1、敦德勵(lì)學(xué)，厚德載物,第五章商業(yè)銀行,本章學(xué)習(xí)目標(biāo)1.理解商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式2.掌握商業(yè)銀行的資本管理3.掌握商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)4.理解商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展5.掌握商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造,第一節(jié)商業(yè)銀行概述,一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）商業(yè)銀行的產(chǎn)生人們公認(rèn)的早期銀行的萌芽，起源于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利?！般y行”Bank一詞最早起源于意大利文“Banco”，意思是“長(zhǎng)板凳”。中世紀(jì)時(shí)，由于各國(guó)貿(mào)易的需要，出現(xiàn)了專門為別人鑒別、估量、保管、兌換貨幣的人，這些人都在港口或集市上坐著長(zhǎng)板凳。于是他們有了一個(gè)統(tǒng)一的稱呼“坐長(zhǎng)板凳的人”。他們就是最早的銀行家。倘若有人

2、遇到周轉(zhuǎn)不靈，無力支付債務(wù)時(shí)，就會(huì)招致債主們?nèi)浩饟v碎其長(zhǎng)凳，這就叫破產(chǎn)（bankruptcy）。早期銀行業(yè)的產(chǎn)生與國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展有著密切的聯(lián)系。,（二）商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)代商業(yè)銀行的最初形式是資本主義商業(yè)銀行，它是資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)物。資本主義商業(yè)銀行的產(chǎn)生，基本上通過兩種途徑：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件，演變?yōu)橘Y本主義銀行。在西歐，由金匠業(yè)演化而來的舊式銀行，主要是通過這一途徑緩慢地轉(zhuǎn)化為資本主義銀行。另一途徑就是新興的資產(chǎn)階級(jí)按照資本主義原則組織的股份制銀行，這一途徑是主要的。我國(guó)的商業(yè)銀行體系是以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主，股份制商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行以及其他銀行金融機(jī)構(gòu)共

3、存的格局。,二、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能,（一）商業(yè)銀行的概念和性質(zhì)中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法中規(guī)定，商業(yè)銀行是指依照本法和中華人民共和國(guó)公司法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。,1.商業(yè)銀行具有企業(yè)性質(zhì)銀行具有自有資本，獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算。銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)處于再生產(chǎn)過程之中，是實(shí)現(xiàn)資本循環(huán)的必要環(huán)節(jié)。銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也是取得利潤(rùn)，同樣受利潤(rùn)平均化規(guī)律的支配。銀行的利潤(rùn)來源于剩余價(jià)值。,2.商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)象特殊。不經(jīng)營(yíng)普通商品，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品貨幣和貨幣資本。活動(dòng)領(lǐng)域特殊。其活動(dòng)處于貨幣信用領(lǐng)域，通過貨幣信用業(yè)務(wù)同其他企業(yè)發(fā)生廣泛聯(lián)系，并取得利潤(rùn)收入。對(duì)于經(jīng)濟(jì)影響程度特殊。銀

4、行與社會(huì)各部門聯(lián)系密切，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其發(fā)展有重要影響。3.作為金融企業(yè)，與專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比又有所不同。,（二）商業(yè)銀行的職能（1）信用中介（2）支付中介（3）信用創(chuàng)造（4）金融服務(wù),三、商業(yè)銀行組織形式,1.單一銀行制也稱獨(dú)家銀行制。它的特點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或限設(shè)分支機(jī)構(gòu)。這種銀行制度在美國(guó)非常普遍。2.分支行制法律允許除了總行以外，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，所有分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)一由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮。,3.銀行持股公司銀行控股公司是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的銀行。在法律上，這些銀行是獨(dú)立的，但其業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)政策，統(tǒng)屬于同一股

5、權(quán)公司所控制。這種商業(yè)銀行的組織形式在美國(guó)最為流行。4.連鎖銀行制連鎖銀行制又稱為聯(lián)合銀行制。它是指某一集團(tuán)或某一人購(gòu)買若干獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的體制。在這種體制下，各銀行在法律地位上是獨(dú)立的，但實(shí)質(zhì)上也是受某一集團(tuán)或某一人所控制。與前者的區(qū)別是它不需要設(shè)立控股公司。,第二節(jié)商業(yè)銀行的資本管理,一、商業(yè)銀行資本構(gòu)成所謂銀行資本金是指銀行股東為賺取利潤(rùn)而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益。有三種形式：會(huì)計(jì)資本:銀行總資產(chǎn)與總負(fù)債賬面價(jià)值的差額；經(jīng)濟(jì)資本:銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來吸收損失的最低所需資本；監(jiān)管資本:一國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的資本要求，包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的準(zhǔn)備金和銀

