2025證券從業(yè)資格試題加答案詳解一、單項選擇題（每題1分，共40分）1.根據(jù)《證券法》，下列主體中，不屬于證券交易內幕信息知情人的是()A.發(fā)行人董事B.發(fā)行人監(jiān)事C.發(fā)行人控股股東的財務顧問D.持有公司1%股份的普通投資者答案：D解析：持有公司1%股份的普通投資者未被法律明確列為內幕信息知情人，其余選項均屬于法定知情人范圍。2.證券公司凈資本與負債的比例不得低于()A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A解析：《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定凈資本/負債≥8%，為風險監(jiān)管底線。3.科創(chuàng)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行后總股本不超過4億股的，網下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的()A.50%B.60%C.70%D.80%答案：C解析：科創(chuàng)板首發(fā)規(guī)則要求網下初始比例不低于70%，向專業(yè)機構投資者傾斜。4.下列關于LOF基金的說法，正確的是()A.僅能在交易所買入B.僅能在場外申購贖回C.可在交易所買入也可場外申購贖回D.屬于封閉式基金答案：C解析：LOF（ListedOpen-endedFund）兼具場內交易與場外申贖雙重機制。5.根據(jù)《證券公司合規(guī)管理規(guī)范》，合規(guī)負責人由誰任免()A.董事會B.監(jiān)事會C.高級管理層D.股東大會答案：A解析：合規(guī)負責人屬于公司高級管理人員，由董事會聘任或解聘。6.下列關于可轉換公司債券的轉股價格向下修正條款，說法正確的是()A.轉股價格只能向上修正B.向下修正需經股東大會特別決議C.向下修正無需公告D.向下修正必須經證監(jiān)會核準答案：B解析：向下修正轉股價格屬于影響債券持有人權益的重大事項，需股東大會特別決議并公告。7.證券公司開展場外期權業(yè)務，單個投資者的期權費支出上限為()A.100萬元B.300萬元C.500萬元D.1000萬元答案：C解析：現(xiàn)行自律規(guī)則將單一客戶期權費支出上限設為500萬元，控制集中度風險。8.下列關于資產支持證券（ABS）原始權益人職責的表述，錯誤的是()A.保證基礎資產真實合法B.協(xié)助計劃管理人盡職調查C.對專項計劃收益承擔保證責任D.移交基礎資產有關文件答案：C解析：原始權益人并不對專項計劃收益提供保證，風險由投資者自擔。9.根據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》，交易所審核問詢回復最長可延期幾次()A.1次B.2次C.3次D.不能延期答案：B解析：發(fā)行人可申請延期回復，但累計不得超過2次，每次延期不超1個月。10.下列關于北交所上市公司向科創(chuàng)板轉板的說法，正確的是()A.需重新履行IPO注冊程序B.無需交易所審核C.需符合科創(chuàng)板定位及上市條件D.轉板后原股份限售期重新起算答案：C解析：轉板需經上交所審核并符合科創(chuàng)板定位，不重新IPO，限售期連續(xù)計算。11.證券公司客戶交易結算資金匯總賬戶的資金孳息歸屬于()A.證券公司B.指定商業(yè)銀行C.客戶D.證券金融公司答案：C解析：客戶資金孳息歸客戶所有，證券公司不得挪用。12.下列關于基金銷售適用性的表述，錯誤的是()A.需調查投資人風險承受能力B.需匹配基金風險等級與投資人承受能力C.風險匹配可豁免投資人確認D.不匹配銷售需額外風險提示答案：C解析：即使匹配，也需投資人書面確認，不可豁免。13.下列關于上市公司收購要約期限的說法，正確的是()A.不少于15日且不超過30日B.不少于20日且不超過60日C.不少于30日且不超過60日D.不少于30日且不超過90日答案：C解析：《收購管理辦法》規(guī)定要約期30—60日，保障股東充分決策。14.證券公司開展股票質押式回購業(yè)務，單一證券公司接受單只A股質押比例不得超過該股票總股本的()A.10%B.20%C.30%D.50%答案：C解析：集中度紅線為30%，防止個股質押風險外溢。15.下列關于QFII投資額度的說法，正確的是()A.已取消額度限制B.基礎額度為5億美元C.需經發(fā)改委審批D.額度不可轉讓答案：A解析：2020年起QFII/RQFII額度限制全面取消，改為登記管理。16.