1、.,1,中國銀行公司業(yè)務(wù)授信產(chǎn)品,中國銀行湖北省分行 公司業(yè)務(wù)部 尹軍,.,2,信貸理論和業(yè)務(wù)品種,第一節(jié) 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行 以經(jīng)營(yíng)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為主要目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)貨幣這一特殊商品的企業(yè)；是唯一能吸收、創(chuàng)造和收縮存款貨幣的金融中介組織。,.,3,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組成 負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù) 負(fù)債業(yè)務(wù)(商業(yè)銀籌措資金、組織資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)的基礎(chǔ)) 自有資本（資本金） 營(yíng)業(yè)功能、保護(hù)功能、管理功能 計(jì)劃體制下，資本金來源于財(cái)政的信貸資金； 改革后，資本金按“三性”（效益、安全、流動(dòng)）和“四自”（自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束）

2、原則靠自身積累解決。,.,4,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),存款 生產(chǎn)和流通過程中的流動(dòng)資金 銀行放款產(chǎn)生的派生存款 其他閑置資金 借款 短期借款（同業(yè)拆借、向人行借款、票據(jù)貼現(xiàn)及回購協(xié)議） 長(zhǎng)期借款（金融債券等）,.,5,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)負(fù)債 信用證、保函等中間業(yè)務(wù)形成的保證金 不同機(jī)構(gòu)間資金匯劃，形成的資金（匯差）占用 信托業(yè)務(wù)中的信托存款、委托貸款、專項(xiàng)基金等中間業(yè)務(wù)的負(fù)債,.,6,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),資產(chǎn)業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行將自已通過負(fù)債業(yè)務(wù)所積累的資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是其取得收益的主要途徑） 現(xiàn)金資產(chǎn)（最具流動(dòng)性的資產(chǎn)） 庫存現(xiàn)金、法定準(zhǔn)備金、在中央銀行存款、在同業(yè)存款、托收中款項(xiàng) 貸款（最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

3、） 國際上，貸款資產(chǎn)與總資產(chǎn)的平均比例約為60%。,.,7,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),投資（商業(yè)銀行購買有價(jià)證券的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)） “商業(yè)銀行法”規(guī)定我國商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)只限于買賣政府債券。 固定資產(chǎn)（商業(yè)銀行擁有的不動(dòng)產(chǎn)和設(shè)備） 各國商行的固定資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的0.5-2%； “商業(yè)銀行法”規(guī)定我國商行不得投資非自用不動(dòng)產(chǎn),.,8,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),其他業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù)（通過為客戶辦理支付、進(jìn)行擔(dān)保和其他委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)） 匯兌、結(jié)算、代理、信托、租賃、銀行卡、咨詢等 投資銀行業(yè)務(wù)（包括證券承銷和上市、證券經(jīng)紀(jì)、公司理財(cái)、項(xiàng)目融資、債務(wù)重組、風(fēng)險(xiǎn)投資、投資咨詢等，主要是為直接融資服務(wù)，取得傭金和

4、收益）,.,9,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),表外業(yè)務(wù)（不列入資產(chǎn)負(fù)債表且影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)） 主要有三類： 擔(dān)保和類似的或有負(fù)債（擔(dān)保、備用信用證、跟單信用證、承兌票據(jù)等） 承諾（不可撤銷、可撤銷） 與利率或匯率有關(guān)的或有項(xiàng)目（金融期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）,.,10,基本知識(shí),第一節(jié) 常用術(shù)語 授信 指銀行向客戶直接提供資金支持(客戶需按約定的利率和期限還本付息),或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用(客戶需履行的債務(wù)、責(zé)任的能力和誠信等）向第三方做出保證的行為。如貸款；開證、保函、承兌等。,.,11,常用術(shù)語,貸款 指商業(yè)銀行或其它信用機(jī)構(gòu)以一定的利率和約期歸還為條件，將貨幣轉(zhuǎn)讓給其它資金需求者的信

5、用活動(dòng)。 融資 指資金的借貸與資金鐵有償籌集活動(dòng)。包括銀行存貸款、商業(yè)信用、金融信托、融資租賃、有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓等。 間接融資（通過金融機(jī)構(gòu)）、直接融資,.,12,常用術(shù)語,貸款條件 指向銀行借款的單位及個(gè)人應(yīng)具備的條件。 貸款方法 指根椐貸款的具體情況和要求而采取的發(fā)放和收回貸款的具體方法。 逐筆申請(qǐng)、逐筆核貸；一次申請(qǐng)、定期調(diào)整； 定期核定、周轉(zhuǎn)使用；活放活收；透支。 批放收余 是批準(zhǔn)貸款、發(fā)放貸款、收回貸款、貸款余額四個(gè)統(tǒng)計(jì)要素的合稱。,.,13,常用術(shù)語,借新還舊 指貸款到期后，借款人無力歸還，銀行發(fā)放新的貸款以作為歸還到期貸款的來源。 收息率 指實(shí)際收回利息與應(yīng)收利息之比。 即（