6、行非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本部分。,（一）銀行資本功能（1）營(yíng)業(yè)功能（2）保護(hù)功能（3）管理功能（4）銀行資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心,（二）銀行資本的構(gòu)成銀行資本的一般來源：一是商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本；二是商業(yè)銀行的留存利潤(rùn)。具體形式：（1）股本：普通股和優(yōu)先股（2）盈余：資本盈余、留存盈余（未分配利潤(rùn)）（3）債務(wù)資本：包括資本票據(jù)和債券（4）其他資本儲(chǔ)備金：包括資本準(zhǔn)備金、貸款與證券投資、損失準(zhǔn)備金,（三）我國(guó)商業(yè)銀行資本構(gòu)成1.核心資本（1）實(shí)收資本或普通股；（2）資本公積；（3）盈余公積；（4）未分配利潤(rùn)；（5）少數(shù)股權(quán)。2.附屬資本（1）重估儲(chǔ)備；（2）一般準(zhǔn)備；（3）優(yōu)先股；（4）

7、可轉(zhuǎn)換債券；（5）；長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（倒5計(jì)100%；倒4計(jì)80%；倒3計(jì)60%；倒2%40%；最后一年20%）。3.資本的扣除項(xiàng)（1）商譽(yù)；（2）商業(yè)銀行對(duì)未并報(bào)表的銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；（3）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資,二、資本的籌集與管理,(一）銀行資本規(guī)模的衡量方法GAAP資本：由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本，資本賬面價(jià)值GAAP總資產(chǎn)賬面值總負(fù)債賬面值RAP資本：銀行RAP資本股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失儲(chǔ)備可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)其他市場(chǎng)價(jià)值資本MVC：MVC銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（MVA）銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MVL）,（二）影響銀行資本需要量的因素（1）有關(guān)的法律規(guī)定（2

8、）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)：經(jīng)濟(jì)繁榮：資本持有量較少（3）銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（4）銀行信譽(yù)（5）銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度,（三）銀行最佳資本需要量銀行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤(rùn)；資本過低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。,（四）商業(yè)銀行資本的籌集（1）內(nèi)源資本策略所謂內(nèi)源資本，是指以留存收益方式形成的資本，是在一個(gè)營(yíng)業(yè)年度結(jié)束后，通過決算，將凈利潤(rùn)不全部用于股息支付，而是拿出一部分作為留存盈余保留在銀行，來增加銀行資本。（2）外源資本策略包括：出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備；發(fā)行普通股；發(fā)行優(yōu)先股；.發(fā)行中長(zhǎng)期債券；股票與債券的互換等,第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù),一、商業(yè)銀行

9、的資產(chǎn)負(fù)債表（一）資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目主要包括三大類：現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中最富流動(dòng)性的部分，包括庫存現(xiàn)金、交存在中央銀行的存款準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款。貸款無疑是銀行資產(chǎn)中最重要的組成部分，亦是銀行最主要的盈利資產(chǎn)。銀行的投資主要是在證券上，多為政府公債、市政債券等。,（二）負(fù)債項(xiàng)目資本賬戶包括銀行成立時(shí)所招募的股本，加上儲(chǔ)備金和未分配利潤(rùn)。銀行的資本規(guī)模大，說明銀行本身的規(guī)模也較大，這對(duì)增強(qiáng)存款人對(duì)銀行的信任、吸收存款有著重要的作用。存款是商業(yè)銀行主要的資金來源；借款是商業(yè)銀行通過對(duì)外借款來籌集資金，大銀行可以通過發(fā)行債券方式來籌集。其他負(fù)債包括應(yīng)計(jì)稅金、應(yīng)付賬款等。,二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù),（一）

