1、第三章負債業(yè)務及管理,第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務 第二節(jié)商業(yè)銀行非存款借入資金業(yè)務 第三節(jié)商業(yè)銀行存款負債管理 第四節(jié)商業(yè)銀行存款定價 第五節(jié)商業(yè)銀行非存款負債管理,商業(yè)銀行自身的資本是遠遠不能滿足資產活動需要的，這個資金缺口的彌補依賴于銀行的負債業(yè)務。負債業(yè)務就是銀行組織資金來源的業(yè)務。商業(yè)銀行是現代社會經濟體系中資金供需方的媒介，負債業(yè)務為其資產活動奠定了資金基礎。 負債業(yè)務和資產業(yè)務是商業(yè)銀行業(yè)務中最基礎和最主要的業(yè)務品種，構成銀行傳統(tǒng)業(yè)務的兩大支柱，成為商業(yè)銀行的特征。 銀行的負債由存款負債和非存款負債兩大部分組成。其中存款負債占了很大的比重，是銀行負債業(yè)務的重點。存款主要來源于企業(yè)、個

2、人、同業(yè)及政府，是銀行資金來源的主渠道之一。然而隨著金融業(yè)競爭的加劇，存款已不能滿足銀行資產活動的需求，這就引入了能以較低成本迅速從外部借入資金的非存款負債業(yè)務，為銀行的快速擴張?zhí)峁┝藙恿Α?學習指引,主要內容：商業(yè)銀行負債的構成； 不同資金來源的主要特征 ； 銀行存款類資金和非存款類資金的主要區(qū)別 ； 商業(yè)銀行借入資金應考慮的因素； 影響銀行存款水平的因素 ； 負債成本率測度分析的指標 ； 銀行負債管理面臨的金融風險,第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務,一、存款的重要性和基本特征 （一）存款的重要性 1、存款是指商業(yè)銀行運用信用方式從社會集聚的貨幣資金。 2、存款是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎。 3、存款

3、的數量、規(guī)模和結構決定影響銀行資產規(guī)模和結構。 4、存款是流通中的貨幣量，是影響宏觀經濟平衡的重要變量。,（二）銀行存款的特點 1被動性。存款的被動性是指決定銀行存款數量和結構的主動權不在銀行一方。 2派生性。存款的派生性是指商業(yè)銀行存款中有相當一部分是由貸款轉化而來的。 3客觀性。銀行存款的客觀性是指存款的數量在客觀上要有一定限度。 4波動性。存款的波動性是指存款數量受多種因素的影響會經常變化。,（三）存款商品的基本特征-債權債務關系 1利息。利息是存款商品的價格，凡是存款都需要計息，而利息高低則是顧客在選擇存款商品時通常首先要考慮的問題。 2利率形式和計息方法。 3附加服務。如票據清算、轉

4、賬結算、代保管存單、工資轉存和代發(fā)等。 4存款期限。凡存款都有期限規(guī)定，因為沒有時間的連續(xù)性，借貸關系就不復存在。 5能否轉讓。 6提款方式。這是存款關系的結束形式。,二、存款的種類 國外常見的存款分類 （一）交易賬戶 所謂交易賬戶是私人和企業(yè)為了交易目的而開立的支票賬戶，客戶可以通過支票、匯票、電話轉賬、自動出納機等提款或對第三者支付款項。它包括活期存款、可轉讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自動轉賬服務等種類。,1、傳統(tǒng)的交易賬戶存款 又稱活期存款或支票賬戶存款, 是指存款人無須事先以書面形式通知銀行便可支用或轉賬的存款。 特點： 活期存款的流動性很高，客戶在活期存款賬戶上存取頻繁，銀行對

5、活期存款原則上不支付利息。 較高的準備金比率，還保存部分庫存現金以應付活期賬戶存戶的取現。 活期存款的穩(wěn)定余額是商業(yè)銀行重要的資金來源。公司、個人、政府都可以開戶。 具有很強的信用創(chuàng)造功能，在銀行體系下創(chuàng)造出派生存款。 主要用于交易和支付，具有貨幣支付和流通手段職能。支用使用支票流通。,2、新型的交易賬戶 指有息的交易賬戶存款 （1）可轉讓支付命令賬戶，NOW 賬戶，是 Negotiable Order of Withdrawal Account 的簡稱，是一種計息的新型支票賬戶（活期存款賬戶），也稱付息的活期存款。 NOW 賬戶只對居民和非營利機構開放，該支付命令書與支票在實質上無異，能用來

