前言普惠金融簡介從全球金融行業(yè)的現(xiàn)狀看，金融作為起到分配社會經(jīng)濟(jì)資源的重要行業(yè)，其“嫌貧愛富”的特征非常明顯，金融資源在現(xiàn)行金融體系下過于傾向于大企業(yè)，特定行業(yè)和富裕人群。不能滿足中小微型企業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)和弱勢群體的金融需求。聯(lián)合國在2005年提出普惠金融（inclusivefinance）這一概念，旨在以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、等弱勢群體是其重點(diǎn)服務(wù)對象。在我國以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主的廣大農(nóng)村地區(qū)，受到金融排斥和和資金外流的影響依然嚴(yán)重，金融資源的稀缺，城鄉(xiāng)“二元”金融結(jié)構(gòu)問題突出。為了解決這一現(xiàn)象，焦瑾璞等于2006年首次將“普惠金融”概念引入我國，2013年，中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會第三次全體會議通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》正式提出“發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”，正式將普惠金融寫入黨的文件。其后連續(xù)多年，普惠金融都被寫入政府工作報(bào)告，普惠金融已成為我國不斷深化改革的重要內(nèi)容。李克強(qiáng)總理今年一月份調(diào)研三大國有銀行時，在三家銀行都調(diào)研了普惠金融事業(yè)部，并分別強(qiáng)調(diào)了發(fā)展普惠金融，發(fā)展小微貸款的重要性，國家對普惠金融發(fā)展的重視可見一斑。農(nóng)業(yè)與普惠金融的關(guān)系農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，是國民經(jīng)濟(jì)中提供食物等主要生活必需品的最基本的物質(zhì)生產(chǎn)部門。所謂“無農(nóng)不穩(wěn)”更是高度概括了農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位。而現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)發(fā)展過度依靠政策扶持和國家資金的投入，并沒有找到一個可靠的、高效的資金來源渠道。而發(fā)展普惠金融的主要目的之一，就是為以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主業(yè)的農(nóng)村地區(qū)和農(nóng)民群體提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。解決農(nóng)村地區(qū)融資難、融資貴以及本就缺乏的農(nóng)村地區(qū)資金因傳統(tǒng)的以銀行為代表的金融業(yè)的“嫌貧愛富”而流向城市地區(qū)的現(xiàn)象?，F(xiàn)階段關(guān)于普惠金融對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用的研究大多集中于省際層面和普惠金融對GDP的影響。作為普惠金融主要服務(wù)對象之一的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域研究匱乏。以中國基層行政區(qū)劃——縣為研究對象，探究縣域內(nèi)普惠金融發(fā)展水平對縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展的影響。本文選取山東省高青縣為例。高青縣簡介高青縣隸屬山東省淄博市，位于淄博市北部，山東省轄縣，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在淄博市內(nèi)靠后，第一產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中占有較大比例。2017年高青縣實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值預(yù)計(jì)220億元，其中農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值50.7億元，占比23%，是山東省內(nèi)典型的農(nóng)業(yè)縣。二、文獻(xiàn)綜述文獻(xiàn)綜述普惠金融概念自2006年進(jìn)入中國以來，其作用越來越受重視。普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展水平日益成為評價主要金融機(jī)構(gòu)和地方政府政績的重要指標(biāo)。李克強(qiáng)總理1月4日考察中國銀行時就特別強(qiáng)調(diào)要更多更好借鑒國際上普惠金融的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展普惠金融。普惠金融對農(nóng)業(yè)的影響在普惠金融對“三農(nóng)”的影響方面，邢樂成等（2015）認(rèn)為[[]邢樂成,羿建華.中國普惠金融體系構(gòu)建與運(yùn)行要點(diǎn)[J].東岳論叢,2019.8:147-156.]