PAGE股權(quán)投資內(nèi)控制度一、總則（一）制定目的本制度旨在規(guī)范公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，確保公司股權(quán)投資活動(dòng)合法、合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)公司及股東的合法權(quán)益，提高公司的投資效益。（二）適用范圍本制度適用于公司所有股權(quán)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資決策、投資執(zhí)行、投資后管理及退出等全過(guò)程管理活動(dòng)。（三）基本原則1.合法性原則：股權(quán)投資活動(dòng)必須遵守國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，確保投資行為合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)控制原則：建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制機(jī)制，對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取有效措施防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。3.審慎投資原則：在進(jìn)行股權(quán)投資決策時(shí)，應(yīng)充分考慮投資項(xiàng)目的可行性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)程度，審慎做出投資決策。4.獨(dú)立性原則：股權(quán)投資業(yè)務(wù)部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、審計(jì)部門(mén)等應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立，確保各項(xiàng)工作相互制約、相互監(jiān)督。5.信息披露原則：按照法律法規(guī)和公司規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露股權(quán)投資相關(guān)信息，保障股東及其他利益相關(guān)者的知情權(quán)。二、立項(xiàng)管理（一）項(xiàng)目來(lái)源1.主動(dòng)尋找項(xiàng)目：投資團(tuán)隊(duì)通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研、行業(yè)分析、人脈關(guān)系等渠道主動(dòng)發(fā)掘有投資價(jià)值的項(xiàng)目。2.項(xiàng)目推薦：公司內(nèi)部員工、合作伙伴、行業(yè)專(zhuān)家等推薦具有投資潛力的項(xiàng)目。3.中介機(jī)構(gòu)推薦：與專(zhuān)業(yè)的投資中介機(jī)構(gòu)合作，獲取其推薦的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。（二）立項(xiàng)申請(qǐng)1.項(xiàng)目信息收集：對(duì)初步篩選的項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)信息收集，包括項(xiàng)目公司基本情況、業(yè)務(wù)模式、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前景、團(tuán)隊(duì)情況等。2.立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告編制：投資團(tuán)隊(duì)根據(jù)收集的項(xiàng)目信息，編制立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告，內(nèi)容應(yīng)包括項(xiàng)目概述、投資亮點(diǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資方案建議等。3.立項(xiàng)申請(qǐng)審批：立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告提交至公司立項(xiàng)評(píng)審委員會(huì)，由委員會(huì)成員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估和審議。評(píng)審委員會(huì)成員包括投資部門(mén)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人、法務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人等。根據(jù)評(píng)審結(jié)果，決定是否批準(zhǔn)項(xiàng)目立項(xiàng)。（三）立項(xiàng)評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)1.行業(yè)前景：項(xiàng)目所處行業(yè)應(yīng)具有良好的發(fā)展前景，市場(chǎng)規(guī)模較大，增長(zhǎng)潛力較高。2.商業(yè)模式：項(xiàng)目公司的商業(yè)模式應(yīng)清晰、獨(dú)特，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。3.團(tuán)隊(duì)素質(zhì)：項(xiàng)目公司的核心團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)知識(shí)和良好的管理能力。4.財(cái)務(wù)狀況：項(xiàng)目公司應(yīng)具有合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，良好的盈利能力和現(xiàn)金流狀況。5.投資回報(bào)：根據(jù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度和預(yù)期收益，評(píng)估投資回報(bào)率是否符合公司要求。6.風(fēng)險(xiǎn)可控：對(duì)項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，確保風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效控制。三、盡職調(diào)查（一）盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)組建1.根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和需求，組建盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)，成員包括投資經(jīng)理、行業(yè)專(zhuān)家、財(cái)務(wù)專(zhuān)家、法務(wù)專(zhuān)家等。2.明確各成員的職責(zé)和分工，確保盡職調(diào)查工作全面、深入、細(xì)致。（二）盡職調(diào)查內(nèi)容1.法律盡職調(diào)查：對(duì)項(xiàng)目公司的主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況、重大合同、訴訟仲裁等法律事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查，確保項(xiàng)目公司合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)，不存在重大法律風(fēng)險(xiǎn)。2.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：對(duì)項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)制度、稅務(wù)情況、資金流向等進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，評(píng)估項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。3.