6、直接取現或對第三者支付，經過背書后還可轉讓。 特點： 存戶轉賬或支付不使用支票而代之以支付命令書；銀行對 NOW 賬戶按其平均余額支付利息。,（2）超級可轉讓支付命令賬戶 超級 NOW 賬戶是 NOW 賬戶的延伸。超級 NOW 賬戶較 NOW 賬戶的先進之處在于它不存在利率上限，銀行根據貨幣市場利率變動，每周調整超級 NOW 賬戶上存款的利率。但是超級 NOW 賬戶對存款最低額有所限制，規(guī)定開戶的最低存款金額必須達 2500 美元，而且賬戶的日常平均余額不得低于存數，否則按類似普通 NOW 賬戶的利率水平計息。,（3）貨幣市場存款賬戶 (Money Market Deposit Account

7、,MMDA) 一種介于活期存款和儲蓄存款之間的存款賬戶。它的特點是： 儲戶對象不限：個人、非盈利機構和工商企業(yè)都可以開戶，但要求開戶最低金額為2 500美元。 存款利率沒有上限：利息按照貨幣市場工具的平均收益率確定，每天復利。 存款沒有最短的期限：但客戶提取存款應在7天前通知商業(yè)銀行。 每月支付不超過6次,(4)自動轉賬服務賬戶(Automatic Transfer Service Account,ATS) 主要內容是： 客戶同時在同一商業(yè)銀行開立兩個賬戶，一個是有息的儲蓄賬戶，另外一個是無息的活期賬戶(通常只保留1美元的開戶額)。當客戶需要簽發(fā)支票時，客戶可以用電話通知開戶行，開戶行自動按支

8、票金額將款項從儲蓄賬戶轉移到活期支票賬戶上。,(5)協(xié)定賬戶 是一種按一定規(guī)定可在活期存款賬戶、 NOW 賬戶和貨幣市場存款賬戶三者間自動轉賬的賬戶。 銀行為存戶開立上述三種賬戶，對前兩種通常規(guī)定最低余額。存戶的存款若超過最低余額，銀行將超出部分自動轉存貨幣市場存款賬戶，使存戶獲取貨幣市場存款賬戶下的較高存款利息。若存戶在前兩種賬戶上的余額低于最低余額，銀行亦有權將貨幣市場存款賬戶上的部分存款轉入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低余額的要求。,2、非交易賬戶 非交易存款是指以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票的存款。 （1）定期存款。定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預先約定存儲期限的存款

9、。 （2）儲蓄存款。儲蓄存款一般是居民個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。,（1）定期存款 定期存款是存戶預先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長至幾年，通常為3個月、6個月和1年不等。商業(yè)銀行對定期存款有到期支付的責任。 傳統(tǒng)定期存款存期固定且較長，在存期未滿時存戶通常不提前支取，銀行對定期存款支付較高的利息。中央銀行對定期存款的準備金比率也相應降低。 定期存款具有投資的性質，是銀行最穩(wěn)定的外界資金來源，銀行可利用定期存款來支持長期放款和投資業(yè)務，從而賺取利潤。,定期存單。一般不可轉讓，不能在金融市場上流通。 大額可轉讓定期存單 公開賬戶 公開賬戶是為滿足儲戶零存整取的需求而設

10、立的。 客戶為應付將來可以預知的大額支付，就必須在支付之前進行存款，定期將固定數額的資金存入公開賬戶，在一定時期后，再將其一次性全額取出用于特定的支付。這種存款在到期之前不能全部或部分支取，如確實需要提前取款的，客戶要提前通知商業(yè)銀行。對提前支取的款項，商業(yè)銀行要收取一定的懲罰性費用。,（2） 儲蓄存款 定義國內外有差別 是指存戶不需按照存款契約要求，只需按照銀行所要求的時間，在實際提取1周以前，以書面申請形式通知銀行申請?zhí)峥畹囊环N賬戶。 儲蓄存款不是在特定的某一到期日，或某一特定間隔期限終止后才能提取。商業(yè)銀行對儲蓄存款有接取款通知后緩期支付的責任。 由于儲蓄存款的流動性介于活期存款和定期存

