的目的而進行的各種交易。AD選項，自主性交易又稱事前交易，是指有關交易主體自主地為達到某種經濟目的而進行的交易。B選項屬于干擾項。46.【單選題】金融市場的功能不包括（）A.資金融通B.提供流動性C.商品流通D.價格發(fā)現(xiàn)正確答案：C答疑參考解析：本題考查金融市場的功能。金融市場的功能包括資金融通(金融市場的首要功能)、價格發(fā)現(xiàn)、提供流動性、風險管理、降低搜尋成本和信息成本。ABD正確，C選項，商品流通是商品市場（如實物商品交易）的功能。47.【單選題】在商業(yè)銀行資產負債管理中，壓力測試的主要步驟不包括（）。A.制定應對策略，根據測試結果，制定風險緩釋措施B.數據輸入，輸入情景下的經濟變量C.構建常規(guī)情景，設計普適性的經濟和市場情景D.結果評估，評估銀行在極端情景下的抗風險能力，識別潛在脆弱點和風險暴露正確答案：C答疑參考解析：答案是C，壓力測試的核心是模擬極端、不利情景，而非“常規(guī)情景”，構建常規(guī)情景不屬于其主要步驟。A制定應對策略、B數據輸入、D結果評估，均是商業(yè)銀行壓力測試中明確包含的關鍵步驟，分別對應測試后的應對、測試中的數據準備和測試后的結果分析。48.【單選題】金融宏觀調控機制的中介目標是()。A.法定存款準備金率B.企業(yè)和居民融資需求C.利率和貨幣供應量D.基礎貨幣正確答案：C答疑參考解析：答案是C，金融宏觀調控機制中，中介目標是央行間接調控的中間變量，利率和貨幣供應量能反映調控效果并傳導至最終目標，是典型的中介目標。A法定存款準備金率是央行的調控工具，而非中介目標；B企業(yè)和居民融資需求是調控影響的對象，不是中間變量；D基礎貨幣是央行能直接控制的操作目標，層級低于中介目標。49.【單選題】當保險事故發(fā)生導致被保險人遭受損失時，保險人必須在保險責任范圍內對被保險人遭受的損失進行補償。這體現(xiàn)的保險活動原則是()。A.近因原則B.損失補償原則C.保險利益原則D.最大誠信原則正確答案：B答疑參考解析：答案是B，保險事故導致被保險人損失后，保險人按約定在責任范圍內補償損失，這完全符合“損失補償原則”的核心定義。A近因原則是判斷保險事故與損失間的直接因果關系；C保險利益原則要求投保人對保險標的有法律認可的利益；D最大誠信原則要求雙方如實告知、信守承諾，均與“損失后補償”無關。50.【單選題】若美元發(fā)行過多，則無法保證美元幣值的穩(wěn)定性；若美元供應過少，則將導致國際清償手段匱乏。這一情形稱為（）。A.囚徒困境B.巴拉薩一薩繆爾森效應C.特里芬難題D.三元悖論正確答案：C答疑參考解析：答案是C，“美元發(fā)行過多影響幣值穩(wěn)定，發(fā)行過少導致國際清償不足”，這正是“特里芬難題”的核心矛盾，即布雷頓森林體系下美元作為儲備貨幣面臨的固有困境。A囚徒困境是博弈論中雙方難以合作的模型；B巴拉薩-薩繆爾森效應解釋匯率與物價的關系；D三元悖論是指貨幣政策獨立、固定匯率和資本自由流動難以同時實現(xiàn)，均與題干描述的美元供應矛盾無關。51.【單選題】關于中央銀行的說法，正確的是()。A.中央銀行在國民經濟中處于主導地位B.中央銀行的業(yè)務目標是實現(xiàn)盈利C.中央銀行在經營運作中應首先考慮其自身的經濟利益D.中央銀行是一個辦理貨幣信用業(yè)務的經濟實體正確答案：A答疑參考解析：答案是A，中央銀行作為國家金融調控核心，負責制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定，在國民經濟中處于主導地位。B中央銀行以實現(xiàn)宏觀經濟目標（如穩(wěn)定物價、促進增長）為業(yè)務目標，而非盈利；C其運作優(yōu)先考慮國家整體經濟利益，而非自身經濟利益；D中央銀行是調控機構，并非以盈利為目的的經濟實體，不辦理普通貨幣信用業(yè)務。