10、存款負(fù)債的種類傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)：（1）活期存款；（2）定期存款；（3）儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新類存款：包括可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、個(gè)人退休金賬戶等。,（二）銀行的非存款負(fù)債（1）同業(yè)拆借（2）向中央銀行貼現(xiàn)借款（3）證券回購(gòu)（4）國(guó)際金融市場(chǎng)上融資（5）發(fā)行中長(zhǎng)期債券,（三）商業(yè)銀行負(fù)債成本的構(gòu)成銀行負(fù)債成本是指銀行為吸收存款、籌措資金、借入款項(xiàng)所必須支付的成本費(fèi)用開支。（1）利息成本：不變利息、可變利息（2）營(yíng)業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支（3）資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支。（4）可用資金成本：相對(duì)于可用資金而言的銀行資金成本，可用資金是指銀行總的資金來源中扣除

11、應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金后的余額。（5）有關(guān)成本：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本。,三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù),（一）現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理(1)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。狹義的是指銀行庫存現(xiàn)金；廣義的包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。(2)構(gòu)成庫存現(xiàn)金：銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。托收中的現(xiàn)金：已簽發(fā)支票送交中央銀行或其他銀行但相關(guān)賬戶尚未貸記的部分。在中央銀行的存款：主要用于應(yīng)付法定準(zhǔn)備金的要求，并可做支票清算、財(cái)政部庫券交易和電匯等賬戶的余額。存放同業(yè)存款：主要用于同業(yè)間、聯(lián)行間業(yè)務(wù)往來的需要。,(3

12、)現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則適度存量控制原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則安全性原則,(4)銀行的流動(dòng)性需求和供給客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求，包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款需求。流動(dòng)性需求增加的因素：提取存款、合格貸款客戶的貸款要求、償還非存款借款、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利?，F(xiàn)金資產(chǎn)直接形成流動(dòng)性供給。流動(dòng)性供給增加的因素：客戶存款、提供非存款服務(wù)所得收入、客戶償還貸款、銀行資產(chǎn)出售、貨幣市場(chǎng)借款、發(fā)行新股。,（二）貸款業(yè)務(wù)及其管理貸款（亦稱為放款），是指商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將組織到的貨幣資金以一定的利率提供給借款人使

13、用，并按約定到期收回本息的一種資金運(yùn)用方式。,1.貸款種類按貸款期限長(zhǎng)短分類活期貸款：也稱通知貸款，是指沒有確立貸款期，銀行可隨時(shí)通知收回或借款人可以隨時(shí)償還的貸款。相對(duì)于銀行來講活期貸款流動(dòng)性好，銀行可視銀根松緊隨意發(fā)放或收回，是銀行營(yíng)運(yùn)資金的良好途徑之一。定期貸款：按照償還期限的不同，可以分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。透支貸款：透支貸款是指銀行與客戶簽訂透支合同，允許客戶在合同規(guī)定的期限和范圍內(nèi)，超過其活期存款賬戶余額進(jìn)行支付并隨時(shí)償還的貸款。,擔(dān)保貸款根據(jù)還款保證的不同，可分為：抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。抵押貸款：以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。質(zhì)押貸款：以借款人或第

14、三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。保證貸款：以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按約定承擔(dān)連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。,按照貸款對(duì)象的部門分類工業(yè)貸款：農(nóng)業(yè)貸款、商業(yè)貸款、科技貸款、消費(fèi)貸款。按照貸款的具體用途劃分：流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款按貸款償還方式不同分類：一次性償還貸款和分期償還貸款按貸款質(zhì)量（或貸款風(fēng)險(xiǎn)程度）不同分類1998年5月，中國(guó)人民銀行參照國(guó)際慣例，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，制定了貸款分類指導(dǎo)原則，把貸款分為以下幾類：正常類貸款、關(guān)注類貸款、次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款。,2.貸款的原則國(guó)際上通行一種評(píng)價(jià)借款人信譽(yù)狀況的原則，即“6C”原則，指品質(zhì)（character）、能力（cap