11、款之間，銀行承擔的流動性風險亦大于定期存款和小于活期存款，銀行對儲蓄存款支付的利率低于定期存款。 儲蓄存款主要面向個人家庭和非營利機構，營利公司、公共機構和其他團體開立儲蓄存款賬戶受到限制。,3創(chuàng)新存款 (1)現金管理賬戶 是由多個幣種、期限和性質也不盡相同的多種存款組成，根據存戶和銀行達成的協(xié)議，存戶可以將不同存款賬戶的資金進行自由轉換 可以委托商業(yè)銀行在某個賬戶資金出現較多盈余時進行貨幣市場投資，以增加存款的收益。 對于商業(yè)銀行而言它是一種綜合性服務，是存款、投資、賬戶管理等多項金融服務的有機組合，具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?(2)指數定期存款 該類存單的收益不是固定的，而是與有價證券價格、黃金

12、價格、外匯匯率、消費價格或其他合適的價格指標相聯系的，其中較為典型的是投資類存款。 該類存款的收益與股票或商品的價格變動相聯系，當股票或商品價格發(fā)生某種變動時，存款人可以獲得額外的收益，但當股票或商品的價格發(fā)生相反方向變動時，存款人要承擔相應的損失,(3)投資賬戶 在投資賬戶上的存款主要是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求而設計的，投資于共同基金和年金計劃。 投資賬戶的優(yōu)勢在于： 它使得商業(yè)銀行有機會與客戶保持現有的關系，便于向客戶提供其他服務并收取額外費用收入。,（4）個人退休金賬戶：工薪階層每年按規(guī)定向退休金賬戶存入固定數額資金，主要用于客戶退休后的支出，投資該賬戶的存款免繳個人收入所得稅。是商

13、業(yè)銀行重要資金來源。,(4)結構性存款 所謂結構性存款是指在普通存款的基礎上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權)，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風險的基礎上獲得較高收益的業(yè)務產品。 它是一個結合固定收益產品與選擇權組合形式的產品交易。它透過選擇權與固定收益產品間的結合，使得結構性產品的投資報酬與連接到標的關聯資產價格波動產生連動效應，可以達到在一定程度上保障本金或獲得較高投資報酬率的功能。,我國商業(yè)銀行存款種類 按期限劃分活期存款、定期存款、定活兩便存款 按資金來源性質劃分經濟組織存款、城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款、財政性存款 按存款性質劃分原始存款、

14、派生存款 按存款的幣種劃分本幣存款、外幣存款 近年來新推出的存款種類信用卡存款賬戶、個人支票存款賬戶、工資賬戶、公用事業(yè)的各項收費賬戶、住房儲蓄賬戶、愛心儲蓄賬戶、各種禮儀儲蓄賬戶,第二節(jié) 商業(yè)銀行非存款負債業(yè)務,銀行經過多年的實踐認識到要拒絕一個好的貸款項目僅僅靠說“我們沒有足夠的存款來支持這項貸款”是不能被客戶所接受的，拒絕一項貸款要求通常意味著失去被拒絕的客戶的存款甚至其他的潛在業(yè)務。另一方面，提供一項貸款即使當時資金來源不充足往往會帶來新的存款與業(yè)務。所以一項貸款之后受益的不僅僅是借方。,一、非存款負債的特點 商業(yè)銀行的非存款負債又稱借款負債，是指銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融

15、通資金。 是主動負債，是銀行經營的賣方市場。 （一）主動性 （二）成本高 （三）風險大,二、非存款負債的主要渠道 非存款負債即借款負債由短期借款和長期借款組成。 （一）短期借款 短期借款是指商業(yè)銀行一年期以內的融資，主要渠道如下： 1、同業(yè)拆借 同業(yè)拆借是銀行之間利用資金融通過程中的時間差、空間差來調劑資金余缺的一種短期資金借貸方式。同業(yè)拆借作為臨時性的頭寸調劑，主要用于支持日常性資金周轉，通常是隔日償還，因而也稱日拆。 同業(yè)拆借在美國稱為聯儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超額準備金的調劑。,銀行同業(yè)拆借利率指的是銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。它有兩個利率，拆進利率表示銀行愿意借款的利率；拆出利率

