PAGEPAGE5適用班級(jí)：印刷數(shù)：需答題紙數(shù)（8開(kāi)）命題人：審題人：答題說(shuō)明：1、考生必須寫(xiě)清答題紙上要求填寫(xiě)的考試科目、系別、班級(jí)、姓名、考號(hào)等項(xiàng)內(nèi)容;2、考生必須依照題簽上的題目順序，在答題紙上寫(xiě)清題號(hào)，按順序答題。一、單項(xiàng)選擇題(每題2分，共20分)1.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義()最符合目前金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式。A.風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性C.風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離D.風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的變化2.一般情況下，商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)()。A.預(yù)期損失B.非預(yù)期損失C.災(zāi)難性損失D.經(jīng)濟(jì)損失3.在各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及其產(chǎn)生的根源進(jìn)行分析判斷，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算和控制，這是()。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)D.風(fēng)險(xiǎn)控制4.()是一種適合于早期銀行特點(diǎn)的初級(jí)的資產(chǎn)管理理論。A.銷(xiāo)售理論B.預(yù)期收入理論C.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)理論D.真實(shí)票據(jù)理論5.()是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)6.()是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.我國(guó)規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于()。A.4%B.6%C.8%D.10%8.下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)造成的損失的說(shuō)法，不正確的是()。A.金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失B.商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)和吸收預(yù)期損失C.商業(yè)銀行通常依靠中央銀行救助來(lái)應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失D.商業(yè)銀行對(duì)于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，一般需要通過(guò)保險(xiǎn)手段來(lái)轉(zhuǎn)移9.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的說(shuō)法，正確的是()。A.必須具備高度獨(dú)立性B.具有完全的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)C.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)D.核心職能是做出經(jīng)營(yíng)或戰(zhàn)略方面的決策并付諸實(shí)施10.20世紀(jì)60年代，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入()。A.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段C.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段D.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段二、多項(xiàng)選擇題(每題2分，共20分)1.一般情況下，金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失有()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.預(yù)期損失C.非預(yù)期損失D.災(zāi)難性損失E.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式具有以下特點(diǎn)()。A.全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍B.全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程和全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法C.資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理D.全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化E.動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是對(duì)經(jīng)過(guò)識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?進(jìn)行有效管理和控制的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)()目標(biāo)。A.風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略復(fù)合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求B.監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)估結(jié)果C.通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序D.所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性E.以上說(shuō)法都不正確4.風(fēng)險(xiǎn)文化，又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，一般由()幾個(gè)層次組成。A.風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略B.風(fēng)險(xiǎn)管理理念C.風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)D.風(fēng)險(xiǎn)管理制度E.風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃5.我國(guó)商業(yè)銀行的核心資本包括()。A.普通股B.資本公積C.優(yōu)先股D.未分配利潤(rùn)E.已分配利潤(rùn)6.銀監(jiān)會(huì)規(guī)定商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)貫徹()原則。A.全面性B.審慎性C.有效性D.獨(dú)立性E.長(zhǎng)遠(yuǎn)性7.巴塞爾委員會(huì)《核心原則評(píng)價(jià)方法》指出內(nèi)控制度涉及銀行的()。A.組織結(jié)構(gòu)B.會(huì)計(jì)政策和程序C.制衡機(jī)制D.資產(chǎn)和投資的保全E.管理機(jī)構(gòu)8.巴塞爾委員會(huì)《銀行組織內(nèi)部控制體系框架》提出內(nèi)部控制的組成要素除了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估，還包括()A.管理層監(jiān)察與控制文化B.控制活動(dòng)與崗位分離C.信息與溝通D.監(jiān)控活動(dòng)與偏差糾正E.業(yè)務(wù)培訓(xùn)與定期考核9.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括的環(huán)節(jié)有()。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)D.