下列關于債券質押式回購交易中質押券折算率的說法，正確的是()A.由交易所統(tǒng)一確定B.由中證登與交易所聯(lián)合確定C.由證券公司與客戶協(xié)商確定D.由中證登確定并公布答案：D解析：折算率由中證登根據(jù)信用等級、波動率等測算并公布。17.下列關于科創(chuàng)板跟投制度的說法，正確的是()A.保薦機構必須跟投2%B.跟投鎖定期為12個月C.跟投比例固定為5%D.鎖定期內可出借股份答案：B解析：保薦機構強制跟投比例為2%—5%，鎖定期24個月，禁止出借。18.下列關于證券公司信息隔離墻管理的表述，錯誤的是()A.需建立觀察名單B.需建立限制名單C.限制名單可對外披露D.跨越隔離墻需審批答案：C解析：限制名單屬內部合規(guī)資料，不得對外披露。19.下列關于基金估值責任的表述，正確的是()A.由托管人承擔全部責任B.由管理人承擔主要責任C.由銷售機構承擔連帶責任D.由會計師事務所承擔最終責任答案：B解析：管理人對基金估值負首要責任，托管人復核。20.下列關于上市公司現(xiàn)金分紅的說法，正確的是()A.分紅比例不得低于可分配利潤的10%B.分紅比例不得低于可分配利潤的30%C.分紅政策無需披露D.虧損公司不得回購股份答案：B解析：證監(jiān)會《現(xiàn)金分紅指引》要求具備現(xiàn)金分紅條件的公司，最近三年累計分紅不少于年均可分配利潤的30%。21.下列關于證券公司短期融資券的說法，正確的是()A.期限不超過1年B.可在交易所上市交易C.由證監(jiān)會審批D.面向公眾投資者發(fā)行答案：A解析：短融期限≤365天，銀行間發(fā)行，由人民銀行備案。22.下列關于ETF申購贖回的說法，錯誤的是()A.采用實物申購贖回B.最小申贖單位由交易所規(guī)定C.可部分現(xiàn)金替代D.申贖價格按當日收盤價結算答案：D解析：ETF申贖按凈值結算，非收盤價。23.下列關于證券公司分類監(jiān)管的說法，正確的是()A.每年由證監(jiān)會直接評定B.評級結果分5類11級C.評級越高風險越大D.評級結果不對外公開答案：B解析：分類監(jiān)管評級分A、B、C、D、E五類，每類細分三級共11級。24.下列關于投資者適當性管理的說法，正確的是()A.僅適用于普通投資者B.專業(yè)投資者無需評估C.風險等級最低為C1D.評估結果有效期3年答案：C解析：風險等級由低至高C1—C5，專業(yè)投資者也需備案，評估有效期2年。25.下列關于存托憑證（CDR）的說法，錯誤的是()A.由中證登登記結算B.以人民幣計價交易C.發(fā)行人必須是境外公司D.投資者享受境外分紅匯率風險答案：D解析：CDR分紅以人民幣派發(fā)，匯率風險由存托人集中管理，投資者不直接承擔。26.下列關于證券公司另類投資子公司的說法，正確的是()A.可開展融資融券B.自有資金投資比例不受限C.不得負債經營D.可對外公開募集資金答案：C解析：另類子公司須以自有資金投資，不得負債、不得公募。27.下列關于基金業(yè)績比較基準的說法，正確的是()A.由托管人制定B.可隨意變更C.需在招募說明書中披露D.被動基金無需設置答案：C解析：業(yè)績基準須在招募說明書披露，變更需召開份額持有人大會。28.下列關于上市公司股份回購的說法，正確的是()A.回購股份不享有表決權B.回購后必須注銷C.回購資金可來源于銀行貸款D.回購價格無上限答案：A解析：庫存股無表決權、無分紅權；可持有不超3年，資金須為自有資金。29.下列關于綠色債券的說法，錯誤的是()A.募集資金需?？顚Ｓ肂.需第三方評估認證C.發(fā)行利率一般高于普通債D.可享受交易所綠色通道答案：C解析：綠色債因政策支持，發(fā)行利率通常低于同資質普通債。30.下列關于科創(chuàng)板市價訂單的說法，正確的是()A.適用于開盤集合競價B.適用于收盤集合競價C.適用于連續(xù)競價D.適用于全部交易時段答案：C解析：市價訂單僅適用于連續(xù)競價時段，集合競價階段僅限限價。31.下列關于證券公司全面風險管理體系的說法，正確的是()A.僅覆蓋市場風險B.由合規(guī)部門獨立負責C.需建立風險限額D.無需壓力測試答案：C解析：全面風險管理體系須覆蓋各類風險，設限額、做壓力測試。32.下列關于基礎設施REITs的說法，正確的是()A.以公募基金為載體B.投資境外基礎設施C.收益分配比例不低于50%D.無需上市交易答案：A解析：境內REITs采用“公募基金+ABS”架構，收益分配≥90%，須上市。33.下列關于科創(chuàng)板上市公司退市整理期的說法，正確的是()A.整理期為10個交易日B.漲跌幅限制為10%C.