資產(chǎn)評估報(bào)告東洲評報(bào)字【2025】第2446號上海東洲資產(chǎn)評估有限公司2025年12月29日東洲評委(202511108)號法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告東洲評報(bào)字【2025】第2446號華虹半導(dǎo)體有限公司擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)所涉及的上海華力微電子有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告8,480,000,000.00元2025年12月29日上海東洲資產(chǎn)評估有限公司余哲超王欣(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)正式會(huì)員編號：31190125正式會(huì)員編號：31120008(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年12月29日ICP備案號京ICP備2020034749號上海東洲資產(chǎn)評估有限公司上海市天山路1717號天山SohoT2棟11樓聲明一、本資產(chǎn)評估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)評估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報(bào)告的，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估專業(yè)人員不承擔(dān)責(zé)任。三、資產(chǎn)評估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評估報(bào)告的使用人。四、資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。五、資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)關(guān)注評估結(jié)論成立的假設(shè)前提、資產(chǎn)評估報(bào)告特別事項(xiàng)說明和使用限制。六、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。七、我們與本資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)。根據(jù)《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》:“委托人應(yīng)當(dāng)對其提供的權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他資料的真實(shí)性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。”九、我們已對評估對象及其所涉及的資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，并對所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了核查驗(yàn)證，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的可能對評估結(jié)論有重大影響的事項(xiàng)在本資產(chǎn)評估報(bào)告中進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報(bào)告的要求。但我們僅對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的價(jià)值發(fā)表意見，我們無權(quán)對它們的法律權(quán)屬作出任何形式的保證。本報(bào)告亦不得作為任何形式的產(chǎn)權(quán)證明文件使用。十、我們對設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)的勘察按常規(guī)僅限于其表觀的質(zhì)量、使用狀況、保養(yǎng)狀況等，并未觸及其內(nèi)部被遮蓋、隱蔽及難于觀察到的部位，我們沒有能力也未接受委托對上述資產(chǎn)的內(nèi)部質(zhì)量進(jìn)行專業(yè)技術(shù)檢測和鑒定，我們的評估以委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人提供的資料為基礎(chǔ)。如果這些評估對象的內(nèi)在質(zhì)量存在瑕疵，本資產(chǎn)評估報(bào)告的評估結(jié)論可能會(huì)受到不同程度的影響。資產(chǎn)評估報(bào)告東洲資産評估東洲資産評估(目錄) 1 2 3 6一、委托人、被評估單位和其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人 6 6 7 (四)其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人 24三、評估對象和評估范圍 24(一)評估對象 24 25 四、價(jià)值類型及其定義 28六、評估依據(jù) 31 31 33 38八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 4 46 47 49 50十二、評估報(bào)告使用限制說明 東洲評報(bào)字【2025】第2446號-2-上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086華虹半導(dǎo)體有限公司擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)所涉及的上海華力微電子有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告東洲評報(bào)字【2025】第2446號摘要上海東洲資產(chǎn)評估有限公司接受委托，根據(jù)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用合適的評估方法，按照必要的評估程序，對經(jīng)濟(jì)行為所對應(yīng)的評估對象進(jìn)行了評估。資產(chǎn)評估報(bào)告摘要如下：委托人：上海華虹(集團(tuán))有限公司、華虹半導(dǎo)體有限公司被評估單位：上海華力微電子有限公司(簡稱“華力微”)評估目的：發(fā)行股份購買資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)行為：根據(jù)上海華虹(集團(tuán))有限公司《關(guān)于推進(jìn)彩虹項(xiàng)目的決議》(滬華虹董[2025]第8號)、華虹半導(dǎo)體有限公司《董事會(huì)決議》(港華董(2025)第15號)以及上海華力微電子有限公司《關(guān)于同意公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議》(滬華力微股(2025)第12號),華虹半導(dǎo)體有限公司擬通過發(fā)行股份的方式向上海華虹(集團(tuán))有限公司、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司、上海國投先導(dǎo)集成電路私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)等4名華力微股東購買其持有的華力微97.4988%股權(quán)。評估對象：被評估單位股東全部權(quán)益價(jià)值。評估范圍：評估范圍為被評估單位全部資產(chǎn)及全部負(fù)債，具體包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債等。被評估單位申報(bào)的全部資產(chǎn)合計(jì)賬面價(jià)值7,258,502,795.25元，負(fù)債合計(jì)賬面價(jià)值5,256,589,024.59元，所有者權(quán)益2,001,913,770.66元。價(jià)值類型：市場價(jià)值評估基準(zhǔn)日：2025年8月31日評估方法：采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、市場法，本評估報(bào)告結(jié)論依據(jù)市場法的評估結(jié)果。上海東洲資產(chǎn)評估有限公司評估結(jié)論：經(jīng)評估，被評估單位股東全部權(quán)益價(jià)值為人民幣8,480,000,000.00元。大寫：人民幣捌拾肆億捌仟萬元整。評估結(jié)論使用有效期：為評估基準(zhǔn)日起壹年內(nèi)，即有效期自評估基準(zhǔn)日2025年08月31日至2026年08月30日。如本評估項(xiàng)目涉及國有資產(chǎn)，并按相關(guān)規(guī)定需履行國有資產(chǎn)管理部門備案、核準(zhǔn)程序的，本評估報(bào)告需經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門備案后方可正式使用，且評估結(jié)論僅適用于本報(bào)告所示經(jīng)濟(jì)行為。1.被評估單位分立事項(xiàng)2025年6月26日，根據(jù)滬華力微股(2025)第4號股東會(huì)決議，全體股東一致同意公司存續(xù)分立的方案，采取存續(xù)分立的形式，將公司分立為上海華力微電子有限公司(存續(xù)公司，以下簡稱“分立后的華力微”)及新設(shè)公司。分立后的華力微繼續(xù)運(yùn)營位于中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)高斯路568號的12英寸晶圓廠晶圓代工等相關(guān)的業(yè)務(wù)，并承繼與之相關(guān)的資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員及其他約定的權(quán)利義務(wù)，新設(shè)公司承繼長期股權(quán)投資及相應(yīng)的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員及其他約定的權(quán)利義務(wù)。分立后的華力微與新設(shè)公司保持業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面的相互獨(dú)立。公司于2025年8月21日完成了分立行為。分立后的華力微注冊資本與新設(shè)公司的注冊資本之和等于本次分立前華力微的注冊資本。各股東在分立后的華力微與新設(shè)公司的持股比例，與本次分立前在華力微的持股比例一致。分立后的華力微為本次重組擬注入華虹公司的標(biāo)的資產(chǎn)。本次評估對象為分立后的華力微，基于此，評估工作以華力微在分立框架下編制的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表及反映的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)為基礎(chǔ)展開。2.抵質(zhì)押事項(xiàng)截至評估基準(zhǔn)日，華力微涉及的抵押、擔(dān)保等事項(xiàng)如下：(萬元)號借款合同發(fā)展基金有限公受托貸款人：國家公司月4日-202日年利率1.的設(shè)備向委托貸款合同發(fā)展基金有限公受托貸款人：國家公司2015年11月24日-2030年11月23日年利率1.的設(shè)備向委托貸款國家開發(fā)銀行上海市分行、交通銀行銀行股份有限公司2023年2的設(shè)備向貸款人提本次未考慮上述抵押或質(zhì)押事項(xiàng)對評估結(jié)果的可能影響，提請報(bào)3.或有事項(xiàng)截至2025年8月31日止，華力微銀行保函業(yè)務(wù)擔(dān)保余額為人民幣10,000,000.00元，最后一筆將于2026年2月10日到期。截至2025年8月31日止，華力微未履行完畢的不可撤銷信用證未使用金額美元1,360,050.00(等值人民幣9,660,435.15元),最后一筆將于2026年1月13日到期。本次評估未考慮上述或有事項(xiàng)對評估值的影響。以上特別事項(xiàng)可能對本評估結(jié)論產(chǎn)生影響，提請?jiān)u估報(bào)告使用人在實(shí)施本次經(jīng)濟(jì)行為時(shí)予以充分關(guān)注；此外，評估報(bào)告使用人還應(yīng)關(guān)注評估報(bào)告正文中所載明的評估假設(shè)以及期后重大事項(xiàng)對本評估結(jié)論的影響，并恰當(dāng)使用本評估報(bào)告。