15、acity）、現(xiàn)金（cash）、抵押（collateral）、環(huán)境（conditions）和控制（control）。,3.貸款價(jià)格的構(gòu)成貸款利率貸款承諾費(fèi)補(bǔ)償存款余額隱含價(jià)格,（三）投資業(yè)務(wù)（1）銀行進(jìn)行證券投資一般出于三個(gè)方面的目的：獲取收益補(bǔ)充流動(dòng)性降低風(fēng)險(xiǎn),（2）證券投資業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別（3）銀行證券投資工具貨幣市場(chǎng)工具資本市場(chǎng)工具金融創(chuàng)新工具,四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù),（一）概念中間業(yè)務(wù)指不構(gòu)成商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成非利息收入的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是銀行在辦理資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中衍生出來的，它在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上一般不直接反映出來，較多地以中間人的身份替客戶辦理收付和其他委托

16、事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。,（二）商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類（1）根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)廣義和狹義概念的區(qū)別，按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，可以將表外業(yè)務(wù)分為兩類：或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)；金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù),（2）西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類：目前國(guó)際上常見的也最基本的劃分銀行中間業(yè)務(wù)種類的依據(jù)是收入來源標(biāo)準(zhǔn)。從收入來源角度出發(fā)，采用以下五種分類形式：信托業(yè)務(wù)收入，是信托部門產(chǎn)生的交易和服務(wù)收入；投資銀行和交易收入，是證券承銷、從事金融交易活動(dòng)所產(chǎn)生的收入，如期貨、外匯、利率、證券、指數(shù)交易；存款賬戶服務(wù)費(fèi)，是賬戶維護(hù)費(fèi)、最低金額罰款、無效支票罰款等；手續(xù)費(fèi)收入，包括信用

17、卡收費(fèi)、貸款證券化、抵押貸款在融資服務(wù)收費(fèi)、共同基金和年金的銷售、自動(dòng)提款機(jī)（ATM）提款收費(fèi)等；其他非手續(xù)費(fèi)收入，包括數(shù)據(jù)處理服務(wù)費(fèi)、各種資產(chǎn)出售收益等。,（3）從產(chǎn)品定價(jià)和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需要，按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為3大類。無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)：咨詢顧問、代理、保管、基金托管不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)：交易、支付結(jié)算、銀行卡、資產(chǎn)證券化含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)：擔(dān)保、承諾、金融衍生產(chǎn)品、租賃,（4）中國(guó)人民銀行的分類從商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的功能和形式角度，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定將中間業(yè)務(wù)分為九大類。支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間

18、業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)咨詢顧問類業(yè)務(wù)其他新的中間業(yè)務(wù),（三）中間業(yè)務(wù)的類型（1）支付結(jié)算業(yè)務(wù)（2）代理與代理融通業(yè)務(wù)（3）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)（4）承諾類中間業(yè)務(wù)（5）交易類中間業(yè)務(wù)（6）基金托管類業(yè)務(wù)（7）咨詢顧問類業(yè)務(wù)（8）銀行卡業(yè)務(wù)（9）其他類中間業(yè)務(wù),第四節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理,一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則1.安全性原則安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，必須保持足夠的清償力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)商業(yè)銀行保持堅(jiān)定的信任。2.流動(dòng)性原則流動(dòng)性是指商業(yè)銀行保持隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，以便隨時(shí)應(yīng)對(duì)客戶提存及銀行支付的需要。衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性包括兩個(gè)標(biāo)

19、準(zhǔn)：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，資產(chǎn)變現(xiàn)成本越低，該項(xiàng)資產(chǎn)流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，資產(chǎn)變現(xiàn)速度越快，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。,3.盈利性原則效益性目標(biāo)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目標(biāo)，這一目標(biāo)要求商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤(rùn)最大化。這既是商業(yè)銀行充實(shí)資本、加強(qiáng)實(shí)力、鞏固信用、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的基礎(chǔ)，也是股東利益所在，是商業(yè)銀行開拓進(jìn)取、積極發(fā)展業(yè)務(wù)、提高服務(wù)質(zhì)量的內(nèi)在動(dòng)力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中，實(shí)現(xiàn)“三性原則”往往存在一些矛盾。商業(yè)銀行總是在保證安全性、流動(dòng)性前提下，追求最大限度的盈利，實(shí)現(xiàn)“三性原則”的均衡。,二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變,（一）資產(chǎn)管理理論（1）商業(yè)貸款理

