3月證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》真題

一、單項選擇題（每題0.5分，共30分，如下備選答案中只有一項最符合題目規(guī)定，不選、錯選均不

得分）

1.在深圳交易所中小企業(yè)板塊中，（）是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第

二交易系統(tǒng)承擔。

A.運行獨立

B.監(jiān)察獨立

C.代碼獨立

D指數(shù)獨立

2.下列屬于深證交易所的綜合指數(shù)的是（

A.深證成分股指數(shù)

B.深證A股指數(shù)

C.深證綜合指數(shù)

D.深證B股指數(shù)

3.下列有關(guān)地方政府債券的論述，對的的是（

A.地方政府債券一般可以分為一般債券和一般債券

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徍唾Y金緊張或處理臨時經(jīng)費局限性而發(fā)行的債券

C.一股債券是指為籌集資金建設(shè)某項詳細工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或，地方債”

4.我國主權(quán)財富基金的發(fā)端是（

A.中國投資有限責任企業(yè)

B.中國國際金融有限企業(yè)

C.QFII

D.QDII

5.收入型基金以獲?。ǎ槟康摹?/p>

A.基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值

B.當期的最大收入

C.投資組合的債券中得到合適的利息收益

D.獲取穩(wěn)定收益

6.如下不屬于證券交易所會員大會的職權(quán)的是（）。

A.制定和修改證券交易所章程

B.選舉和罷職會員理事

C.審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作匯報

D.制定證券交易價格

7.當未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行（）..

A.長期債券

B.短期債券

C.不確定

D.中期債券

8.債券發(fā)行的定價方式以（）最為經(jīng)典。

A.累積投標詢價

B.上網(wǎng)競價

C.公開招標

D.協(xié)約定價

9、金融期貨不包括（）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股權(quán)類期貨

D,貨幣期貨

10.證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)是（

A.企業(yè)總經(jīng)理

B.自營業(yè)務(wù)部門

C.企業(yè)投資決策機構(gòu)

D.董事會

II.在上市企業(yè)的稅后利潤中，其分派次序是（）?

A.公積金和公益金、優(yōu)先股股息、一般股股息、盈余公積金

B.公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、一般股股息

C.盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、…般股股息

D.公積金和公益金、一股股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金

12.履約擔保的標的證券數(shù)量等于（）

A.權(quán)證上市數(shù)量x行權(quán)比例x擔保系數(shù)

D.證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔保系數(shù)

C.權(quán)證上市數(shù)量-行權(quán)比例-擔保系數(shù)

D.權(quán)證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔保系數(shù)

13.保險企業(yè)次級債的期限為（）。

A.2年以上

B.3年以上

C.5年以上（含5年）

D.以上（含）

14.按（）劃分，構(gòu)造化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票,

股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)絡(luò)）、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

A.聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品

B.收益保障性

C.發(fā)行方式

D.價格決定方式

15.雙重交易機制是（）的重要特性。

A.存托憑證

B.證券交易所交易基金

C.認股權(quán)證

D.備兌憑證

16.債券是實際運用的（）證書。

A.虛擬資本

B.真實資本

C.要式證書

D.證權(quán)證書

17.一般狀況下，下列有關(guān)基金管理費的說法，不對的的是（）。

A.基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

B.基金規(guī)模越大，基金管理費率越高

C.基金風險程度越高，送金管理費率越高

D.我國債券基金的管理費率?般低于股票塞金

18.債券發(fā)行注冊制的關(guān)鍵是（）。

A.質(zhì)量控制原則

B.數(shù)量控制原則

C.實質(zhì)管理原則

D.公開原則

19.公開披露的基金信息不包括（）o

A.基金招募闡明書、基金協(xié)議、基金托管協(xié)議

B.基金份額申購、贖回價格

C.波及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟

D.基金管理人的資產(chǎn)

20.企業(yè)型基金通過（）選舉董事。

A.董事長

B.企業(yè)員工

C.股東大會

D.證監(jiān)會

21.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。

A.股票期貨

B.股票期權(quán)

C.股票指數(shù)期貨

D.貨幣互換

22.外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機構(gòu)、證券企業(yè)承銷。

A.投資者所在國

B.發(fā)行者所在國

C.發(fā)行地所在國

□.第三國

23.當股份企業(yè)因解散或破產(chǎn)進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于一般股股東分派企業(yè)剩余資產(chǎn)，但一

股是按優(yōu)先股票的（>清償。

A.份額

B.固定股息率

C.市值

D.面值

24.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般隨（）的變化作調(diào)整。

A.企業(yè)經(jīng)營狀況

B.銀行存款利率

C.一?般股股息

D.股票市場市盈率

25.在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票是

（

A.B股

B.H股

C.紅籌股

D.H股

26.外國證券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。

A.證券交易所

B.國務(wù)院

C.國家外匯管理局

D.中國證監(jiān)會

27.股東大會是股份企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，由（）構(gòu)成。

A.持股5%以上的股東

B.企業(yè)高級管理人員

c.全體股東

D.全體員工

28.假如市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）o

A.大體保持相對穩(wěn)定

B.保持相對的關(guān)系

C.兩者沒有任何關(guān)系

D.大體保持相等的關(guān)系

29.一般所說的“金邊債券''是指（

A.政府債券

B.企業(yè)債券

C.金融債券

D.以金融儲備為擔保而發(fā)行的債券

30.可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券享有轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前和轉(zhuǎn)換后的形式分別為（）?