上海東洲資產(chǎn)評估有限公司上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086華虹半導(dǎo)體有限公司擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)所涉及的上海華力微電子有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告上海華虹(集團(tuán))有限公司、華虹半導(dǎo)體有限公司：上海東洲資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、市場法，按照必要的評估程序，對華虹半導(dǎo)體有限公司擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)所涉及的上海華力微電子有限公司股東全部權(quán)益于2025年8月31日的市場價(jià)值進(jìn)行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報(bào)告一、委托人、被評估單位和其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人(一)委托人委托人一：企業(yè)名稱：上海華虹(集團(tuán))有限公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91310000132263312B企業(yè)類型：有限責(zé)任公司(國有控股)注冊地址：中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)碧波路177號法定代表人：秦健注冊資本：1352148.449300萬人民幣成立日期：1996年04月09日經(jīng)營范圍：組織開發(fā)、設(shè)計(jì)、加工、制造和銷售集成電路和相關(guān)產(chǎn)品，投資集成電路設(shè)計(jì)、制造、銷售、應(yīng)用及相關(guān)高科技產(chǎn)業(yè)，咨詢服務(wù)，資產(chǎn)管理，自有房屋租賃，停車場(庫)經(jīng)營。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)】Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086企業(yè)名稱：華虹半導(dǎo)體有限公司證券簡稱：華虹公司/華虹半導(dǎo)體證券代碼：688347.SH/1347.HK企業(yè)英文名稱：HuaHongSemiconductorLimited注冊地址：香港中環(huán)夏愨道12號美國銀行中心2212室成立日期：2005年01月21日上市時(shí)間：2023年08月07日公司簡介：華虹半導(dǎo)體有限公司的主營業(yè)務(wù)是開發(fā)與應(yīng)用嵌入式/獨(dú)立式非易失性存儲(chǔ)器、功率器件、模擬及電源管理和邏輯及射頻等‘8英寸+12英寸’差異化特色工藝技術(shù)，為客戶提供晶圓制造服務(wù)。公司的主要產(chǎn)品是功率器件、嵌入式非易失性存儲(chǔ)器、模擬與電源管理、邏輯與射頻、IP設(shè)計(jì)服務(wù)、測試服務(wù)、晶圓后道加工服務(wù)。(二)被評估單位公司名稱：上海華力微電子有限公司(簡稱“華力微”)統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：913100005500570876企業(yè)類型：有限責(zé)任公司(外商投資企業(yè)與內(nèi)資合資)注冊地址：中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)高斯路568號法定代表人：秦健注冊資本：人民幣203619.2198萬元整成立日期：2010年01月18日經(jīng)營范圍：開發(fā)、設(shè)計(jì)、加工、制造和銷售集成電路和相關(guān)產(chǎn)品，從事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，須經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)】1.公司歷史沿革(1)2010年1月設(shè)立華力微系由上海聯(lián)和投資有限公司、上海華虹(集團(tuán))有限公司、上海華虹NEC電子有限公司及上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司共同出資于2010年1月18日設(shè)立，設(shè)立時(shí)的注冊資本為660,000萬元，其中，上海聯(lián)和投資有限公司出資450,000萬元，持Tel:86-21-52402166Fax:86-21有華力微68.1817%的股權(quán)；華虹集團(tuán)出資70,000萬元，持有華力微10.6061%的股權(quán)；華虹NEC出資70,000萬元，持有華力微10.6061%的股權(quán)；上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司出資70,000萬元，持有華力微10.6061%的股權(quán)；首期由上海聯(lián)和投資有限公司出資200,000萬元，其余部分由上海聯(lián)和投資有限公司和其他各方股東在2年內(nèi)出資完成。根據(jù)中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2010年1月13日出具的中瑞岳華滬驗(yàn)字[2010]第004號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2010年1月13日，華力微已收到上海聯(lián)和投資有限公司以貨幣繳納的首期注冊資本200,000萬元。華力微設(shè)立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(2)2010年4月實(shí)收資本變更根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2010年4月15日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2010)第1010號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2010年4月13日，華力微已收到上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司以貨幣繳納的第二期注冊資本35,000萬元。1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(3)2010年10月實(shí)收資本變更根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2010年10月8日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2010)第1035號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2010年9月30日，華力微已收到上Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6225海聯(lián)和投資有限公司以貨幣繳納的第三期注冊資本100,000萬元。本次實(shí)收資本變更完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(4)2010年12月第一次增資2010年11月20日，華力微股東會(huì)作出決議，同意華力微注冊資本由660,000萬元增至790,000萬元，新增注冊資本130,000萬元由上海聯(lián)和投資有限公司以130,000萬元的價(jià)格認(rèn)繳。根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2010年11月26日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2010)第1039號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2010年11月25日，華力微已收到上海聯(lián)和投資有限公司以貨幣繳納的第四期注冊資本58,083萬元。本次增資完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(5)2011年4月實(shí)收資本變更根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2011年4月28日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2011)第1011號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2011年4月28日，華力微已收到上海聯(lián)和投資有限公司以貨幣繳納的第五期注冊資本127,550萬元。本次實(shí)收資本變更完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：Tel:86-21-52402166Fax:86-21上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(6)2011年8月實(shí)收資本變更根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2011年8月2日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2011)第1020號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2011年8月2日，華力微已收到上海聯(lián)和投資有限公司以貨幣繳納的第六期注冊資本71,917萬元。本次實(shí)收資本變更完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(7)2011年11月實(shí)收資本變更根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2011年11月14日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2011)第1030號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2011年11月14日，華力微已收到上海聯(lián)和投資有限公司以貨幣繳納的第七期注冊資本22,450萬元。本次實(shí)收資本變更完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6225(8)2012年1月實(shí)收資本變更根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2012年1月16日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2012)第1002號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2012年1月16日，華力微已收到華虹集團(tuán)和華虹NEC以貨幣繳納的第八期注冊資本140,000萬元。本次實(shí)收資本變更完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(9)2014年2月實(shí)收資本變更根據(jù)上海立信佳誠東審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司于2014年2月14日出具的滬立信佳誠驗(yàn)字(2014)第1001號《驗(yàn)資報(bào)告》,截至2014年2月13日，華力微已收到上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司以貨幣繳納的第九期注冊資本35,000萬元。本次實(shí)收資本變更完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹(集團(tuán))有限公司3上海華虹NEC電子有限公司4上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司(10)2016年4月股東變更根據(jù)上海華虹NEC電子有限公司與上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司于2012年4月23日簽訂的《上海華虹NEC電子有限公司與上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司合并協(xié)議》,上海華虹NEC電子有限公司與上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司解散，其債權(quán)、債務(wù)全部由上華虹宏力承繼。