6、951-745）/（951+790） 以貸收息 指銀行經(jīng)新發(fā)放貸款為來源收回客戶所欠原貸款的利息。一是在建項(xiàng)目利息資本化；二是對(duì)經(jīng)濟(jì)效益差企業(yè)發(fā)放的貸款收息。,.,14,常用術(shù)語,多頭貸款 指一個(gè)借款人同時(shí)在幾家金融機(jī)構(gòu)分別開戶并取得貸款的現(xiàn)象. 倒帳 借款人不準(zhǔn)時(shí)全部?jī)斶€到期貸款的現(xiàn)象。最常見的是拖欠貸款，有時(shí)也指?jìng)鶆?wù)人未經(jīng)債權(quán)人同意，重新安排債務(wù)償還日期或改變應(yīng)付利息。 借據(jù) 是借貸雙方用款和支付的憑證，列明貸款合同聽主要內(nèi)容和有權(quán)人的簽字。,.,15,授信產(chǎn)品,貸款 人民幣流動(dòng)資金貸款 固定資產(chǎn)貸款 現(xiàn)匯貸款 “三貸”貸款 對(duì)外勞務(wù)承包貸款 出口信貸 銀團(tuán)貸款,票據(jù)貼現(xiàn) 項(xiàng)目融資 飛機(jī)融

7、資租賃 應(yīng)收賬款收購 房地產(chǎn)貸款 土地儲(chǔ)備貸款 房地產(chǎn)開發(fā)貸款 住房開發(fā)貸款 商用房開發(fā)貸款 購房貸款 法人購房貸款 個(gè)人購房貸款,.,16,貸款種類,按幣別劃分 人民幣貸款、外匯貸款（美元、日元、歐元、英鎊、法國法郎、德國馬克） 按貸款用途劃分 固定資產(chǎn)貸款（基本建設(shè)貸款、技術(shù)改造貸款）、流動(dòng)資金貸款 按貸款自主程度劃分 自營(yíng)貸款、委托貸款、特定貸款,.,17,貸款種類,按貸款利率劃分 固定利率貸款、浮動(dòng)利率貸款 按貸款保障方式劃分 信用貸款、擔(dān)保貸款（保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款）、票據(jù)貼現(xiàn) 按貸款質(zhì)量狀況劃分 傳統(tǒng)期限分類方法（正常、逾期、呆滯、呆帳） 國際通行的風(fēng)險(xiǎn)分類方法（正常、關(guān)注

8、、次級(jí)、可疑、損失）,.,18,人民幣流動(dòng)資金貸款,人民幣流動(dòng)資金貸款是為滿足客戶在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中短期資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。 申請(qǐng)條件 借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶等，擁有工商行政管理部門頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照； 借款的用途應(yīng)具有經(jīng)濟(jì)效益，能按時(shí)還本付息； 有銀行認(rèn)可的擔(dān)保單位提供信用擔(dān)?；虻郑ㄙ|(zhì)）押擔(dān)保； 符合中國銀行其他有關(guān)貸款規(guī)定要求。,.,19,固定資產(chǎn)貸款,固定資產(chǎn)貸款是指銀行為解決企業(yè)固定資產(chǎn)投資活動(dòng)的資金需求而發(fā)放的貸款。企業(yè)固定資產(chǎn)投資活動(dòng)包括：基本建設(shè)、技術(shù)改造、開發(fā)并生產(chǎn)新產(chǎn)品等活動(dòng)及相關(guān)的

9、房屋購置、工程建設(shè)、技術(shù)設(shè)備購買與安裝等。 固定資產(chǎn)貸款分為長(zhǎng)期貸款、臨時(shí)周轉(zhuǎn)性貸款和外匯轉(zhuǎn)貸款，主要用于下列各項(xiàng)用途： 1基本建設(shè)：指經(jīng)國家有權(quán)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和新建或擴(kuò)建生產(chǎn)性工程等活動(dòng)。 2技術(shù)改造：是現(xiàn)有企業(yè)以擴(kuò)大再生產(chǎn)為主的技術(shù)改造項(xiàng)目。 3科技開發(fā)：是指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開發(fā)并將開發(fā)成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用的活動(dòng)。 4其他固定購置：指非自行建設(shè)，直接購置生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、辦公等用房或設(shè)施的活動(dòng)。,.,20,現(xiàn)匯貸款,中國銀行的現(xiàn)匯貸款是銀行以自主籌措的外匯向企業(yè)發(fā)放的貸款。貸款幣種包括美元、歐元、英鎊、日元、港幣等五種貨幣；貸款利率既可以采用浮動(dòng)利率，也可以采

10、用固定利率。浮動(dòng)利率一般參照倫敦金融市場(chǎng)銀行同業(yè)拆放利率加上銀行籌資的綜合成本及相應(yīng)的利潤(rùn)確定。根據(jù)客戶要求，中國銀行可以將現(xiàn)匯貸款的浮動(dòng)利率掉期為固定利率。與外國政府貸款和國外銀行的買方信貸相比，現(xiàn)匯貸款用途廣泛，可用于向任何國家或地區(qū)采購設(shè)備和材料。,.,21,現(xiàn)匯貸款,現(xiàn)匯（即期外匯） 可以對(duì)任何國家自由支付，也可以在外匯市場(chǎng)內(nèi)自由地兌換成其他國家可兌換的貨幣，根椐買賣雙方的要求可以在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)交割完畢的外匯。 現(xiàn)匯貸款的資金來源 銀行資本金中的外匯部分 吸收的國內(nèi)外的外匯存款 在國際金融市場(chǎng)上通過發(fā)債、借貸和拆借等方式籌措的外匯資金,.,22,現(xiàn)匯貸款,現(xiàn)匯貸款的種類 美元、日元、歐

