數(shù)字普惠金融對廣東省農(nóng)民收入的影響實(shí)證研究摘要《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》和《數(shù)字農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展規(guī)劃（2019-2025年）》等涉農(nóng)重要文件出臺后，數(shù)字普惠金融發(fā)展越來越快，普及度也有所提高，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的發(fā)展現(xiàn)代化，也提高了農(nóng)民的收入水平。通過資料整理得出，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)以及金融科技企業(yè)的影響是積極的，也促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文通過實(shí)證分析數(shù)字普惠金融對廣東省農(nóng)民收入的影響情況，結(jié)果發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和數(shù)字普惠金融都對廣東省農(nóng)民收入有正向作用，而數(shù)字普惠金融的影響更為明顯。根據(jù)分析結(jié)果，本文也提出了一些政策建議，如肯定數(shù)字普惠金融的作用，深化數(shù)字普惠金融的發(fā)展戰(zhàn)略，加大數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，豐富數(shù)字普惠金融的發(fā)展模式等。關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；農(nóng)民收入；正向作用目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 一、引言（一）研究背景和意義COVID-19在全球的傳播和中美摩擦及矛盾的存在，全球經(jīng)濟(jì)陷入不穩(wěn)定局面，金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也充滿挑戰(zhàn)?？萍紕?chuàng)新帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級是國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢。國際競爭很快就在人工智能、5G等領(lǐng)域中尋找創(chuàng)新突破而展開，同時(shí)，金融科技監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化被提上日程。事實(shí)上，改革開放以來，我國市場經(jīng)濟(jì)體制不斷優(yōu)化創(chuàng)新，金融改革發(fā)展取得了許多成就。金融體系逐步完善，特別是商業(yè)銀行發(fā)展迅速。而我國農(nóng)村地區(qū)，銀行網(wǎng)點(diǎn)較遠(yuǎn)，金融機(jī)構(gòu)較少，農(nóng)民存貸有困難，這制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其實(shí)我國城鄉(xiāng)收入差距一直存在，并且隨著國民經(jīng)濟(jì)水平的提高，城鄉(xiāng)收入差距矛盾的發(fā)展也越來越明顯。普惠金融自被提出以來，在一定程度上緩解了城鄉(xiāng)發(fā)展水平的矛盾。2016年G20峰會正式提出“數(shù)字普惠金融”，意味著進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代后，云計(jì)算、區(qū)塊鏈和人工智能打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的壁壘，也使普惠金融發(fā)展更加深入，對拓寬農(nóng)村融資渠道上發(fā)揮了重要作用，促進(jìn)中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的發(fā)展。（二）文獻(xiàn)綜述當(dāng)前，國外對普惠金融促進(jìn)收入增長，縮小城鄉(xiāng)差距等的研究是比較豐富和全面的。世界銀行扶貧協(xié)商小組（CGAP）提出完善普惠金融體系的重要性，建立完善的普惠金融體系，才能讓弱勢群體從多種渠道獲取正規(guī)的基礎(chǔ)性金融服務(wù)；印度博士Sarma(2008)認(rèn)為普惠金融的發(fā)展也要注意金融產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量。IMF研究部副部長Claessens（2006）提出了關(guān)于普惠金融對減貧的直接影響和間接影響，即小額信貸等普惠金融服務(wù)使得低收入群體收入增長的直接影響，和提高就業(yè)率及調(diào)整收入分配等方式的間接影響。同時(shí)，Claessens（2000）與孟加拉國學(xué)者SSarker，SKGhosh，MPalit（2015）通過研究都表明農(nóng)村信貸多樣化發(fā)展對農(nóng)民經(jīng)濟(jì)有顯著影響。進(jìn)而Manyika等(2016)對數(shù)字金融全面影響的量化結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融發(fā)展有望讓因缺乏信貸獲取渠道而受阻的小型企業(yè)煥發(fā)新的活力。應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)中心AppliedEconomics（2020）基于自回歸分布滯后模型(ARDL)證實(shí)了數(shù)字金融服務(wù)在金融包容方面發(fā)揮的關(guān)鍵作用。