A.企業(yè)債券、股票

B.股票、企業(yè)債券

C.股票、股票

D.債券、債券

31.我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（）年，

A.3

B.8

C.12

D.15

32.根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人的職責之一是（）o

A.出具基金業(yè)績匯報，并提供詳細的基金托管狀況

B.負責辦理基金名下的資金往來

C.安全保管基金的所有資產(chǎn)

D.及時向基金份額持有人分派收益

33.假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為

30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的酬勞為500萬元，應(yīng)付稅金為

500萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（）萬元。

A.2200

B.2250

C.2300

D.2350

34.（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期互換

支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。

A.遠期利率協(xié)議

B.遠期匯率協(xié)議

C.債券類資產(chǎn)的遠期合約

D.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約

35.金融互換交易的重要用途是變化交易者（）的風險構(gòu)造，從而規(guī)避對應(yīng)風險。

A.資產(chǎn)和負債

B.資產(chǎn)

C.負債

D.資產(chǎn)或負債

36.金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）為交易對手。

A.買方

B.賣方

C.期貨經(jīng)紀企業(yè)

D.交易所（或期貨清算企業(yè)）。

37.為政府、金融機構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。

A.同業(yè)拆借市場

B.回購協(xié)議市.場

C.證券流通市場

D.證券發(fā)行市場

38.根據(jù)契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌企業(yè)的信息披露行為進行監(jiān)管、指導和督促是（）

的權(quán)力。

A.證券企業(yè)

B.證券業(yè)協(xié)會

C.證監(jiān)會

D.證券交易所

39.在計算股份指數(shù)時.，先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是股票價格指數(shù)計算

措施中的（

A.計算期加權(quán)法

B.基期加權(quán)法

C.綜合法

D.相對法

40.從財務(wù)風險的角度分析，當融資產(chǎn)生的利潤不小于債息率時，給股東帶來的效應(yīng)是（）,

A.資本收益

B.收益減少

C.資本損失

D.收益增長

41.我國證券企業(yè)設(shè)置子企業(yè)，實行（）。

A.審批制

B.注冊制

C.報備制

D.立案制

42.證券企業(yè)應(yīng)當自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之口起（）口內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可。

A.5

B.7

C.10

D.15

43.下列有關(guān)證券企業(yè)的分類監(jiān)管制度的說法，對的的是（）。

A.以凈資本為基準

B.以扶優(yōu)限劣為關(guān)鍵

C.以提高風險管理能力為目的

D.以市場準入和監(jiān)管措施為根據(jù)

44.《證券發(fā)行與承銷管理措施》規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板企業(yè)的初次公開發(fā)行過程中，發(fā)行人及

其保薦機構(gòu)可以通過（）直接確定發(fā)行價格.

A.合計投標詢價

B.初步詢價

C.靜態(tài)市盈率

D.動態(tài)市盈率

45.股份企業(yè)申請上市的，其股本總額不得少于（）萬元。

A.500

B.1000

C.

D.3（X）0

46.股份有限企業(yè)將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，留存的該項公枳金不得少于注冊資本的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

47.（）負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用。

A.社?；鹄硎聲?/p>

B.證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券投資者保護造金行限企業(yè)

D.中國證券登記結(jié)算機構(gòu)

48.指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風險承受能力較低的（）投資。

A.社會閑資

B.對沖基金

C.激進的投資者

D.社?；?/p>

49.投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費用為（）。

A.手續(xù)費

B.印花稅

C.申購費

D.贖回費

50.基金管理費費率大小，一般（）.

A.與基金規(guī)模成反比，與風險成正比

B.與基金規(guī)模成反比，芍風險成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風險成正比

D.與基金規(guī)模成正比，與風險成反比

51.按照我國現(xiàn)行規(guī)定.如下不屬于證券投資基金投資對象的是（）。

A.上市交易的股票

B.期貨

C.上市交易的國債

D.上市交易的企業(yè)債券

52.除交易所交易的原則化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)一般被稱為

（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看跌期權(quán)

D.奇異型期權(quán)

53.股票價格指期貨數(shù)的出現(xiàn)重要是為「規(guī)避（）。

A.市場風險

B.違約風險

C.系統(tǒng)性風險

D.非系統(tǒng)風險

54.國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（）o

A.貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率下降

B.貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升

C.貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降

D.貨幣市場利率下調(diào)時，國債基金的收益率不變；只有貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率才

無

55.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市企業(yè)非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前千名股東的，可以由上市企業(yè)

（）。

A.代銷

B.包銷

C.傾銷

D.自銷

56.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指（）?