52.【單選題】根據相對購買力平價理論，一段時間內兩國間匯率的波動約等于同期兩國的()。A.利率之差B.人口出生率之差C.GDP增長率之差D.通貨膨脹率之差正確答案：D答疑參考解析：答案是D，相對購買力平價理論的核心觀點是，匯率的波動主要由兩國物價水平變化（即通貨膨脹率）的差異決定，一段時間內匯率波動約等于同期兩國通貨膨脹率之差。A利率之差是利率平價理論的核心；B人口出生率之差與匯率波動無直接關聯(lián)；CGDP增長率之差主要影響經濟實力，不直接決定匯率波動，均不符合該理論。53.【單選題】下列金融機構中，屬于政策性金融機構的是()。A.中國金融期貨交易所B.中國農業(yè)銀行C.上海清算所D.中國進出口銀行正確答案：D答疑參考解析：答案是D，中國進出口銀行是國家設立的、為對外貿易和對外投資提供政策性金融支持的機構，屬于典型的政策性金融機構。A中國金融期貨交易所是金融衍生品交易場所，不屬于金融機構；B中國農業(yè)銀行是國有大型商業(yè)銀行，以盈利為目標；C上海清算所是為金融交易提供清算服務的機構，均非政策性金融機構。54.【單選題】下列金融工具中，屬于債權憑證的是()。A.企業(yè)債券B.普通股C.股票指數基金D.歐式期權正確答案：A答疑參考解析：企業(yè)債券是發(fā)行方承諾按約定還本付息的債務憑證，持有方享有債權，屬于典型的債權憑證。B普通股代表股東對公司的所有權，屬于股權憑證；C股票指數基金以股票為投資標的，本質仍與股權相關；D歐式期權是一種選擇權合約，不屬于債權憑證。55.【單選題】下列風險分散手段中，屬于承保后的的是()。A.實行比例保險B.規(guī)定免賠率C.控制保險金額D.再保險正確答案：D答疑參考解析：D選項正確，承保后的風險分散原則以再保險和共同保險為主要手段。A實行比例保險、B規(guī)定免賠率、C控制保險金額，均是在承保前通過條款設計或額度限制來分散風險，屬于承保前的風險分散手段。56.【單選題】目前我國的人民幣匯率形成機制是()。A.自由浮動匯率制B.實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度C.釘住美元的固定匯率制D.聯(lián)系匯率制正確答案：B答疑參考解析：2005年7月，我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再釘住單一美元，而是根據我國對外經濟發(fā)展狀況參考一籃子貨幣進行匯率調節(jié)。B選項正確，ACD屬于干擾項。57.【單選題】20世紀90年代全球金融危機的主要表現(xiàn)形式是()。A.貨幣B.主權債務C.銀行D.信用正確答案：A答疑參考解析：A選項正確，全球金融危機主要表現(xiàn)為貨幣危機。B選項，主權債務危機多是2010年后歐洲等地的危機特征；C選項，當時雖有銀行等金融機構受沖擊，但并非危機主要表現(xiàn)形式；D選項，信用危機是更寬泛的概念，并非該年代金融危機的核心表現(xiàn)形態(tài)。58.【單選題】根據古典利率理論，在其他條件不變的情況下，投資增加時，均衡利率會()。A.不確定B.下降C.上升D.不變正確答案：C答疑參考解析：根據古典利率理論，其他條件不變時，增加投資會導致均衡利率上升，核心邏輯是資金需求增加推動利率上漲。C選項正確59.【單選題】若投資者甲以3元每份的價格購買了一份股票A的看漲期權，約定甲有權在到期時按照每股50元的價格購買100股該股票。若期權到期時，股票A的股價為52元每股，則甲的收益是()。A.盈利200元B.盈利2元C.盈利197元D.