關(guān)于國內(nèi)學(xué)者的研究成果，王曙光（2016）和張忠宇（2016）認(rèn)為普惠金融的發(fā)展有利于解決農(nóng)村金融困境，正規(guī)的金融服務(wù)也有利于金融體系的改革；潘怡、杜強(qiáng)（2016）認(rèn)為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡會使得普惠金融的發(fā)展水平不一樣；郭峰、王靖一、王芳、孔濤、張軒、程志云（2019）認(rèn)為普惠金融對農(nóng)民收入的影響有很強(qiáng)的地區(qū)收斂特征；胡濱（2016），李牧辰、封思賢、謝星（2020），吳敏、羅冀（2019）和曾之明（2017）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展在監(jiān)管方面存在一定的問題，建議加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估和管理，才能促進(jìn)農(nóng)村金融的健康發(fā)展；宋曉玲（2017）發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展能促進(jìn)減貧，并有利于縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距；譚燕芝、張子豪（2018），呂雁琴、趙斌（2019），劉錦怡,劉純陽(2020)，陳陽、趙丙奇（2019），也從不同的角度運(yùn)用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出了數(shù)字普惠金融在促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和減貧方面發(fā)揮著明顯作用。通過對上述國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述的簡單梳理，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外學(xué)者和專家都普遍認(rèn)可普惠金融在減貧方面發(fā)揮的重要作用。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字普惠金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的作用也越來越顯著。廣東作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的省份之一，也存在著嚴(yán)重的城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡的狀況，但廣東是科技創(chuàng)新重地之一，應(yīng)該憑借自身的優(yōu)勢大力推廣數(shù)字普惠金融，使其在鄉(xiāng)村振興中發(fā)揮作用。而研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系，這是從農(nóng)民收入這樣具體的方面去體現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)揮的效果，通過研究兩者的關(guān)系能夠有效避免過于武斷的金融政策，也能拓展數(shù)字普惠金融發(fā)展方向，有利于提高農(nóng)民收入和提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。本文將從廣東省除去深圳的20個(gè)市的數(shù)據(jù)出發(fā)，研究廣東地區(qū)數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系，并根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果從政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的角度提出相應(yīng)的建議。二、中國數(shù)字普惠金融在農(nóng)村的發(fā)展形式普惠金融的發(fā)展推動了農(nóng)村減貧進(jìn)程，農(nóng)民的收入水平在一定程度上也得到了提高。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相繼推出扶貧助農(nóng)的公益產(chǎn)品，但是由于農(nóng)村信用體系未能很好完善，即使是農(nóng)村信用社所能提供的金融服務(wù)也很有限。數(shù)字化和大數(shù)據(jù)帶來了金融創(chuàng)新和變革，普惠金融也通過數(shù)字化實(shí)現(xiàn)包容性和可接觸性，數(shù)字科技使金融服務(wù)成本降低并提高了服務(wù)效率。在政府大力支持下，金融服務(wù)在農(nóng)村市場上的需求增加，數(shù)字普惠金融很快在農(nóng)村發(fā)展起來，且發(fā)展形式和形態(tài)也變得多種多樣，包括網(wǎng)上銀行、掌上銀行等金融服務(wù)終端，支付寶、微信等第三方支付渠道。（一）金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村數(shù)字普惠形式網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等逐漸實(shí)現(xiàn)向農(nóng)村用戶或者偏遠(yuǎn)地區(qū)用戶普及，有效降低傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本，也提高了業(yè)務(wù)效率。