據(jù)此，華虹NEC及上海宏力半導(dǎo)體制造有限公司持有的華力微股Tel:86-21-52402166Fax:86-2權(quán)均變更為由合并后的華虹宏力持有。本次股東變更完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海華虹宏力半導(dǎo)體制造有限公司3上海華虹(集團(tuán))有限公司(11)2016年12月第二次增資2016年11月18日，華力微股東會(huì)作出《關(guān)于同意上海華力微電子有限公司增資的決議》,同意華力微注冊資本由790,000萬元增至2,190,000萬元，其中上海聯(lián)和投資有限公司以520,000萬元的價(jià)格認(rèn)繳新增注冊資本520,000萬元，上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金以880,000萬元的價(jià)格認(rèn)繳新增注冊資本880,000萬元。本次增資完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1上海聯(lián)和投資有限公司2上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司3上海華虹宏力半導(dǎo)體制造有限公司4上海華虹(集團(tuán))有限公司(12)2019年12月第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及第三次增資2019年12月13日，華力微股東會(huì)作出《關(guān)于上海華力微電子有限公司股權(quán)變更和增資的決議》,同意上海聯(lián)和投資有限公司將其所持有的華力微50.283%股權(quán)(對應(yīng)注冊資本1,100,000萬元)以1,148,510萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給上海華虹(集團(tuán))有限公司；同意華力微注冊資本由2,190,000萬元增至2,207,239.727995萬元，新增17,239.727995萬元注冊資本由上海華虹(集團(tuán))有限公司以18,000.00萬元的價(jià)格進(jìn)行認(rèn)繳。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622520861上海華虹(集團(tuán))有限公司2上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司3上海華虹宏力半導(dǎo)體制造有限公司(13)2023年11月第四次增資2023年11月18日，華力微股東會(huì)作出決議，同意華力微增資，增資方為上海華虹(集團(tuán))有限公司，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司。本次增資完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股權(quán)比例(%)1上海華虹(集團(tuán))有限公司2上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司3國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司4上海華虹宏力半導(dǎo)體制造有限公司(14)2025年4月第五次增資2025年3月28日，華力微股東會(huì)作出決議，同意華力微增資，增資方為上海華虹 (集團(tuán))有限公司，上海國投先導(dǎo)集成電路私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙),國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司。本次增資完成后，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股權(quán)比例(%)1上海華虹(集團(tuán))有限公司2上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司3國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司4上海國投先導(dǎo)集成電路私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)5上海華虹宏力半導(dǎo)體制造有限公司上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086(15)2025年8月分立2025年6月26日，華力微股東會(huì)通過了《關(guān)于公司分立的決議》(滬華力微股 (2025)第4號),同意華力微進(jìn)行分立，分立基準(zhǔn)日為2024年11月30日，分立后華力微繼續(xù)存續(xù)，同時(shí)將華力微的長期股權(quán)投資及相應(yīng)的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員及其他約定權(quán)利義務(wù)依法分出給新設(shè)公司；分立后，華力微的注冊資本變更為203,619.219806萬元，分立后的各公司股東持股比例與分立前保持一致，分立前的債務(wù)由分立后的華力微及新設(shè)公司承擔(dān)連帶責(zé)任。2025年6月26日，華力微于報(bào)紙發(fā)布了關(guān)于華力微分立事宜的公告。2025年6月27日至2025年7月4日，華力微向債權(quán)人發(fā)出《債權(quán)人通知書》。本次分立完成后截至評估基準(zhǔn)日，華力微的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：認(rèn)繳出資額(萬元)實(shí)繳出資額(萬元)股權(quán)比例(%)1上海華虹(集團(tuán))有限公司2公司3國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司4合伙企業(yè)(有限合伙)5上海華虹宏力半導(dǎo)體制造有限公司2.公司經(jīng)營狀況(1)主營業(yè)務(wù)情況華力微以邏輯工藝為基礎(chǔ)，同時(shí)深耕特色工藝，為設(shè)計(jì)公司、IDM公司和其他系統(tǒng)公司提供包括邏輯與射頻、嵌入式/獨(dú)立式非易失性存儲(chǔ)器、高壓等多元化工藝平臺(tái)的晶圓代工及配套服務(wù)。華力微在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域擁有超過15年的技術(shù)積累，長期堅(jiān)持自主創(chuàng)新，不斷研發(fā)并掌握了特色工藝的關(guān)鍵核心技術(shù)，目前擁有中國大陸第一條全自動(dòng)12英寸集成電路Foundry生產(chǎn)線，工藝水平達(dá)到65/55nm、40nm技術(shù)等級，設(shè)計(jì)產(chǎn)能3.8萬片/月。華力微廣泛的工藝組合為客戶提供完整的技術(shù)解決方案，應(yīng)用于通信、消費(fèi)電子等終端產(chǎn)品市場，生產(chǎn)的芯片產(chǎn)品涵蓋基帶處理器、圖像傳感器、中小尺寸液晶屏驅(qū)動(dòng)上海市天山路1717號天山SohoT2棟11樓機(jī)頂盒集成芯片、電源管理芯片等。(2)主要產(chǎn)品及服務(wù)華力微主要向客戶提供12英寸晶圓的特色工藝代工服務(wù)，在不同工藝平臺(tái)上，按照客戶需求為其制造多種類的半導(dǎo)體產(chǎn)品；同時(shí)為客戶提供包括設(shè)計(jì)、測試等配套服1)晶圓代工服務(wù)華力微緊密圍繞市場需求，立足成熟技術(shù)節(jié)點(diǎn)與特色工藝平臺(tái)，通過集中優(yōu)勢研發(fā)力量進(jìn)行針對性攻關(guān)，持續(xù)深化與拓展其技術(shù)平臺(tái)。通過多年不斷地技術(shù)積累，現(xiàn)已涵蓋邏輯與射頻、嵌入式/獨(dú)立式存儲(chǔ)器、高壓等多元化工藝平臺(tái)。①邏輯與射頻華力微依托自身成熟的55nm邏輯工藝技術(shù)與量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，成功自主研發(fā)了55nm超低功耗工藝技術(shù)。該技術(shù)作為實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)與可穿戴設(shè)備芯片制造的關(guān)鍵，通過與國際領(lǐng)先的集成電路設(shè)計(jì)公司合作，重點(diǎn)優(yōu)化了器件工作電壓與漏電流控制，并開發(fā)出超高閾值電壓器件，從而快速完成了工藝認(rèn)證并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。此項(xiàng)自主創(chuàng)新技術(shù)平臺(tái)的建立，不僅助力華力微在超低功耗領(lǐng)域搶占市場先機(jī)，切入物聯(lián)網(wǎng)與可穿戴設(shè)備市場，更以此為基點(diǎn)，向40nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)延伸，成功開發(fā)了40nm低功耗邏輯平臺(tái)及成套生產(chǎn)工藝。該平臺(tái)采用超淺結(jié)、激光退火與多孔超低介電常數(shù)材料等先進(jìn)技術(shù)，在性能與功耗之間實(shí)現(xiàn)優(yōu)異平衡，并已進(jìn)入量產(chǎn)階段。平臺(tái)不僅通過Gradel汽車電子級認(rèn)證，助力公司獲得IATF16949體系認(rèn)證，更具備完善的設(shè)計(jì)環(huán)境，可支持豐富的單元庫與 IP,多款產(chǎn)品已通過大規(guī)模量產(chǎn)驗(yàn)證，性能表現(xiàn)卓越。自2015年3月首批產(chǎn)品出貨以來，華力微在汽車電子、數(shù)字電視、視頻監(jiān)控、藍(lán)牙耳機(jī)等領(lǐng)域持續(xù)拓展，并于2019年實(shí)現(xiàn)射頻工藝平臺(tái)量產(chǎn)。華力微依托55nm低功耗邏輯平臺(tái)，像素工藝采用與客戶合作開發(fā)的方式，2013年成功打造了55nmCIS平臺(tái)并成功導(dǎo)入首顆CIS手機(jī)類產(chǎn)品，2014年起手機(jī)類產(chǎn)品開始規(guī)模量產(chǎn)。后續(xù)幾年間華力微不斷拓展CIS應(yīng)用范圍，成功開發(fā)了安監(jiān)類、醫(yī)療類等產(chǎn)品。尤其是近3年，近紅外監(jiān)控、0.7微米極小像素類等產(chǎn)品的開發(fā)和量產(chǎn)，使得華上海東洲資產(chǎn)評估有限公司力微CIS應(yīng)用進(jìn)一步拓寬，范圍涵蓋旗艦手機(jī)前攝、PC、高端安防、指紋識別、車載等諸多領(lǐng)域。②嵌入式/獨(dú)立式存儲(chǔ)器華力微基于自主開發(fā)的55nm低功耗平臺(tái)，構(gòu)建了55nm嵌入式閃存平臺(tái)，通過引兼容性并有效控制了成本。作為華力微的特色工藝，55nm嵌入式閃存平臺(tái)建立了完整的SPICE模型與PDK,具備完善的設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)庫與IP資源，能夠充分滿足客戶的多元化需求。相較于傳統(tǒng)合封MCU方案，55nm嵌入式閃存平臺(tái)所實(shí)現(xiàn)的MCU類產(chǎn)品在工藝復(fù)雜度、成本結(jié)構(gòu)及系統(tǒng)兼容性方面均表現(xiàn)出顯著優(yōu)勢，具備更強(qiáng)的市場競爭力。目前，該平臺(tái)主要聚焦于MCU類產(chǎn)品的工藝開發(fā)與性能提升，相關(guān)產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、智能家居及工業(yè)控制等領(lǐng)域。(MCU:即MicrocontrollerUnit,指微控制單元，又稱單片微型計(jì)算機(jī)或者單片機(jī)，是把中央處理器的頻率與規(guī)格做適當(dāng)縮減，并將內(nèi)合在單一芯片上，形成芯片級的計(jì)算機(jī)，為不同的應(yīng)用場合做不同組合控制)自2017年實(shí)現(xiàn)55nmSONOS存儲(chǔ)技術(shù)大規(guī)模量產(chǎn)以來，華力微持續(xù)推進(jìn)技術(shù)迭代，并于2020年成功突破40nmSONOS存儲(chǔ)技術(shù)。