A.基期加權(quán)股價指數(shù)

B.計算期加權(quán)股價指數(shù)

C.簡樸算術(shù)股價指數(shù)

D.幾何加權(quán)股價指數(shù)

57.滬深300指數(shù)的計算采用（），按照樣本股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計算。

A.除數(shù)修正法

B.派許加權(quán)法

C.市值總價加權(quán)法

D.加權(quán)平均法

58.有關(guān)私募證券，卜.列說法對的的是（

A.發(fā)行人通過中介機構(gòu)發(fā)行

B.審查條件嚴格，投資者也較少

C.證券發(fā)行的對象是少數(shù)特定的投資者

D.采用公告制度

59.有關(guān)股票的清算價值，下列說法對的的是（）o

A.股票清倉時，股票所能獲得的發(fā)售價值

B.股票的清兌價值應(yīng)與賬面價值相等

C.股票的清算價值是企業(yè)清算時每?股份所代表的實際價值

D.企業(yè)破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值

60.在一般國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基金；其二是由

企業(yè)定期向員工支付并委托基金企業(yè)管理的（）.

A.社會保障稅；社會保險基金

B.社會保障稅：企業(yè)年金

C.社會保險基金；社會保障基金

D.社會保險基金：企業(yè)年金

二、多選題（每題I分，共40分，如下備選項中有兩項或兩項以上符合題目規(guī)定，多選、少選、錯選均不

得分）

1.特殊類型基金包括（）。

A.系列基金

B.基金中的基金

C.保本基金

D.交易型開放式指數(shù)基金

2.證券、期貨投資征詢?nèi)藛T在報刊上刊登投資征詢文章時，必須注明（）.

A.機構(gòu)地址

B.個人真實姓名

C.機構(gòu)聯(lián)絡(luò)電話

D.機構(gòu)名稱

3.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，營見的金融遠期合約包括（）。

A.遠期匯率協(xié)議

B.債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約

C.遠期利率協(xié)議

D.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約

4.我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點是（）。

A.不可上市流通

B.可上市流通

C.可掛失

D.可記名

5.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當尋人包括（）。

A.信用增級機構(gòu)

B.資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)

C.特定目的機構(gòu)或特定目的受托人

D.原始權(quán)益人

6.國際證監(jiān)會組織公布的證券市場監(jiān)督目的（）＜.

A.保證證券市場的公平、效率和透明

B.穩(wěn)定市場價格

C.減少系統(tǒng)性風險

D.保護投資者

7.我國《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》規(guī)定，上市企業(yè)增資的方式有（）。

A.向原股東配售股份

B.向不特定對象公開募集股份

C.非公開發(fā)行股票

D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券

8.金融互換可分為（）。

A.利率互換

B.股權(quán)互換

C.貨幣互換

D.信用互換

9.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（）的局限性

A.時間上

B.空間上

C.數(shù)量上

D.質(zhì)量上

10.下列既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的是（）。

A.政府機構(gòu)

B.保險企業(yè)

C.商業(yè)銀行

D.個人

11.股票發(fā)行市場的重要參與者足（）o

A.股票承銷商

B.股票發(fā)行者

C.股票投資者

D.證券業(yè)協(xié)會

12.固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（）o

A.ETF

B.企業(yè)債券

C.分離交易的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券中的企業(yè)債券

D.國債

13.外國債券一般是由發(fā)行地所在國的（）承銷。

A.證券企業(yè)

B,幾家大銀行

C.金融機構(gòu)

D.中央銀行

14.契約型基金與企業(yè)型基金的區(qū)別重要在于（）0

A.投資對象不一樣

B.基金的營運根據(jù)不一樣

C.投資者的地位不一樣

D.資金的性質(zhì)不?樣

15.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（）.

A.股票指數(shù)期權(quán)

B.股票指數(shù)期貨

C.股票期權(quán)

D.股票期貨

16.固定收入型基金的重要投資對象是（

A.債券

B.一般股

C.優(yōu)先股

D.期權(quán)

17.中國證監(jiān)會對申請設(shè)置子企業(yè)的證券企業(yè)在（）等方面提出了審慎性規(guī)定。

A.風險控制指標

B.智力構(gòu)造

C.內(nèi)部控制機制

D.經(jīng)營管理能力

18.證券投資基金具有（）特點.

A.定向投資

B.集合投資

C.專業(yè)理財

D.分散風險

19.影響股票價格的宏觀經(jīng)濟與政策原因包括（）?

A.貨幣政策

B.市場利率

c.通貨膨脹

D.經(jīng)濟周期循環(huán)

20.債券按照其券面形態(tài)可分為（）.

A.憑證式債券

B.記賬式債券

C.附息債券

D.實物債券

21.證券市場按交易構(gòu)造可分為（

A.貨幣市場

B.外匯市場

C.無形巾場

D.有形市場

22.伴隨信用制度的發(fā)展，（）等融資方式不停出現(xiàn)，越來越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。

A.銀行信用

B.國家信用

C.私人信用

D.商業(yè)信用

23.《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》規(guī)定從業(yè)人員（）＜

A.不得損害所在機構(gòu)的今法權(quán)益

B.不得從事與其履行職貢有利益沖突的業(yè)務(wù)

C.不得對外透露自營買賣信息，誘導客戶買賣該種證券

D.不得在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托

24.證券交易市場包括（）。

A.證券交易所市場

B.票據(jù)交易所市場

C.場外交易市場

D.產(chǎn)權(quán)交易中心

25.有關(guān)股票的內(nèi)在價值，下列說法對的的是（）。

A.股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值

B.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動

C.由于未來收益及市場利率的不確定性，多種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值''只是股票真實的內(nèi)在價

值的估計值

D.經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，但內(nèi)在價

值不會變化

26.財政政策是政府的重要宏觀經(jīng)濟政策，其對股票價格的影響表目前（）?