，農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)問題非常突出，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域?qū)鹑诜?wù)的需求日益擴(kuò)大，但現(xiàn)行的商業(yè)金融體系卻將大量來源于農(nóng)村地區(qū)的存款投放在城市，使以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主的廣大農(nóng)民的金融需求無法得到滿足，而要解決這個問題，就要大力發(fā)展普惠金融。而周靖祥（2014）等認(rèn)為[[]周靖祥,侯新爍.內(nèi)陸地區(qū)農(nóng)村發(fā)展道路選擇:以云南省師宗縣為例的實(shí)證分析[J].中國社會科學(xué)院研究生院學(xué)報(bào),2019.11:30-40.]，農(nóng)地種植收入依然是廣大農(nóng)村地區(qū)和農(nóng)民的主要收入來源。要發(fā)展農(nóng)業(yè)，金融的支持必不可少。對于此，王國剛（2018）認(rèn)為[[]王國剛.從金融功能看融資、普惠和服務(wù)“三農(nóng)”[]邢樂成,羿建華.中國普惠金融體系構(gòu)建與運(yùn)行要點(diǎn)[J].東岳論叢,2019.8:147-156.[]周靖祥,侯新爍.內(nèi)陸地區(qū)農(nóng)村發(fā)展道路選擇:以云南省師宗縣為例的實(shí)證分析[J].中國社會科學(xué)院研究生院學(xué)報(bào),2019.11:30-40.[]王國剛.從金融功能看融資、普惠和服務(wù)“三農(nóng)”[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2018.3:2-14.[]張宗益,周靖祥.謀求中國城鄉(xiāng)失衡的破解思路:發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)———來自1978－2008年的證據(jù)[J].南京大學(xué)學(xué)報(bào)社會科學(xué)版2019.5:27-37[]王修華,邱兆祥.2011.農(nóng)村金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響機(jī)理與實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài),（2）:71-76.普惠金融評價體系在普惠金融的評價體系方面，國際貨幣基金組織（IMF）根據(jù)2004年對各國發(fā)起的金融可獲得性調(diào)查（FAS），從使用情況和金融服務(wù)可獲得性這兩個角度選取了八個指標(biāo)構(gòu)建普惠金融評價體系。之后世界銀行（WorldBank）等國際組織在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步對普惠金融評價體系進(jìn)行了完善。Sarma等（2011）[[]Sarma,MJPais．FinancialInclusionandDevelopment[J].JournalofInternationalDevelopment,2011,23(5):613－628.]從地理滲透性、服務(wù)可獲得性和產(chǎn)品使用效用性這三個維度出發(fā)，測算了普惠金融指數(shù)。央行于2016年發(fā)布了G20普惠金融指標(biāo)體系，選取了金融服務(wù)的可得性；金融服務(wù)的使用情況；金融產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量三個維度進(jìn)行測算。國內(nèi)學(xué)者中，楊軍等（2016）[[][]Sarma,MJPais．FinancialInclusionandDevelopment[J].JournalofInternationalDevelopment,2011,23(5):613－628.[]楊軍,張龍耀,馬倩倩,黃馨誼.縣域普惠金融發(fā)展評價體系研究———基于江蘇省52個縣域數(shù)據(jù)[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題,2016.11:24-31+110.[]粟芳,方蕾.“有為政府”與農(nóng)村普惠金融發(fā)展———基于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)2015“千村調(diào)查”[J].財(cái)經(jīng)研究,2016.12:72-83.[]張珩,羅劍朝,郝一帆.農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平及影響因素分析———基于陜西省107家農(nóng)村信用社全機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)考察[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2017.1:2-15+93.[]李建軍,韓珣.金融排斥、金融密度與普惠金融——理論邏輯、評價指標(biāo)與實(shí)踐檢驗(yàn)[J].蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版）,2017.4:19-35.實(shí)證分析方法在實(shí)證分析方法方面，季凱文等（2008）[[]季凱文,武鵬.農(nóng)村金融深化與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的動態(tài)關(guān)系———基于中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的時間序列分析[J].經(jīng)濟(jì)評論[]季凱文,武鵬.