20、論商業(yè)貸款理論是最早的資產(chǎn)管理理論。由18世紀(jì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng).斯密在其國(guó)富論一書中提出的。該理論認(rèn)為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償?shù)馁J款，以保持與資金來源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。,（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論產(chǎn)生背景：20世紀(jì)20年代，金融市場(chǎng)不斷發(fā)展、完善，尤其是短期證券市場(chǎng)的發(fā)展，為銀行保持流動(dòng)性提供了新的途徑。與此相適應(yīng)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論應(yīng)運(yùn)而生。這種理論是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫爾頓在1981年的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志上發(fā)表的商業(yè)銀行及資本形成一文中提出的。該理論認(rèn)為銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流

21、動(dòng)性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)具有信譽(yù)好、期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，從而保障了銀行在需要流動(dòng)性時(shí)能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。,（3）預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論產(chǎn)生于20世紀(jì)40年代，由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾于1949年在定期存款及銀行流動(dòng)性理論一書中提出的。該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長(zhǎng)短。借款人的預(yù)期收入有保障，期限較長(zhǎng)的貸款可以安全收回，借款人的預(yù)期收入不穩(wěn)定，期限短的貸款也會(huì)喪失流動(dòng)性。因此預(yù)期收入理論強(qiáng)調(diào)的是貸款償還與借款人未來預(yù)期收入之間的關(guān)系，而不是貸款的期限與貸款流動(dòng)性之間的關(guān)系。,（二）負(fù)債管理理論背

22、景：負(fù)債管理理論的興起是與20世紀(jì)五六十年代的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變化相適應(yīng)的。主張銀行可以積極主動(dòng)通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動(dòng)性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高的盈利水平。,1.存款理論該理論曾經(jīng)是商業(yè)銀行負(fù)債的主要正統(tǒng)理論。其主要特征是它的穩(wěn)健性和保守性，強(qiáng)調(diào)應(yīng)按照存款的流動(dòng)性來組織貸款，將安全性原則擺在首位，反對(duì)盲目存款和貸款，反對(duì)冒險(xiǎn)謀取利潤(rùn)?；居^點(diǎn)：存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)；銀行在吸收存款過程中是被動(dòng)的，為保證銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性，銀行的資金運(yùn)用必須以其吸收存款沉淀的余額為限；存款應(yīng)當(dāng)支付利息，作為對(duì)存款者放棄流動(dòng)性的報(bào)酬，付出的利息構(gòu)成銀行的成本。,

23、2.購(gòu)買理論該理論是繼存款理論之后出現(xiàn)的另一種負(fù)債理論，它對(duì)存款理論作了很大的否定。基本觀點(diǎn)：商業(yè)銀行對(duì)存款不是消極被動(dòng)，而是可以主動(dòng)出擊，購(gòu)買外界資金；商業(yè)銀行購(gòu)買資金的基本目的是為了增強(qiáng)其流動(dòng)性；商業(yè)銀行吸收資金的適宜時(shí)機(jī)是在通貨膨脹的情況下。直接或間接抬高資金價(jià)格，是實(shí)現(xiàn)購(gòu)買行為的主要手段。,3.銷售理論該理論產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的一種銀行負(fù)債管理理論?；居^點(diǎn)：銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是迎合顧客的需要，努力推銷金融產(chǎn)品，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資金來源和收益水平。該理論給銀行負(fù)債管理注入了現(xiàn)代企業(yè)的營(yíng)銷觀念，即圍繞客戶的需要來設(shè)計(jì)資產(chǎn)類或負(fù)債類產(chǎn)品及金融服務(wù)，并通過不

24、斷改善金融產(chǎn)品的銷售方式來完善服務(wù)。它反映了20世紀(jì)80年代以來金融業(yè)和非金融業(yè)相互競(jìng)爭(zhēng)和滲透的情況，標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)正朝著多元化和綜合化發(fā)展。,（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論該理論并不是對(duì)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理理論的否定，而是吸收了前兩種管理理論的合理內(nèi)核，并對(duì)其進(jìn)行了發(fā)展和深化。資金負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、盈利性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給能力。,（1）利率敏感性缺口管理資金缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的差額。利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債是在一定期間內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)