A.通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增長財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展

B.通過調(diào)整稅率影響企業(yè)利潤和股息

C.干預資本市場各類交易合用的稅率

D.國債發(fā)行量會變化證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價格

27.根據(jù)我國政府對WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，容許合資券商（）?

A.開發(fā)征詢限務(wù)及其他埔助性金融服務(wù)，包括公開收購及企業(yè)重組等列

B.對所有新同意的證券業(yè)務(wù)予以國民待遇

C.設(shè)置合營企業(yè)，外資比例不超過1/4

D.在中國設(shè)置分支機構(gòu)

28.基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有（）的情形。

A.違反基金協(xié)議有關(guān)投資范圍、投資方略和投資比例等約定

B.一只基金持有一家上市企業(yè)的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%

C.一只基金持有一家上市企業(yè)的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的7%

D.同一基金管理人管理的所有基金持有一家企業(yè)發(fā)行的證券，超過該證券的5%

29.擔任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（）,

A.具有任職資格

B.具有8年以上證券工作經(jīng)驗

C.通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷

D.從事證券工作5年以上

3U.根據(jù)我國《企業(yè)法》規(guī)定，企業(yè)可以收購我司股份的情形自.（）。

A.將股份獎勵給我司職工

B.為減少企業(yè)注冊資本

C.維護二級市場股價

D.與持有我司股份的其也企業(yè)合并

31.按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特性（）

A.當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償次序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之前

B.當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償次序先于股權(quán)資本

C.混合資本債券到期時,假如發(fā)行人無力支付清償次序在該債券之前的債務(wù)，或支付該債券籽導致

無力支付清償次序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息

D.期限在以匕發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

32.有權(quán)對寄存在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用狀

況進行監(jiān)督的機構(gòu)有（）。

A.指定商業(yè)銀行

B.證券登記結(jié)算機構(gòu)

C.資產(chǎn)托管機構(gòu)

D.證券交易所

33.假如（）,那么資產(chǎn)評估機構(gòu)不能申請證券評估資格。

A.在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事懲罰、行政懲罰，自懲罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年

B.因以欺騙等不合法手段獲得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3

C申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)狀況或者提供虛假材料被不予受理或者不予同意的，自被

出具不予受理憑證或者不予同意決定之日起至提出申請之日止未滿3年

D.近來3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)有不良誠信記錄

34.下列各項中，不屈于證券企業(yè)短期融資債的發(fā)行市場的芍（）.

A.銀行間債券市場

B.公募基金市場

C.滬深股票市場

D.國際資本市場

35.下列有關(guān)封閉式基金和開放式基金的說法中，對的的有（）.

A.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限

B.開放式基金一般沒有冏定的存續(xù)期限

C.封閉式基金投資人少

D.開放式基金投資人多

36.我國中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變''是指（）。

A.中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)與主板相似

B.中小企業(yè)板塊的股票編碼與主板市.場相似

C.中小企業(yè)板塊遵照的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相似

D.中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市條件和信息披露規(guī)定與主板市場相似

37.下列有關(guān)金融衍生工具概念的說法中，對的的有（）.

A.又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)

B.其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動

C.包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.衍生工具包括金融遠期合約、金融期貨、金融互換和期權(quán)

38.下列各項中，屬于金融衍生工具特性的行（

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動性

D.收益性

39.金融期貨的重要交易制度有（）.

A.集中交易制度

B.原則化的期貨合約和對沖機制

C.保證金制度

D.限倉制度

40.下列有關(guān)期貨交易保證金的說法中，對的的有（）。

A.期貨交易買賣雙方均有也許在最終結(jié)算時發(fā)生虧損，因此雙方都要繳納保證金

B.雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金

C.保證金賬戶必須保持一種最低的水平，稱為維持保證金

D.當交易者持續(xù)虧損，保證金余額局限性以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀人發(fā)出追加俁證金

的告知，規(guī)定交易者在規(guī)定期間內(nèi)追加保證金宜達維持保證金水平

三、判斷題（每題0.5分，共30分，不選、錯選均不得分）

1.為防止現(xiàn)貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應(yīng)做多頭套期保值。（）

2.我國《證券法》規(guī)定，上市企業(yè)近來三年持續(xù)虧損由中國證監(jiān)會決定暫停其股票上市交易。（）

3.在資產(chǎn)證券化當事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)