農(nóng)村金融深化與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的動態(tài)關(guān)系———基于中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的時間序列分析[J].經(jīng)濟(jì)評論,2008.4:21-28.[]徐敏,張小林.普惠制金融對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響[J].金融論壇,2014.9:9-15.綜合上述的分析論證，我國農(nóng)村金融二元結(jié)構(gòu)問題突出，而發(fā)展普惠金融，加大發(fā)展農(nóng)村地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)的力度是破除農(nóng)村地區(qū)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展障礙和縮小城鄉(xiāng)收入差距的重要方法的事實(shí)也顯而易見。對于普惠金融發(fā)展水平在各個層面的多種評價體系多位學(xué)者也進(jìn)行了比較全面的研究。但是對于普惠金融的發(fā)展水平對作為國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)到底有什么影響，尤其是在廣大基層地區(qū)發(fā)展普惠金融對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展會有何影響，目前還沒有比較明確的研究結(jié)果。三、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)選擇模型設(shè)定與數(shù)據(jù)選擇借鑒以上機(jī)構(gòu)和學(xué)者編制的普惠金融評價體系，結(jié)合一個農(nóng)業(yè)縣縣域內(nèi)的實(shí)際情況，本文從普惠金融滲透度、使用度、效用度三個方面，選取一個農(nóng)業(yè)縣中居民能夠直接使用的銀行、保險和網(wǎng)上支付三個維度，選取了23個指標(biāo)，對高青縣的普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行了測度。普惠金融指數(shù)計(jì)算本文參考Charkravarty和Pal在2010年[[]CharkravartySR,RPal．MeasuringFinancialInclusion:AnAxiomaticApproach[R]．Mumbai:IndiraGan-dhiInstituteofDevelopmentResearchWorkingPaper[]CharkravartySR,RPal．MeasuringFinancialInclusion:AnAxiomaticApproach[R]．Mumbai:IndiraGan-dhiInstituteofDevelopmentResearchWorkingPaper,2010:3．IFI=（3.1）式（1）中K表示維度個數(shù)，i表示第i個維度，xi表示各維度上指標(biāo)變量的取值，mi和Mi分別表示第i個具體指標(biāo)的最小值和最大值。r表1普惠金融評價指標(biāo)維度具體指標(biāo)指標(biāo)說明滲透度人均擁有銀行卡數(shù)量銀行卡總數(shù)/縣域人口數(shù)每萬人擁有的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)/萬人每萬人POS機(jī)數(shù)POS機(jī)數(shù)/萬人每萬人ATM數(shù)ATM數(shù)/萬人每萬人保險網(wǎng)點(diǎn)數(shù)保險網(wǎng)點(diǎn)數(shù)/萬人每萬人保險從業(yè)人員數(shù)保險從業(yè)人員數(shù)/萬人使用度農(nóng)戶戶均貸款額（萬元）貸款總數(shù)/農(nóng)戶數(shù)有貸款農(nóng)戶數(shù)在銀行有貸款的農(nóng)戶數(shù)量農(nóng)村企業(yè)及各類組織農(nóng)林牧漁業(yè)貸款余額（萬元)農(nóng)業(yè)貸款的余額人均網(wǎng)上銀行開戶數(shù)網(wǎng)上銀行數(shù)量/人口數(shù)銀行卡人均交易筆數(shù)人銀行交易筆數(shù)/人口數(shù)人均移動支付筆數(shù)移動支付數(shù)量/人口數(shù)人均網(wǎng)上支付筆數(shù)網(wǎng)上支付數(shù)量/人口數(shù)保險密度常住人口平均保險費(fèi)的數(shù)額效用度農(nóng)戶貸款滿足度農(nóng)戶對貸款的滿足程度建檔立卡貧困戶貸款審貸獲得率貸款申請數(shù)/貧困戶數(shù)農(nóng)戶抵質(zhì)押貸款比例抵押貸款數(shù)/貸款筆數(shù)個人信用檔案建檔率（%）信用檔案數(shù)/人口數(shù)運(yùn)用上文中構(gòu)建的縣域普惠金融評價體系和指標(biāo)計(jì)算方法，本文對山東省高青縣2008—2017共10年40個季度的普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行了測算，所有上述指標(biāo)對應(yīng)的原始數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行高青縣支行。本文的被解釋變量為縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平，縣域內(nèi)第一產(chǎn)業(yè)增加值表示的是一個周期內(nèi)直接取自自然界的各個生產(chǎn)部門（如農(nóng)、林、牧、漁業(yè)）控制變量的選?。