一些通訊設(shè)備的使用使得農(nóng)村用戶直接獲得金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)上提供的各類金融服務(wù)，線上交易打破了普惠金融發(fā)展受限的局面，越來越多的個(gè)體通過互聯(lián)網(wǎng)完成生活繳費(fèi)、購物甚至是投資，促進(jìn)農(nóng)村金融向更廣和更深的方向發(fā)展。普惠金融業(yè)務(wù)部是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)需求所成立的專項(xiàng)服務(wù)部門，服務(wù)對象主要是小微企業(yè)和農(nóng)村。如表1工商銀行創(chuàng)立的數(shù)字普惠金融平臺e-ICBC、手機(jī)端APP“融e聯(lián)”、“融e購”、微信公眾號以及智能服務(wù)終端POS機(jī)，充分實(shí)現(xiàn)數(shù)字科技的“共享、便捷、低成本”的特點(diǎn)，使得數(shù)字普惠金融隨處可見。數(shù)字化手段讓信息流、資金流、客戶和產(chǎn)品進(jìn)行連接和適配，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的數(shù)字化，隨時(shí)隨地為農(nóng)戶生產(chǎn)和生活提供基本的金融服務(wù)，使得金融服務(wù)不再只是針對小部分人開展。數(shù)字普惠金融不僅降低了金融服務(wù)的門檻，也促進(jìn)了農(nóng)村金融的發(fā)展。表1部分銀行的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品（二）供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的數(shù)字普惠形式農(nóng)村供應(yīng)鏈帶動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多種情況下從原料端到加工區(qū)、銷售和服務(wù)端等都要投入大量的人力物力，信息不對稱會對整個(gè)供應(yīng)鏈造成一定的影響。所以很多農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)開始通過實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈升級，將互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)運(yùn)用到供應(yīng)鏈的運(yùn)作中，目的是降低成本和提高效率。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為供應(yīng)商帶來了更多的融資渠道。整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的交易信息、資源，通過數(shù)字化整理，形成系統(tǒng)數(shù)據(jù)被記錄和收集起來，為日后的風(fēng)險(xiǎn)評估和金融融資備案。有關(guān)數(shù)字化整理的物流和現(xiàn)金流等數(shù)據(jù)，形成企業(yè)在發(fā)展供應(yīng)鏈金融時(shí)所憑借的信用數(shù)據(jù)庫，避免了由于信息不透明而造成損失的情況。如表2一些專門為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的理財(cái)產(chǎn)品也隨著誕生，他們的門檻普遍較低，農(nóng)戶們能利用閑散資金賺取收益，同時(shí)這些數(shù)字化產(chǎn)品也能作為支付工具，提高支付效率。表2部分農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品（三）金融科技企業(yè)的農(nóng)村數(shù)字普惠形式電商企業(yè)的發(fā)展給我們的生活帶來了很多變化，我們逐漸實(shí)現(xiàn)了線上購物、線上繳費(fèi)、線上支付等。有關(guān)農(nóng)村電商利好的政策出臺，證明國家也肯定電商帶來的經(jīng)濟(jì)效益，拉動了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。自農(nóng)村電商得到資本認(rèn)可之后，農(nóng)村市場也被打開，通過電商交易的物流情況、現(xiàn)金情況、和信息情況形成巨大的數(shù)據(jù)庫，小微企業(yè)和農(nóng)村居民在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中進(jìn)行的買賣、轉(zhuǎn)賬和小額投資等，使得農(nóng)村金融煥發(fā)出活力，對數(shù)字普惠金融的發(fā)展也起到了推動作用。隨著國家助農(nóng)扶貧的政策出臺，各大電商平臺為了吸引更多的客戶群體，會推出一系列多種多樣的應(yīng)用，不僅涉及農(nóng)戶日常生活中的投資理財(cái)、保險(xiǎn)、生活繳費(fèi)等，而且從不同方面結(jié)合農(nóng)戶需求開發(fā)出助農(nóng)金融產(chǎn)品，極大地滿足了農(nóng)村用戶的金融需求，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平進(jìn)一步提高。如表3是一些金融科技企業(yè)的農(nóng)村數(shù)字普惠金融產(chǎn)品。電商平臺通過推廣金融服務(wù)，大量掌握了農(nóng)村用戶的消費(fèi)記錄和投資數(shù)據(jù)，形成了用戶征信庫，豐富了農(nóng)村的征信系統(tǒng)。