16、表示銀行愿意貸款的利率。一家銀行的拆進（借款）實際上也是另一家銀行的拆出（貸款）。同一家銀行的拆進和拆出利率的利差就是銀行的收益。,2、證券回購協(xié)議 證券回購協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時簽訂協(xié)議在某一約定時間按協(xié)定的價格重新將其買回的業(yè)務。由于銀行必須履行買回已售出證券的義務，所以，回購協(xié)議的實質是商業(yè)銀行通過出售證券獲得資金的一種形式。 回購協(xié)議中的金融資產主要是證券。在發(fā)達國家，只要資金供應者接受，任何資產都可回購交易。而我國的回購協(xié)議則嚴格限制于國債?；刭弲f(xié)議利率較低。 回購協(xié)議期限可長可短，由流動性需求決定?？梢允歉粢共鸾瑁部砷L至數月。大多數的協(xié)議期限是幾天。在美國近年來可續(xù)協(xié)議

17、有增長的趨勢。 可續(xù)協(xié)議是指在回購協(xié)議下通過出售證券獲得的資金可以無限期使用，直至買賣雙方中有一方決定終止這種行為。,商業(yè)銀行通過回購協(xié)議而融通到的資金可以不提繳存款準備金，從而有利于借款實際成本的減少；與其他借款相比，回購協(xié)議是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購協(xié)議作為一種金融工具，有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場的各個領域。,3、向中央銀行借款 各國中央銀行通常把對商業(yè)銀行的放款作為宏觀金融調控的主要手段，這種放款的數額將直接構成具有成倍派生能力的基礎貨幣，其利率則隨經濟、金融形勢的變化而調節(jié)，一般要高于同業(yè)拆借利率。 商業(yè)銀行向中央銀行借款主要通過兩條途徑：再貼現和再貸款。 再貼

18、現是商業(yè)銀行把自己從工商企業(yè)那里以貼現方式買進的票據再轉向中央銀行貼現。 再貸款即商業(yè)銀行向中央銀行直接借款。再貸款一般分為抵押貸款和信用貸款兩種。抵押貸款是商業(yè)銀行將其持有的各種有價證券或票據作抵押，或者將商業(yè)銀行對企業(yè)貸款時取得的抵押品再抵押給中央銀行而取得的貸款。信用貸款是僅依靠商業(yè)銀行信用，無需提供抵押品的一種借款。,中國商業(yè)銀行向中央銀行的借款，基本采取的是再貸款形式。 目前我國中央銀行的再貸款有年度性貸款、季節(jié)性貸款和日拆性貸款三種。 以再貸款為主要形式，有利于國家和中央銀行強化宏觀金融的計劃控制，但是，再貸款并不像再貼現那樣完全建立在經濟實際運行的基礎之上。再貸款規(guī)模的決策也難以

19、避免主觀隨意性。 隨著我國票據和貼現市場的發(fā)展，商業(yè)銀行的貼現業(yè)務將逐漸擴大，逐步以再貼現取代再貸款，將是歷史發(fā)展的必然趨勢。,常備借貸便利(StandingLendingFacility，SLF),常備借貸便利(StandingLendingFacility，SLF)，是央行正常的流動性供給渠道，主要功能是滿足金融機構期限較長的大額流動性需求。對象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行，期限為1-3個月。以抵押方式發(fā)放，合格抵押品包括高信用評級的債券類資產及優(yōu)質信貸資產等。它和中央銀行貸款有一定區(qū)別。它是以抵押方式發(fā)放，合格抵押品包括高信用評級的債券類資產及優(yōu)質信貸資產等，金融機構還款時，要考慮債