55nmSONOS技術(shù)具備低成本、低功耗與高全芯片及NB-IOT等多個(gè)領(lǐng)域，對我國實(shí)現(xiàn)信息安全和產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級具有重要戰(zhàn)略意義。③高壓華力微55nm高壓工藝平臺(tái)基于成熟的55nm低功耗平臺(tái)構(gòu)建，通過工藝流程架構(gòu)的優(yōu)化，成功集成了1.2V低壓、5V/6V/8V中壓以及32V高壓三類器件。這些器件在電氣特性上相互獨(dú)立，互不制約，可分別進(jìn)行靈活調(diào)試，為不同系列產(chǎn)品的研發(fā)提供了充分的設(shè)計(jì)空間。該平臺(tái)集成度高，能夠全面滿足液晶驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)的多樣化需求，性能達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平?；诖?5nm高壓平臺(tái)，華力微成功開發(fā)了全國產(chǎn)0LED及其他全系列應(yīng)用驅(qū)動(dòng)芯片。通過與國內(nèi)設(shè)計(jì)公司及知名面板廠商的緊密合作，華力微有效支持了本土設(shè)計(jì)企業(yè)的發(fā)展，共同構(gòu)建了全系列驅(qū)動(dòng)芯片完整產(chǎn)業(yè)鏈。依托驅(qū)動(dòng)芯片市場的廣闊前景以及華力微扎實(shí)的制造基礎(chǔ)，該平臺(tái)形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)體系，可滿足從低上海東洲資產(chǎn)評估有限公司上海東洲資產(chǎn)評估有限公司上海市天山路1717號天山SohoT2棟11樓上海市天山路1717號天山SohoT2棟11樓端到高端各類終端應(yīng)用的需求，為“物聯(lián)網(wǎng)”建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。2)配套服務(wù)①多元化設(shè)計(jì)服務(wù)華力微建立了較為完善的設(shè)計(jì)服務(wù)支持平臺(tái)，包括流片支持、內(nèi)部IP設(shè)計(jì)、版圖及驗(yàn)證、失效分析、測試設(shè)計(jì)等，能夠?yàn)樵O(shè)計(jì)公司提供良好的設(shè)計(jì)流程、技術(shù)文件、IP開發(fā)等必不可少的支持，為客戶量產(chǎn)提供高效高質(zhì)量的服務(wù)工作。②測試服務(wù)華力微打造了一整套先進(jìn)的測試、評估、分析平臺(tái)，建設(shè)了涵蓋產(chǎn)品工程、測試工程、可靠性工程、失效分析等精密設(shè)備硬件基礎(chǔ)，為客戶提供一站式設(shè)計(jì)驗(yàn)證、測試開發(fā)、電性物性分析、良率提升等配套服務(wù)。(3)主要產(chǎn)品的工藝流程華力微主要以晶圓代工模式從事半導(dǎo)體制造業(yè)務(wù)，一般性工藝流程如下：硅片清洗硅片清洗掩模版制作光刻(涂膠、曝光、顯影)離子注入、退火化學(xué)氣相沉積物理氣相沉積化學(xué)機(jī)械研磨晶圓測試根撰設(shè)計(jì)需求多次循環(huán)圖形轉(zhuǎn)移上海東洲資產(chǎn)評估有限公司工藝流程介紹：1)前期處理①硅片清洗使用噴淋或沉浸的方式，先用多種化學(xué)品對半導(dǎo)體硅片進(jìn)行清洗，再用超純水對半導(dǎo)體硅片進(jìn)行二次清洗去除殘留的化學(xué)液。清洗工序的目的是去除半導(dǎo)體硅片表面的塵埃顆粒、殘留有機(jī)物、表面金屬離子等雜質(zhì)，提高后續(xù)生長熱氧化層的質(zhì)量，保證后續(xù)工藝的穩(wěn)定性(后續(xù)每步操作后亦有清洗工序)。②熱氧化在高溫氧氣和惰性氣體的環(huán)境下，在半導(dǎo)體硅片表面生成二氧化硅薄膜。2)掩模版制作掩模版由其他專業(yè)廠商生產(chǎn)，華力集當(dāng)前不涉及掩模版制造業(yè)務(wù)。3)圖形轉(zhuǎn)移①光刻光刻主要由涂膠、曝光和顯影三個(gè)步驟組成：A涂膠：將光刻膠均勻地涂布在旋轉(zhuǎn)的半導(dǎo)體硅片上；B曝光：利用光刻機(jī)，通過特定波長的光線的照射，改變光刻膠的性質(zhì)，將光掩模版上的電路圖形轉(zhuǎn)移到光刻膠上；C顯影：利用顯影液，去除曝光后光刻膠中的可溶解部分，準(zhǔn)確地使光刻膠上形成圖形。②刻蝕刻蝕是在光刻后，有選擇性地去除半導(dǎo)體硅片上未被光刻膠覆蓋區(qū)域的材料。常見的刻蝕方法包括濕法刻蝕和干法刻蝕，其中：濕法刻蝕使用液態(tài)化學(xué)品進(jìn)行刻蝕，干法刻蝕利用等離子體進(jìn)行刻蝕。③去膠刻蝕完成后，去除半導(dǎo)體硅片上未被溶解的光刻膠。4)器件結(jié)構(gòu)形成與功能實(shí)現(xiàn)①離子注入、退火上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086在真空、低溫的環(huán)境下，將特定種類的雜質(zhì)離子以高能離子束的形式植入晶圓表面的特定區(qū)域，常見的離子元素種類包括硼、磷、砷等。離子注入后，在高溫環(huán)境下消除離子注入導(dǎo)致的晶格缺陷，改變晶圓表面及內(nèi)部的微觀結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)特定性能。②擴(kuò)散在高溫環(huán)境下，使雜質(zhì)離子在不同離子濃度的區(qū)域間發(fā)生轉(zhuǎn)移，改變和控制晶圓內(nèi)雜質(zhì)的類型、濃度和分布，形成不同電特性的區(qū)域，改變晶圓的電特性。③化學(xué)氣相沉積利用不同分壓的氣態(tài)化學(xué)原材料在晶圓表面發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，并在晶圓表面沉積一層固態(tài)薄膜。④物理氣相沉積利用濺射鍍膜、真空蒸發(fā)、離子體鍍膜、分子束外延等物理方法，轟擊靶材，在晶圓表面沉積一層固態(tài)薄膜。⑤化學(xué)機(jī)械研磨利用機(jī)械摩擦和化學(xué)反應(yīng)對晶圓進(jìn)行拋光，使晶圓表面平坦化。5)檢測入庫①晶圓測試晶圓加工完成后，使用探針等檢測設(shè)備對晶圓性能進(jìn)行測試，驗(yàn)證其功能是否符合工藝平臺(tái)的規(guī)格要求。②包裝入庫將檢測合格的晶圓真空包裝后入庫。(4)主要經(jīng)營模式、盈利模式和結(jié)算模式1)采購模式華力微制定《采購審批制度》《采購管理規(guī)程》等制度規(guī)范采購行為，建立完善的采購管理體系和規(guī)程。標(biāo)的公司采購活動(dòng)，均按照年度預(yù)算的要求，由需求部門或主管部門根據(jù)實(shí)際的投資需求、運(yùn)營需求，以請購單方式提出并經(jīng)過審批，其中，生產(chǎn)用原材料和備件的請購由生產(chǎn)計(jì)劃部物料控制科根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃、庫存量和交貨期等提出。生產(chǎn)計(jì)劃部采購科收到請購需求后，核對請購單準(zhǔn)確性，確認(rèn)無誤后依據(jù)采購需求開展采購活動(dòng)。華力微根據(jù)不同采購類別確定恰當(dāng)?shù)牟少彿绞胶蜆?biāo)準(zhǔn)，依法開展招標(biāo)采購活動(dòng)與直接采購活動(dòng)，遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用原則，達(dá)到科學(xué)、擇優(yōu)的采購目的，保證采購質(zhì)量，提高經(jīng)濟(jì)效益，最大限度降低綜合采購成本，所有采購行為均依據(jù)公司制度由相應(yīng)的采購審批機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批。生產(chǎn)計(jì)劃部采購科與供應(yīng)商簽署采購訂單并跟蹤交期，物流科負(fù)責(zé)運(yùn)輸、報(bào)關(guān)工作，倉儲(chǔ)科負(fù)責(zé)來料的接收、存儲(chǔ)工作，品質(zhì)與可靠性部負(fù)責(zé)原材料的質(zhì)量檢驗(yàn)工作，國產(chǎn)化工作，不斷導(dǎo)入備選供應(yīng)商，健全供應(yīng)鏈體系，針對關(guān)鍵物料的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估并制定相應(yīng)對策，降低采購風(fēng)險(xiǎn)，以保持業(yè)務(wù)連續(xù)性。2)生產(chǎn)模式華力微根據(jù)銷售預(yù)測規(guī)劃產(chǎn)能并確定主生產(chǎn)計(jì)劃(即生產(chǎn)計(jì)劃，依據(jù)市場預(yù)測與產(chǎn)能情況規(guī)劃產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃),按客戶訂單需求進(jìn)行投產(chǎn)，產(chǎn)品從生產(chǎn)策劃到成品出庫主要經(jīng)過四個(gè)階段，分別為生產(chǎn)策劃階段、生產(chǎn)準(zhǔn)備階段、生產(chǎn)過程管理階段以及產(chǎn)品入庫階段，具體流程如下：產(chǎn)城z產(chǎn)城z品團(tuán)投產(chǎn)計(jì)型①生產(chǎn)策劃階段在生產(chǎn)策劃階段，銷售部提供從客戶處獲取的未來的業(yè)務(wù)預(yù)測以及與客戶達(dá)成的商業(yè)計(jì)劃，生產(chǎn)計(jì)劃部按照業(yè)務(wù)預(yù)測以及產(chǎn)能規(guī)劃，根據(jù)客戶需求、客戶訂單、產(chǎn)能、原材料供應(yīng)情況和工藝技術(shù)準(zhǔn)備情況，制定主生產(chǎn)計(jì)劃。②生產(chǎn)準(zhǔn)備階段在生產(chǎn)準(zhǔn)備階段，物料控制科根據(jù)主生產(chǎn)計(jì)劃制定原材料計(jì)劃并協(xié)同采購及時(shí)準(zhǔn)上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086備原材料。生產(chǎn)計(jì)劃部根據(jù)主生產(chǎn)計(jì)劃及原材料計(jì)劃制定投產(chǎn)計(jì)劃。③生產(chǎn)過程管理階段在生產(chǎn)過程管理階段，制造部根據(jù)主生產(chǎn)計(jì)劃及投產(chǎn)計(jì)劃安排和管理晶圓生產(chǎn)，生產(chǎn)計(jì)劃部監(jiān)督生產(chǎn)周期、生產(chǎn)進(jìn)度，產(chǎn)量等指標(biāo)，品質(zhì)與可靠性部負(fù)責(zé)產(chǎn)品的質(zhì)量管控。生產(chǎn)計(jì)劃部根據(jù)客戶委外業(yè)務(wù)需求，安排晶圓相應(yīng)委外業(yè)務(wù)。④產(chǎn)品入庫階段在產(chǎn)品入庫階段，完成全部生產(chǎn)流程的產(chǎn)品經(jīng)檢驗(yàn)合格后入庫。3)銷售和結(jié)算方式華力微采用直銷模式開展銷售業(yè)務(wù)，與客戶直接溝通并形成符合客戶需求的解決方案，最終達(dá)成與客戶簽訂訂單。銷售流程如下：①制定銷售計(jì)劃銷售部門基于市場信息與客戶需求擬訂公司年度銷售計(jì)劃后，銷售部門按照計(jì)劃目標(biāo)和客戶溝通，并定期更新客戶需求預(yù)測和情況，將客戶需求的變化反饋回公司相關(guān)部門。②簽訂合同和處理訂單與客戶簽訂合同，達(dá)成業(yè)務(wù)關(guān)系后，銷售人員根據(jù)客戶需求將公司主管核準(zhǔn)的報(bào)價(jià)單提供給客戶，客戶通過郵件或傳真等方式向銷售人員/客戶服務(wù)人員下達(dá)訂單，客戶服務(wù)人員將訂單下達(dá)到內(nèi)部進(jìn)行生產(chǎn)，并反饋預(yù)計(jì)交貨時(shí)間給客戶。資產(chǎn)評估報(bào)告③生產(chǎn)制造銷售部門收到客戶訂單后按業(yè)務(wù)計(jì)劃安排生產(chǎn)，生產(chǎn)計(jì)劃部根據(jù)此業(yè)務(wù)計(jì)劃結(jié)合產(chǎn)能情況制定相應(yīng)的投入和產(chǎn)出計(jì)劃并生成產(chǎn)品交貨日期，公司根據(jù)客戶的要求通過系統(tǒng)或郵件的方式及時(shí)告知客戶產(chǎn)品的生產(chǎn)狀態(tài)。