25、議，按市場(chǎng)利率定期重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。資金缺口用于衡量銀行凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度。資金缺口表示了利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債之間的絕對(duì)值，而利率敏感比率則反映了它們之間相對(duì)量的大小。資金缺口利率敏感性資產(chǎn)（RSA）與利率敏感性負(fù)債（RSL）之間的差額。即：GAP=RSA-RSL（絕對(duì)缺口）利率敏感比率利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間比率SR=RSA/RSL（相對(duì)缺口）,零缺口RSA=RSLRSA/RSL=1正缺口RSA-RSL0RSA/RSL1負(fù)缺口RSA-RSL0RSA/RSL1資金缺口的管理正缺口戰(zhàn)略：（進(jìn)取型策略）當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將上升時(shí)，保持缺口為正值，缺口率（利率敏感性資

26、產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債）大于1，使銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。負(fù)缺口戰(zhàn)略：（進(jìn)取型策略）當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將下降時(shí)，往往趨向于保持缺口為負(fù)值，利率敏感比率小于1，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增加。零缺口策略：（防御型策略）努力使缺口為零，利率敏感比率等于1。即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限對(duì)應(yīng)，以此控制由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險(xiǎn)。,（2）持續(xù)期缺口管理持續(xù)期的概念持續(xù)期（Duration）也稱為久期，是指固定收入金融工具的所有預(yù)期現(xiàn)金流入量的加權(quán)平均時(shí)間。持續(xù)期反映了現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值。持續(xù)期是固定收入金融工具的所有預(yù)期現(xiàn)金流入量的加權(quán)平均時(shí)間，或是固定收入金融工具未來的現(xiàn)金流量相對(duì)于其價(jià)格

27、變動(dòng)基礎(chǔ)上計(jì)算的平均時(shí)間，計(jì)算公式為（D為持續(xù)期；T為各現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間；Ct為金融工具第t期的現(xiàn)金流或利息；F為金融工具面值（到期日的價(jià)值）；n為該金融工具的期限；I為市場(chǎng)利率；P為金融工具的現(xiàn)值）,持續(xù)期缺口管理持續(xù)期缺口管理就是銀行通過調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的久期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，不僅僅是各項(xiàng)利率敏感資產(chǎn)與負(fù)債的收益與支出會(huì)發(fā)生變化，利率不敏感的資產(chǎn)與負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值也會(huì)不斷變化。持續(xù)期缺口管理就是銀行通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。持續(xù)期缺口是銀行資產(chǎn)持

28、續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)系數(shù)乘積的差額，用公式表示為：DGAP為持續(xù)期缺口，DA為資產(chǎn)持續(xù)期，DL為負(fù)債持續(xù)期，U為負(fù)債資產(chǎn)系數(shù)。,（四）資產(chǎn)負(fù)債外管理理論資產(chǎn)負(fù)債外管理理論主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，銀行應(yīng)發(fā)揮其強(qiáng)大的金融信息服務(wù)功能，利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)大力開展以信息處理為核心的服務(wù)業(yè)務(wù)。該理論認(rèn)為，銀行在存貸款業(yè)務(wù)之外，可以開拓多樣化的金融服務(wù)領(lǐng)域，如期貨、期權(quán)等多種衍生金融工具的交易。還提倡將原本資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)。,四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)依據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行），風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指

29、標(biāo)分為三個(gè)主要類別：風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)：衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)：衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率；風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)：衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足程度三個(gè)方面。,（一）風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性，包括流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例、流動(dòng)性缺口率指標(biāo)，按照本幣和外幣分別計(jì)算。（1）流動(dòng)性比例（2）核心負(fù)債依存度（3）流動(dòng)性缺口率,2.信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（1）不良資產(chǎn)率（2）不良貸款率（3）單一集團(tuán)客戶授信集中度（4）單一客戶貸款集中度（5）全部關(guān)聯(lián)度,3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度。（1）累計(jì)外匯敞口頭寸比例（2）利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度4.操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量由于內(nèi)部程序不完善、操作人員差錯(cuò)或舞弊以及外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，表示為操作風(fēng)險(xiǎn)損失率，即操作造成的損失與前三期凈利