風(fēng)險(xiǎn)控制E.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估10.巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為八大類(lèi)，其中包括()。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)E.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題(每題2分，共20分)１.《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的國(guó)際活躍銀行的核心資本充足率不得低于8%。()２.信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶛?quán)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或者信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。()３.無(wú)論是集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，還是分散型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，必須都要包括商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素。()４.對(duì)于我國(guó)生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率(如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)回報(bào)率等)越高，則該企業(yè)的盈利能力和償債能力就越好。()５.杠桿比率的主要作用是衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，與判斷企業(yè)的償債資格和能力無(wú)關(guān)。()６.除了轉(zhuǎn)移單筆貸款或資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)外，交易雙方還可以針對(duì)“虛擬的基礎(chǔ)資產(chǎn)”利用某種信用衍生產(chǎn)品進(jìn)行尋利交易。()７.證券化是將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場(chǎng)上出售和流通的證券。（）８.損失反映的是風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間發(fā)生后所造成的實(shí)際結(jié)果;風(fēng)險(xiǎn)反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。()９.全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。()１０.根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。其中，核心資本又稱(chēng)第一資本，附屬資本又稱(chēng)第二資本。()四、案例題（每題20分，共40分）1.如何運(yùn)用損失分布法定量操作風(fēng)險(xiǎn)？2.簡(jiǎn)述ＶＡＲ在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的適用性與局限性？Ａ卷參考答案一、1.D2.A3.A4.D5.A6.B7.C8.C9.D10.D二、1.BCD2.ABD3.ACD4.BCD5.ABD6.ABCD7.ABCD8.ABCD9.ABCDl0.BCDE三、1.×2.×3.×4.×5.×6.√7.×8.√9.×10.√四、1.與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相比，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定量化研究是最近十年的事情，市場(chǎng)中成熟的模型和應(yīng)用相對(duì)較少。雖然模型各異，但是基本上屬于損失分布法，損失分布由兩個(gè)因子決定:損失事件發(fā)生的頻率和發(fā)生事件后損失的嚴(yán)重程度，方法主要包括如下三個(gè)步驟:第一步，界定各種操作風(fēng)險(xiǎn)事件情景，并記錄這些情景的發(fā)生信息以及事件發(fā)生給銀行帶來(lái)的損失，形成基礎(chǔ)數(shù)據(jù);第二步，根據(jù)收集到的數(shù)據(jù)確定分布類(lèi)型(包括操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的頻率分布和發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)后的損失嚴(yán)重程度分布)，獲得概率密度函數(shù)，并檢驗(yàn);第三步，采用得到的概率分布進(jìn)行蒙特卡洛模擬，獲得銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布狀況。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)一定的置信區(qū)間，得到操作風(fēng)險(xiǎn)VaR。操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求因此確定。2.適用性：（1）VAR能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)與關(guān)鍵。VAR方法可以對(duì)投資組合或機(jī)構(gòu)所需承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生的潛在損失有一個(gè)客觀的、事前的估計(jì)值，使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理決策有了客觀的依據(jù)。這個(gè)客觀的估計(jì)值（VAR值），概括反映了投資組合或業(yè)務(wù)單位或者商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，方便了業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息的交流，有利于商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一管理。（2）VAR可作為設(shè)置頭寸限額與資源配置的工具。在商業(yè)銀行中，管理部門(mén)可以利用VAR為業(yè)務(wù)單位或交易員設(shè)置頭寸限額，從而避免由于交易員過(guò)度投機(jī)而導(dǎo)致銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大的現(xiàn)象。商業(yè)銀行將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額分配到各個(gè)業(yè)務(wù)單位后，對(duì)于超出限額的例外情況要進(jìn)行監(jiān)督，并做出適當(dāng)處理。（3）VAR可作為交易員績(jī)效評(píng)估的工具?？荚u(píng)交易員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。如果能將交易員在投資中產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和他們最后的贏利掛起鉤來(lái)，就能在很大程度上避免交易員過(guò)度投機(jī)的行為。局限性（1）“厚尾”現(xiàn)象會(huì)導(dǎo)致VAR值被低估。VAR模型大多是建立在資產(chǎn)組合的收益和市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)呈正態(tài)分布的基礎(chǔ)上的。如果商業(yè)銀行利用服從正態(tài)分布的VAR模型來(lái)計(jì)算的話，在一定置信水平下得出的VAR值可能會(huì)小于實(shí)際可能發(fā)生的損失，這就是“厚尾”現(xiàn)象。（2）基于大量歷史數(shù)據(jù)的算法，影響VAR的有效性。VAR的另一個(gè)局限性，就是需要大量的歷史數(shù)據(jù)。按照巴塞爾委員的要求，VAR模型的有效性必須進(jìn)行返回檢驗(yàn)，驗(yàn)證該模型的預(yù)測(cè)值和現(xiàn)實(shí)結(jié)果是否相同，這個(gè)過(guò)程要求的數(shù)據(jù)期限就更長(zhǎng)了。VAR模型如果采用99%的置信水平和1個(gè)月的持有期，一次檢驗(yàn)就需要長(zhǎng)達(dá)八年多的歷史數(shù)據(jù)。但是我國(guó)股市起步