浩栈萁鹑诘陌l(fā)展水平只是影響縣域農(nóng)業(yè)水平的因素中的一個，還有一些因素也會對縣域內(nèi)的農(nóng)業(yè)發(fā)展水平起到影響作用，為了能夠更好地揭示普惠金融發(fā)展水平與縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展的關(guān)系，選取以下控制變量農(nóng)業(yè)勞動力水平（peo）反映縣域內(nèi)從事農(nóng)業(yè)勞動的人口數(shù)量。因?yàn)檗r(nóng)業(yè)發(fā)展水平與從業(yè)人員數(shù)息息相關(guān)，因此該因素是檢驗(yàn)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的重要相關(guān)變量。本文用農(nóng)林牧漁業(yè)從業(yè)人口數(shù)與總?cè)丝跀?shù)的比率來表示。因作為數(shù)據(jù)來源的《中國縣市統(tǒng)計(jì)年鑒》中統(tǒng)計(jì)指標(biāo)在某些年份缺失，故缺失年份的數(shù)據(jù)通過回歸方式計(jì)算得出。政府支出規(guī)模（GE）反映政府的各項(xiàng)財(cái)政支出，現(xiàn)階段“三農(nóng)”問題越來越受各級政府的重視，對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的支持政策也越來越多，政府支出是影響縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的不可忽視的因素之一。本文用縣域政府一般公共預(yù)算支出與縣域GDP的比值表示政府的財(cái)政支出規(guī)模。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平（TEC）指的的在現(xiàn)代科學(xué)的基礎(chǔ)上，使用現(xiàn)代化的工程技術(shù)和現(xiàn)代化的科技手段進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，創(chuàng)造一個高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低耗的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系和一個合理利用資源、又保護(hù)環(huán)境的、有較高轉(zhuǎn)化效率的農(nóng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。這里用人均設(shè)施農(nóng)業(yè)面積表示表示農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平。數(shù)據(jù)處理：我們將縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、普惠金融發(fā)展指數(shù)、農(nóng)業(yè)勞動力水平、政府支出規(guī)模、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平的數(shù)據(jù)繪制在曲線圖上（見下文GE、PEO、TEC、IFI、ADL圖），就可以清晰地發(fā)現(xiàn)上述五個變量都表現(xiàn)出明顯的季節(jié)波動性，所以需要對五個變量進(jìn)行季節(jié)性調(diào)整，本文所采用的季節(jié)調(diào)整方法是CensusX12，同時為了消除個別指標(biāo)數(shù)據(jù)存在的異方差問題，對這些指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行取對數(shù)處理。圖1數(shù)據(jù)趨勢表2描述性統(tǒng)計(jì)指標(biāo)樣本數(shù)均值最小值最大值標(biāo)準(zhǔn)差GE400.1439620.0937250.1811550.029566IFI400.0264620.0206290.0305190.002994MEC402.7251762.5221822.8808480.091781UR402.3704092.2414072.4737760.072876ADL406.3226226.2370856.4202090.047063模型設(shè)定：本文參考徐敏等（2014）[[]徐敏,張小林.普惠制金融對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響[J].金融論壇,2019.9:9-15.]的方法，采用因果關(guān)系檢驗(yàn)的方法對所選出的相關(guān)變量之間的因果關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)說明。在上述基礎(chǔ)上，進(jìn)行向量自回歸模型的脈沖響應(yīng)函數(shù)分析和方差分解。以此確定縣域內(nèi)普惠金融發(fā)展水平對農(nóng)業(yè)發(fā)展的影響程度。在此用2017-2008年高青縣農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值為被解釋變量，以普惠金融指數(shù)和上述的各個控制變量為解釋變量，同時參考杜強(qiáng)等（2016）[]徐敏,張小林.普惠制金融對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響[J].金融論壇,2019.9:9-15.[]杜強(qiáng),潘怡.普惠金融對我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響研究———基于省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].