第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試免考政策及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據中國證券投資基金業(yè)協會發(fā)布的《私募基金登記備案辦法（試行）》，下列關于私募基金管理人登記條件的表述，正確的是（）

A.具備1000萬元以上凈資產

B.至少2名持證上崗的基金從業(yè)人員

C.主要股東或實際控制人需為金融機構

D.經營場所面積不得低于200平方米

2.在基金銷售行為規(guī)范中，以下哪種情形屬于《證券投資基金銷售管理辦法》禁止的行為？（）

A.銷售人員向客戶承諾保本保息

B.提供獨立基金評級報告

C.通過第三方平臺開展投資者教育

D.保存客戶身份信息和交易記錄5年

3.依據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金產品風險等級與投資者風險承受能力等級不匹配時，銷售機構應采取的措施是（）

A.直接拒絕銷售該產品

B.向投資者提供風險警示書即可

C.建議投資者調整風險承受能力評估結果

D.限制該投資者購買同類產品

4.關于QDII試點資格，以下說法正確的是（）

A.試點機構需具備5年以上的證券投資管理經驗

B.外匯資金往來不受國家外匯管理局監(jiān)管

C.試點范圍僅限于股票類投資

D.需繳納5000萬元保證金

5.基金信息披露中，"重要合同"通常不包括以下哪項？（）

A.基金托管協議

B.基金銷售協議

C.證券交易所交易清單

D.基金管理人內部會議紀要

6.以下哪種基金類型屬于私募基金范疇？（）

A.股票型公募基金

B.貨幣市場基金

C.信托計劃

D.國債逆回購

7.基金合同中，關于基金運作方式的表述，以下哪項不屬于常見約定？（）

A.投資范圍和投資策略

B.涉及關聯交易的決策機制

C.基金資產托管方式

D.基金管理人薪酬結構

8.根據《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人從事關聯交易時，以下哪項要求是必須的？（）

A.交易價格不得低于市場公允價

B.關聯方需回避表決

C.交易前需披露關聯關系

D.關聯交易比例不超過30%

9.基金估值過程中，"成本法"通常適用于哪種資產的估值？（）

A.房地產類資產

B.上市股票

C.債券

D.交易性金融資產

10.基金份額持有人大會召開前，需通知全體持有人，以下哪個時間要求是錯誤的？（）

A.通知時間不得少于30日

B.首次召集需提前60日

C.通知方式需采用公告或書面形式

D.通知內容僅包含會議事項

11.基金投資顧問業(yè)務中，以下哪項行為可能違反《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》？（）

A.向客戶提供投資組合建議

B.收取咨詢費作為業(yè)績報酬

C.在宣傳材料中承諾收益率

D.建立客戶適當性匹配制度

12.基金公司內部控制的"不相容職務分離"原則，不包括以下哪項？（）

A.投資經理與基金估值人員分離

B.基金銷售人員與合規(guī)審核人員分離

C.基金交易員與份額登記人員分離

D.財務負責人與資產保管人員分離

13.基金合同中關于基金費用的約定，以下哪項屬于必須披露的內容？（）

A.管理費費率

B.托管費收取標準

C.業(yè)績報酬計算方式

D.基金費用減免條件

14.基金信息披露的"及時性"原則，主要要求披露信息在什么時間范圍內發(fā)布？（）

A.事件發(fā)生后的1小時內

B.事件發(fā)生后的2個工作日內

C.事件發(fā)生后的3個工作日內

D.事件發(fā)生后的5個工作日內

15.關于基金募集過程中投資者風險揭示的表述，以下哪項是錯誤的？（）

A.需說明基金投資風險

B.需提供歷史業(yè)績作為參考

C.需強調基金流動性風險

D.需說明基金費用構成

16.基金管理人聘請外部服務機構時，以下哪項要求是必須的？（）

A.服務機構需具備3年以上行業(yè)經驗

B.簽訂書面服務協議

C.服務費用需低于行業(yè)平均水平

D.服務機構需持有基金從業(yè)資格

17.基金投資中的"流動性風險管理"主要關注的問題不包括（）

A.基金資產變現能力

B.投資組合集中度

C.基金份額申購贖回限制

D.基金管理人更換頻率

18.基金合同中，關于基金終止的表述，以下哪項是錯誤的？（）

A.基金規(guī)模低于法定最低值時需終止

B.基金份額持有人大會決定終止時需執(zhí)行

C.基金管理人被吊銷牌照時自動終止

D.基金管理人主動申請終止時無需公告

19.基金信息披露的"完整性"原則，主要要求披露信息是否（）

A.包含所有必要細節(jié)