行證券化產(chǎn)品的機構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)。（）

4.對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風險。（）

5.我國股票市?場融資國際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的.（）

6.證券業(yè)協(xié)會的權(quán)利機構(gòu)是理事會。（）

7.金融期貨合約設(shè)計成原則化合約的目的之一是為了便于對沖，從而防止實物交割。（）

8.金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（）

9.發(fā)行一級有擔保留托憑證.美國的有關(guān)法律對其公開性沒有詳細規(guī)定.（）

10.一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（）

II.證券代表的是一定數(shù)額的實物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同步擁有這部分的資產(chǎn)，因而證券自

身具有收益性。（）

12.被動型基金由于其投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益伴隨即期的價格指數(shù)呈反向波動。

（）

13.我國初期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開始實行注冊制。（）

14.證券交易所可以對特定證券投資者采用證券市場禁入措施，限制或者嚴禁其證券交易行為。（）

15.與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（）

16.證券市場是價值直接互換的場所。（）

17.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（）

18.浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）

19.我國目前尚沒有分離交易的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券。（）

20.在日本發(fā)行的外國債券的面值貨幣是日元。（）

21.利率風險是系統(tǒng)風險，因而對不一樣證券的影響程度是相似的。（）

22.我國投資者進行記賬式國債的買賣，必須在證券企業(yè)開立債券賬戶。（）

23.無記名股票是指在股票票面和股份企業(yè)股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（）

24.我國現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的

開放式基金。（）

25.在證券市場監(jiān)管內(nèi)容方面，各國均以強制方式規(guī)定信息披露。（）

26.在我國混合資本債券的期限為及以上。（）

27.目前在我國市場上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換債券.（）

28.股票是有價證券，我國《企業(yè)法》規(guī)定，股票由企業(yè)董事長簽名，企業(yè)盅章。（）

29.提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（）

30.中證500指數(shù)為小盤股指數(shù)。（）

31.證券投資征詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（）

32.我國《證券企業(yè)監(jiān)督管理條例》明確規(guī)定了證券企業(yè)的設(shè)置條件與基本程序。（）

33.有價證券自身是具有市場價值的。（）

34.無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（）

35.股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由企業(yè)用新增發(fā)的股票作為股息替代現(xiàn)金分派給股東。

（）

36.收益與風險的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險賠償。（）

37.證券企業(yè)的自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負責自營

賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（）

38.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托

人簽訂資產(chǎn)管理協(xié)議，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)

委托資產(chǎn)收益最大化的行為。()

39.限定性集合資產(chǎn)管理計劃中，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計

劃資產(chǎn)凈值的15%。()

40.制衡性原則規(guī)定證券企業(yè)內(nèi)部控制制度必須涵蓋企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空

白或漏洞。()

41.結(jié)算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分。()

42.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地區(qū)分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。()

43.無擔保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。()

44.全額包銷過程中.承銷機構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一理關(guān)系.()

45.股票面值會隨時間的推移逐漸背離每股凈資產(chǎn)，因此面額沒有任何意義。()

46.證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個月。()

47.承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。()

48.我國規(guī)定，初次公開發(fā)行股票以協(xié)約定價方式確定股票發(fā)行價格。()

49.中小企業(yè)板指數(shù)以最新自山流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，

以基期加權(quán)法計算：并以逐日連鎖計尊的措施得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。()

50.上市企業(yè)在3年內(nèi)購置、發(fā)售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過企業(yè)資產(chǎn)總額10%的，應(yīng)當由股東大會

做出決策。()

51.投資者可以通過買賣不一樣的股票求消除證券的北系統(tǒng)性風險。()

52.一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購置力風險較大，國家進行價格控制的

公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購置力風險較小。()

53.利率風險對一?般股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。()

54.一般股沒有還本規(guī)定，股息也不固定，因而不存在信用風險。()

55.不一樣債券的利率不一樣，這是對財務(wù)風險的賠償。()

56.自1月1日新修訂的《證券法》實行，我國將證券企業(yè)分為經(jīng)紀類和綜合類證券企業(yè)，實行分類

管理。()

57.我國《證券法》規(guī)定，證券企業(yè)的組織形式為有限責任企業(yè)、股份有限企業(yè)以及合作形式。()

3X.會計師事務(wù)所申請證券有關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交近來、年的年度會計報表。()

59.從事證券有關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所?、審計師事務(wù)所必須具有10名以上獲得證券、期貨有關(guān)業(yè)務(wù)資

格考試合格證書或者已經(jīng)獲得許可證的注冊會計師(不含分支機構(gòu)注冊會計師)。()

60.貨銀兌付原則是證券結(jié)算的?項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風險減少到最低程度。

()

3月《證券市場基礎(chǔ)知識》真題答案詳解

一、單項選擇題

1.【答案詳解】A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變，，和“四個獨立其中，“四個獨

立''是指中小企業(yè)板塊是主板市場的構(gòu)成部分，同步實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。運行

獨立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔。

2.【答案詳解】Co深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。

3.【答案詳解】Do地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券，簡稱“地方債券”，也稱為“地

方公債”或“地方債地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，一般可以分為一般債券(一般傣券)和

專用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩和資金緊張或處理臨時經(jīng)費局限性而發(fā)行的債券，后者是指

為籌集資金建設(shè)某項詳細工程而發(fā)行的債券。

4.【答案詳解】A。中國投資有限責任企業(yè)于9月29日宣布成立，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的

國有投資企業(yè)，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富

基金的發(fā)端。

5.【答案詳解】Bo收入里基金是重要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為

目的。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風險相對也技低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益

收入型基金。

6.【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。

7.【答案詳解】B。當未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；當未來市場利率趨于

上升時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券。

8.【答案詳解】C。債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為經(jīng)典。按照招標標的的分類可分為有價格招

標和收益率招標：按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標.