11、元、英鎊、港幣貸款 短期（13年）、中期（35年）、長(zhǎng)期（5年以上） 固定資產(chǎn)、流動(dòng)資金貸款 現(xiàn)匯用途 用于滿足符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)和項(xiàng)目引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的外匯資金需求；進(jìn)口國內(nèi)短缺的原材料、零配件等外匯需求；支持我國對(duì)外承包企業(yè)所需購置設(shè)備、材料的外匯資金需求；支持發(fā)展“三來一補(bǔ)”（來料加工、來件加工裝配、來樣加工）的外匯資金需求；支持外商投資企業(yè)資金需求等,.,23,現(xiàn)匯貸款,現(xiàn)匯貸款的特點(diǎn) 企業(yè)使用現(xiàn)匯貸款采購設(shè)備和原材料不受國別限制； 使用范圍廣； 現(xiàn)匯貸款幣別多，選擇余地大。 現(xiàn)匯貸款的主要品種 1、浮動(dòng)利率外匯貸款 2、優(yōu)惠利率外匯貸款（國家重點(diǎn)發(fā)展的能源交通、原材料和通訊

12、等行業(yè)中經(jīng)濟(jì)效益好的技改項(xiàng)目,對(duì)外承包工程、勞務(wù)出口和出口賣方信貸項(xiàng)目中的外匯貸款.) 3、貼息外匯貸款 4、外匯流動(dòng)資金貸款,.,24,“三貸”貸款,“三貸”名稱的來源原指外國政府貸款、外國買方信貸和外國政府混合貸款這三大類貸款。廣義而言，“三貸”往往配套著外國政府贈(zèng)款、外商貼息貸款、配套商業(yè)貸款等國外優(yōu)惠貸款，“三貸”貸款其特點(diǎn)是利率較低，貸款期限較長(zhǎng)，綜合條件十分優(yōu)惠，主要用于促進(jìn)出口國設(shè)備、技術(shù)等的輸出以及滿足政府間合作等目的。,.,25,對(duì)外勞務(wù)承包貸款,對(duì)外勞務(wù)承包貸款是為支持我國對(duì)外勞務(wù)承包企業(yè)對(duì)外承包工程和輸出勞務(wù)及開展其他國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作而發(fā)放的貸款，是以外匯貸款為主的一種業(yè)

13、務(wù)。 貸款對(duì)象主要是經(jīng)過國務(wù)院或經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)有權(quán)從事對(duì)外承包工程和勞務(wù)輸出的企業(yè)。,.,26,出口信貸,出口信貸分為出口買方信貸和出口賣方信貸兩類產(chǎn)品。 中國銀行出口買方信貸是指為支持我國成套設(shè)備，船舶和其它機(jī)電產(chǎn)品，工程建設(shè)及技術(shù)服務(wù)的出口，由中國銀行向境外進(jìn)口方借款人提供的融資。 貸款幣種：美元或中國銀行接受的其它貨幣 貸款金額：船舶項(xiàng)目一般不超過商務(wù)合同總額的80%；成套設(shè)備及其它機(jī)電產(chǎn)品一般不超過商務(wù)合同總額的85%；,.,27,出口信貸,貸款期限：一般不超過10年（自借款合同生效之日起至貸款本息全部清償之日）; 貸款利率：一般采用浮動(dòng)利率，根據(jù)借款人國別風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保條件及項(xiàng)目 其他具體情

14、況，由借貸雙方協(xié)商確定;根據(jù)國際慣例，出口買方信貸貸款人需按照一定的費(fèi)率向借款人征收管理費(fèi)和承擔(dān)費(fèi)，以及貸款人因此項(xiàng)目向第三方支付的其他合理費(fèi)用。 貸款對(duì)象：貸款對(duì)象為進(jìn)口國法定主權(quán)級(jí)借款部門（財(cái)政部、中央銀行等）或中國銀行認(rèn)可的進(jìn)口方銀行或國外進(jìn)口商。,.,28,出口信貸,出口賣方信貸：為支持我國對(duì)外貿(mào)易發(fā)展，中國銀行根據(jù)國家的經(jīng)濟(jì)方針和金融政策，按照資產(chǎn)負(fù)債比例管理的要求，遵循安全性、流動(dòng)性、效益性的原則，對(duì)出口企業(yè)或生產(chǎn)企業(yè)提供出口賣方信貸，以支持我國機(jī)電產(chǎn)品、工程技術(shù)及相關(guān)服務(wù)的出口。 出口賣方信貸為人民幣或外匯貸款，貸款金額最高不超過出口成本的總值減去定金和企業(yè)自籌資金。 貸款期限自

