2026年證券投資顧問考試試題一、單項選擇題（共10題，每題1分，共10分）1.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問向客戶提供投資建議前，應(yīng)當(dāng)了解客戶的哪些信息？（答案：A）A.證券賬戶信息、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力、財務(wù)狀況B.居住地址、職業(yè)信息、投資偏好、資產(chǎn)規(guī)模C.投資目標(biāo)、投資期限、資金來源、投資知識D.投資組合、交易記錄、風(fēng)險偏好、投資經(jīng)驗2.下列哪項不屬于證券投資顧問業(yè)務(wù)禁止行為？（答案：C）A.誘導(dǎo)客戶提供虛假信息B.與客戶約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失C.根據(jù)客戶需求提供個性化投資建議D.利用客戶信息進行利益輸送3.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券投資顧問不得對特定證券或其發(fā)行人公開作出買入、賣出或者持有建議，除非符合哪種情形？（答案：D）A.客戶主動要求B.公司內(nèi)部允許C.行業(yè)慣例D.法律法規(guī)規(guī)定4.某客戶風(fēng)險承受能力為穩(wěn)健型，證券投資顧問推薦以下哪種產(chǎn)品最合適？（答案：B）A.股票型基金B(yǎng).混合型基金C.商品期貨D.股指期貨5.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)實施細則》，證券投資顧問提供投資建議時，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括？（答案：C）A.客戶利益優(yōu)先B.合理建議C.最大化收益D.風(fēng)險揭示充分6.某客戶持有某股票，當(dāng)前股價為10元，證券投資顧問建議客戶賣出，但客戶未聽從。隨后該股票跌至5元。以下哪種行為屬于合規(guī)操作？（答案：A）A.投資顧問未再主動聯(lián)系客戶B.投資顧問指責(zé)客戶決策失誤C.投資顧問要求客戶追加保證金D.投資顧問承諾未來會補償損失7.根據(jù)《證券公司投資顧問人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范》，以下哪種行為違反規(guī)范？（答案：C）A.在營業(yè)部公告欄公示執(zhí)業(yè)資格B.向客戶說明投資建議的依據(jù)C.與他人私下約定利益分成D.每月向客戶發(fā)送投資報告8.某客戶咨詢?nèi)绾闻渲觅Y產(chǎn)，證券投資顧問建議其分配30%資金至股票、40%至債券、30%至貨幣市場基金。該建議主要基于哪種理論？（答案：B）A.有效市場假說B.馬科維茨投資組合理論C.行為金融學(xué)D.價值投資理論9.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司提供投資顧問服務(wù)時，不得與客戶約定？（答案：D）A.收費標(biāo)準(zhǔn)B.服務(wù)方式C.服務(wù)內(nèi)容D.投資收益10.某客戶詢問如何避免投資風(fēng)險，證券投資顧問應(yīng)重點提醒其注意以下哪項？（答案：A）A.分散投資B.高收益產(chǎn)品C.緊跟市場熱點D.集中投資二、多項選擇題（共5題，每題2分，共10分）1.證券投資顧問在提供投資建議時，應(yīng)當(dāng)向客戶說明的內(nèi)容包括？（答案：ABCD）A.投資建議的依據(jù)B.投資風(fēng)險C.投資期限D(zhuǎn).可能的收益與損失2.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，以下哪些行為屬于證券投資顧問業(yè)務(wù)？（答案：AC）A.分析證券市場趨勢B.代理客戶進行證券交易C.提供投資決策建議D.從事證券自營業(yè)務(wù)3.某客戶投資組合包括股票、債券和基金，證券投資顧問在建議調(diào)整時，應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素？（答案：ABCD）A.客戶風(fēng)險承受能力B.市場環(huán)境變化C.投資目標(biāo)D.投資期限4.根據(jù)《證券公司投資顧問人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范》，證券投資顧問不得？（答案：ABCD）A.誘導(dǎo)客戶提供虛假信息B.與他人私下約定利益分成C.違背客戶利益進行操作D.泄露客戶信息5.某客戶咨詢?nèi)绾芜M行資產(chǎn)配置，證券投資顧問應(yīng)建議其考慮哪些因素？（答案：ABC）A.客戶風(fēng)險承受能力B.投資目標(biāo)C.投資期限D(zhuǎn).市場短期波動三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.證券投資顧問可以向特定客戶推薦未公開的重大信息。（×）2.證券投資顧問可以與客戶約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。（×）3.證券投資顧問只需在提供投資建議時進行風(fēng)險揭示，無需持續(xù)跟蹤。（×）4.證券投資顧問可以代理客戶進行證券交易。（×）5.證券投資顧問可以私下與客戶約定利益分成。（×）6.證券投資顧問提供投資建議時，可以不說明建議的依據(jù)。（×）7.證券投資顧問可以無條件保證客戶的投資收益。（×）8.證券投資顧問在提供投資建議時，可以忽略客戶的投資目標(biāo)。（×）9.證券投資顧問可以泄露客戶的投資信息。（×）10.證券投資顧問可以推薦未公開的重大信息。（×）四、簡答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡述證券投資顧問在提供投資建議時應(yīng)當(dāng)遵循的原則。答案：-客戶利益優(yōu)先：以客戶利益為先，避免利益沖突。-合理建議：基于客戶情況和市場分析，提供合理的投資建議。-風(fēng)險揭示充分：明確告知投資風(fēng)險，避免誤導(dǎo)客戶。-持續(xù)跟蹤：定期評估投資組合，根據(jù)市場變化調(diào)整建議。2.簡述證券投資顧問在提供投資建議時應(yīng)當(dāng)向客戶說明的內(nèi)容。答案：-投資建議的依據(jù)：說明建議的理論基礎(chǔ)和市場分析。-投資風(fēng)險：明確告知可能的風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等。-投資期限：明確建議的投資期限，避免短期投機。-可能的收益與損失：告知可能的收益和損失范圍，避免過度承諾。3.簡述證券投資顧問在提供投資建議時應(yīng)當(dāng)注意的合規(guī)事項。答案：-不得誘導(dǎo)客戶提供虛假信息。-不得與客戶約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。-不得泄露客戶信息。-不得私下與客戶約定利益分成。-不得推薦未公開的重大信息。五、綜合分析題（共2題，每題10分，共20分）1.某客戶風(fēng)險承受能力為激進型，投資目標(biāo)是為3年后購房積累資金，目前持有股票和貨幣市場基金。證券投資顧問建議其增加股票配置，但客戶擔(dān)憂風(fēng)險。請分析該建議的合理性，并提出改進方案。答案：-合理性分析：激進型客戶風(fēng)險承受能力強，適合較高比例的股票配置；3年后購房屬于中長期目標(biāo)，可以承受一定波動。但需考慮客戶擔(dān)憂，建議逐步增加股票配置，并說明理由。-改進方案：1.解釋增加股票配置的理由（長期收益潛力）。2.建議逐步增加股票比例（如每月增加5%），同時保持部分貨幣市場基金以應(yīng)對短期需求。3.提供具體股票選擇標(biāo)準(zhǔn)（如成長性、估值合理）。2.某客戶咨詢?nèi)绾闻渲觅Y產(chǎn)，證券投資顧問建議其分配30%資金至股票、40%至債券、30%至貨幣市場基金。請分析該建議的合理性，并提出改進方案。答案：-合理性分析：該配置較為均衡，適合穩(wěn)健型客戶。但需結(jié)合客戶具體情況（如風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)）進行調(diào)整。-改進方案：1.了解客