9.【答案詳解】D。按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨重要有三種類型：外匯期

貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。

10.【答案詳解】Do證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)是董事會。

II.【答案詳解】C。在上市企業(yè)的稅后利潤中，其分派次序如下：（I）彌補此前年度的虧損；（2）提取法

定盈余公積金：（3）提取公益金；（4）提取任意公積金：（5）支付優(yōu)先股股息：（6）支付一般股股息。

12.【答案詳解】A。履約擔保品數(shù)量計算公式：對于證券給付結(jié)算方式的認購權(quán)證，申請保管的履約

擔保標的證券數(shù)量一權(quán)證上市數(shù)量x行權(quán)比例x擔保系數(shù)（擔保系數(shù)由發(fā)行人、深交所和企業(yè)三方協(xié)商，確定

后由深交所公布）。

13.【答案詳解】C。保險企業(yè)次級債是指保險企業(yè)經(jīng)同意定句募集的、期限在5年以上（含5年），本

金和利息的清償次序列于保單責任和其他負債之后、先于保險企業(yè)股權(quán)資本的保險企業(yè)債務(wù)。

14.【答案詳解】A。按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，構(gòu)造化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)

型產(chǎn)品（其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)絡(luò)）、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

15.【答案詳解】Bo雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特性。

16.【答案詳解:】Bo債券是一種虛擬資本。由于債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)

關(guān)系建立時所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實際運用的真實資本的證書。

17.【答案詳解】B。管理費率的高下與基金規(guī)模有美，一般而言，基金規(guī)模越大，基金管理費率越低。

但同步基金管理費率與基金類別及不一樣國家或地區(qū)也有關(guān)系。一般而言，基金風險程度越高，其基金管

理費率越高，其中費率最高的基金為證券衍生工具基金。

18.【答案詳解】Do債券發(fā)行制度有核準制度和注冊制度兩種。前者的關(guān)鍵是實質(zhì)管理原則，后者的

關(guān)鍵是公開原則。

19.【答案詳解】D。（I）甚金招募闡明書、基金協(xié)議、基金托管協(xié)議；（2）基金募集狀況；（3）基金份額

上市交易公告書：（4）基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值：（5）基金份額中購、贖回價格：（6）基金財產(chǎn)的資產(chǎn)組合

季度匯報、財務(wù)會計匯報及中期和年度基金匯報；（7）臨時匯報；6）基金份額持有人大會決策；（9）基金管理

人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動；（10）波及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的

訴訟：（11）根據(jù)法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。

20.【答案詳解】C。企業(yè)型基金自身就是-?種企業(yè)，它是根據(jù)企業(yè)法的規(guī)定組建的，以營利為目的，

重要投資于有價證券的投資機構(gòu)。企業(yè)型基金通過發(fā)行股份來籌集資金，投資者購置企業(yè)股份而成為企業(yè)

股東，再由股東大會選舉出螢事、監(jiān)事，然后由董事會委托專門的投資管理機構(gòu)進行企業(yè)資金的投資運作。

21.【答案詳解】D。股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具，是指以股票或投票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，重

要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

22.【答案詳解】Ao外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債

券。它的特點是績?nèi)l(fā)行人屬于一種國家，債券的面值貨幣和發(fā)廳市場屬于另一種國家。因此，外國債券

的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機構(gòu)、證券企業(yè)承銷。

23.【答案詳解】D。當股份企業(yè)因解散或破產(chǎn)時，在對企業(yè)剩余資產(chǎn)的分派上，優(yōu)先股票股東排在債

權(quán)人之后、?般股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于?般股票股東分派企業(yè)剩余資產(chǎn)，但?

股是按優(yōu)先股票的面值清償。

24.【答案詳解】B。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整?般與企業(yè)的經(jīng)營狀況無關(guān)，而重要隨市

場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。

25.【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中

國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。

26.【答案詳解】A。外國證券機構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的尤

其會員的申請可山證券交易所受理：新建合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)企業(yè)的設(shè)置由中國證監(jiān)會

受理有關(guān)申請。

27.【答案詳解】C.股票持有人作為股份企業(yè)的股東.有權(quán)土席股東大會,體現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營決強的叁

與權(quán)。股東大會是股份企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，由全體股東構(gòu)成。

28.【答案詳解】A。從單個債券和股票來看，他們的收益率常常會發(fā)生差異，并且有時差距還很大。

但總體而宮，假如市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，

其差異反應(yīng)了

兩者風險程度的差并。

29.【答案詳解】A,在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，一般被稱為“金邊債券投資者

購置政府債券，是一種較安全的投資選擇。

30.【答案詳解】A?？赊D(zhuǎn)換企業(yè)債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢，轉(zhuǎn)換此前為企業(yè)債券，轉(zhuǎn)