虧損1元正確答案：C答疑參考解析：期權費是3元，行權盈利（52-50）×100=200元，凈收益200-3=197元，對應選項C。60.【單選題】期權的買方可以在成交后到行權截止時間前任意一天行權的期權是（）。A.歐式期權B.香草期權C.美式期權D.百慕大期權正確答案：C答疑參考解析：C選項正確，美式期權允許購買方在期權成交后至行權截止日（到期日）的任意一天選擇行權，這是其與其他類型期權的核心區(qū)別。A選項，歐式期權的買方只能在行權日當天行使期權；B教材未涉及；D百慕大期權的買方可以在到期目前的特定日期行使期權。61.【多選題】在商業(yè)銀行資產負債管理中，壓力測試的主要應用場景有()。A.合規(guī)風險管理B.信用風險管理C.市場風險管理D.資本充足性管理E.流動性風險管理正確答案：B,C,D,E答疑參考解析：商業(yè)銀行壓力測試主要應用于信用風險、市場風險、資本充足性和流動性風險的管理，通過模擬極端情景評估這些領域的風險承受能力，而合規(guī)風險管理更多依賴制度流程，不直接依賴壓力測試。綜上，答案選BCDE，A屬于干擾項。62.【多選題】金融機構信用風險的評估方法有（）。A.專家判斷法B.信用評分模型C.風險與控制自評估D.風險價值法E.違約概率模型正確答案：A,B,E答疑參考解析：信用風險的評估方法有專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型等。其中，具有代表性的違約概率模型包括邏輯回歸模型、KMV模型、Z評分模型、creditmetrics模型和creditrisk+模型等。選項ABE正確。市場風險的評估方法主要有風險累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動性法、風險價值法、極限測試法和情景分析法等。選項D屬于市場風險的評估方法。操作風險的評估方法主要是風險與控制自評估（RCSA）。選項C屬于操作風險的評估方法。63.【多選題】人民幣外債與外幣外債的區(qū)別主要有()。A.償付貨幣不同B.外幣外債存在匯率風險C.人民幣外債不納入我國全口徑外債范疇D.人民幣外債不消耗外匯儲備E.計價貨幣不同正確答案：A,B,D,E答疑參考解析：人民幣外債和外幣外債的不同之處主要表現(xiàn)在：人民幣外債與外幣外債在計價貨幣與償付貨幣上存在本質區(qū)別，在面臨匯率劇烈波動及在對外償付債務時對國家外匯儲備造成的影響也存在差異，從而對本國經濟運行和金融體系造成的影響也有較大區(qū)別。具體地說，外幣外債易受匯率波動的影響，在發(fā)生危機時可能加重債務人的償債負擔；而人民幣外債不存在貨幣錯配風險和匯率風險等，特別是沒有外匯償付風險，并不直接消耗外匯儲備。C錯誤，需要納入。綜上，答案選ABDE。64.【多選題】下列保險產品中，屬于廣義財產保險的有()。A.運輸工具保險B.貨物運輸保險C.保證保險D.人壽保險E.責任保險正確答案：A,B,C,E答疑參考解析：狹義的財產保險又稱為財產損失保險，包括企業(yè)財產保險、家庭財產保險、貨物運輸保險（B正確）、運輸工具保險（A正確）、工程保險、農業(yè)保險等。廣義的財產保險除了上述保險，還包括責任保險（E正確）、信用保險、保證保險（C正確）等。D選項，人壽保險屬于人身保險，不屬于財產保險。65.【多選題】關于購買力平價理論的說法，正確的有()。A.該理論比較合理地描述了一國貨幣匯率變動的短期原因B.該理論揭示了利率與匯率之間的密切關系C.該理論主要考慮貿易品，忽視了非貿易品D.該理論比較合理地揭示了一國貨幣匯率變動的長期原因E.該理論只考慮經常賬戶，忽略了資本流動正確答案：C,D,E答疑參考解析：A錯誤：購買力平價理論更適合解釋匯率變動的長期趨勢，而非短期原因。B錯誤：揭示利率與匯率關系的是利率平價理論，非購買力平價理論。