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查：對(duì)項(xiàng)目公司的業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)份額、客戶(hù)資源、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行調(diào)查，了解項(xiàng)目公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)前景。4.團(tuán)隊(duì)盡職調(diào)查：對(duì)項(xiàng)目公司的核心團(tuán)隊(duì)成員的背景、經(jīng)驗(yàn)、能力、業(yè)績(jī)等進(jìn)行調(diào)查，評(píng)估團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性和管理能力。（三）盡職調(diào)查方法1.文件審查：查閱項(xiàng)目公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表、合同協(xié)議、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告等相關(guān)文件。2.實(shí)地考察：實(shí)地走訪(fǎng)項(xiàng)目公司的辦公場(chǎng)所、生產(chǎn)基地、倉(cāng)庫(kù)等，了解公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況。3.問(wèn)卷調(diào)查：設(shè)計(jì)問(wèn)卷，對(duì)項(xiàng)目公司的員工、客戶(hù)、供應(yīng)商等進(jìn)行調(diào)查，獲取相關(guān)信息。4.訪(fǎng)談溝通：與項(xiàng)目公司的管理層、核心團(tuán)隊(duì)成員、員工、客戶(hù)、供應(yīng)商、行業(yè)專(zhuān)家等進(jìn)行訪(fǎng)談，深入了解項(xiàng)目公司的情況。5.數(shù)據(jù)分析：對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，挖掘潛在信息和問(wèn)題。（四）盡職調(diào)查報(bào)告編制1.盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，編制盡職調(diào)查報(bào)告，內(nèi)容應(yīng)包括盡職調(diào)查概述、調(diào)查方法、調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)論和建議等。2.盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)客觀(guān)、準(zhǔn)確、完整，為投資決策提供充分的依據(jù)。四、投資決策（一）投資決策委員會(huì)組成1.設(shè)立投資決策委員會(huì)，作為公司股權(quán)投資的最高決策機(jī)構(gòu)。投資決策委員會(huì)成員包括公司高層管理人員、投資部門(mén)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人、法務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人等。2.明確投資決策委員會(huì)的職責(zé)和議事規(guī)則，確保決策過(guò)程科學(xué)、公正、透明。（二）投資決策流程1.投資經(jīng)理向投資決策委員會(huì)提交投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括項(xiàng)目概述、盡職調(diào)查情況、投資方案、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、收益預(yù)測(cè)等。2.投資決策委員會(huì)成員對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和討論，對(duì)投資項(xiàng)目的必要性、可行性、風(fēng)險(xiǎn)程度、投資回報(bào)等進(jìn)行評(píng)估。3.根據(jù)審議結(jié)果，投資決策委員會(huì)成員進(jìn)行投票表決，形成投資決策意見(jiàn)。投資決策意見(jiàn)分為同意、不同意、緩議三種。4.如投資決策意見(jiàn)為同意，投資項(xiàng)目進(jìn)入投資執(zhí)行階段；如投資決策意見(jiàn)為不同意，投資項(xiàng)目終止；如投資決策意見(jiàn)為緩議，投資經(jīng)理應(yīng)根據(jù)投資決策委員會(huì)的意見(jiàn)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)充完善后，再次提交投資決策委員會(huì)審議。（三）投資決策標(biāo)準(zhǔn)1.符合公司戰(zhàn)略目標(biāo)：投資項(xiàng)目應(yīng)符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略和投資方向，有助于提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位。2.風(fēng)險(xiǎn)收益匹配：投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益應(yīng)相匹配，確保公司在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的前提下，能夠獲得合理的投資回報(bào)。3.具有投資價(jià)值：投資項(xiàng)目應(yīng)具有明確的投資亮點(diǎn)和價(jià)值，如獨(dú)特的商業(yè)模式、領(lǐng)先的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)等。4.風(fēng)險(xiǎn)可控：對(duì)投資項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分評(píng)估，確保風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效控制，不會(huì)對(duì)公司造成重大損失。五、投資執(zhí)行（一）投資協(xié)議簽訂1.根據(jù)投資決策意見(jiàn)，與項(xiàng)目公司簽訂投資協(xié)議。投資協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，包括投資金額、投資方式、股權(quán)比例、估值方法、交割條件、業(yè)績(jī)承諾、退出機(jī)制等。2.投資協(xié)議簽訂前，應(yīng)組織法務(wù)、財(cái)務(wù)等專(zhuān)業(yè)人員對(duì)協(xié)議條款進(jìn)行審核，確保協(xié)議合法合規(guī)、公平合理。（二）投資款項(xiàng)支付1.按照投資協(xié)議約定的時(shí)間和方式，辦理投資款項(xiàng)支付手續(xù)。投資款項(xiàng)支付前，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的審批流程，確保資金安全。2.投資款項(xiàng)支付后，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理，記錄投資事項(xiàng)。（三）股權(quán)登記變更1.協(xié)助項(xiàng)目公司辦理股權(quán)登記變更手續(xù)，確保公司股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，股東權(quán)益得到有效保障。2.股權(quán)登記變更完成后，應(yīng)及時(shí)更新公司股東名冊(cè)和相關(guān)檔案資料。六、投資后管理（一）投資后管理職責(zé)分工1.投資部門(mén)負(fù)責(zé)投資后管理的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作，定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出解決方案。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，并協(xié)助投資部門(mén)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。3.財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督和分析，定期審核投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)報(bào)表，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。