15、借款合同生效之日起，至還清貸款本息日止，最長(zhǎng)不超過十年（含用款寬限期）。 貸款利率根據(jù)中國人民銀行和中國銀行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。,.,29,銀團(tuán)貸款,銀團(tuán)貸款是從銀行雙邊貸款發(fā)展而來的融資方式，由一家或幾家銀行牽頭，組織多家銀行參加，在同一貸款協(xié)議中按商定的條件向同一借款人發(fā)放的貸款，又稱辛迪加貸款 根據(jù)銀團(tuán)成員是否跨國界，銀團(tuán)貸款有國際銀團(tuán)貸款和國內(nèi)銀團(tuán)貸款之分。中國人民銀行制定的銀團(tuán)貸款暫行辦法對(duì)國內(nèi)銀團(tuán)貸款做了規(guī)范，國內(nèi)銀團(tuán)貸款的參加者為境內(nèi)中資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，但國內(nèi)銀團(tuán)貸款仍未大量開展。中國銀行組織或參加過許多國際銀團(tuán)，具有相當(dāng)成熟的操作經(jīng)驗(yàn)。本節(jié)主要介紹國際銀團(tuán)貸款的一些習(xí)慣做法。,

16、.,30,銀團(tuán)貸款,銀團(tuán)貸款有以下特點(diǎn)： 優(yōu)勢(shì)： 籌資金額大，貸款期限長(zhǎng)。 可減輕銀行的資金壓力和分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。 避免競(jìng)爭(zhēng)，節(jié)約成本。 劣勢(shì)：主要是涉及的銀行較多，若達(dá)成一致需要牽頭行有較強(qiáng)的業(yè)界影響力。如貸款跨界，業(yè)務(wù)操作則會(huì)遇到法律、會(huì)計(jì)等不同國家規(guī)范，對(duì)業(yè)務(wù)人員提出較高的素質(zhì)要求。,.,31,銀團(tuán)貸款,銀團(tuán)的組成 安排行（Arranger） 安排行是負(fù)責(zé)策劃和組織銀團(tuán)的銀行。安排行負(fù)責(zé)組織銀團(tuán)，召集和選定參加行，確定銀團(tuán)貸款的基本條件，并起草貸款文件和資料備忘錄。安排行有時(shí)根據(jù)與借款人的協(xié)定，還負(fù)責(zé)包銷借款人申請(qǐng)而參加行認(rèn)購不足的全部貸款。 牽頭行（Leading Bank） 牽頭行是所

17、占銀團(tuán)貸款的份額最大的參加行。牽頭行一般也就是安排行，安排行為順利籌組銀團(tuán)，往往首先認(rèn)購最大份額，增強(qiáng)各參加行對(duì)貸款項(xiàng)目的信心。,.,32,銀團(tuán)貸款,副牽頭行（CoLeading Bank） 在較大的銀團(tuán)貸款中，往往設(shè)幾個(gè)副牽頭行頭銜，以增加更多銀行參加銀團(tuán)，因?yàn)樵S多銀行對(duì)他們?cè)阢y團(tuán)內(nèi)的地位非常敏感。 代理行（Agent Bank） 代理行是銀團(tuán)的代理人，是銀團(tuán)與借款人之間的聯(lián)系人，代表銀團(tuán)與借款人談判，并在銀團(tuán)貸款協(xié)議簽訂后負(fù)責(zé)全部貸款的管理工作。代理行一般由安排行或牽頭行擔(dān)任。 參加行（Participants） 參加行按照各自的貸款份額提供貸款。 雖然銀團(tuán)貸款的成員承擔(dān)的貸款份額和事務(wù)不

18、同，但各成員行均是平等的民事權(quán)利義務(wù)主體。,.,33,銀團(tuán)貸款,費(fèi)用 前端費(fèi)（Up-Front Fee）。主要包括管理費(fèi)和參加費(fèi)，費(fèi)率一般以銀行貸款承諾金額為基數(shù)按一定比率計(jì)算。管理費(fèi)也稱安排費(fèi)，它是借款人對(duì)安排行成功地組織一筆銀團(tuán)貸款所支付的報(bào)酬。參加費(fèi)則是借款人因貸款人參加銀團(tuán)支付的獎(jiǎng)勵(lì)。費(fèi)用按各參加行貸款份額的一定百分比計(jì)算，費(fèi)率一般為貸款金額的0.050.5%之間，一次或分次付清。 承擔(dān)費(fèi)（Commitment Fee）。貸款協(xié)議簽訂后，借款人未按協(xié)議規(guī)定的期限用款（即推遲用款），需付承擔(dān)費(fèi)，以補(bǔ)償貸款人籌措資金的費(fèi)用損失，按每季、每半年或每年支付一次，費(fèi)率一般為0.050.5%。,.