20、券貼現額度等問題。 SLF操作接受的合格抵押品包括國債、中央銀行票據、國家開發(fā)銀行及政策性金融債、高等級公司信用債等債券資產，通過設置不同的抵押率來控制信用風險。,抵押補充貸款PSL,抵押補充貸款（PSL，即Pledged Supplementary Lending的縮寫），PSL，是指中央銀行以抵押方式向商業(yè)銀行發(fā)放貸款，合格抵押品可能包括高信用評級的債券類資產及優(yōu)質信貸資產等，其亦是一種基礎貨幣投放工具。 PSL這一工具和再貸款非常類似，再貸款是一種無抵押的信用貸款，不過市場往往將再貸款賦予某種金融穩(wěn)定含義，即一家機構出了問題才會被投放再貸款。出于各種原因，央行可能是將再貸款工具升級為PS

21、L，未來PSL有可能將很大程度上取代再貸款工具，但再貸款依然在央行的政策工具籃子當中。,4、歐洲貨幣市場借款 歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外國貨幣。 歐洲貨幣存款是指當一家銀行接受的存款不是母國貨幣時，該存款被稱為歐洲貨幣存款。 歐洲美元是指存放在美國境外的各銀行的美元存款，因主要存放在英國倫敦租界各國銀行賬戶上，故稱歐洲美元存款。 歐洲貨幣市場特點 歐洲貨幣市場不受任何國家政府管制和納稅限制 存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率差額較小 歐洲貨幣市場資金調度靈活、手續(xù)簡便 歐洲貨幣市場的借款利率由交易雙方依據倫敦同業(yè)拆借利率具 體商定 風險高于國內借款,5、票據市場借款

22、商業(yè)票據是一些知名的大公司籌集運作資金而發(fā)行的短期票據，期限從三、四天到九個月不等。通過發(fā)行商業(yè)票據籌集的資金大部分被用作購買存貨、原材料、付稅或是滿足其他緊急流動性需求。 目前美國的聯邦法規(guī)定商業(yè)銀行不能直接發(fā)行商業(yè)票據，但它的附屬公司可以。在沒有取消存款利率限制時，許多銀行共同成立一家控股公司來發(fā)行商業(yè)票據以避開對存款利率的限制性規(guī)定 。,6、大面額存單（Certificates of Deposit,CDs) 大面額存單是銀行負債證券化的表現，也是西方商業(yè)銀行通過發(fā)行短期金融債券籌集資金的主要形式。 大面額存單的特點是可轉讓，有較高的利率，集中了活期存款的流動性和定期存款高利息。 大面額

23、存單的主要優(yōu)點： 不繳納存款準備金 資金來源比較穩(wěn)定 大面額存單發(fā)行成本較低,（二）長期借款 中長期借款是指一年期以上的借款。商業(yè)銀行的中長期借款一般采用發(fā)行債券的形式。,（一）西方國家商業(yè)銀行發(fā)行債券種類 1、資本性債券和一般性債券。資本性債券是為了補充銀行資本不足而發(fā)行的一種債券，是介于銀行存款和股票資本之間的債務。一般性債券是直接為滿足長期貸款或投資的需要而發(fā)行的債務。,資本性債券是為彌補銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負債和股票資本之間的一種債務，巴賽爾協(xié)議稱之為附屬資本或次級長期債務。 巴賽爾協(xié)議對附屬債務資本有著嚴格的數量限制。 在資本性債券中，近年來頗受歡迎和廣泛流行的是可轉換債券

24、，這是附有專門規(guī)定，允許持有人可在一定時間內以一定價格向發(fā)行銀行換取該銀行股票的債券。,2、固定利率債券和浮動利率債券。前者是指在債券期限內利率固定不變的債券；后者是在規(guī)定的期限內，根據事先約定的間隔期，按選定的市場利率進行利率調整的債券。 3擔保債券和信用債券。擔保債券是以發(fā)行銀行的財產作為抵押擔保的債券，信用債券是以發(fā)行銀行的信用為擔保的債券。 4貼現（貼水）債券。貼水債券是按一定的貼現率以低于債券面額的價格發(fā)行的債券。 5、國際金融債券。外國金融債券、歐洲金融債券、平行金融債券,外國金融債券 指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構組織發(fā)行以該國貨幣為面值的金融債券。 歐洲金