C正確：該理論主要以貿易品的價格對比為基礎，對非貿易品的影響考慮不足。D正確：從長期看，兩國物價水平（購買力）差異會主導匯率變動，該理論對此揭示較為合理。E正確：其核心關注商品貿易（經常賬戶），未考慮資本流動對匯率的影響。66.【多選題】擴張性貨幣政策措施包括()。A.降低法定存款準備金率B.降低再貼現(xiàn)率C.中央銀行在市場賣出黃金D.提高公開市場操作利率E.中央銀行在市場買入證券正確答案：A,B,E答疑參考解析：擴張性貨幣政策包括：降低法定準備金率，降低再貼現(xiàn)利率；公開市業(yè)務；除此之外，還可以采取“道義勸告”方式引導商業(yè)銀行增加放款。ABE正確C屬于回收基礎貨幣的操作，會減少市場流動性，屬于緊縮性政策；D提高該利率會增加市場融資成本，抑制市場主體的借貸和投資需求，同時會引導資金回籠，屬于緊縮性貨幣政策手段。67.【多選題】我國宏觀審慎評估體系的內容包括()。A.資產質量情況B.跨境融資風險情況C.資本和杠桿情況D.信貸政策執(zhí)行情況E.公司治理結構正確答案：A,B,C,D答疑參考解析：宏觀審慎評估體系從7大方面對金融機構的行為進行多維度的引導：①資本和杠桿情況；②資產負債情況；③流動性情況；④定價行為；⑤資產質量情況；⑥跨境融資風險情況；⑦信貸政策執(zhí)行情況。綜上，ABCD正確，E屬于干擾項。68.【多選題】用于宏觀審慎管理的政策工具包括()。A.杠桿率B.流動性附加C.逆周期資本緩沖D.資本附加E.動態(tài)撥備正確答案：B,C,D,E答疑參考解析：宏觀審慎政策的政策工具包括逆周期資本緩沖、動態(tài)撥備、資本附加、流動性附加。微觀審慎監(jiān)管的政策工具包括資本要求、杠桿率、流動性比例。A屬于微觀審慎監(jiān)管的政策工具，BCDE屬于宏觀審慎管理的政策工具。故本題答案選CDE。69.【多選題】貨幣均衡的判斷標志有()。A.貨幣需求量和貨幣供給量完全相等B.商品市場的物價穩(wěn)定C.貨幣市場的利率穩(wěn)定D.外匯市場的匯率穩(wěn)定E.金融市場上的利率穩(wěn)定正確答案：B,E答疑參考解析：貨幣均衡的判斷標志是商品市場上的物價穩(wěn)定和金融市場上的利率穩(wěn)定。BE選項正確，ACD屬于干擾項。70.【多選題】關于證券市場線與資本市場線的說法，正確的有()。A.證券市場線可以用于單個風險資產B.二者均是刻畫“收益一風險”關系的圖形C.資本市場線使用的風險指標刻畫了組合的整體風險D.證券市場線使用的風險指標刻畫了組合的非系統(tǒng)風險E.資本市場線可用于所有投資組合正確答案：A,B,C答疑參考解析：本題考查證券市場線與資本市場線的差異。與CML一樣，SML同樣也是刻畫“收益一風險”關系的圖形（B正確）。資本市場線與證券市場線在以下幾個方面存在差異：①風險的代理指標不一樣，資本市場線采用標準差作為風險的代理，刻畫了組合的整體風險（C正確），而證券市場線采用證券或投資組合的貝塔系數作為風險的代理，僅刻畫了組合或證券的系統(tǒng)風險（D錯誤）；②資本市場線刻畫的是有效投資組合的風險溢價與有效投資組合標準差之間的關系，其中有效投資組合是指由市場組合(或最優(yōu)風險組合)和無風險資產所構成的整個投資組合（E錯誤），而證券市場線可以用于單個風險資產，也可用于投資組合（A正確）。71.【多選題】布雷頓森林體系的特征包括()。A.最核心的國際儲備貨幣是美元B.鑄幣平價構成各國貨幣的中心匯率C.實行以美元為中心的、可調整的固定匯率制度D.各國無須承擔本幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務E.各國實行有管理的浮動匯率制正確答案：A,C答疑參考解析：布雷頓森林體系的特征是：A正確：(1)由于美元與黃金掛鉤，取得了等同于黃金的地位，成為最主要的國際儲備貨幣。