4.法務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目的法律合規(guī)情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決法律問(wèn)題，保障公司合法權(quán)益。（二）定期跟蹤與評(píng)估1.建立投資項(xiàng)目定期跟蹤機(jī)制，投資經(jīng)理應(yīng)定期走訪(fǎng)項(xiàng)目公司，了解公司的運(yùn)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)變化等，及時(shí)掌握項(xiàng)目進(jìn)展情況。2.定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容包括項(xiàng)目公司的業(yè)績(jī)完成情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力變化、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。根據(jù)評(píng)估結(jié)果，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行分類(lèi)管理，對(duì)存在問(wèn)題的項(xiàng)目及時(shí)采取措施加以解決。（三）重大事項(xiàng)管理1.關(guān)注投資項(xiàng)目的重大事項(xiàng)，如重大合同簽訂、重大投資、重大訴訟仲裁、管理層變動(dòng)等。對(duì)重大事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行調(diào)查和分析，評(píng)估其對(duì)投資項(xiàng)目的影響，并采取相應(yīng)的措施。2.如投資項(xiàng)目發(fā)生重大事項(xiàng)，投資部門(mén)應(yīng)及時(shí)向公司管理層報(bào)告，并會(huì)同相關(guān)部門(mén)研究制定應(yīng)對(duì)方案。（四）增值服務(wù)提供1.為投資項(xiàng)目提供增值服務(wù)，如協(xié)助項(xiàng)目公司完善治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、拓展市場(chǎng)渠道、引進(jìn)優(yōu)秀人才等，提升項(xiàng)目公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值。2.建立與投資項(xiàng)目的良好溝通機(jī)制，及時(shí)了解項(xiàng)目公司的需求和困難，為其提供必要的支持和幫助。七、退出管理（一）退出方式選擇1.根據(jù)投資項(xiàng)目的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境，選擇合適的退出方式，包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司上市、清算退出等。2.在選擇退出方式時(shí)，應(yīng)綜合考慮投資回報(bào)、退出時(shí)機(jī)、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素，確保退出方案的可行性和合理性。（二）退出決策流程1.投資部門(mén)根據(jù)投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況和市場(chǎng)變化，提出退出建議，并編制退出方案。退出方案應(yīng)包括退出方式、退出時(shí)間、退出價(jià)格、退出程序等。2.退出方案提交至公司投資決策委員會(huì)進(jìn)行審議。投資決策委員會(huì)成員根據(jù)退出方案的合理性、可行性和對(duì)公司的影響等因素進(jìn)行評(píng)估和決策。3.如投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)退出方案，投資部門(mén)應(yīng)按照方案組織實(shí)施退出工作；如投資決策委員會(huì)不同意退出方案，投資部門(mén)應(yīng)根據(jù)投資決策委員會(huì)的意見(jiàn)，對(duì)退出方案進(jìn)行調(diào)整后，再次提交審議。（三）退出實(shí)施1.按照退出方案確定的退出方式和程序，辦理相關(guān)手續(xù)，實(shí)現(xiàn)投資退出。2.退出完成后，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理和資產(chǎn)清算，確保公司資產(chǎn)安全和股東權(quán)益得到保障。八、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.建立股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。2.采用定性和定量相結(jié)合的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)程度。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)承受等。2.對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效執(zhí)行。（三）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案1.制定股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，明確風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置流程和責(zé)任分工。2.定期對(duì)應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行演練和評(píng)估，確保應(yīng)急預(yù)案的科學(xué)性、實(shí)用性和可操作性。九、信息披露（一）披露原則1.按照法律法規(guī)和公司規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露股權(quán)投資相關(guān)信息。2.信息披露應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，保障股東及其他利益相關(guān)者的知情權(quán)。（二）披露內(nèi)容1.股權(quán)投資項(xiàng)目的基本情況，包括項(xiàng)目名稱(chēng)、投資金額、投資方式、股權(quán)比例等。2.投資決策過(guò)程，包括立項(xiàng)申請(qǐng)、盡職調(diào)查、投資決策等環(huán)節(jié)的相關(guān)情況。3.投資后管理情況，包括定期跟蹤與評(píng)估、重大事項(xiàng)管理、增值服務(wù)提供等情況。4.退出情況，包括退出方式、退出時(shí)間、退出價(jià)格等情況。5.風(fēng)險(xiǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)控制措施。（三）披露方式1.通過(guò)公司官網(wǎng)、定期報(bào)告、臨時(shí)公告等方式進(jìn)行信息披露。2.按照法律法規(guī)要求，在指定媒體上進(jìn)行信息披露。十、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督1.公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)定期對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，檢查股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性、內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況等。2.內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)出具審計(jì)報(bào)告，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出整改意見(jiàn)和建議，并跟蹤整改情況。（二）合規(guī)檢查監(jiān)督1.公司合規(guī)管理部門(mén)定期對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)檢查，確保股權(quán)投資活動(dòng)符