④發(fā)貨與收款開票產(chǎn)品生產(chǎn)完畢后通常由客戶服務(wù)人員根據(jù)客戶要求安排發(fā)貨至指定地點(diǎn)?？蛻粢罁?jù)協(xié)議的付款周期安排付款，財(cái)務(wù)部在收到客戶的付款后，進(jìn)行財(cái)務(wù)復(fù)核并完成相關(guān)賬務(wù)處理。4)研發(fā)模式華力微的研發(fā)策略主要依靠自主研發(fā)對各類工藝平臺(tái)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新與升級。公司為規(guī)范并加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)行過程的管理，建立了較為完善的研發(fā)體系及項(xiàng)目管理流程，明確項(xiàng)目組成員職責(zé)及目標(biāo)，從項(xiàng)目的立項(xiàng)、研發(fā)及結(jié)案全過程進(jìn)行規(guī)范，并通過新項(xiàng)目立項(xiàng)申請流程、產(chǎn)品質(zhì)量先期策劃規(guī)程等進(jìn)行分階段、系統(tǒng)性管理。公司的具體研發(fā)流市場調(diào)研及項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目研發(fā)、前期客戶產(chǎn)平臺(tái)推廣、EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up2(戶),立)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up2(需),項(xiàng))EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up2(求),評)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up4(QP),流)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up4(管控),程)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up2(藝平臺(tái)),套建設(shè))EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up2(導(dǎo)入),品驗(yàn))EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up8(平),善)EQ\*jc3\*hps18\o\al(\s\up2(結(jié)),估)市場調(diào)研及項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目研發(fā)、前期客戶產(chǎn)平臺(tái)推廣、5)盈利模式華力微主要從事基于不同工藝節(jié)點(diǎn)、不同技術(shù)的工藝平臺(tái)的可定制半導(dǎo)體晶圓代工服務(wù)從而實(shí)現(xiàn)收入和利潤。3.公司近年財(cái)務(wù)狀況截至評估基準(zhǔn)日，華力微資產(chǎn)合計(jì)為725,850.28萬元，負(fù)債合計(jì)為525,658.90萬元，所有者權(quán)益為200,191.38萬元。公司近年財(cái)務(wù)狀況如下：東洲評報(bào)字【2025】第2446號-22-ORIENTAPPRAISAL2023年12月31日2024年12月31日2025年8月31日資產(chǎn)總額負(fù)債總額2025年1-8月營業(yè)收入凈利潤的審計(jì)數(shù)據(jù)，報(bào)告文號為：大華審字【2025】0011016213號。公司根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和具體企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋及其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》(2023年修訂)的規(guī)定，編制模擬財(cái)務(wù)報(bào)表。模擬財(cái)務(wù)報(bào)表涉及以下事項(xiàng)：(1)模擬華力微在報(bào)告期內(nèi)均已完成存續(xù)分立。華力微于2025年8月21日完成存續(xù)分立，華力微(分立前主體)分立為分立后的華力微(現(xiàn)存續(xù)主體)和新設(shè)公司。公司對2025年8月21日之前的報(bào)告期財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)按照分立拆分原則，進(jìn)行模擬拆分：即假設(shè)華力微于報(bào)告期初即已完成了存續(xù)分立，按照分立協(xié)議約定分立拆分原則完成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的拆分。(2)公司模擬于報(bào)告期期初即已執(zhí)行華虹半導(dǎo)體有限公司的會(huì)計(jì)估計(jì)及會(huì)計(jì)政策，并已作了追溯調(diào)整。4.主要稅種和優(yōu)惠政策企業(yè)執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，增值稅率為13%、9%、6%、3%和0%,城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為5%,教育費(fèi)附加及地方教育費(fèi)附加稅率分別為3%、2%。根據(jù)國務(wù)院頒布的《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策的通知》(國發(fā)[2020]8號)和財(cái)政部、稅務(wù)總局、發(fā)展改革委及工業(yè)和信息化部頒布的《關(guān)于促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)所得稅政策的公上海市天山路1717號天山SohoT2棟11樓Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086告》(財(cái)政部稅務(wù)總局發(fā)展改革委工業(yè)和信息化部公告[2020]45號)的相關(guān)規(guī)定，本公司為集成電路線寬小于65納米(含),且經(jīng)營期在15年以上的集成電路生產(chǎn)企業(yè)，按照稅法相關(guān)規(guī)定可以自獲利年度起，第一年至第五年免征企業(yè)所得稅，第六年至第十年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。63.5443%股權(quán)的控股股東，委托人二華虹半導(dǎo)體有限公司是擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)的收根據(jù)資產(chǎn)評估委托合同約定，本資產(chǎn)評估報(bào)告使用人為委托人、相關(guān)管理及監(jiān)管單位，委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人，以及國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人，其他任何第三方均不能由于得到本資產(chǎn)評估報(bào)告而成為本資產(chǎn)評估報(bào)告的合法使用人。二、評估目的根據(jù)上海華虹(集團(tuán))有限公司《關(guān)于推進(jìn)彩虹項(xiàng)目的決議》(滬華虹董[2025]第8號)、華虹半導(dǎo)體有限公司《董事會(huì)決議》(港華董(2025)第15號)以及上海華力微電子有限公司《關(guān)于同意公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議》(滬華力微股(2025)第12號),華虹半導(dǎo)體有限公司擬通過發(fā)行股份的方式向上海華虹(集團(tuán))有限公司、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司、上海國投先導(dǎo)集成電路私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)等4名華力微股東購買其持有的華力微97.4988%股權(quán)。三、評估對象和評估范圍(一)評估對象評估對象為被評估單位股東全部權(quán)益價(jià)值。評估對象與擬實(shí)施的經(jīng)濟(jì)行為一致。上海東洲資產(chǎn)評估有限公司(二)評估范圍評估范圍為被評估單位全部資產(chǎn)及全部負(fù)債，具體包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債等。被評估單位申報(bào)的全部資產(chǎn)合計(jì)賬面價(jià)值7,258,502,795.25元，負(fù)債合計(jì)賬面價(jià)值5,256,589,024.59元，所有者權(quán)益2,001,913,770.66元。委托評估范圍與擬實(shí)施的經(jīng)濟(jì)行為所涉及的評估范圍一致。本資產(chǎn)評估報(bào)告的賬面資產(chǎn)類型與賬面金額業(yè)經(jīng)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，報(bào)告文號為：大華審字【2025】0011016213號。(三)委估資產(chǎn)的主要情況本次評估范圍中委估資產(chǎn)主要為流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)，其中非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括長期應(yīng)收款、固定資產(chǎn)、在建工程、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、其他非流動(dòng)資產(chǎn)，具體情況如下：1.流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、其他流動(dòng)資產(chǎn)等組成。2.長期應(yīng)收款長期應(yīng)收款系華力微設(shè)備出租的租賃收入。華力微擁有的設(shè)備共28,122臺(tái)(套),按其不同用途分為機(jī)器、車輛、電子設(shè)備及其他設(shè)備三類。(1)機(jī)器設(shè)備2,756臺(tái)(套),主要有：半導(dǎo)體器件加工專用設(shè)備等集成電路科研生產(chǎn)設(shè)備及其配套設(shè)施，以及安保系統(tǒng)、變配電設(shè)備、純水廢水廢液系統(tǒng)、公用動(dòng)力集成電路科研生產(chǎn)設(shè)備及其配套設(shè)施均為企業(yè)自行采購，經(jīng)安裝調(diào)試完成驗(yàn)收后投入使用，分布于凈化車間，運(yùn)行狀況良好；配套系統(tǒng)主要分布于輔助生產(chǎn)樓。(2)車輛2輛，為別克商務(wù)車、本田奧德賽混合動(dòng)力多用途乘用車各1輛。(3)電子設(shè)備及其他設(shè)備25,364臺(tái)(套),主要有：光罩盒、叉車、磁盤列陣等上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、成像儀等儀器設(shè)備、辦公家具、空調(diào)、投影儀、復(fù)印機(jī)、電視機(jī)、冰箱、電腦等，主要分布于輔助生產(chǎn)樓和各職能部門。上述設(shè)備中20,234臺(tái)(套)設(shè)備賬面原值為零值，主要包括：機(jī)器設(shè)備138臺(tái) (套),電子設(shè)備及其他設(shè)備20,096臺(tái)(套)。賬面原值為零值的原因包括供應(yīng)商無償贈(zèng)送、因模擬報(bào)表口徑變化原因調(diào)整部分資產(chǎn)一次性費(fèi)用化處理，以及采用政府補(bǔ)助凈額法核算等原因。具體詳見“(五)被評估單位申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量”。4.在建工程在建工程一設(shè)備安裝工程賬面值為137,406,487.45元，其中設(shè)備費(fèi)134,537,892.13元，資金成本0.00元，安裝費(fèi)及其他2,868,595.32元，為物理氣相沉積氮化鉭、銅薄膜設(shè)備、高覆蓋率多晶硅成膜設(shè)備、技術(shù)授權(quán)及IP共享服務(wù)平臺(tái)共計(jì)111項(xiàng)。