經(jīng)濟(jì)問題探索,2016.3:178-184.ADL=?+其中C為常數(shù)項(xiàng)，β1、β2、β3、β4、四、實(shí)證結(jié)果分析實(shí)證結(jié)果分析單位根檢驗(yàn)VAR模型要求變量之間存在協(xié)整關(guān)系或是平穩(wěn)的時間序列。但是在時間序列模型的研究過程中，雖然平穩(wěn)性假設(shè)是一種重要的假設(shè)形式，因?yàn)橥ǔＲ粋€平穩(wěn)時間序列可以有效地使用它的方差、均值和自相關(guān)函數(shù)加以描述。但是經(jīng)濟(jì)時間數(shù)據(jù)通常為非平穩(wěn)的時間序列，直接用上述變量構(gòu)造回歸模型將造成偽回歸。因此需對各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，只有檢驗(yàn)結(jié)果顯示數(shù)據(jù)是平穩(wěn)時間序列或者是存在協(xié)整關(guān)系時才可以簡歷VAR模型。這里選擇的單位根檢驗(yàn)方法為ADF檢驗(yàn)。表3單位根檢驗(yàn)結(jié)果變量檢驗(yàn)形式ADF檢驗(yàn)值臨界值檢驗(yàn)結(jié)果被解釋變量ADL（C,0,5）-2.912-不平穩(wěn)D（ADL）（C,T,3）-3.590-平穩(wěn)解釋變量IFI（C,T,6）-1.008-不平穩(wěn)D（IFI）（C,0,0）-3.599-平穩(wěn)IFI（C,T,5）-1.209-3.548不平穩(wěn)D（（C,T,0）-2.275-不平穩(wěn)控制變量GE（C,0,1）-2.610-不平穩(wěn)D（GE）（C,0,0）-2.253-平穩(wěn)UR（C,0,8）-2.078-2.960不平穩(wěn)D（UR）（C,T,0）-3.906-平穩(wěn)MEC（0,0,2）-1.362-不平穩(wěn)D（MEC）（0,0,1）-3.987-平穩(wěn)從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，序列ADL、IFI、IFI2、GE、UR、MEC在5%的顯著性水平下ADF的檢驗(yàn)值都大于臨界值，所以都拒絕了不存在單位根的原假設(shè)。我們認(rèn)為ADL、IFI、IFI2、UR、MEC這五個序列是存在單位根的，都是非平穩(wěn)序列。而一階差分后ADL、IFI、協(xié)整檢驗(yàn)如果想建立VAR模型來分析模型被解釋變量與各個解釋變量間的關(guān)系，那么分析的數(shù)據(jù)則必須是平穩(wěn)的時間序列。但是通過ADF檢驗(yàn)可以看出，上述時間序列均為具有相同的單整階數(shù)的非平穩(wěn)的時間序列。所以需要證明上述的時間序列數(shù)據(jù)之間存在著協(xié)整關(guān)系，從而才能建立VAR模型。本文選擇Johansen檢驗(yàn)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。AIC和SC的值在之后一期時最小，所以選擇的滯后階數(shù)為1。檢驗(yàn)后的結(jié)果如下表所示：表4Johansen協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果原假設(shè)特征值跡檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量臨界值（1%）P值結(jié)論0個協(xié)整向量0.695966142.9277116.98700.0000拒絕至少1個協(xié)整向量0.61397897.6842787.774840.0011拒絕至少2個協(xié)整向量0.51462961.5135162.521100.0127接受至少3個協(xié)整向量0.37213834.0455641.081470.0632接受至少4個協(xié)整向量0.28679816.3590223.152390.0942接受至少5個協(xié)整向量0.0883603.5153656.6348970.0608接受由表示上述檢驗(yàn)結(jié)果的表格可知，在假設(shè)存在為0個和1個協(xié)整向量時，跡統(tǒng)計(jì)量的值都大于1%的顯著性水平下各自的臨界值，也就是拒絕了原假設(shè)，表明變量之間存在著協(xié)整關(guān)系。當(dāng)假設(shè)為存在2—4個協(xié)整向量時，跡統(tǒng)計(jì)量的值都分別小于每個情況下1%的顯著性水平下各自的臨界值，也就是接受了沒有協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)。因此變量之間存在著兩個協(xié)整關(guān)系，根據(jù)可決系數(shù)和檢驗(yàn)結(jié)果可以得出如下協(xié)整方程：ADL=0.619526GE+0.313IFI-3.397IFI2（1.0175）（0.11993）（0.83524）（0.01761）（0.20734）從上述的協(xié)整方程可以看出，普惠金融發(fā)展指數(shù)的系數(shù)為正，而普惠金融發(fā)展指數(shù)的平方的系數(shù)為負(fù)，表明縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平與普惠金融發(fā)展水平的關(guān)系并不是簡單的線性關(guān)系，而是明顯的非線性關(guān)系，呈現(xiàn)為倒“U”型，此結(jié)論與杜強(qiáng)等（2016）得出的普惠金融與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的關(guān)系相似。