25、融債券 指債券發(fā)行銀行通過其他銀行或金融機構，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債券。 平行金融債券 指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個國家同時發(fā)行債券，債券分別以各投資國的貨幣標價，各債券的借款條件和利率基本相同。實際上這是一家銀行同時在不同國家發(fā)行的幾筆外國金融債券。 在以上幾種債券中，歐洲債券通常以國際通用貨幣標價（如美元），所籌資金的使用范圍廣泛，因而是一種主要的國際金融債券。,比較金融債券 與銀行存款？,第三節(jié) 商業(yè)銀行存款負債管理,一、確定負債需求量應考慮的因素 銀行的負債需求是指銀行對存款和借入款的需求, 包括負債總量與結構的需求。銀行的負債需求主要由以下因素決定。 (一) 資產

26、增長對資金的需求 銀行在一定時期的發(fā)展計劃, 確定了銀行利潤增長目標和為實現這一目標需要達到的資產規(guī)模, 從而決定了銀行負債資金需求量。 (二) 流動性需求 銀行的流動性計劃規(guī)定了在一定時期內資金供給與需求的數量、流動性缺口和平衡流動性供求的途徑。 (三) 利率敏感性組合對資金的需求 利率敏感性資產和利率敏感性負債的重新配置。,(四) 再籌資的需求 再籌資是指當銀行的某項資金來源到期時, 銀行必須重新籌集資金來補足資金來源的缺口 (五) 資本增長狀況 在資產規(guī)模一定的情況下, 資本數額越多, 所需要的負債越少, 反之相反。,二 、負債風險 1、流動性風險是指銀行不能到期支付債務或滿足臨時提取存

27、款的要求，使銀行蒙受信譽損失或經濟損失，甚至發(fā)生被擠兌倒閉的可能性。 案例大陸伊利諾伊銀行國有化 海南發(fā)展銀行的倒閉 2、利率風險是由于市場利率變動的不確定性導致的銀行收益或市場價值的波動。利率風險的大小取決于利率變動引起的銀行收益或市場價值變動幅度的大小。 案例美國第一賓夕法尼亞銀行財務危機 3、市場風險是指由于市場變化而使銀行遭受損失的可能性。隨著銀行負債中借入資金的增加，負債的市場風險也隨之加大。,三、存款規(guī)模控制,（一）從宏觀經濟運行角度分析存款規(guī)模 從宏觀講，一國存款總量取決于該國國民經濟發(fā)展的總體水平，存款總量的增減受多種因素的影響。 （二）從銀行經營管理角度分析存款規(guī)模 一家銀行

28、的存款量應當控制在吸收存款的成本與管理負擔可承受的能力及銀行可發(fā)放貸款的能力范圍內。 （三）從數量上分析銀行存款規(guī)模 國外商業(yè)銀行通常通過存款成本的變化來控制存款數量的增長，這種規(guī)?？刂品绞绞且环N行之有效的方法。從數量方面確定銀行的存款規(guī)模時，主要考慮銀行的邊際成本和邊際收益。,1)政府不實行利率管制下存款數量的控制模式。當一國政府對銀行存款不實行最高存款利率限制時，最佳存款量決于邊際成本與邊際收益的交點。用圖形表示：,2)政府利率管制下的存款控制模式。在其他條件不變的情況下，最高的存款利率決定了銀行可能吸收的存款數量。但是，從負債管理角度看，并不意味著這就是最佳存款量。銀行的最佳存款量取決于

29、新的邊際成本與邊際收益的交點。如圖所示,結論：在政府實行利率管制下，銀行要獲得最大的利潤，必須爭取最佳存款量，其途徑只能在利率政策以外。,四、影響銀行存款的因素,(一) 影響銀行存款的外部因素 1.社會經濟發(fā)展水平和經濟周期 2.中央銀行的貨幣政策 3.個人收入的變化 4.存款利率的變動 5.支付結算制度的發(fā)達程度 6.政府的法律法規(guī),(二) 影響銀行存款的內部因素 1.銀行放款和投資的增減 2.貸款便利與否 3.存款種類 4.銀行服務質量與數量 5.銀行的規(guī)模與信譽 6.業(yè)務關系與人事關系,五、負債成本構成 （一）存款成本 對負債成本的測算是銀行負債管理的重心之所在，是否達到最低負債成本率水