5.使用權(quán)資產(chǎn)截至評估基準(zhǔn)日，華力微的租賃事項(xiàng)如下：1上海宏力半導(dǎo)司高科技園區(qū)13街坊2年2月28日廠房2化學(xué)品倉庫、動(dòng)力廠房和生產(chǎn)廠房年3192平方米2021年6月1日至2025年12月31日廠房6.長期待攤費(fèi)用長期待攤費(fèi)用均系待攤的廠房裝修費(fèi)用。7.其他非流動(dòng)資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)主要為設(shè)備預(yù)付款。(四)被評估單位申報(bào)的其他無形資產(chǎn)1.賬面記錄的無形資產(chǎn)華力微申報(bào)的賬面記錄的無形資產(chǎn)主要為外購軟件、IP及License等，共244項(xiàng)，原始入賬金額511,322,687.50元，賬面價(jià)值129,892,439.12元。上海東洲資產(chǎn)評估有限公司ORIENTAPPRAISALTel:86-21-52402166Fax:86-21-622520862.賬面未記錄的無形資產(chǎn)華力微申報(bào)的賬面未記錄的無形資產(chǎn)主要為專利和集成電路布圖，具體如下：(1)已授權(quán)專利華力微申報(bào)的已授權(quán)專利共2043項(xiàng)，具體清單詳見“報(bào)告附表-專利清單”。(2)已申請未授權(quán)專利華力微申報(bào)的未授權(quán)專利共434項(xiàng)，具體清單詳見“報(bào)告附表-專利清單”。(3)集成電路布圖設(shè)計(jì)截至評估基準(zhǔn)日，華力微擁有10項(xiàng)集成電路布圖設(shè)計(jì)，具體如下：申請?zhí)柹暾埲帐跈?quán)日12345HL55LPBGR12D1V1P0T67HL55LPBGR12D1V1P0T89(五)被評估單位申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量華力微目前共有20,234臺(tái)(套)設(shè)備賬面原值為零值，主要包括：機(jī)器設(shè)備138臺(tái)(套),電子設(shè)備及其他設(shè)備20,096臺(tái)(套)。賬面原值為零值的原因包括供應(yīng)商無償贈(zèng)送、因模擬報(bào)表口徑變化原因調(diào)整部分資產(chǎn)一次性費(fèi)用化處理，以及采用政府補(bǔ)助凈額法核算等原因。具體如下：(1)供應(yīng)商贈(zèng)送設(shè)備共計(jì)93臺(tái)(套),其中機(jī)器設(shè)備54臺(tái)(套),電子設(shè)備及其他設(shè)備39臺(tái)(套)。(2)因模擬報(bào)表口徑變化原因調(diào)整部分資產(chǎn)一次性費(fèi)用化的設(shè)備共計(jì)20,033臺(tái)(套),均為價(jià)值較低的電子設(shè)備及其他設(shè)備。(3)企業(yè)對于獲得政府補(bǔ)助采購的設(shè)備采用凈額法核算，將補(bǔ)助款直接沖抵固定資產(chǎn)原值，導(dǎo)致其中108臺(tái)(套)設(shè)備賬面原值為零，其中機(jī)器設(shè)備84臺(tái)(套),電上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086子設(shè)備及其他設(shè)備24臺(tái)(套)。經(jīng)清查，上述賬面未反映的設(shè)備類資產(chǎn)仍可正常使用，主要分布于輔助生產(chǎn)樓和各職能部門，本次將這部分固定資產(chǎn)納入評估范圍。除此之外，被評估單位未申報(bào)其他表外資產(chǎn)。(六)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額本資產(chǎn)評估報(bào)告無引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論情況。四、價(jià)值類型及其定義考慮到本次評估目的為發(fā)行股份購買資產(chǎn)，而所執(zhí)行的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)對市場條件和評估對象的使用等并無特別限制和要求，因此根據(jù)評估目的、市場條件、評估對象自身?xiàng)l件等因素，確定本次評估對象的價(jià)值類型為市場價(jià)值。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。“公平交易”是指在沒有特定或特殊關(guān)系的當(dāng)事人之間的交易，即假設(shè)在互無關(guān)系且獨(dú)立行事的當(dāng)事人之間的交易。五、評估基準(zhǔn)日本項(xiàng)目資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日為2025年8月31日。評估基準(zhǔn)日是在綜合考慮經(jīng)濟(jì)行為實(shí)施的需要、會(huì)計(jì)期末資料提供的便利，以及評估基準(zhǔn)日前后利率和匯率的變化情況，由資產(chǎn)評估師與委托人協(xié)商后確定。六、評估依據(jù)本次資產(chǎn)評估遵循的評估依據(jù)情況具體如下：(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)1.上海華虹(集團(tuán))有限公司《關(guān)于推進(jìn)彩虹項(xiàng)目的決議》(滬華虹董[2025]第8號);2.華虹半導(dǎo)體有限公司《董事會(huì)決議公告》(港華董(2025)第15號);3.上海華力微電子有限公司《關(guān)于同意公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議》(滬華力微股(2025)Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086第12號);(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過);2.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議修正);3.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議修訂);4.《資產(chǎn)評估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(財(cái)政部令第86號發(fā)布，財(cái)政部令第97號修改);5.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過);6.《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務(wù)院令第378號，國務(wù)院令第709號修7.《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(國務(wù)院令第91號，2020年國務(wù)院令第732號修訂);8.《關(guān)于印發(fā)<國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則>的通知》(國資辦發(fā)[1992]36號);9.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》(國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第1210.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》(國資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號);11.《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》(國資委、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部令第36號);12.《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國資產(chǎn)權(quán)[2009]94113.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案工作指引》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2013]64號);14.《上海市企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告審核手冊》(滬國資委評估[2018]353號);15.《上海市企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》(滬國資委評估[2019]366號);16.《上海市企業(yè)國有資產(chǎn)評估核準(zhǔn)備案操作手冊》(滬國資委評估[2020]100號);17.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修正);18.國務(wù)院關(guān)于廢止《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》和修改《中華人民共和國增值稅暫行條例》的決定(國務(wù)院令第691號);19.《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》(財(cái)政部、國家稅務(wù)總局令第50號，依據(jù)2011年財(cái)政部、國家稅務(wù)總局令第65號修訂);20.《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅第[2016]36號);21.《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》(財(cái)稅[2018]32號);22.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號);23.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十二次會(huì)議第四次修訂);24.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日十三屆全國人大三次會(huì)議表決通過);25.《中華人民共和國車輛購置稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議通過)26.其他與評估工作相關(guān)的法律法規(guī)。(三)評估準(zhǔn)則依據(jù)1.《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資[2017]43號);2.《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)[2017]30號);3.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)[2017]33號);4.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一利用專家工作及相關(guān)報(bào)告》(中評協(xié)[2017]35號);5.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一無形資產(chǎn)》(中評協(xié)[2017]37號);6.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)[2017]39號);7.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估報(bào)告》(中評協(xié)[2018]35號);8.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)[2018]36號);9.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)[2018]37號);10.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一企業(yè)價(jià)值》(中評協(xié)[2018]38號);11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)[2019]35號);上海東洲資產(chǎn)評估有限公司12.