表3金融科技企業(yè)的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品三、數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響（一）降低了金融服務(wù)門檻傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)時(shí)需要收取一定的手續(xù)費(fèi)或者有一定的存款要求，畢竟對于盈利機(jī)構(gòu)來說，這是收入來源也是進(jìn)行貸款的資本積累，而且有時(shí)的準(zhǔn)入門檻也比較高。但由于農(nóng)民自身的經(jīng)濟(jì)狀況和農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境較差，如果得不到有效的金融服務(wù)，資金需求也難以滿足，那么農(nóng)民收入就會受到影響，進(jìn)而農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展又會止步不前。數(shù)字技術(shù)的發(fā)展不僅緩解了金融機(jī)構(gòu)盈利與提供服務(wù)的矛盾，也使我國普惠金融的發(fā)展有了新的目標(biāo)，農(nóng)民既可選擇去營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，也能在線上快速獲取所需的金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競爭力由于財(cái)富門檻的降低而提高，在既有政策支持又能憑借原本市場基礎(chǔ)的情況下，實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融在農(nóng)村開枝散葉，積累更多的客戶人群。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，準(zhǔn)入門檻本來就不高，是獨(dú)有的優(yōu)勢所在，在農(nóng)民融資或小額貸款的情況下也能積累客戶源?？偟膩碚f，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化的形式在提高金融服務(wù)效率的同時(shí)也降低了服務(wù)成本，門檻壁壘也就隨著被打破。（二）增強(qiáng)了減貧效果 第一，低成本金融服務(wù)使得農(nóng)民的發(fā)展渠道和方向更加多樣，農(nóng)民可以通過線上借貸、融資等提高收入，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而改善貧困現(xiàn)狀；第二，數(shù)字普惠金融的發(fā)展緩解了小微企業(yè)的融資難，貸款難等問題，同時(shí)小微企業(yè)的發(fā)展也帶來了更多的就業(yè)崗位，一些農(nóng)村居民能夠通過就業(yè)解決經(jīng)濟(jì)困難，進(jìn)而也緩解了貧困；第三，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在數(shù)字化發(fā)展下提高了服務(wù)水平，通過創(chuàng)新儲蓄、貸款的方式，且完善理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、豐富支付手段等，使得農(nóng)民能夠享受便捷可靠的金融服務(wù)，對他們改善經(jīng)濟(jì)狀況起到了一定作用，所以一定程度上減少了貧困；最后，數(shù)字普惠金融的發(fā)展帶來了機(jī)遇，也存在著競爭和挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間存在制約與合作，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要代表是商業(yè)銀行，它們紛紛推出助貧扶農(nóng)的金融產(chǎn)品，加上本身有完善的風(fēng)控機(jī)制，所以還是占據(jù)了一定的市場，但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握了農(nóng)民在進(jìn)行數(shù)字支付或者小額貸款下的數(shù)據(jù)，并形成一套完整的農(nóng)民征信系統(tǒng)。以上兩者各具優(yōu)勢與不足，只有通過合作才能實(shí)現(xiàn)共贏。農(nóng)村金融發(fā)展起來之后，一些低收入群體能借此提高自己的能力，適應(yīng)數(shù)字普惠金融的發(fā)展趨勢，提高收入和擺脫貧困。（三）擴(kuò)大了金融服務(wù)的普及范圍我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)民人口比重大，但由于我國農(nóng)村地區(qū)發(fā)展不平衡問題，一方面農(nóng)民收入水平不高，也沒能獲得有效的金融服務(wù)；另一方面農(nóng)村金融發(fā)展不全面，資金外流嚴(yán)重，農(nóng)村信用體系較為落后，農(nóng)民很少能享受到金融服務(wù)。原因主要有3個(gè)：首先是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)置情況，大部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在考慮了建立網(wǎng)點(diǎn)的成本與網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)效益后，會減少網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置，再加上農(nóng)村地區(qū)的交通和通訊設(shè)備不完善，一定程度上也降低了普惠金融的可接觸性；其次，影響農(nóng)村金融發(fā)展的原因是金融機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)，很少愿意把錢貸給農(nóng)民或者一些低收入群體。