普惠金融的發(fā)展在縣域內(nèi)先是促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在到達(dá)一定水平后會抑制農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。主要原因可能為普惠金融本質(zhì)上仍是追逐利潤的金融產(chǎn)業(yè)的一部分，普惠金融并不是一種慈善行為，金融行業(yè)同農(nóng)業(yè)、工業(yè)代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在著一定的競爭關(guān)系，當(dāng)金融行業(yè)發(fā)展達(dá)到一定的程度以后，會發(fā)生與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)爭利的現(xiàn)象，減少了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的利潤，不利于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時我們從上述的協(xié)整方程也可以看出：政府支出規(guī)模與縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，說明政府的財(cái)政支持是農(nóng)業(yè)發(fā)展的一大助力，政府對“三農(nóng)”問題的重視成效顯著；農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平與縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，說明農(nóng)業(yè)機(jī)械的運(yùn)用會提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率。有利于縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；而城市化水平也與縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平呈現(xiàn)正向關(guān)系，原因可能是高青縣的作為傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)縣，近十年來城市化水平的進(jìn)展較為緩慢，而由于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平的提高，單位區(qū)域內(nèi)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出增加，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率提升，抵消了由于城市化造成的農(nóng)地減少對農(nóng)業(yè)產(chǎn)生的影響。格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)變量之間存在協(xié)整關(guān)系僅僅表明從長期來看，變量之間存在單項(xiàng)的因果關(guān)系。而格蘭杰檢驗(yàn)可以檢驗(yàn)出短期內(nèi)幾個變量之間是否互存在雙向的因果關(guān)系。表5格蘭杰檢驗(yàn)結(jié)果原假設(shè)F統(tǒng)計(jì)量P值檢驗(yàn)結(jié)果普惠金融指數(shù)不是農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因5.991850.0015拒絕農(nóng)業(yè)發(fā)展水平不是普惠金融發(fā)展水平的格蘭杰原因3.384910.0201拒絕政府支出水平不是農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因3.367420.0408拒絕農(nóng)業(yè)發(fā)展水平不是政府支出水平的格蘭杰原因3.829510.0278拒絕農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平不是農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因2.696840.0465拒絕農(nóng)業(yè)發(fā)展水平不是農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平的格蘭杰原因0.604520.7606接受城市化不是農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因0.364990.8674接受農(nóng)業(yè)發(fā)展水平不是城市化的格蘭杰原因1.239130.3220接受由上表可知：普惠金融指數(shù)和互為農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因；政府支出水平互為農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因；而農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平是農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因，但是農(nóng)業(yè)發(fā)展水平并不是農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平的格蘭杰原因；城市化水平經(jīng)檢驗(yàn)后并不是農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的格蘭杰原因，而農(nóng)業(yè)發(fā)展水平也不是城市化水平的格蘭杰原因。