30、平體現著銀行的經營管理水平和競爭能力。 存款負債成本包括利息支出和非利息支出。,1、利息成本 利息成本是指由存款利息構成的成本，是銀行吸收資金支付給客戶的報酬。利息成本的高低主要受以下兩個因素的影響。 (1)利息率。銀行在確定存款成本時考慮的主要因素如下：第一，存期長短。 第二，風險大小。第三，銀行的營銷思想。第四，銀行流動性需求狀況。 (2)存款結構。銀行的存款結構首先取決于社會公眾對各類存款服務的需求狀況，其次取決于銀行吸收存款的政策。,2、服務成本（營業(yè)成本） 服務成本是指銀行吸收資金所支付的除利息以外的其他成本。包括處理支票業(yè)務的費用、代收代付費用、利用計算機提供自動化服務的費用、廣告

31、宣傳費用、存款部門人員的工資、設備折舊等。 美國一些銀行服務費的收取采用相關定價法服務費用隨存款余額的增加而減少.,3、有關成本 有關成本是指與增加存款有關，但未包括在利息成本和服務成本中的開支。 （ 1）風險成本。風險成本是指由于存款增加引起銀行風險增加必須付出的代價。 （2）連鎖反應成本。連鎖反應成本是指銀行因提高利率或增加服務吸收新存款，由此引起的原有存款成本的提高。,4、資金成本 資金成本是利息成本和服務成本的總稱。是指現有資金的單位平均借入成本。 資金成本除以所吸收的資金總額就是資金的成本率 資金成本的主要用途在于評價和分析銀行的歷史成本, 更多用于成本分析。其缺陷在于不反映未來成本

32、的變動, 因此資金平均成本不能作為貸款定價的依據。,5、可用資金成本 可用資金是指商業(yè)銀行可以用于貸款和投資等盈利性資產的資金，是商業(yè)銀行總資金來源中扣除應交存的法定準備金和必要的儲備金之后的余額。 資金成本除以可用資金總額即可得到可用資金成本率。,6、可用資金邊際成本 商業(yè)銀行資金邊際成本是指商業(yè)銀行吸收一個單位資金所需付出的成本增量。 商業(yè)銀行的邊際資產回報則指每增加一個單位的資產所帶來的額外收益。,MCn=第n種資金來源的邊際成本； NIn=第n種資金來源新增的利息支出；NMn=第n種資金來源新增的其他開支；Nfn=第n種資金來源新增的可用資金；NFn=商業(yè)銀行新增的第n種資金； NTf

33、商業(yè)銀行新增的資金總額； MC商業(yè)銀行新增資金的平均邊際成本,（二）非存款負債可用資金邊際成本,非存款負債的可用資金邊際成本等于每一來源的實際借入成本(包括利息成本和交易成本)。按照傳統(tǒng)觀點, 其成本率就是貼現率。即將銀行預期支付的利息和到期償還的本金進行貼現, 其貼現額等于銀行所得到的資金凈額。,（三）影響存款成本的因素,(一) 銀行規(guī)模 銀行規(guī)模越大, 存款風險越小, 有效存款利率水平越低 (二) 對客戶的收費 1.活期存款的總成本都高于定期存款。主要原因是, 支票處理及存取款花費了較高的人力和設備運行成本。 2.活期存款凈成本低于定期存款, 凈收益高于定期存款。這是因為活期存款對客戶收取

34、了較高的費用,定期存款經營成本較低, 其服務收費抵消成本的作用微乎其微, 甚至可以忽略不計。這也是近年來面對不斷上升的經營成本, 銀行服務費用提高的原因。,（四）不同存款賬戶的功能性成本分析 FRB聯邦儲備銀行通過其成本核算體系提供了關于銀行存款成本和收入的重要線索，稱為功能性成本分析（FCA）。 FCA計劃以某家銀行自愿每年向聯儲提供的數據為基礎，得出了關于銀行服務收人和成本的信息。如表123、表124和表125所示 FCA數據揭示活期（可開支票）存款包括普通支票存款、特別支票簿存款（通常不付利息）和有息支票存款是銀行向公眾出售的典型的最便宜的存款。,結論：,1、雖然每美元活期存款的總費用（