C正確、DE錯誤：(2)實行以美元為中心的、可調整的固定匯率制度。但是，美國以外的國家需要承擔本國貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務。(3)國際貨幣基金組織作為一個新興機構成為國際貨幣體系的核心。B選項，鑄幣平價是國際金本位制的核心概念。綜上，答案選AC。72.【多選題】關于金融衍生品特征的說法，正確的有()。A.金融衍生品的價值與基礎產品的聯(lián)動關系一定是線性的B.基礎工具價格的輕微變動也可能造成交易者的大盈大虧C.金融衍生品會影響交易者在未來某一段時間內或某一時點上的現(xiàn)金流D.交易雙方可以同時實現(xiàn)盈利E.金融衍生品的價值與基礎產品的聯(lián)動關系一定是非線性的正確答案：B,C答疑參考解析：A錯誤：聯(lián)動關系不一定是線性的，如期權的價值與基礎資產價格呈非線性關系（收益不對稱）。B正確：衍生品通常帶杠桿，基礎工具價格輕微變動會通過杠桿放大，導致交易者盈利或虧損大幅波動。C正確：衍生品交易約定未來結算，會直接影響交易雙方未來特定時間的現(xiàn)金流（如期權行權、期貨平倉的資金收付）。D錯誤：衍生品交易是零和博弈，一方盈利通常對應另一方虧損，難以同時實現(xiàn)盈利。E錯誤：聯(lián)動關系可能是線性的，如遠期、期貨的價值與基礎資產價格呈線性變動（價格漲多少，價值大致同比例變多少）。綜上，答案選BC。73.【多選題】關于基金管理公司業(yè)務的說法，正確的有()。A.固定收益類資產管理計劃優(yōu)先級與劣后級的比例不得超過3：1B.基金管理公司專戶業(yè)務屬于公募資產管理業(yè)務C.基金管理公司自有資金參與集合資產管理計劃的，持有期限不得少于12個月D.基金運營服務業(yè)務包括基金注冊登記、投資管理、基金清算和信息披露E.基金的投資管理業(yè)務是基金管理公司最核心的業(yè)務正確答案：A,E答疑參考解析：A正確。B錯誤，基金管理公司專戶業(yè)務即私募資產管理業(yè)務。C錯誤，基金管理公司自有資金參與集合資產管理計劃的,持有期限不得少于6個月。D錯誤，基金運營服務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務。E正確，投資管理業(yè)務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務。74.【多選題】根據我國“貨幣供應量統(tǒng)計表”，下列資產中，屬于M2的有（）。A.大額可轉讓存單B.單位定期存款C.單位活期存款D.流通中現(xiàn)金E.儲蓄存款正確答案：B,C,D,E答疑參考解析：M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+單位活期存款；M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款。A屬于M3的范疇，答案選BCDE。75.【多選題】為落實安全性目標，商業(yè)銀行的正確做法有（）。A.合理安排資產規(guī)模和結構，提高資產質量B.調整業(yè)務結構，提高股權類資產比重C.減少非盈利資產，提高盈利能力D.遵紀守法，合法經營E.籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部資產中的比重正確答案：A,D,E答疑參考解析：為實現(xiàn)安全性目標，商業(yè)銀行應做到：E正確：(1)籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部資產的比重。