建立VAR模型建立VAR模型，非常關(guān)鍵的一步是確定滯后期數(shù)。滯后期數(shù)不能太小，如果太小會導(dǎo)致誤差項(xiàng)的自相關(guān)比較嚴(yán)重。滯后期數(shù)也不能太大，太大容易造成自由度的減小，會直接影響參數(shù)估計(jì)量的有效性。這里我們采用AIC和SC準(zhǔn)則來確定VAR模型的最優(yōu)滯后期數(shù)。經(jīng)過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)當(dāng)滯后期數(shù)為2時AIC和SC值是最小的，所以選擇2為模型的滯后期數(shù)，運(yùn)用Eviews9.0軟件建立VAR模型，其參數(shù)估計(jì)結(jié)果的矩陣表示如下，R2和調(diào)整后的RADL脈沖響應(yīng)函數(shù)：由于上述協(xié)整方程的系數(shù)只能反映變量之間存在的一個局部的動態(tài)關(guān)系，并不能夠反映變量之間全面復(fù)雜的動態(tài)關(guān)系，這里就要引入脈沖響應(yīng)函數(shù)來比較全面地反映變量之間的動態(tài)影響。脈沖響應(yīng)函數(shù)反映的是隨機(jī)擾動項(xiàng)一個標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊對內(nèi)生變量未來值和當(dāng)前值的影響情況。為了能夠更加直觀地觀察變量之間的動態(tài)交互作用極其效應(yīng)，下面將利用VAR模型的脈沖響應(yīng)函數(shù)來觀察、分析短期內(nèi)變量之間的動態(tài)特征。下圖中橫軸表示的是沖擊作用的滯后期數(shù)，縱軸表示的是被解釋變量對解釋變量的響應(yīng)程度脈沖響應(yīng)函數(shù)的計(jì)算值用實(shí)線來表示，脈沖響應(yīng)函數(shù)兩倍標(biāo)準(zhǔn)差的偏離帶用虛線來表示。圖2脈沖響應(yīng)函數(shù)圖左上圖為GE與ADL構(gòu)造的脈沖響應(yīng)函數(shù)圖。從圖中可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平對政府支出水平的一個標(biāo)準(zhǔn)差沖擊的響應(yīng)值先為負(fù)，在大約第十期達(dá)到定點(diǎn)后上升，在18期左右變?yōu)檎?。右上圖為IFI與ADL構(gòu)造的脈沖顯影函數(shù)。從圖中可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平對普惠金融發(fā)展水平的一個標(biāo)準(zhǔn)差的響應(yīng)值一直為正。左下圖為MEC與ADL構(gòu)造的脈沖響應(yīng)函數(shù)。從圖中可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平對農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平的一個標(biāo)準(zhǔn)差的響應(yīng)值在前期一直較小，且為負(fù)。在18期左右變?yōu)檎?。右下圖為UR與ADL構(gòu)造的脈沖響應(yīng)函數(shù)。從圖中可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平對城市化水平的一個標(biāo)準(zhǔn)差的響應(yīng)值先為正，再為負(fù)，最后仍然是正值。由上文可知協(xié)整方程顯示的普惠金融發(fā)展水平與農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的關(guān)系是先促進(jìn)后抑制，也就是說先為正后為負(fù)，似乎與脈沖響應(yīng)函數(shù)揭示的關(guān)系不符。但脈沖響應(yīng)函數(shù)反映的是隨機(jī)擾動項(xiàng)的沖擊對其他變量帶來的動態(tài)影響，是一種短、中期關(guān)系（可以統(tǒng)一說是短期關(guān)系），而協(xié)整檢驗(yàn)反映的是變量之間的長期關(guān)系，長期均衡關(guān)系的存在，就是把短期的不均衡逐漸拉回，也就是說短期存在著偏離的狀況，脈沖體現(xiàn)對沖擊的反應(yīng)，可能短期內(nèi)會為負(fù)，也可為正。如果長期均衡存在負(fù)相關(guān)，相應(yīng)的差分分解，在短期內(nèi)是上升，隨后貢獻(xiàn)率會應(yīng)出現(xiàn)緩慢下降趨勢。將期數(shù)由20改為30，可得下圖圖3脈沖響應(yīng)函數(shù)圖可以看出在最后幾期農(nóng)業(yè)發(fā)展水平對普惠金融發(fā)展水平的一個標(biāo)準(zhǔn)差的響應(yīng)值一直為負(fù)，且有明顯的下降趨勢，與協(xié)整方程揭示的普惠金融發(fā)展水平與縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展水平之間的關(guān)系相符。方差分解方差分解是通過分析影響內(nèi)生變量的結(jié)構(gòu)性沖擊的貢獻(xiàn)度來評價不同的結(jié)構(gòu)沖擊的重要性的。因此通過方差分解我們可以了解到縣域內(nèi)普惠金融發(fā)展水平和其他控制變量對縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平影響程度的高低。下圖為方差分解的結(jié)果。