19、,34,銀團(tuán)貸款,使用費(fèi)（Utilization Fee）。當(dāng)借款人提用款后，除了按期支付貸款利息，還需要支付使用費(fèi)。使用費(fèi)主要用于彌補(bǔ)貸款人發(fā)放貸款過程中產(chǎn)生的費(fèi)用，一般按日均用款額的一定百分比計(jì)算，費(fèi)用一般為0.030.2%，每季、每半年或每年支付一次直到用款付清。 代理費(fèi)（Agent Fee）。代理費(fèi)是借款人支付給代理行的報(bào)酬，作為對(duì)代理行在整個(gè)貸款期間進(jìn)行管理貸款、計(jì)算利息、調(diào)撥款項(xiàng)等工作的報(bào)酬。代理費(fèi)根據(jù)代理行工作量的大小而定，其費(fèi)率一般在0.250.5%之間。代理費(fèi)一般是按每年商定的固定金額付給代理行，即在整個(gè)貸款期限內(nèi)，每年支付一次，直到貸款全部清償為止。 雜費(fèi)。雜費(fèi)是借款人向牽

20、頭行支付的費(fèi)用，用于牽頭行在組織銀團(tuán)、完成貸款協(xié)議等工作所發(fā)生的費(fèi)用，如車馬費(fèi)、律師費(fèi)、宴請(qǐng)費(fèi)等。雜費(fèi)一般按牽頭行提交的帳單一次付清。,.,35,銀團(tuán)貸款,選擇牽頭行或安排行 準(zhǔn)備和發(fā)布情況備忘錄（Information Memorium） 組織銀團(tuán) 談判 簽約 提款 還本付息,.,36,房地產(chǎn)貸款,房地產(chǎn)貸款的對(duì)象 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè) 購買房地產(chǎn)的單位和自然人 房地產(chǎn)貸款的類型 土地儲(chǔ)備貸款 房地產(chǎn)開發(fā)貸款 住房開發(fā)貸款 商業(yè)用房開發(fā)貸款 購房貸款（單位購房、個(gè)人住房）,.,37,房地產(chǎn)貸款,申請(qǐng)房地產(chǎn)開發(fā)貸款的特殊條件 已取得貸款項(xiàng)目的土地使用權(quán)，且土地使用權(quán)終止時(shí)間應(yīng)長(zhǎng)于貸款

21、終止時(shí)間。 已取得貸款項(xiàng)目的規(guī)劃許可證、建設(shè)許可證、施工許可證等。 貸款項(xiàng)目申報(bào)用途與其功能相符，并 能有效地滿足當(dāng)?shù)爻鞘幸?guī)劃和房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求。 具有一定比例的自有資金（一般是總投的30%），并能在銀行貸款之前投入項(xiàng)目建設(shè)。,.,38,房地產(chǎn)貸款,房地產(chǎn)開發(fā)貸款的特點(diǎn) 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的性質(zhì)（出售固定資產(chǎn)貸款；出租流動(dòng)資金貸款） 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的償還取決于項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)情況，項(xiàng)目的銷售利潤(rùn)是還本付息來源。必須完善擔(dān)保，重視第二還款來源。 對(duì)于用在建工程抵押時(shí)，要認(rèn)真評(píng)估，控制抵押率，并注意有關(guān)法律手續(xù)。 房地產(chǎn)開發(fā)貸款與住房按揭貸款相聯(lián)系。,.,39,房地產(chǎn)貸款,流程圖,.,40,票據(jù)貼現(xiàn),票據(jù)貼

22、現(xiàn)是指票據(jù)收款人在票據(jù)到期以前將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行，并貼付一定利息向銀行取得現(xiàn)款的一種資金融通方式,.,41,票據(jù)貼現(xiàn),.,42,票據(jù)貼現(xiàn),票據(jù)貼現(xiàn)操作流程,貼現(xiàn)申請(qǐng)人,貼現(xiàn)行營(yíng)銷人員,營(yíng)業(yè)部門,公司 部門,風(fēng)險(xiǎn)部門,.,43,票據(jù)貼現(xiàn),貼現(xiàn)申請(qǐng)人應(yīng)提供的資料 貼現(xiàn)申請(qǐng)書； 未到期的銀行承兌匯票； 貼現(xiàn)申請(qǐng)人的企業(yè)法人資格證明文件及有關(guān)法律文件； 經(jīng)年審的營(yíng)業(yè)執(zhí)照； 董事會(huì)決議及授權(quán)書； 貼現(xiàn)申請(qǐng)人與前手之間的商品交易合同及合同項(xiàng)下的增值稅發(fā)票復(fù)印件； 貼現(xiàn)申請(qǐng)人近期財(cái)務(wù)報(bào)表。,.,44,票據(jù)貼現(xiàn),公司業(yè)務(wù)部門審查的主要內(nèi)容 申請(qǐng)貼現(xiàn)的票據(jù)的合法性。即是否有真實(shí)的交易背景，貼現(xiàn)款的用途是否合法