A正確：(2)合理安排資產規(guī)模和結構，提高資產質量。D正確：(3)遵紀守法，合法經營。B選項，股權類資產（如股票投資）價格波動大、風險較高，提高其比重會增加商業(yè)銀行的市場風險，與安全性目標相悖。C選項，減少非盈利資產，提高盈利能力（錯誤）減少非盈利資產（如閑置現(xiàn)金）、提升盈利水平，核心是實現(xiàn)“盈利性目標”，而非安全性目標，二者屬于商業(yè)銀行不同的經營目標范疇。76.【多選題】在商業(yè)銀行資產負債管理中，缺口分析的主要方法有()。A.久期缺口分析B.利率敏感性分析C.逃逸缺口分析D.流動性缺口分析E.持續(xù)性缺口分析正確答案：A,B,D答疑參考解析：流動性缺口是商業(yè)銀行流動性管理的重要指標，用于衡量銀行在特定時間段內現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之間的差額。久期缺口是商業(yè)銀行資產負債管理中用于衡量利率風險的重要指標。它反映了銀行資產和負債的市場價值對利率變動的敏感性差異。利率敏感性缺口是商業(yè)銀行資產負債管理中用于衡量利率風險的關鍵指標。它反映了銀行在特定時間段內利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的差額。綜上，ABD選項正確，CE教材未涉及。77.【多選題】關于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的說法，正確的有（）。A.一級資本充足率的下限為6%B.引入流動性資產充足率和凈穩(wěn)定資金比例C.將監(jiān)管資本界定為核心一級資本、其他一級資本和二級資本D.建立風險加權資產2.5%的儲備資本E.資本充足率的下限為7%正確答案：A,C,D答疑參考解析：A正確，E錯誤。核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。D正確，商業(yè)銀行應在最低資本要求的基礎上計提儲備資本，儲備資本要求為風險加權資產的2.5%，由核心一級資本來滿足。B錯誤、C正確，巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例，以強化對銀行流動性的監(jiān)管。將監(jiān)管資本界定為核心一級資本、其他一級資本和二級資本。78.【多選題】在布萊克-斯科爾斯期權定價公式中，影響期權價格的因素有()。A.無風險利率B.標的資產價格的波動率C.標的資產現(xiàn)價與期權合約的執(zhí)行價格D.紅利支付E.期權合約的剩余日期正確答案：A,B,C,E答疑參考解析：從布萊克-斯科爾斯期權定價公式可以看出，看漲期權價格的影響因素包括標的資產現(xiàn)價、合約的執(zhí)行價格、無風險利率、標的資產價格的波動率以及期權合約的剩余日期。需要注意的是，因為公式推導假設了標的資產在期權有效期內無紅利支付，所以紅利支付的影響因素并沒有體現(xiàn)在布萊克-斯科爾斯期權定價公式中。綜上，答案選ABCE。79.【多選題】關于特別提款權的說法，正確的有()。A.特別提款權可以用于成員方之間的貿易結算B.特別提款權是按成員方GDP在全球所占的比重分配給成員方的C.特別提款權是一種記賬單位D.特別提款權貨幣籃子目前由5種貨幣構成E.特別提款權是國際貨幣基金組織無償分配給成員方的正確答案：C,D,E答疑參考解析：A錯誤，特別提款權僅限于政府之間的結算，貿易結算不包括在內。B錯誤，特別提款權的分配主要依據成員方在國際貨幣基金組織的份額，份額大小與成員方的經濟規(guī)模、貿易額等相關，但并非直接按GDP比重分配，份額是綜合考量的結果。CDE說法都正確。80.