圖4方差分解圖有上圖可以看出，各解釋變量對農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的影響程度由高到低依次是政府支出水平、普惠金融發(fā)展水平、城市化水平和農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平?？梢钥闯霈F(xiàn)階段政府的支出水平對農(nóng)業(yè)發(fā)展的影響很大。說明政府支持“三農(nóng)”的政策已經(jīng)在縣一級的基層取得了卓越的成效。但另一方面農(nóng)業(yè)發(fā)展過度依靠政府扶持也不是長遠(yuǎn)之計(jì)，所以亟需尋找替代政府支持的新的支撐點(diǎn)。普惠金融對農(nóng)業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)度還比較低，可能的原因是現(xiàn)階段普惠金融發(fā)展的廣度和深度都沒有達(dá)到一個較好的水平，縣域內(nèi)普惠金融體系的構(gòu)建也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有完成?；鶎雍鸵赞r(nóng)業(yè)為主的欠發(fā)達(dá)地區(qū)需要大力發(fā)展普惠金融，支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。五、結(jié)論與政策建議結(jié)論與政策建議結(jié)論上述實(shí)證結(jié)果表明，縣域內(nèi)普惠金融發(fā)展水平與縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展之間存在長期均衡關(guān)系，普惠金融的發(fā)展在前期對縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了促進(jìn)的作用，然后會出現(xiàn)抑制農(nóng)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)象，但是作用效果不是很明顯?？h域內(nèi)普惠金融的發(fā)展水平與縣域內(nèi)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平互為格蘭杰原因，普惠金融的發(fā)展會影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，反之，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也會對縣域內(nèi)普惠金融的發(fā)展產(chǎn)生影響。本文針上述結(jié)論提出以下建議。政策建議加大與普惠金融的各個相關(guān)體系建設(shè)在微觀層面，普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展以及對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的支持離不開一套完善的支撐體系和一個完善的制度?！叭r(nóng)”客戶獲得金融服務(wù)的操作層面上的障礙包括缺乏金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押品；缺乏完善的對從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)個人的信用評價體系；農(nóng)民群體的相關(guān)金融知識嚴(yán)重缺乏等。這就需要構(gòu)建一個普惠金融的支撐體系。這包括加快建設(shè)綜合每位公民各方面?zhèn)€人信息的信用系統(tǒng)；完善農(nóng)業(yè)領(lǐng)域和農(nóng)民可使用的相關(guān)抵押品的權(quán)利確認(rèn)工作和流通支持工作；建設(shè)“三農(nóng)”相關(guān)的金融知識教育體系，為受教育水平普遍偏低的農(nóng)村人口和農(nóng)業(yè)從業(yè)人員普及普惠金融相關(guān)知識，讓他們接受、認(rèn)可普惠金融，相信普惠金融服務(wù)會幫助他們獲利。在宏觀保障層面，由于普惠金融的服務(wù)對象、業(yè)務(wù)開展方式的不同，傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)、監(jiān)管方式等可能并不適用于普惠金融，這就需要國家層面制定保障普惠金融有序發(fā)展的普惠金融相關(guān)法律；金融監(jiān)管部門也應(yīng)該為普惠金融量身打造相應(yīng)的監(jiān)管辦法，比如對服務(wù)“三農(nóng)”的普惠金融業(yè)務(wù)的不良貸款率的監(jiān)管要求適度放松等。建立保障普惠金融有序發(fā)展、促進(jìn)普惠金融快速發(fā)展的法律保障體系和監(jiān)管體系。探索多種新形勢的普惠金融發(fā)展載體。我國現(xiàn)行的金融體系下，銀行尤其是國有銀行在金融資源分配中占主導(dǎo)地位。雖然在國家的要求下各大銀行已經(jīng)相繼成立了普惠金融事業(yè)部，并且努力發(fā)展普惠金融，為服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”客戶和弱勢群體做出了很大的努力，但大型銀行雖然有資金充足，運(yùn)作規(guī)范以及網(wǎng)點(diǎn)多等優(yōu)點(diǎn)，但運(yùn)營資本較高，能提供的普惠金融服務(wù)種類有限和業(yè)務(wù)開展不夠靈活等缺點(diǎn)也十分突出。因此，因地制宜地發(fā)展多種類型的普惠金融類機(jī)構(gòu)十分必要。具體到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，可以以幾個行政村為單位