35、包括利息和經營費用）和定期存款大致相同，但向活期存款客戶收取的服務費較高，從而有助于降低可開支票存款的凈成本（扣除了服務費收入），使之低于定期（互助儲蓄）存款的凈成本。 2、處理支票和記錄存款的高額的人員和設備成本，銀行活期存款的經營費用比儲蓄（定期）存款要高得多。 3、對近年來經營成本的上升，銀行對可開支票存款采取了更加積極的定價方法，要求存款人支付更多的服務費?？偟膩碚f可開支票（活期）存款的利潤更豐厚 。 4、與儲蓄存款相比，定期存款、退休賬戶、存單和貨幣市場賬戶的存取活動較少。但是大多定期賬戶和貨幣市場的利息成本較高，從而差不多抵消了其相對儲蓄存款的微弱優(yōu)勢。,銀行愿意向公眾出售最便宜的

36、存款，但存款的類型由公眾的偏好決定。競爭的激烈以及成本的提高，使得銀行的利潤不穩(wěn)定。,第四節(jié) 存款的定價,中西方商業(yè)銀行存款的定價是不同的。我國的存款價格是一種管制的利率,而西方國家商業(yè)銀行是自主定價。 一、存款定價的目的 存款定價是指如何確定存款的價格。存款定價包括存款利率和向客戶收取的存款賬戶費用。存款價格變動不僅影響銀行存貸款利差, 也影響客戶存款余額和存款組合, 進而影響銀行業(yè)務的開拓和利潤的增長?？茖W地確定存款價格, 目的在于最好地保護和增加銀行利潤。,二、存款的定價原則 存款的定價原則指的是銀行在交付客戶滿意的存款商品的同時，必須遵循自身獲取一定利潤的準則。,三、存款的定價方法 、

37、 存款的成本加利潤定價法 成本加利潤定價法是以商業(yè)銀行的各項費用成本之和作為定價的基礎。其基本計算公式為： 每種存款服務的單價每一單位存款服務的經營費用銀行存款的管理費用每一單位存款服務的預計利潤 、加權平均成本定價 加權平均成本=（每種存款的資金來源總量吸收該種存款的每單位平均成本）/各種存款資金來源總量之和,3邊際成本定價法 金融分析家主張應該盡可能采用邊際成本即吸收新資金所增加的成本，而不是加權平均成本，來為存款和其他銀行資金來源定價。,邊際成本=總成本的變化=新利率X以新利率籌集的資金總額舊利率X以舊利率籌集的資金總額 邊際成本率=總成本的變化/新增資金,市場滲透存款定價 市場侵入存款

38、定價法是一種至少在短期內不謀 求利潤和成本回收的存款定價方法。它的基本思路 向客戶提供遠遠高于市場平均水平 的高利率，或者遠低于市場標準的服務收費來吸引盡可能多的客戶。 在銀行家降低收費或提高利率來吸收存款時，存款的固定性偶爾使他們的策略失敗。,美聯儲的研究表明，家庭在選擇活期存款銀行時，一般把便利性、可獲得的服務和安全性置于價格之前； 在選擇儲蓄存款時，熟悉程度也置于利率之前；企業(yè)選擇存款時，考慮的主要因素是銀行良好的財務狀況。,上層目標定價 銀行利用上層目標定價來積極地撈取高余額、低活動性存款。 他們設計廣告來爭取事業(yè)有成的專業(yè)人士（如醫(yī)生和律師）、企業(yè)所有人和經理，和其他高收入家庭，向他們提供優(yōu)質服務，收取利潤很高的服務費。其他存款賬戶，特別是低余額、高活動性的賬戶，可以定立盈虧相抵的價格，或者通過定高價加以抑制。上層目標定價戰(zhàn)略常常與私人銀行業(yè)務相結合。,、關系定價法 關系定價法是指商業(yè)銀行根據客戶使用的服務數量來進行存款定價的方法。 特點是： 對使用銀行多種金融服務的客戶收取較低費用甚至免除一些費用，而對只使用一種或較少銀行服務的客戶收取較高費用。 它的基本思路是向客戶出售多種服務增強了客戶對銀行的依賴，客戶由于和銀