【多選題】作為最后貸款人，中央銀行提供貸款的形式有（）。A.直接發(fā)放貸款B.票據再抵押C.公開市場正回購D.票據再貼現(xiàn)E.發(fā)行央票正確答案：A,B,D答疑參考解析：中央銀行作為最后貸款人提供貸款，通常采取兩種形式：一是票據再貼現(xiàn)（D正確），即商業(yè)銀行及其他金融機構把自己持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的票據賣給中央銀行并由此獲得一定現(xiàn)金的業(yè)務；二是票據再抵押（B正確），即商業(yè)銀行及其他金融機構為應付急迫的資金需求把自己持有的票據抵押給中央銀行并由此獲得一定現(xiàn)金的業(yè)務。票據再貼現(xiàn)與再抵押業(yè)務的辦理,最終使中央銀行真正成為商業(yè)銀行及其他金融機構的信貸中心。此外，中央銀行還可以采用回購協(xié)議及直接發(fā)放貸款等方式充當最后貸款人（A正確）。C選項，正回購是中央銀行收回流動性的操作（賣出證券并約定回購），屬于緊縮性貨幣政策；E選項，央行票據是中央銀行主動負債工具，用于回收市場流動性。綜上，答案選ABD。材料題根據以下材料，回答81-85題：材料：F銀行成立于1864年，其衍生品交易業(yè)務在營業(yè)收入中占比約40%。2008年1月，該行因員工甲違規(guī)操作股指期貨遭受重創(chuàng)。該員工自2005年起從事股指期貨對沖交易，利用對銀行內部風控流程熟悉的優(yōu)勢，通過偽造文書，盜用賬號等手段，構建虛假對沖交易，隱藏單邊頭寸。2007年歐洲股市持續(xù)下跌致其操作暴露，最終造成49億歐元損失，對F銀行造成股票停牌，評級下調等影響。81.【案例分析題】F銀行在材料所述事件中面臨的主要風險類型為（）。A.信用風險B.法律風險C.操作風險D.流動性風險正確答案：C答疑參考解析：C選項正確，F(xiàn)銀行的損失由員工違規(guī)操作（偽造文書、盜用賬號、隱藏頭寸）直接導致，完全符合操作風險的定義，其他風險類型與事件核心原因不匹配。82.【案例分析題】針對材料所述事件，F(xiàn)銀行利應采取的措施為（）。A.開展專項排查并向董事會和監(jiān)管部門報告。B.做好相關事件對外披露和溝通工作，防范輿情風險。C.成立專門團隊判斷市場走勢反向交易挽回損失。D.拓展負債資金融入渠道，防控流動性風險正確答案：A,B答疑參考解析：AB選項正確，CD選項錯誤。針對員工違規(guī)導致的風險事件，銀行首要任務是排查風險、合規(guī)報告并管控輿情，而“反向交易挽回損失”和“拓展負債渠道”與本案核心問題無關。83.【案例分析題】材料所述事件給我國銀行業(yè)帶來的啟示為（）。A.衍生金融工具的風險管理，主要是防范交易人員的道德風險。B.應制定科學完善的業(yè)務規(guī)章制度和操作流程。C.應完善金融企業(yè)的法人治理結構。D.應強化內部審計職責，發(fā)揮三道防線作用正確答案：B,C,D答疑參考解析：A錯誤，BCD正確，F(xiàn)銀行的事件暴露了制度流程、法人治理和內部審計的核心問題，這三點是我國銀行業(yè)需吸取的關鍵啟示；而“衍生工具風險管理主要防道德風險”的表述過于片面，不符合實際管理邏輯。84.【案例分析題】F銀行的員工甲能夠成功進行一系列違規(guī)操作，反映出該銀行內部控制中存在缺陷為（）。A.對員工日常行為監(jiān)控不到位B.信息系統(tǒng)安全性欠佳C.開辦業(yè)務沒有堅持效益優(yōu)先D.內部控制流程不完善正確答案：D答疑參考解析：D符合題意，員工能夠長期偽造文書、盜用賬號、隱藏頭寸，直接反映出內部控制流程存在缺陷。85.【案例分析題】材料所述事件表明，商業(yè)銀行應當著重強化的風險管理環(huán)節(jié)為（）。