23、等。 商品交易合同、貼現(xiàn)憑證、增值稅發(fā)票的內(nèi)容、金額等條款是否與承兌匯票上所記載的要素相符。 審查貼現(xiàn)人的資格。 審查貼現(xiàn)人的財(cái)務(wù)和資信狀況。,.,45,票據(jù)貼現(xiàn),營(yíng)業(yè)部門主要審核承兌匯票上的記載是否齊全、真實(shí)、合法，印章是否真實(shí)、有效、規(guī)范，背書是否連續(xù)，背書手續(xù)是否完備。 結(jié)算部門負(fù)責(zé)向匯票承兌行查詢票據(jù)的真實(shí)性。 風(fēng)險(xiǎn)部門負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性分析，并確認(rèn)是否敘做。,.,46,票據(jù)貼現(xiàn),行使貼現(xiàn)貸款追索權(quán)的條件 提供被拒絕付款的證明或退票理由書;若承兌行破產(chǎn)、撤銷、兼并時(shí)，要依法取得有關(guān)證明，如法院的司法文件，有關(guān)行政主管部門的處罰決定等。 行使貼現(xiàn)貸款追索權(quán)的期限 持票人應(yīng)在收到被拒絕承兌或

24、付款的有關(guān)證明之日起3日內(nèi)通知前手，否則承擔(dān)對(duì)該損失的賠償責(zé)任。 持票人對(duì)前手的追索權(quán)是自被拒絕承兌或付款之日起6個(gè)月；持票人對(duì)前手的再追索權(quán)自清償日或提起訴訟之日起3個(gè)月。,.,47,票據(jù)貼現(xiàn),票據(jù)貼現(xiàn)管理上應(yīng)注意幾點(diǎn) 匯票的簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)必須以企業(yè)正常的商品交易為基礎(chǔ)，對(duì)脫離商品交易的“空頭匯票”要嚴(yán)加禁止。 在辦理貼現(xiàn)時(shí)，要認(rèn)真審查有關(guān)交易合同、企業(yè)資信、增值稅發(fā)票等。 匯票承兌行應(yīng)是參加全國通匯的銀行機(jī)構(gòu)，非銀行機(jī)構(gòu)不準(zhǔn)辦理銀行承兌匯票及貼現(xiàn)。 對(duì)匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)實(shí)行授權(quán)管理，只有獲得授權(quán)的縣以上分支行才可以辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。 貼現(xiàn)申請(qǐng)人的開戶行，在辦理貼現(xiàn)前，收到承兌行對(duì)已承兌的匯票不應(yīng)貼

25、現(xiàn)的通知，不得辦理貼現(xiàn)。,.,48,項(xiàng)目融資,項(xiàng)目融資即項(xiàng)目的承辦人（即股東）為經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目成立一家項(xiàng)目公司，以該項(xiàng)目公司作為借款人籌借貸款，并以項(xiàng)目公司本身的現(xiàn)金流量和全部收益作為還款來源，以項(xiàng)目公司的資產(chǎn)作為貸款的擔(dān)保物。 該融資方式一般應(yīng)用于發(fā)電設(shè)施、高等級(jí)公路、橋梁、隧道、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市供水以及污水處理廠等大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，以及其他投資規(guī)模大、且具有長(zhǎng)期穩(wěn)定預(yù)期收入的建設(shè)項(xiàng)目。,.,49,項(xiàng)目融資,從追索權(quán)劃分，項(xiàng)目融資一般有兩種：無追索權(quán)的項(xiàng)目融資和有追索權(quán)的項(xiàng)目融資。 無追索權(quán)的項(xiàng)目融資也稱為純粹的項(xiàng)目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項(xiàng)目本身的經(jīng)營(yíng)效益。同時(shí)，貸款銀行為

26、保障自身的利益必須從該項(xiàng)目擁有的資產(chǎn)取得物權(quán)擔(dān)保。如果該項(xiàng)目由于種種原因未能建成或經(jīng)營(yíng)失敗，其資產(chǎn)或收益不足以清償全部的貸款時(shí)，貸款銀行無權(quán)向該項(xiàng)目的主辦人追索。 有追索權(quán)的項(xiàng)目融資指除了以貸款項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收益作為還款來源和取得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還要求有項(xiàng)目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索。但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限，所以稱為有限追索項(xiàng)目融資。,.,50,飛機(jī)租賃,融資租賃是指這樣一種交易行為，出租人根據(jù)承租人提供的規(guī)格和要求，與第三方（供貨商）訂立一項(xiàng)供貨合同；根據(jù)此合同，出租人按照承租人在與其利益有關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得工廠、資本貨物或其

27、他設(shè)備（以下簡(jiǎn)稱設(shè)備）；并且，出租人與承租人（用戶）訂立一項(xiàng)租賃合同，以承租人支付租金為條件授予承租人使用設(shè)備的權(quán)利。,.,51,飛機(jī)租賃,特點(diǎn)： 1融資租賃是一項(xiàng)至少涉及三方當(dāng)事人-出租人、承租人和供貨人，并且至少由兩個(gè)合同-買賣合同和租賃合同而構(gòu)成的三邊交易。這三方當(dāng)事人相互關(guān)聯(lián)，兩個(gè)合同相互制約。 2擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定，出租人只負(fù)責(zé)按用戶的要求，給予融資便利，購買設(shè)備，不負(fù)擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和設(shè)備維護(hù)的義務(wù)；承租人也不得以此為由拖欠或拒付租金。 3全額清償，即出租人在基本租期內(nèi)只將設(shè)備出租給一個(gè)特定的用戶，出租人從該用戶收取的租金總額應(yīng)等于該項(xiàng)租賃交易的全部投資及利潤(rùn)，