投資者只能賣出不能買入D.整理期結束自動轉板答案：C解析：退市整理期15個交易日，漲跌幅20%，單向賣出。34.下列關于證券公司次級債的說法，正確的是()A.清償順序優(yōu)于普通債B.期限不低于1年C.可公開向社會發(fā)行D.計入凈資本答案：B解析：次級債期限≥1年，清償順序列后，私募發(fā)，按比例計入附屬凈資本。35.下列關于基金銷售機構宣傳推介材料的說法，錯誤的是()A.需與基金合同一致B.需載明風險提示C.可預測收益率D.需報備后方可使用答案：C解析：禁止預測收益率，防止誤導投資者。36.下列關于上市公司重大資產重組的說法，正確的是()A.構成重組上市需提交并購重組委B.發(fā)行股份購買資產無需審計C.重組停牌最長不超過10個交易日D.虧損資產不得注入答案：A解析：構成重組上市（借殼）須證監(jiān)會注冊并提交并購重組委審核。37.下列關于證券公司客戶資料保存的說法，正確的是()A.交易記錄保存5年B.身份資料保存10年C.交易記錄保存20年D.身份資料永久保存答案：D解析：身份資料自業(yè)務關系結束當年計至少保存20年，實質接近永久；交易記錄保存20年。38.下列關于科創(chuàng)板上市公司股權激勵的說法，正確的是()A.授予價格不得低于市價50%B.限售期不得少于12個月C.激勵對象可包括持股5%以上股東D.需經監(jiān)事會同意即可答案：B解析：科創(chuàng)板允許授予價格低于市價50%，但限售期≥12個月；持股5%以上股東不得成為激勵對象。39.下列關于債券受托管理人的說法，正確的是()A.由發(fā)行人指定B.由承銷團指定C.由中證登指定D.由投資者大會選舉答案：A解析：受托管理人由發(fā)行人在募集說明書中指定，多為主承銷商。40.下列關于證券公司信息技術管理的說法，錯誤的是()A.需建立應急管理B.重要信息系統(tǒng)需備案C.可外包核心系統(tǒng)運維D.需每年開展演練答案：C解析：核心系統(tǒng)運維不得整體外包，防止技術風險失控。二、多項選擇題（每題2分，共20分）41.下列屬于證券公司全面風險管理應覆蓋的風險類型的有()A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.聲譽風險E.流動性風險答案：ABCDE解析：全面風險管理須覆蓋市場、信用、操作、流動性、聲譽、法律合規(guī)等全部風險。42.下列關于科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管的說法，正確的有()A.需披露行業(yè)信息B.需披露核心技術人員變動C.需每季度披露業(yè)績預告D.需披露研發(fā)投入金額E.需披露社會責任報告答案：ABD解析：科創(chuàng)板強調科創(chuàng)屬性與研發(fā)披露，不強制季度預告，社會責任報告非強制。43.下列屬于基金銷售機構禁止性行為的有()A.承諾收益B.詆毀其他基金C.贈送實物禮品D.進行風險測評E.采用抽獎銷售答案：ABCE解析：風險測評為強制義務，其余均屬違規(guī)促銷。44.下列關于上市公司收購過渡期的說法，正確的有()A.收購人不得改選董事會B.不得重大資產處置C.不得為控股股東提供擔保D.可正常進行現(xiàn)金分紅E.可發(fā)行股份購買資產答案：ABCD解析：過渡期應保持公司穩(wěn)定，禁止重大變化，發(fā)行股份購買資產屬重大應禁止。45.下列屬于證券公司凈資本扣減項的有()A.長期股權投資B.固定資產C.商譽D.遞延所得稅資產E.應收賬款答案：ABCD解析：凈資本計算需全額扣減非流動性資產，應收賬款按賬齡扣減比例。46.下列關于基礎設施REITs收益分配的說法，正確的有()A.每年至少分配一次B.分配比例不低于90%C.可采用現(xiàn)金或股票形式D.需經持有人大會通過E.未分配部分可結轉下年答案：AB解析：REITs強制高比例現(xiàn)金分紅，分配方案無需大會通過，未分配部分須當年分完。47.下列關于科創(chuàng)板跟投制度的說法，正確的有()A.保薦機構必須跟投B.鎖定期24個月C.跟投比例2%—5%D.可用衍生品對沖E.虧損可由發(fā)行人補償答案：ABC解析：跟投股份不得對沖，虧損自擔。48.下列關于證券公司反洗錢職責的說法，正確的有()A.建立客戶身份識別制度B.大額交易需報告C.可疑交易需報告D.客戶身份資料保存5年E.可委托第三方識別客戶身份答案：ABCE解析：身份資料保存≥20年，非5年。49.下列關于債券違約處置的說法，正確的有()A.可協(xié)商展期B.可啟動債券持有人會議C.可實施債轉股D.受托管理人可提起訴訟E.