A.不斷加強風險監(jiān)測與預警B.建立精準的風險限額管理C.外包信息系統(tǒng)建設，轉移操作風險D.提升內部審計的獨立性和及時性正確答案：A,D答疑參考解析：A正確，強調風險抑制需“建立健全風險預警系統(tǒng)，密切關注風險動態(tài)”。B錯誤，限額管理是預防工具，但無法解決人為繞過問題。C錯誤，外包是風險轉移手段，但操作風險（尤其內部欺詐）需靠內部控制解決。D正確，未能及時揭露欺詐，反映其獨立性和時效性不足，強化審計可發(fā)現(xiàn)流程漏洞。材料題甲基金管理公司管理著H基金和S基金兩只基金，其中，H基金為債券型證券投資基金,管理費率為0.5%；S基金為股票型證券投資基金，管理費率為1.5%。2024年7月1日，H基金的凈資產為4.8億元，S基金的凈資產為3.28億元。2024年7月2日，H基金的凈資產為4.88億元，S基金的凈資產為3.36億元。2024年實際天數為366天，法定工作日為251天。請根據材料回答86-90題：86.【案例分析題】甲基金管理公司在2024年7月2日應計提的管理費為()。A.29,143元B.29,801元C.20,000元D.20,437元正確答案：C答疑參考解析：我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。H基金管理費=E×R/當年實際天數=480000000×0.5%/366=6557.4元。S基金管理費=E×R/當年實際天數=328000000×1.5%/366=13442.6元。6557.4+13442.6=20000元。87.【案例分析題】關于基金公司計提基金管理費的說法，正確的為（）。A.基金管理費直接從基金財產中扣收，無需基金份額持有人另行支付B.基金管理費是指基金管理人管理基金資產而面向基金收取的費用C.基金管理費率通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比D.我國的基金管理費按照當日基金資產凈值的一定比例計提，按月支付正確答案：A,B答疑參考解析：C錯誤，和規(guī)模成反比和風險成正比。D錯誤，是按照前一日基金資產凈值的一定比例計提，按月支付。88.【案例分析題】在基金運作過程中，可以從基金財產中列支的費用為()。A.基金的證券交易費用B.基金轉換費C.申購費D.基金托管人的托管費正確答案：A,D答疑參考解析：下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規(guī)定和基金合同規(guī)定可以在基金財產中列支的其他費用。AD選項符合題意，BC是由投資者承擔的費用。89.【案例分析題】甲基金管理公司計劃設立封閉式私募資產管理計劃。根據中國證監(jiān)會有關規(guī)定，該類產品的期限不得低于()。A.60天B.120天C.30天D.90天正確答案：D答疑參考解析：D選項正確，基金管理公司應當加強資產管理計劃的久期管理,不得設立不設存續(xù)期限的資產管理計劃。封閉式資產管理計劃的期限不得低于90天。90.【案例分析題】根據我國關于資產管理計劃的相關管理規(guī)定，正確的為()。A.基金管理公司可以與投資者在資產管理合同中約定提取業(yè)績報酬B.分級資產管理計劃若存在中間級份額，中間級份額應當計入優(yōu)先級份額C.基金管理公司應當確保集合資產管理計劃開放退出期內，其資產組合中7個工作日可變現(xiàn)資產的價值，不低于該計劃資產凈值的10%D.同一基金管理公司管理的全部資產管理計劃投資于同一非標準化債權類資產的資金合計不得超過200億元正確答案：A,B,C答疑參考解析：ABC說法都正確，D選項錯誤，同一基金管理公司管理的全部資產管理計劃