28、或根據(jù)出租人所在國關(guān)于融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)，等于投資總額的一定比例，如80%。換而言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分該項(xiàng)交易的投資。,.,52,飛機(jī)租賃,4對(duì)于承租人來說，融資租賃屬于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的科目，租賃設(shè)備應(yīng)在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期應(yīng)付款科目中進(jìn)行反映，因此是由承租人對(duì)設(shè)備計(jì)提折舊的。設(shè)備的保險(xiǎn)、保養(yǎng)、維護(hù)等費(fèi)用及過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)均由承租人負(fù)擔(dān)。 5設(shè)備所有權(quán)與使用權(quán)長(zhǎng)期分離。設(shè)備的所有權(quán)在法律上屬于出租人，設(shè)備的使用權(quán)在經(jīng)濟(jì)上屬于承租人。在租賃期間，租賃物的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。 6基本租期結(jié)束時(shí)，承租人一般對(duì)設(shè)備擁有留購、續(xù)租或退租三種選擇權(quán)。 7不可解約性。對(duì)于承租人而言，

29、租賃的設(shè)備是承租人根據(jù)其自身需要而自行選定的，因此承租人不能以退還設(shè)備為條件而提前中止合同。對(duì)于出租人而言，因設(shè)備為已購進(jìn)產(chǎn)品，也不能以市場(chǎng)漲價(jià)為由提高租金?？傊?，在一般情況下，租期內(nèi)租賃雙方無權(quán)中止合同。,.,53,企業(yè)財(cái)務(wù)分析,.,54,企業(yè)財(cái)務(wù)分析,第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的和內(nèi)容 企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的 以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)過程和結(jié)果進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，以分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率、償債能力，并由此預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展變化趨勢(shì)，從而為貸款決策提供依據(jù)。 有利于檢查企業(yè)執(zhí)行財(cái)經(jīng)政策、法規(guī)、紀(jì)律等情況，加強(qiáng)信貸資金管理。,.,55,企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的和內(nèi)

30、容,企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容 銀行關(guān)心的是企業(yè)現(xiàn)在和未來的償債能力，而償債能力與盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資金結(jié)構(gòu)、凈現(xiàn)金流量等因素密切相關(guān)。 盈利能力的分析 （通過一定的方法，判斷借款人獲取利潤(rùn)的能力） 盈利是借款人償還債務(wù)的重要資金來源，借款人盈利能力越強(qiáng)，還本付息的資金來源越有保障，債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)越小。 盈利比率：銷售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用率等。,.,56,企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的和內(nèi)容,營(yíng)運(yùn)能力的分析 通過借款人經(jīng)營(yíng)中各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度所反映出來的借款人資產(chǎn)運(yùn)用效率，它不僅能反映借款人資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)配置組合能力，而且也影響著借款人的償債能力和盈利能力。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)，借款人取

31、得的收入盈利就越多，盈利能力越大，則借款人就會(huì)有足夠的資金還本付息，因而其償債能力越強(qiáng)。 效率比例：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益收益率等。,.,57,企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的和內(nèi)容,資金結(jié)構(gòu)的分析 指借款人全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占比重和相互間的比例關(guān)系。 通過分析資金結(jié)構(gòu)，可準(zhǔn)確計(jì)算負(fù)債在資金來源中所占的比重，進(jìn)而判斷出借款人償債能力的強(qiáng)弱。 杠桿比例：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形資產(chǎn)比率、利息保障系數(shù)。 流動(dòng)比例：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。,.,58,企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的和內(nèi)容,凈現(xiàn)金流量的分析 通過分析借款人現(xiàn)金流入與流出，判

32、斷借款人償債能力的強(qiáng)弱。,.,59,企業(yè)財(cái)務(wù)分析的方法,趨勢(shì)分析法 結(jié)構(gòu)分析法 比率分析法 比較分析法 因素分析法,.,60,損益表調(diào)整,.,61,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,盈利能力分析（盈利比率） 銷售利潤(rùn)率（毛利潤(rùn)率） 銷售利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn) / 銷售收入凈額 100% 銷售利潤(rùn)率反映每元銷售收入凈額中所實(shí)現(xiàn)的銷售利潤(rùn)額，用來評(píng)價(jià)借款人產(chǎn)品銷售收入凈額的盈利能力。該指標(biāo)越高，表明銷售利潤(rùn)越高。將借款人近幾年的該指標(biāo)加以比較分析，可判斷和掌握銷售活動(dòng)盈利能力的發(fā)展趨勢(shì)。,.,62,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn) / 銷售收入凈額 100% 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映每元銷售收入凈額所取得的營(yíng)

33、業(yè)利潤(rùn)。該指標(biāo)越高，說明借款人盈利能力越高。將借款人近幾年的該指標(biāo)加以比較分析，可判斷和掌握銷售活動(dòng)盈利能力的發(fā)展趨勢(shì)。,.,63,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率 稅前利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額 / 銷售收入凈額 100% 凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn) / 銷售收入凈額 100% 上述兩個(gè)指標(biāo)反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)。其越大，說明每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)越多。因兩個(gè)指標(biāo)直接關(guān)系到企業(yè)未來償還債務(wù)的能力和水平，故銀行更重視這兩個(gè)比率。,.,64,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,成本費(fèi)用利潤(rùn)率 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額 / 成本費(fèi)用總額 100% 成本費(fèi)用總額=銷售成本+銷售費(fèi)用+管理