違約后必須立即破產清算答案：ABCD解析：違約處置鼓勵市場化多元化，破產清算非唯一路徑。50.下列關于科創(chuàng)板上市公司表決權差異安排的說法，正確的有()A.每股特別表決權不得超過10票B.普通表決權比例不得低于10%C.需在公司章程規(guī)定D.上市后不得提高特別表決權比例E.特別表決權可轉讓答案：ABCD解析：特別表決權股份不得轉讓，轉換普通股后可轉讓。三、判斷題（每題1分，共20分）51.證券公司可以自有資金為股東提供融資。()答案：×解析：為股東融資屬于關聯(lián)交易，需符合風控且不得損害公司利益，一般禁止。52.科創(chuàng)板上市公司均必須設置獨立董事。()答案：√解析：上市公司治理準則要求全部科創(chuàng)板公司設獨立董事。53.基金管理人可以將基金資產用于向他人貸款。()答案：×解析：基金資產不得用于貸款、擔保等非投資用途。54.證券公司分類評級結果A類表示風險最高。()答案：×解析：A類為風險最低、合規(guī)水平最高。55.北交所上市公司可以發(fā)行可轉債。()答案：√解析：北交所規(guī)則允許可轉債融資。56.基金銷售機構可以向投資人返還銷售傭金。()答案：×解析：返還傭金屬于商業(yè)賄賂，違反《銷售管理辦法》。57.上市公司董事在敏感期可以賣出本公司股票。()答案：×解析：敏感期禁止交易，違反將受紀律處分。58.證券公司可以將其客戶信息用于大數(shù)據(jù)分析并對外提供，無需客戶同意。()答案：×解析：客戶信息屬隱私，對外提供需授權并脫敏。59.基礎設施REITs的基金合同期限可以低于20年。()答案：×解析：基礎設施項目運營期長，REITs合同期限一般≥20—30年。60.科創(chuàng)板允許同股不同權企業(yè)上市。()答案：√解析：科創(chuàng)板明確接受表決權差異安排。61.證券公司開展場外期權業(yè)務無需向中證報價系統(tǒng)報告。()答案：×解析：場外期權需逐筆報告，確保透明度。62.基金管理人運用基金財產買賣股票取得的差價收入免征增值稅。()答案：√解析：資管產品運營業(yè)務適用簡易計稅，差價收入免征。63.債券質押式回購交易中，質押券可以替換。()答案：√解析：中證登允許標準券折算后替換，提高靈活性。64.證券公司可以承諾資產管理產品本金不受損失。()答案：×解析：資管新規(guī)禁止剛性兌付。65.科創(chuàng)板上市公司審計委員會必須由獨立董事?lián)握偌恕?)答案：√解析：治理準則強制要求。66.基金份額持有人大會可以通過通訊方式召開。()答案：√解析：法規(guī)允許現(xiàn)場、通訊或網絡方式。67.證券公司凈資本低于預警標準時，應當3日內向證監(jiān)會報告。()答案：√解析：觸發(fā)預警需及時報告并整改。68.上市公司重大資產重組導致主營業(yè)務變化的，視同重組上市。()答案：√解析：符合重組上市認定標準。69.北交所上市公司股票漲跌幅限制為30%。()答案：×解析：北交所漲跌幅限制為30%僅上市首日，日常30%為科創(chuàng)板。70.證券公司可以將其自營賬戶借給他人使用。()答案：×解析：自營賬戶嚴禁出借，防止利益輸送。四、填空題（每空2分，共20分）71.根據(jù)《證券法》，公開發(fā)行證券實行____制度。答案：注冊制72.科創(chuàng)板上市公司授予激勵對象的限制性股票，授予價格不得低于股票票面金額的____。答案：50%73.證券公司風險控制指標中，凈資本與凈資產的比例不得低于____。答案：40%74.基金銷售機構應當每____對投資人風險承受能力進行后續(xù)評估。答案：年75.上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉讓股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的____。答案：25%76.基礎設施REITs應當將不低于____的年度可供分配金額以現(xiàn)金形式分配給投資者。答案：90%77.證券公司開展場外期權業(yè)務，單個合約名義本金不得超過該期權標的證券最近一個交易日成交金額的____。答案：10%78.債券質押式回購交易中，標準券折算率由____確定并公布。答案：中證登79.科創(chuàng)板上市公司審計委員會中獨立董事應占多數(shù)并擔任____。答案：召集人80.證券公司分類監(jiān)管評級結果分為A、B、C、D、E五類，其中A類又細分為A、A、A____三級。答案：AAA、AA、A五、綜合題（共30分）81.閱讀案例并回答問題（15分）背景：甲證券公司20