農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展不平衡，互聯(lián)網(wǎng)的普及程度有限，所以大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)沒能獲得農(nóng)民的征信數(shù)據(jù)，加上針對農(nóng)民群體的金融產(chǎn)品又比較少，導(dǎo)致農(nóng)民群體被排除在外；第三、農(nóng)村是城市發(fā)展的基礎(chǔ)，大量的勞務(wù)人員進(jìn)城就業(yè)，不少的農(nóng)村自然資源是城市加工廠的勞動力來源，這為城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了后勤保障，但也進(jìn)一步擴(kuò)大了城鄉(xiāng)收入差距，農(nóng)村地區(qū)的資本與其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生矛盾，從而也加大了農(nóng)村金融的發(fā)展難度，農(nóng)民便更加難以享受到金融服務(wù)了。線上交易的模式被越來越多的人所接受，不去網(wǎng)點(diǎn)也能獲得相應(yīng)的金融服務(wù)；日常的一些交易記錄和數(shù)據(jù)作為征信信息，通過整理形成信用記錄。這些征信記錄可以作為低收入群體獲得資金需求時(shí)重要的憑證，這也使得金融服務(wù)不再只針對小部分的資本家，農(nóng)民群體也能參與其中。四、實(shí)證研究（一）數(shù)據(jù)來源本文以2014-2018年廣東省各市的面板數(shù)據(jù)，按照國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)一部署,廣東省分市縣城鄉(xiāng)一體化住戶調(diào)查工作從2013年底正式啟動，從2014年開始正式對外發(fā)布分市農(nóng)村常住居民人均可支配收入數(shù)據(jù)，不再發(fā)布分市農(nóng)村居民人均純收入數(shù)據(jù)。這兩項(xiàng)收入指標(biāo)數(shù)據(jù)在調(diào)查范圍、調(diào)查方法和統(tǒng)計(jì)口徑上均有一定變化，不完全可比，而深圳因完全城市化,無相關(guān)數(shù)據(jù)。因此文章是選取了除深圳外各市2014-2018年的數(shù)據(jù)作為統(tǒng)計(jì)樣本，對于個(gè)別缺失數(shù)據(jù)均采取插值法進(jìn)行補(bǔ)充。（二）數(shù)據(jù)選取及處理數(shù)據(jù)來源：《廣東統(tǒng)計(jì)年鑒》、《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2018）》。為研究數(shù)字普惠金融的發(fā)展對農(nóng)民收入影響的關(guān)系，本文把農(nóng)村居民人均可支配收入（Y）作為被解釋變量；以數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（DIFI）作為研究的解釋變量；以財(cái)政支出水平（GE）作為控制變量，即地方一般公共預(yù)算支出占生產(chǎn)總值的比重，財(cái)政發(fā)展水平（RGDP）用人均生產(chǎn)總值來衡量。（三）實(shí)證分析從表4可以看出，廣東省農(nóng)村居民可支配收入最大值達(dá)到32277，最小值則為9884，兩者差距顯著；而數(shù)字普惠金融指數(shù)在最小值1.444和最大值3.021之間波動；財(cái)政支出水平在最小值0.0694和最大值0.401之間波動；人均生產(chǎn)總值也是在最小值20262與最大值159428之間波動?？偟目磥恚髦笜?biāo)在不同地區(qū)的差距較大。2.模型構(gòu)建為更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)胤治鰯?shù)字普惠金融對廣東省農(nóng)民收入的影響，本文通過對各指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析后，得到各指標(biāo)之間的關(guān)系，Y與其他變量均顯著相關(guān)。因此，根據(jù)選擇的數(shù)據(jù)，構(gòu)建模型如下：Yit=Β0+Β1DIFIit+Β其中：i是代表各市，t是代表年份，Βi是代估參數(shù)，ε3.實(shí)證過程分析模型的選擇對實(shí)證的結(jié)果有很大影響，所以有必要先進(jìn)行模型形式檢驗(yàn)，模型回歸結(jié)果如表5所示。根據(jù)表5可知，綜合R方和各變量顯著性的結(jié)果來說，固定效應(yīng)模型是最合適的選擇，但是為了試驗(yàn)的嚴(yán)謹(jǐn)性，接下來對模型建立隨機(jī)效應(yīng)模型后再進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)。由表6可知所得模型（1）的Hausman檢驗(yàn)的t統(tǒng)計(jì)量為17.97，P值為0.0001，小于顯著性水平5%，因此，可以初步確定為固定效應(yīng)模型。根據(jù)表6中F檢驗(yàn)和LR檢驗(yàn)的結(jié)果分析，應(yīng)該選擇固定效應(yīng)模型。根據(jù)表6分析可知，模型（1）應(yīng)該選用固定效應(yīng)模型，并對其所有數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如表7所示。