34、費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 該比率反映每元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤(rùn)總額。它越大，說明同樣的成本費(fèi)用能取得更多利潤(rùn)，或取得同樣利潤(rùn)只需花較少的成本費(fèi)用。,.,65,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,營(yíng)運(yùn)能力分析（效率比率） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 / 資產(chǎn)平均總額 100% 該指標(biāo)可用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。它越高，說明企業(yè)利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率越好，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。,.,66,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均凈值 100% 該比率越高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用較充分，同時(shí)也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠發(fā)揮效率。 分析過程中，需注意幾個(gè)問題： 固

35、定資產(chǎn)凈值隨折舊時(shí)間推移而減少，隨固定資產(chǎn)更新而增加，這些都將影響固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 在不同企業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，還應(yīng)考慮采用不同折舊方法對(duì)固定資產(chǎn)凈值的影響。 不同行業(yè)進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)考慮由于行業(yè)性質(zhì)的不同造成的固定資產(chǎn)狀況的不同。,.,67,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 =賒銷收入凈額 / 應(yīng)收帳款平均余額 100% 賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回 -銷售折讓-銷售折扣 應(yīng)收帳款回收期=計(jì)算期天數(shù) / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)收回賒銷帳款的能力越強(qiáng)，應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力和流動(dòng)性越強(qiáng)，管理工作的效率越高。,.,68,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,應(yīng)注意的問題： 企業(yè)的賒帳凈

36、額很少披露，計(jì)算時(shí)一般采用銷售收入凈額； 應(yīng)收帳款額應(yīng)包括“應(yīng)收帳款”和“應(yīng)收票據(jù)”的全部數(shù)額，若應(yīng)收票據(jù)已向銀行貼現(xiàn)，則不計(jì)入應(yīng)收帳款凈額； 應(yīng)收帳款余額應(yīng)是扣除壞帳準(zhǔn)備后的凈額。,.,69,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本/存貨平均余額100% 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率 *存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中最重要的組成部分，存貨周轉(zhuǎn)率不僅反映了流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的好環(huán)，經(jīng)營(yíng)效率的高低，還說明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)存貨從資金投入到銷售收回的時(shí)間越短。,.,70,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,*存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)在一個(gè)合理的范圍內(nèi)，過高，說明原材料采購過量或產(chǎn)成品銷售不暢，資金

37、占用時(shí)間長(zhǎng)；過低，說明企業(yè)原材料備料不足，可能會(huì)影響到正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 計(jì)算時(shí)應(yīng)注意的問題： 存貨周轉(zhuǎn)率一般按年計(jì)算。 注意存貨計(jì)價(jià)方法的變更對(duì)其影響。,.,71,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,資產(chǎn)報(bào)酬率 =利潤(rùn)總額 / 資產(chǎn)平均總額100% 資產(chǎn)報(bào)酬率是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用的指標(biāo)，也是反映企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。它越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用率越高，營(yíng)運(yùn)能力越高，盈利能力越強(qiáng)。,.,72,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,權(quán)益報(bào)酬率 =利潤(rùn)總額/有形凈資產(chǎn)100% 有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益-無形資產(chǎn) -遞延資產(chǎn) 該比率越高，表明所有者投資的收益水平越高，營(yíng)運(yùn)能力越好，盈利能力越強(qiáng)。,.,73,財(cái)

38、務(wù)報(bào)表的綜合分析,.,74,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,資金結(jié)構(gòu)分析（杠桿比率、流動(dòng)比率） 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100% 該指標(biāo)說明企業(yè)總資產(chǎn)中債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該指標(biāo)越低，說明企業(yè)投資者提供的不需還本付息的資金越多，企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越輕，債權(quán)的保障程度越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。,.,75,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,負(fù)債與所有者權(quán)益比率 =負(fù)債總額/所有者權(quán)益100% 該指標(biāo)表示所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高；但也不能過低，因?yàn)樗姓邫?quán)益比重過大，企業(yè)不能充分發(fā)揮所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)杠桿作用。,.,76

39、,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率 =負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)100% 該指標(biāo)審慎地考慮了企業(yè)清算時(shí)的情況，更能合理地衡量借款人清算時(shí)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，特別是在無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)數(shù)額較大時(shí)，因?yàn)檫@些資產(chǎn)的價(jià)值存在極大的不確定性。該指標(biāo)越低，表明借款人長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。,.,77,財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析,利息保障倍數(shù) = 利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 *利息費(fèi)用包括流動(dòng)負(fù)債利息費(fèi)用、長(zhǎng)期負(fù)債進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)的利息費(fèi)用，長(zhǎng)期租賃費(fèi)用等。 *該比率越高，說明借款人支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。它既是借款人舉債經(jīng)營(yíng)的前提，又是衡量借款人長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。,.,78,財(cái)務(wù)報(bào)表