B.符合監(jiān)管格式要求

C.避免使用專業(yè)術語

D.與基金合同一致

20.以下哪種情形屬于基金管理人信息披露的"重大事項"？（）

A.基金管理人高管離職

B.基金投資策略調整

C.基金費用調整

D.基金業(yè)績排名

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.基金募集過程中，投資者簽署的文件通常包括（）

A.基金合同

B.投資風險確認書

C.證券賬戶授權委托書

D.基金份額持有人大會通知

22.基金投資中的"關聯交易"主要涉及哪些主體？（）

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資顧問

D.基金主要股東

23.基金合同中關于基金運作方式的約定，通常包括（）

A.投資范圍

B.投資限制

C.涉及關聯交易的決策機制

D.基金資產配置比例

24.基金信息披露的"準確性"原則，主要要求披露信息是否（）

A.符合監(jiān)管規(guī)定

B.不存在虛假記載

C.不存在誤導性陳述

D.不存在重大遺漏

25.基金管理人內部控制的主要內容包括（）

A.投資決策控制

B.財務風險控制

C.信息披露控制

D.人事管理控制

26.基金銷售行為規(guī)范中，以下哪些情形屬于禁止行為？（）

A.銷售人員代客操作賬戶

B.宣傳材料中承諾最低收益

C.未經客戶同意泄露個人信息

D.向非合格投資者銷售私募基金

27.基金投資中的"流動性風險管理"主要涉及哪些措施？（）

A.設置流動性備用金

B.控制長短期資產比例

C.限制高風險投資品種

D.規(guī)定份額贖回限制

28.基金合同中關于基金費用的約定，通常包括（）

A.管理費

B.托管費

C.業(yè)績報酬

D.交易傭金

29.基金信息披露的"公平性"原則，主要要求（）

A.所有投資者獲取同等信息

B.信息披露方式一致

C.避免利益輸送

D.信息披露時間同步

30.基金管理人聘請外部服務機構時，以下哪些要求是必須的？（）

A.簽訂書面服務協議

B.服務機構需具備相關資質

C.服務費用需公開透明

D.服務機構需接受監(jiān)管機構檢查

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.私募基金管理人需在中國證券投資基金業(yè)協會登記備案后方可開展業(yè)務。