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一知識產(chǎn)權(quán)》(中評協(xié)[2023]14號);13.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》(中評協(xié)[2017]42號);14.《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)[2017]46號);15.《資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]47號);16.《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]48號);17.《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]49號);(四)資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)1.國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記證；2.房屋租賃合同；3.專利權(quán)證書或申請通知書；4.著作權(quán)(版權(quán))證書；5.機(jī)動(dòng)車行駛證；6.重要資產(chǎn)購置合同或記賬憑證；7.固定資產(chǎn)臺(tái)賬、記賬賬冊等；8.其他資產(chǎn)權(quán)屬證明資料。(五)評估取價(jià)依據(jù)1.全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布的最新貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR);2.中國人民銀行外匯管理局公布的基準(zhǔn)日匯率中間價(jià)；3.《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊》中國機(jī)械工業(yè)出版社；5.設(shè)備網(wǎng)上可予查詢的價(jià)格信息資料；6.被評估單位歷史年度財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告；7.被評估單位管理層提供的歷史年度合同、訂單資料；8.同花順資訊系統(tǒng)有關(guān)金融數(shù)據(jù)及資本市場信息資料；9.資產(chǎn)評估師現(xiàn)場勘察記錄及收集的其他相關(guān)估價(jià)信息資料。(六)其他參考資料1.被評估單位及其管理層提供的評估基準(zhǔn)日會(huì)計(jì)報(bào)表、賬冊與憑證以及資產(chǎn)評估上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-6225202.《資產(chǎn)評估常用技術(shù)指標(biāo)和參數(shù)大全》(經(jīng)濟(jì)管理出版社2019年版);3.《機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》(商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部令2012年第12號);4.國家宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、區(qū)域市場及企業(yè)統(tǒng)計(jì)分析資料；5.上海東洲資產(chǎn)評估有限公司技術(shù)統(tǒng)計(jì)資料；6.其他相關(guān)參考資料。七、評估方法(一)評估方法概述依據(jù)《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)的評估方法包括市場法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。依據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一企業(yè)價(jià)值》,執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估業(yè)務(wù)可以采用收益法、市場法、成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)三種基本方法：收益法是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價(jià)值的評估方法。對企業(yè)價(jià)值評估采用收益法，強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的整體預(yù)期盈利能力。市場法是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評估對象價(jià)值的評估方法。對企業(yè)價(jià)值評估采用市場法，具有評估數(shù)據(jù)直接選取于市場，評估結(jié)果說服力強(qiáng)的特點(diǎn)。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及可識別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象價(jià)值的評估方法。對企業(yè)價(jià)值評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，可能存在并非每項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債都可以被充分識別并單獨(dú)評估價(jià)值(二)評估方法的選擇依據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一企業(yè)價(jià)值》,“執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析收益法、市場法、成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)三種基本方法的適用性，選擇評估方法。”“對于適合采用值評估的，資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)采用兩種以上評估方法進(jìn)行評估?！鄙虾|洲資產(chǎn)評估有限公司上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622520資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用性分析：資產(chǎn)基礎(chǔ)法的基本思路是按現(xiàn)行條件重建或重置被評估資產(chǎn)，潛在的投資者在決定投資某項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，所愿意支付的價(jià)格不會(huì)超過購建該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)行購建成本。本評估項(xiàng)目能滿足資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估所需的條件，即被評估資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)，具備可利用的歷史經(jīng)營資料。采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法可以滿足本次評估的價(jià)值類型的要求。市場法適用性分析：市場法的基本思路是通過與可比公司比較、修正來獲取被評估單位市場價(jià)值。目前資本市場與被評估單位可比的上市公司滿足數(shù)量條件，且披露信息相對充分，本次適合采用市場法評估。收益法適用性分析：被評估單位系晶圓代工企業(yè)，晶圓代工行業(yè)受國際關(guān)系和宏觀環(huán)境影響重大、行業(yè)周期性及不確定性較強(qiáng)、未來盈利情況難以可靠預(yù)測的情況。并且在當(dāng)前國際半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口管制背景下，國內(nèi)晶圓制造企業(yè)普遍依賴定期維護(hù)和部件更換等方式延長設(shè)備使用周期以維持生產(chǎn)連續(xù)性。然而，隨著技術(shù)迭代加速、半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化進(jìn)程推進(jìn)，以及老舊設(shè)備運(yùn)維成本上升、經(jīng)濟(jì)性逐步下降等多重因素共同作用，華力微未來的設(shè)備維護(hù)與更新路徑面臨延續(xù)定期維護(hù)或是設(shè)備更替等多種情景，不同情景對應(yīng)的設(shè)備清單、國產(chǎn)化比例及資本投入預(yù)算差異較大，因而存在較大不確定性。此類不確定性將導(dǎo)致企業(yè)未來的資本性支出計(jì)劃與生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)預(yù)測難度增大，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也難以可靠量化。收益法的適用前提是能夠?qū)ζ髽I(yè)未來收益及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)做出合理、可靠的預(yù)測。鑒于華力微在評估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)所面臨的上述設(shè)備更替與資本支出不確定性較高，管理層認(rèn)為，在當(dāng)前條件下對華力微未來年度的經(jīng)營收益及風(fēng)險(xiǎn)無法形成具備合理依據(jù)的預(yù)測基礎(chǔ)，因此本次評估不具備采用收益法的前提條件。綜上分析，本次評估確定采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、市場法進(jìn)行評估。(三)資產(chǎn)基礎(chǔ)法介紹資產(chǎn)基礎(chǔ)法具體是指將構(gòu)成企業(yè)的各種要素資產(chǎn)的評估值加總減去負(fù)債評估值求得企業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值的方法。各類主要資產(chǎn)及負(fù)債的評估方法如下：1.貨幣資金類上海東洲資產(chǎn)評估有限公司上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。對人民幣現(xiàn)金及銀行存款，以核實(shí)后的金額為評估值；對外幣現(xiàn)金及銀行存款，按核實(shí)后外幣賬面金額結(jié)合基準(zhǔn)日人民幣兌外幣匯率確定評估值。2.應(yīng)收款項(xiàng)類應(yīng)收款項(xiàng)類具體主要包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款等，在對應(yīng)收款項(xiàng)核實(shí)無誤的基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆款項(xiàng)在扣除評估風(fēng)險(xiǎn)損失后，按預(yù)計(jì)可能收回的數(shù)額確定評估值。對關(guān)聯(lián)方往來等有充分理由相信能全部收回的款項(xiàng)，評估風(fēng)險(xiǎn)損失率為0%。對有確鑿證據(jù)表明款項(xiàng)不能收回或賬齡超長的，評估風(fēng)險(xiǎn)損失率為100%。對很可能收不回部分款項(xiàng)的，且難以確定收不回賬款數(shù)額的，借助于歷史資料和現(xiàn)在調(diào)查了解的情況，按照賬齡分析法，估計(jì)出評估風(fēng)險(xiǎn)損失作為扣除額后得出應(yīng)收款項(xiàng)的評估值。賬面上的“壞賬準(zhǔn)備”科目按零值計(jì)算。3.存貨類存貨包含原材料、合同履約成本、產(chǎn)成品、在產(chǎn)品等。具體評估方法如下：(1)原材料原材料根據(jù)清查核實(shí)后的數(shù)量乘以現(xiàn)行市場購買價(jià)，再加上合理的運(yùn)雜費(fèi)、損耗、驗(yàn)收整理入庫費(fèi)及其他合理費(fèi)用確定評估值。被評估單位原材料采用實(shí)際成本核算，賬面價(jià)值包括購置價(jià)及其他合理費(fèi)用。對于價(jià)格變動(dòng)較大的原材料，以評估基準(zhǔn)日近期的市場價(jià)格并考慮合理費(fèi)用作為評估值；對于價(jià)格變動(dòng)不大的原材料，以核實(shí)后的賬面值作為評估值。