由表7可知，根據(jù)模型回歸方程R方為0.9043，調(diào)整R方為0.9694的情況，可以看出樣本的擬合優(yōu)度較好，且具有很強(qiáng)的解釋意義。模型F統(tǒng)計(jì)量為242.63，在1%置信水平下拒絕原假設(shè)，說明被解釋變量農(nóng)民收入水平(Y)與解釋變量數(shù)字普惠金融發(fā)展水平(DIFI)之間呈線性關(guān)系，且效果顯著。通過以上的回歸結(jié)果可以得出，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平和人均生產(chǎn)總值都對農(nóng)民收入產(chǎn)生正向影響，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平越高，人均生產(chǎn)總值增加，則農(nóng)民收入會提高，而財(cái)政支出增加會促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在一定程度上也會促進(jìn)農(nóng)民收入的提高，只是較前兩個(gè)來說效果會比較不明顯。五、結(jié)論與政策建議（一）結(jié)論通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字技術(shù)下的普惠金融對農(nóng)民收入具有正相關(guān)關(guān)系，數(shù)字普惠金融的發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民收入增加?？茖W(xué)技術(shù)的發(fā)展改善了我們的生活質(zhì)量，數(shù)字化的信息技術(shù)讓我們的生活方式也發(fā)生了很大變化。數(shù)字普惠金融的發(fā)展得益于數(shù)字技術(shù)的普及，有更多的人能夠享受金融服務(wù)，同時(shí)也線上操作省時(shí)省事，也逐漸被大多數(shù)人所接受，一些比較落后地區(qū)的低收入群體也能通過數(shù)字普惠金融獲得收入上的提高。通過本文的實(shí)證研究，總結(jié)出以下幾點(diǎn)建議。（二）數(shù)字普惠金融在農(nóng)村發(fā)展的制約因素1.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低、數(shù)字普惠金融監(jiān)管有難度一方面雖然農(nóng)村居民收入逐年增加，但其實(shí)農(nóng)村居民的人均可支配收入與城鎮(zhèn)居民相比，存在著近3倍的差距，這是長期城鄉(xiāng)收入差距造成的。農(nóng)村金融的發(fā)展受制于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平，所以在農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)水平比較低時(shí)，農(nóng)村金融也很難發(fā)展，進(jìn)而也影響了金融服務(wù)和金融業(yè)務(wù)的建設(shè)。很多較為落后的農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的類型少，監(jiān)管力度也不足，這導(dǎo)致農(nóng)村金融發(fā)展更加受限?；ヂ?lián)網(wǎng)數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字普惠金融在農(nóng)村的使用迅速發(fā)展起來，同時(shí)這也帶來了監(jiān)管難度系數(shù)的增加。對于這種新型的發(fā)展模式，相應(yīng)的法律法規(guī)還未能及時(shí)出臺，所以很多打著農(nóng)村金融的噱頭進(jìn)行小額貸款，或者金融詐騙和非法集資的平臺，損害了農(nóng)村居民的合法權(quán)益，同時(shí)也不利于數(shù)字普惠金融在農(nóng)民之間推廣，居民對數(shù)字金融的質(zhì)疑也會加大數(shù)字普惠金融在農(nóng)村發(fā)展的難度?？偟膩碚f，建立和完善數(shù)字金融監(jiān)管體系才能讓農(nóng)村金融健康發(fā)展，從而提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。2.農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對落后，缺乏有效信用評估機(jī)制數(shù)字普惠金融的發(fā)展離不開農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面積會影響互聯(lián)網(wǎng)的普及程度，一些比較偏遠(yuǎn)的地區(qū)都無法上網(wǎng)，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)的建設(shè)還未完善，這就導(dǎo)致了數(shù)字普惠金融難以在農(nóng)村得到很好的推廣。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)會根據(jù)客戶的信用情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，所以要建立起農(nóng)村居民的征信系統(tǒng)，才能更好的豐富金融服務(wù)內(nèi)容。數(shù)字技術(shù)的發(fā)展使得征信數(shù)據(jù)變得容易收集，只是目前的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還未全面落實(shí)，所以農(nóng)村金融的發(fā)展受阻，金融機(jī)構(gòu)在推進(jìn)發(fā)展過程中也不易提供資金配套的金融服務(wù)。