32.基金銷售機構需對投資者進行風險承受能力評估，但評估結果可由銷售人員自行決定。

33.基金合同中關于基金運作方式的約定，無需明確基金資產配置比例。

34.基金信息披露的"及時性"原則，要求所有信息在事件發(fā)生后的2個工作日內發(fā)布。

35.基金投資中的"關聯交易"不受監(jiān)管，只要交易價格公允即可。

36.基金管理人需建立關聯交易審批制度，但關聯方無需回避表決。

37.基金估值過程中，"市場法"通常適用于房地產類資產的估值。

38.基金份額持有人大會召開前，需通知全體持有人，但通知內容可簡化。

39.基金信息披露的"完整性"原則，要求披露信息必須包含所有細節(jié)。

40.基金管理人聘請外部投資顧問時，無需簽訂書面服務協議。

四、填空題（共10空，每空1分）

41.根據《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人需在__________內完成登記備案。

42.基金銷售行為規(guī)范中，銷售人員需向投資者提供__________，說明基金投資風險。

43.基金合同中關于基金費用的約定，通常包括__________、__________和業(yè)績報酬。

44.基金信息披露的"準確性"原則，要求披露信息不存在__________、__________或重大遺漏。

45.基金管理人內部控制的主要內容包括__________、財務風險控制、信息披露控制和人事管理控制。

46.基金投資中的"流動性風險管理"主要涉及__________、__________和份額贖回限制。

47.基金合同中關于基金終止的約定，通常包括__________、__________和基金管理人被吊銷牌照時自動終止。

48.基金信息披露的"公平性"原則，要求所有投資者獲取__________的信息。

49.基金管理人聘請外部服務機構時，需簽訂__________，明確雙方權利義務。

50.基金投資中的"關聯交易"主要涉及__________、__________和基金主要股東。

五、簡答題（共30分，每題6分）

51.簡述基金銷售行為規(guī)范中，銷售人員需遵守的"投資者適當性匹配"原則。

52.簡述基金信息披露的"及時性"原則的主要內容及其意義。

53.簡述基金管理人內部控制中，"不相容職務分離"原則的具體要求。

54.簡述基金投資中的"流動性風險管理"的主要措施及其目的。

55.簡述基金合同中關于基金運作方式的約定，通常包括哪些核心內容。

六、案例分析題（共15分）

某私募基金管理人A公司，2023年10月發(fā)行了一款股票型私募基金產品。在募集過程中，A公司銷售人員B向投資者C承諾該基金年化收益率不低于15%，并夸大過往業(yè)績，同時未充分揭示投資風險。后因市場波動，該基金凈值下跌20%。投資者C要求A公司承擔損失，但A公司以已簽署基金合同為由拒絕賠償。

問題：

（1）分析A公司銷售人員B的行為是否合規(guī)？依據是什么？

（2）若投資者C提起訴訟，A公司可能面臨哪些法律責任？

（3）針對此類案例，基金管理人應如何完善合規(guī)管理？

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.B2.A3.C4.A5.D6.C7.D8.A9.A10.B

11.C12.B13.A14.C15.B16.B17.D18.D19.A20.A

二、多選題

21.ABC22.ABD23.ABCD24.ABCD25.ABCD26.ABCD27.ABCD28.ABCD29.ABCD30.ABCD

三、判斷題

31.√32.×33.×34.×35.×36.×37.√38.×39.√40.×

四、填空題

41.2042.風險揭示書43.管理費、托管費44.虛假記載、誤導性陳述45.投資決策控制46.流動性備用金、資產配置比例47.基金規(guī)模低于法定最低值時需終止、基金份額持有人大會決定終止時需執(zhí)行48.同等49.書面服務協議50.基金管理人、基金托管人

五、簡答題

51.答：①銷售人員需根據投資者風險承受能力等級推薦合適產品；②銷售過程需充分揭示風險；③銷售協議需明確雙方權利義務。解析：依據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，適當性匹配是基金銷售的核心原則，要點涵蓋投資者評估、產品推薦和風險揭示三個維度。

52.答：①信息披露需在事件發(fā)生后的合理時間內發(fā)布；②時間要求根據事件性質確定（如臨時報告需即時披露）。意義：保障投資者及時獲取決策所需信息，維護市場公平。解析：依據《基金信息披露管理辦法》，及時性原則要求信息披露與事件發(fā)生時間匹配，臨時性事件需即時披露，非臨時性事件需在2個工作日內發(fā)布。

53.答：①投資經理與估值人員分離；②交易員與份額登記人員分離；③高管與合規(guī)審核人員分離。解析：依據《基金公司內部控制指導意見》，不相容職務分離是內控的核心要求，旨在防止利益沖突和舞弊行為。

54.答：①設置流動性備用金；②控制長短期資產比例；③規(guī)定份額贖回限制。目的：保障基金資產變現能力，避免流動性風險引發(fā)虧損。解析：流動性風險管理是基金風控的重要內容，措施需兼顧投資收益和變現需求。

55.答：①投資范圍；②投資限制；③關聯交易決策機制；④基金資產配置比例。解析：基金合同中的運作方式約定是基金管理的基本依據，需明確投資策略、風險控制和決策流程。

六、案例分析題

（1）答：B的行為不合規(guī)。依據：①承諾保本保息違反《基金銷售管理辦法》第8條；②