(2)產(chǎn)成品產(chǎn)成品根據(jù)企業(yè)提供不含稅售價(jià)，結(jié)合產(chǎn)品的銷售費(fèi)用、營業(yè)利潤情況，按照正常產(chǎn)成品進(jìn)行評估。正常產(chǎn)品的評估值=產(chǎn)成品數(shù)量×不含增值稅銷售單價(jià)一銷售費(fèi)用一銷售稅金及附加一所得稅一部分凈利潤=產(chǎn)成品數(shù)量×不含稅的銷售單價(jià)×[1一銷售費(fèi)用率一銷售稅金及附加率一銷售利潤率×所得稅稅率一銷售利潤率×(1一所得稅稅率)×凈利潤折減率]原賬面計(jì)提的產(chǎn)成品跌價(jià)準(zhǔn)備評估為零。(3)在產(chǎn)品上海東洲資產(chǎn)評估有限公司上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622520Tel:86-21-52402166Fax:86-21-622520正常在產(chǎn)品根據(jù)企業(yè)提供不含稅售價(jià)，結(jié)合產(chǎn)品的銷售費(fèi)用、營業(yè)利潤情況，參考在產(chǎn)品的完工進(jìn)度進(jìn)行評估。正常在產(chǎn)品的評估值=產(chǎn)成品數(shù)量×不含稅的銷售單價(jià)×產(chǎn)品完工進(jìn)度×[1一銷售費(fèi)用率一銷售稅金及附加率一銷售利潤率×所得稅稅率一銷售利潤率×(1一所得稅稅率)×凈利潤折減率]各項(xiàng)參數(shù)選取同產(chǎn)成品。4.一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目反映企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目中在一年內(nèi)到期的金額，系長期應(yīng)收款的一年內(nèi)到期部分，清查方法同長期應(yīng)收款保持一致，通過核查，確認(rèn)賬面屬實(shí)，按照核實(shí)后的賬面值確定評估值。5.長期應(yīng)收款長期應(yīng)收款系華力微應(yīng)收的設(shè)備租賃費(fèi)。評估人員在核查相關(guān)的合同等資料后，確認(rèn)賬面價(jià)值為華力微擁有的收益，按賬面值評估。6.設(shè)備類資產(chǎn)根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一機(jī)器設(shè)備》,執(zhí)行機(jī)器設(shè)備評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析成本法、市場法和收益法三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，選擇評估方法。本次通過對所涉及的各類設(shè)備特點(diǎn)、用途以及資料收集情況分析，對機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備及其他設(shè)備采用成本法進(jìn)行評估；對車輛采用市場法評估。機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備及其他設(shè)備(成本法)成本法評估計(jì)算公式為：評估值=重置全價(jià)一實(shí)體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值=重置全價(jià)×綜合成新率(1)重置全價(jià)的確定重置全價(jià)由評估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)設(shè)備的購置價(jià)(即重置現(xiàn)價(jià))、運(yùn)雜費(fèi)、基礎(chǔ)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)及其它合理費(fèi)用組成，一般均為更新重置價(jià)，即：重置全價(jià)=重置現(xiàn)價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+基礎(chǔ)費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)+其他合理費(fèi)用根據(jù)2008年11月10日發(fā)布的《中華人民共和國國務(wù)院令第538號》、自2009上海東洲資產(chǎn)評估有限公司Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086年1月1日起施行的《中華人民共和國增值稅暫行條例》之第八條規(guī)定：“納稅人購進(jìn)貨物或者接受應(yīng)稅勞務(wù)，支付或者負(fù)擔(dān)的增值稅額為進(jìn)項(xiàng)稅額，準(zhǔn)予從銷項(xiàng)稅額中扣除。”根據(jù)2016年3月23日發(fā)布的財(cái)稅〔2016〕36號《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》,從2016年5月1日起，在全國范圍內(nèi)全面實(shí)現(xiàn)營業(yè)稅改征增值稅，建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)等由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅，因此設(shè)備涉及的相關(guān)費(fèi)用進(jìn)項(xiàng)稅額準(zhǔn)予從銷項(xiàng)稅額中扣除。根據(jù)2019年3月20日發(fā)布的財(cái)政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署2019年第39號《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》,從2019年4月1日起，增值稅一般納稅人發(fā)生增值稅應(yīng)稅銷售行為或者進(jìn)口貨物，原適用16%稅率的，稅率調(diào)整為13%;原適用10%稅率的，稅率調(diào)整為9%。由于企業(yè)購入固定資產(chǎn)的增值稅額可從銷項(xiàng)稅額中抵扣，故設(shè)備的重置全價(jià)應(yīng)扣除增值稅，即：重置全價(jià)=重置現(xiàn)價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+基礎(chǔ)費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)+其他合理費(fèi)用一可抵扣增值稅額(2)綜合成新率的確定1)價(jià)值量較大的重點(diǎn)、關(guān)鍵設(shè)備成新率的確定在年限法理論成新率的基礎(chǔ)上，再結(jié)合各類因素進(jìn)行調(diào)整，最終合理確定設(shè)備的綜合成新率，計(jì)算公式：綜合成新率=理論成新率×調(diào)整系數(shù)K其中：理論成新率=尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)×100%調(diào)整系數(shù)K=K1×K2×K3×K4×K5等，即：綜合成新率=理論成新率×K1×K2×K3×K4×K5各類調(diào)整因素主要為設(shè)備的原始制造質(zhì)量、維護(hù)保養(yǎng)(包括大修理等)情況、設(shè)備的運(yùn)行狀態(tài)及故障頻率、設(shè)備的利用率、設(shè)備的環(huán)境狀況等。尚可使用年限依據(jù)設(shè)備的實(shí)際運(yùn)行狀態(tài)確定。2)價(jià)值量較小的一般設(shè)備及電子類設(shè)備成新率的確定上海東洲資產(chǎn)評估有限公司直接采用年限法理論成新率確定。車輛(市場法)市場比較法是根據(jù)替代原理，將評估對象與在近期發(fā)生交易的類似車輛加以比較對照，從已發(fā)生交易的類似車輛的交易價(jià)格，通過交易日期、交易情況、個(gè)別因素等的修正，修正得到評估對象價(jià)值的一種評估方法，車輛市場法計(jì)算公式如下：車輛市場價(jià)值=可比交易實(shí)例不含稅價(jià)×交易日期修正系數(shù)×交易情況修正系數(shù)×個(gè)別因素修正系數(shù)關(guān)于車輛牌照費(fèi)的確定為加強(qiáng)上海市機(jī)動(dòng)車總量控制，規(guī)范非營業(yè)性客車額度管理，根據(jù)上海市人民政府關(guān)于滬府發(fā)〔2016〕37號《上海市非營業(yè)性客車額度拍賣管理規(guī)定》,非營業(yè)性客車額度是指通過拍賣方式取得，允許在本市中心城區(qū)通行的個(gè)人自用、單位公務(wù)等之需的非營業(yè)性客車上牌指標(biāo)，包括個(gè)人客車額度和單位客車額度。由于運(yùn)用了拍賣這一市場化手段配置，從而使得上海客車牌照商品化，所以目前上?？蛙嚺普粘郎鸆和新能源客車外，單位公務(wù)之需的非營業(yè)性“滬”字客車牌照均需通過拍賣方式取得，根據(jù)目前我國牌照管理現(xiàn)狀，近年陸續(xù)有廣州、杭州、深圳、天津等牌照通過拍賣方式取得，以對其城市機(jī)動(dòng)車進(jìn)行總量控制，所以客車牌照市場價(jià)值客觀存在。綜上所述，本次對上海非滬C客車、非新能源客車牌照的評估中，擬參照市場行情，考慮單位公務(wù)之需的非營業(yè)性客車牌照的價(jià)值。車輛牌照費(fèi)按上海國際商品拍賣有限公司公布的評估基準(zhǔn)日當(dāng)月上海市單位非營業(yè)性客車額度拍賣成交均價(jià)評估。車輛牌照費(fèi)不計(jì)成新率，直接加計(jì)入評估值中。7.在建工程在建工程一設(shè)備安裝工程按基準(zhǔn)日匯率重置加計(jì)資金成本測算，公式如下：評估值=設(shè)備費(fèi)評估值+安裝費(fèi)及其他評估值+資金成本評估值資金成本評估值=在建工程含稅重置價(jià)×貸款年利率×資金占用周期/28.使用權(quán)資產(chǎn)評估人員通過核查相關(guān)的合同、付款憑證，使用權(quán)資產(chǎn)的位置、數(shù)量、起始日和到上海東洲資產(chǎn)評估有限公司期日以及攤銷過程等，確認(rèn)資產(chǎn)真實(shí)有效，賬面計(jì)量準(zhǔn)確，按照核實(shí)后的賬面值評估。9.無形資產(chǎn)-其他無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)主要為賬面反映的外購軟件、IP及License;賬面未反映的專利、集成電路布圖、技術(shù)服務(wù)許可等。根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則-無形資產(chǎn)》,確定無形資產(chǎn)價(jià)值的評估方法包括市場法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。對所涉及的評估對象相關(guān)情況以及資料收集情況充分了解，并分析上述三種基本方法的適用性后選擇合理的評估方法。(1)外購軟件、IP:該類賬面無形資產(chǎn)近年來價(jià)格變動(dòng)幅度較小，雖在會(huì)計(jì)記賬角度已計(jì)提攤銷，實(shí)際仍可無限期使用，本次按照評估基準(zhǔn)日的市場價(jià)格確定評估值。(2)License:該類賬面無形資產(chǎn)近年來價(jià)格變動(dòng)幅度較小，且賬面已根據(jù)其許可使用年限進(jìn)行攤銷，在核實(shí)受益期和受益額無誤的基礎(chǔ)上按尚存受益期確定評估值。(3)專利及集成電路布圖：根據(jù)形成無形資產(chǎn)的全部投入，考慮無形資產(chǎn)價(jià)值與成本的相關(guān)程度，通過計(jì)算其合理的成本、利潤、資金成本和相關(guān)稅費(fèi)后確定其重置成本，并考慮其貶值因素后得到評估對象無形資產(chǎn)市場價(jià)值。10.長期待攤費(fèi)用評估人員在核對明細(xì)賬、總賬與評估申報(bào)表的一致性的基礎(chǔ)上，對其中金額較大或時(shí)間較長的款項(xiàng)抽查了有關(guān)原始入賬憑證，了解入賬依據(jù)、攤銷年限，并抽查有關(guān)攤銷憑證。評估人員審查了相關(guān)的合同、對攤銷過程進(jìn)行了復(fù)核，經(jīng)過清查，企業(yè)攤銷正常。按照賬面值評估。11.其他非流動(dòng)資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)系企業(yè)預(yù)付的設(shè)備款，按核實(shí)后賬面值確定評估值。12.負(fù)債負(fù)債主要包括