3.金融產(chǎn)品相似度較高，普及率偏低，配套服務(wù)不夠全面隨著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)針對農(nóng)村推出的理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，農(nóng)民通過手機(jī)終端就能夠獲得金融服務(wù)。然而，產(chǎn)品之間的相似度高，缺乏自身特色，大多都是都是以吸引客戶源為主要目的，而缺乏通過創(chuàng)新產(chǎn)品自身的特點(diǎn)來提高競爭力，所以在農(nóng)村的使用較差，同時(shí)也難以大范圍地推廣。農(nóng)民大多只會通過手機(jī)終端轉(zhuǎn)賬匯款等，對于線上理財(cái)，線上貸款等具有很強(qiáng)的排斥性。農(nóng)村金融活力難以被喚發(fā)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平也得不到提高。4.農(nóng)村居民投融資意識較為薄弱，互聯(lián)網(wǎng)金融參與度不高互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展除了引導(dǎo)農(nóng)民參與線上金融服務(wù)，如通過手機(jī)端進(jìn)行數(shù)字支付，或者在線上銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或者貸款等等，但是金融發(fā)展其實(shí)還包括理財(cái)和投資等，所以在農(nóng)村推廣投資理財(cái)?shù)挠^念時(shí)，不僅受到來自農(nóng)民不理解的阻礙，還有一些理財(cái)產(chǎn)品暴雷之后給農(nóng)民造成恐慌情緒，進(jìn)而拒絕所有的數(shù)字普惠金融服務(wù)，這些都是造成農(nóng)村金融難以進(jìn)一步發(fā)展的重要原因。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融本身也存在監(jiān)管不足和風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，所以在推廣時(shí)一方面需要先對農(nóng)村居民進(jìn)行通觀念式的介紹這種新型的方式，又要做好前期發(fā)展的普及工作，包括對一些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。（三）政策建議1.肯定數(shù)字普惠金融發(fā)揮的作用，深化其發(fā)展戰(zhàn)略數(shù)字普惠金融的最大特點(diǎn)是通過數(shù)字化手段使金融服務(wù)更容易獲得。它具有成本低、支付方便、服務(wù)效率高等優(yōu)點(diǎn)。通過線上線下結(jié)合，為邊遠(yuǎn)地區(qū)和貧困群體提供多樣化的金融服務(wù)。根據(jù)不同的條件和需求，開發(fā)更豐富的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。電子商務(wù)的的發(fā)展和寬松的金融創(chuàng)新監(jiān)管環(huán)境讓農(nóng)村金融發(fā)展走出困境，也使得數(shù)字普惠金融能夠進(jìn)一步發(fā)展。金融技術(shù)的創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要途徑，也是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要武器。2.加大對數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)數(shù)字普惠金融的發(fā)展依賴于互聯(lián)網(wǎng)的普及和網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備的完善。因此，政府可以加大支持力度，通過財(cái)政投入促進(jìn)農(nóng)村和邊遠(yuǎn)地區(qū)通信服務(wù)的發(fā)展，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)覆蓋面，對公眾給予財(cái)政補(bǔ)貼，降低互聯(lián)網(wǎng)成本，積極推廣網(wǎng)上銀行、手機(jī)等數(shù)字金融知識電話終端，號召參與學(xué)習(xí)，融入互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代。為貧困群體提供便利，減輕他們學(xué)習(xí)的負(fù)擔(dān)，提高他們的學(xué)習(xí)能力。結(jié)合實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的財(cái)政和政策性金融，加大普惠性金融服務(wù)的激勵和補(bǔ)貼力度。加快“數(shù)字村”建設(shè)，是完善發(fā)展數(shù)字普惠金融的硬性條件；商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠通過借鑒對方長處來彌補(bǔ)自身短板，共同發(fā)展，使得農(nóng)村信用體系得以完善，這也是構(gòu)建發(fā)展數(shù)字普惠金融軟件環(huán)境的前提。3.豐富數(shù)字普惠金融的發(fā)展方式為優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，政府應(yīng)適當(dāng)增加財(cái)政支出。