換后來為股票。

31.【答案詳解】C。我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的，

絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。

32.【答案詳解】D。根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)按照基金協(xié)議的約定確定基

金收益分派方案，及時向基金份額持有人分派收益。

33.【答案詳解】Co基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負債。即基金資產(chǎn)凈值W10x

30+50x20+100x10+1000）-（500+500）=2300（萬元）。

34.【答案詳解】A。遠期利率協(xié)議屬于金融遠期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的

未來日期互換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。

心.【答案詳解】3金融互換交易的幣.要用途是變化交易者資產(chǎn)或負債的風險構(gòu)造（如利率或匯率構(gòu)造），

從而規(guī)避對應(yīng)風險。

36.【答案詳解】D。金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算企

業(yè)）為交易對手，基本不用緊張交易違約。而遠期交易?般不存在二述安排，存在?定的交易對手違約風險。

37.【答案詳解】D。政府、企業(yè)和個人在經(jīng)濟活動中也許出現(xiàn)臨時閑置的貨幣基金，證券發(fā)行立場提

供了多種多樣的投資機會，實現(xiàn)社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化。

38.【答案詳解】Ac代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權(quán)

利、義務(wù)和責任。證券企業(yè)以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股份有限企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。i正券

企業(yè)根據(jù)契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌企業(yè)的信息披露行為進行監(jiān)管、指導和督促。

39.【答案詳解】D。相對法是先計算各樣本股的個別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)：綜合法是將樣本股

票基期價格和計算期價格分別加總，然后再求出股價指數(shù)；加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量為

權(quán)數(shù)加以計算。

40.【答案詳解】D。財務(wù)風險是指企業(yè)財務(wù)構(gòu)造不合理.、融及不妥而導致投資者預期收益下降的風險。

當融資產(chǎn)生的利潤不小丁?債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng)：反之，就是收益減少的財務(wù)風險。

41.【答案詳解】A.證券企業(yè)子企業(yè)是指根據(jù)《企業(yè)法》和《證券法》設(shè)置，由一家證券企業(yè)控股，

經(jīng)營經(jīng)中國證監(jiān)會同意的單項或者多項證券業(yè)務(wù)的證券企業(yè)。同證券企業(yè)的設(shè)置制度同樣，我國證券企業(yè)

設(shè)置子企業(yè)同樣實行審批制。

42.【答案詳解】D。證券企業(yè)設(shè)置申請獲得同意后，申請人應(yīng)當在規(guī)定期限內(nèi)向企業(yè)登記機關(guān)申請設(shè)

置登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。證券企業(yè)應(yīng)當自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券

業(yè)務(wù)許可。未獲得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可，證券企業(yè)不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。

43.【答案詳解】A.作為我國證券企業(yè)常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類監(jiān)管制度重要以凈資本為基準、

以風險管理能力為關(guān)鍵、以合規(guī)程度為根據(jù)、以市場準入和監(jiān)管措施為手段、以扶優(yōu)限劣為目的。

44.【答案詳解】B.《證券發(fā)行與承銷管理措施》對在深證證券交易所中小企業(yè)板上市的企業(yè)，規(guī)定

可以通過初步詢價直接定價，在主板市場上市的企業(yè)必須通過初步詢價和合計投標詢價兩個階段定價，不

再強制所有企業(yè)都要通過兩個詢價階段。

45.【答案詳解】D。根據(jù)《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限企業(yè)申請股票上市應(yīng)當符合的條件之一

是企業(yè)股本總額不少于人民幣3000萬元.

46.【答案詳解】D。根據(jù)《企業(yè)法》第一百六十條的規(guī)定，股份有限企業(yè)將法定公枳金轉(zhuǎn)為股本時，

留存的該項公積金不得少于注冊資本的25%O

47.【答案詳解】C。根據(jù)中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合公布的《證券投資者保護基金管理

措施》，中國證券投資者保護基金有限責任企業(yè)（簡稱“保護基金企業(yè)”）于8月30H注冊成立。保護基金企業(yè)

是負責保護基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資企業(yè)。

48.【答案詳解】D。由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動性，尤其適于社?；?/p>

等數(shù)額較大、風險承受能力較低的資金投資。

49.【答案詳解】A。投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外還要支付手續(xù)費。印花稅屬于基金

交易費：申購和贖回費是在買桌開放式基金時發(fā)生的費用。

50.【答案詳解】Ao基金管理費費率的大小一般與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。基金規(guī)模越大，

風險越小，管理費率就越低：反之，則越高。

51.【答案詳解】B。目前我國的基金重要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國

債、企業(yè)債券和金融債券、企業(yè)債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

52.【答案詳解】Do金靶期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按

事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。除交易所交易的原則化期權(quán)、權(quán)證之外，還

存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)一般被稱為奇異型期權(quán),

53.【答案詳解】C。股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生

的，在股票現(xiàn)覽巾場和股票價格指數(shù)期貨巾場進行相反的操作，并通過貝塔系數(shù)進行調(diào)整，就可以在一定

程度上抵消股票市場面臨的系統(tǒng)性風險。

54.【答案詳解】Co國債基金的收益率會受貨幣市場利率的影響，當貨幣市場利率下調(diào)時，其收益率

會上升；反之，若貨幣市場利率上升，其收益率將下降。

55.【答案詳解】D。我但《證券發(fā)行與承銷管理措施》和《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》規(guī)定，上市