農(nóng)村資源豐富，農(nóng)民通過互聯(lián)網(wǎng)平臺因地制宜發(fā)展和推廣自己的特色產(chǎn)業(yè)，增加收入來源，提高收入水平；同時(shí)，為了使農(nóng)民提高技能培訓(xùn)水平，加強(qiáng)對數(shù)字技術(shù)的熟練掌握，政府還應(yīng)完善相關(guān)的收入分配制度，優(yōu)化教育水平。對于國家開發(fā)銀行、國家農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作，可以通過農(nóng)業(yè)貸款、金融債券等形式推動農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展。所以對于政策性金融機(jī)構(gòu)來說，可以根據(jù)實(shí)際和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，為農(nóng)村提供融資和智力服務(wù)，同時(shí)也要豐富數(shù)字普惠金融的發(fā)展方式，增加長期信貸供給，發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈金融，把多個(gè)方面聯(lián)系起來，帶動當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)振興。直播帶貨、線上下單、朋友圈公眾號推廣等等宣傳營銷方式，使得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也向互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展，為農(nóng)村數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展提供動力。4.完善金融監(jiān)管體系，促進(jìn)數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展新事物的發(fā)展帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)的同時(shí)，也蘊(yùn)含著各種風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字普惠金融對我國縮小城鄉(xiāng)差距和扶貧效果有一定的促進(jìn)作用，但在當(dāng)今發(fā)展中存在諸多問題，由于監(jiān)管的廣度和深度不夠，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失。因此，制定一套完整的對策對數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展非常重要，這不僅需要多部門相互制衡，更需要監(jiān)管部門統(tǒng)一監(jiān)督管理。因此，監(jiān)管部門應(yīng)大力加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，使得金融業(yè)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營和綜合經(jīng)營，也能解決現(xiàn)在實(shí)行的體制下監(jiān)管不足的問題，應(yīng)對監(jiān)管部門結(jié)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)調(diào)整，加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)，遏制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管套利。但在控制金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，要堅(jiān)持普惠性原則，在大力支持金融科技企業(yè)與農(nóng)村信用社合作，共同拓展農(nóng)村普惠性金融市場的同時(shí)，也要審慎監(jiān)管金融科技企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)發(fā)展模式和途徑，確保在合理合法的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展。參考文獻(xiàn)[1]CGAP.BuildingInclusiveFinancialSystems:DonorGuidelinesonGoodPracticeinMicrofinance,Washington,D.C.CGAP,December2009:91[2]MandiaraSarma.IndexofFinancialInclusion[J].IndianCouncilforResearchInternationalEconomicsRelations,2008[3]ManyikaJ,LundS,SingerM,etal.DigitalFinanceforAll:PoweringInclusiveGrowthinEmergingEconomies[R].America:MckinseyGlobalInstitute,2016[4]StijnClaessens.AccesstoFinancialServices:AReviewoftheIssuesandPublicPolicyObjectives[J].TheWorldBankResearchObserver,2006,21(2).[5]StijnClaessens,SimeonDjankov,LarryH.PLang.TheseparationofownershipandcontrolinEastAsianCorporations[J].JournalofFinancialEconomics,2000,58(1)[6]SandipSarker,SujanKumarGhos