企業(yè)非公開發(fā)行股票為采用自行銷售方式或者上市企業(yè)向原股東配售股份的應(yīng)當采用代銷方式發(fā)行。上市

企業(yè)非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市企業(yè)自行銷售。

56.【答案詳解】A,基期加權(quán)股價指數(shù)又稱為拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)。來源：.com

57.【答案詳解】B。滬深300指數(shù)的計算采用派許加權(quán)法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計算。

58.【答案詳解】C。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審告條件相對寬松，投資者也

較少，不采用公告制度。

59.【答案詳解】c。股票的清算價值是企業(yè)清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的

清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上并非如此。只有?當清算時的資產(chǎn)實際發(fā)售額與財務(wù)報表上反應(yīng)的賬面

價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在企業(yè)清算時，其資產(chǎn)往往需要打折發(fā)售，清算

價值往往不不小于賬面價值。

60.【答案詳解】Bo在一般國家，社?；鸱譃橐陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰鸷陀善髽I(yè)定期

向員工支付并委托基金企業(yè)管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣樣，且最終用途不一樣樣，這兩種形式

的社?；鸸芾矸绞酵耆?樣。

二、多選題

I.【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放式指數(shù)

基金與ETF聯(lián)接基金。

2.【答案詳解】BD?！蹲C券、期貨投資征詢管理暫行措施》第二十：條規(guī)定，證券、期貨投資征詢?nèi)?/p>

員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上刊登投資征詢文章、匯報或者意見時，必須注明所在證券、

期貨投資征詢機構(gòu)的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充足闡明。證券、期貨投資征詢機構(gòu)向投資人

或者客戶提供的證券、期貨投資征詢傳真件必須注明機構(gòu)名稱、地址、聯(lián)絡(luò)電話和聯(lián)絡(luò)人姓名。

3.【答案詳解】ABCD。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類，即A、B、C、D四

個選項.

4.【答案詳解】ACDo我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點是：可記名、可掛失、不可上

市流通。

5.【答案詳解】ABC。資產(chǎn)證券化交易比較復雜，波及的當事人較多，一般而言，重要包括發(fā)起人、

特定目的機構(gòu)或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷人、證券化

產(chǎn)品投資者。除上述當事人外，證券化交易還也許需要金融機構(gòu)充當服務(wù)人。服務(wù)人負責對資產(chǎn)池中的現(xiàn)

金流進行平常管理，一般可由發(fā)起人兼任。

6.【答案詳解】ACD。國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管的三個目的是：保護投資者；保證證券市場的

公平、效率和透明；減少系統(tǒng)性風險。

7.【答案詳解】ABCD。我國《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》規(guī)定，上市企業(yè)增資的方式有A、B、C、

D四個選項。

8.【答案詳解】ABCD.金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同約定的條件，在約定的時間內(nèi)

定期互換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。

9.【答案詳解】AB。期貨價格并非時時刻刻都能精確地反應(yīng)行場的供求關(guān)系，但這一價格克服了分散、

局部的市場價格在時間和空間上的局限性，具有公開性、持續(xù)性、預期性的特點。

10.【答案詳解】ABC。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括企業(yè)

（企業(yè)）、政府和政府機構(gòu)、金淞機構(gòu)。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人，對

應(yīng)地，證券投資人可分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。機構(gòu)投資者重要有政府機構(gòu)、

金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

11.【答案詳解】ABC。股票發(fā)行市場由三個主體原因互相連結(jié)而構(gòu)成，這三者就是股票發(fā)行者、股票

承銷商和股票投資者。

12.【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設(shè)置的、與集中競價交易系統(tǒng)平

行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、企業(yè)債券、企業(yè)債券、分

離交易的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券中的企業(yè)債券。

13.【答案詳解】ACo外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的

債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一種國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一種國家。因此，外國債

券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機構(gòu)、證券企業(yè)承銷。

14.【答案詳解】BCD：.里約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信

托關(guān)系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)置的?種基金。企業(yè)型基金是根據(jù)基金企業(yè)

章程設(shè)置，在法律上具有獨立法人地位的股份投資企業(yè)。兩者的重要區(qū)別體目前選項B、C、D三方面。

15.【答案詳解】ABCD.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，

重要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

16.【答案詳解】AC。固定收入型基金的重要投資對象是債券和優(yōu)先股，因而盡管收益率較高，但長

期成長的潛力很小，并且當市場利率波動時，基金凈值輕易受到影響。

17.【答案詳解】ACD.,根據(jù)《證券企業(yè)設(shè)置子企業(yè)試行規(guī)定》，對申請設(shè)置予企業(yè)的證券企業(yè)在風險

控制指標、凈資本、經(jīng)營管理能力、風險管理、內(nèi)部控制機制等方面提;Hr審慎性規(guī)定，規(guī)定近來?年凈

資本不