1、一建經(jīng)濟(jì)精講講義(2017年修訂)第一章：工程經(jīng)濟(jì)一、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用1、利息的計(jì)算、資金時(shí)間價(jià)值：其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。(時(shí)間變化)、影響資金時(shí)間價(jià)值的因素A、使用時(shí)間。(使用時(shí)間越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大；反之)B、數(shù)量的多少。(資金越多，時(shí)間價(jià)值越大；反之)C、投入和回收特點(diǎn)。(前期投入越多，資的負(fù)效益越大；反之)D、周轉(zhuǎn)的速度。(周轉(zhuǎn)越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，時(shí)間價(jià)值越多；反之越少)、對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與采用復(fù)利計(jì)算利息的方法完全相同。、在工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本。、利率的高低是發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的

2、重要杠桿之一、利率的高低的決定因素：（沒(méi)有“利息”這個(gè)選項(xiàng)）A、社會(huì)平均利潤(rùn)率(首先取決、最重要)B、借貸資本的供求情況(其次取決。借大于求，利率下降。反之上升)C、風(fēng)險(xiǎn)(風(fēng)險(xiǎn)與利率成正比) D、通貨膨脹(可以使利息無(wú)形中成為負(fù)值)E、期限、以信用方式籌集資金有一個(gè)特點(diǎn)就是自愿性，而自愿性的動(dòng)力在于利息和利率2、資金等值的計(jì)算及應(yīng)用、資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時(shí)間，其價(jià)值就不相同。反之，不同時(shí)點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻有可能具有相等的價(jià)值。這些不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金成為等值，又叫等效值。A. 兩筆資金如果金額相同，在不同時(shí)點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值作用下(

3、即利率不為0)兩筆資金是否可能等值。不可能B. 兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金是否可能等值。可能C. 兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，如果等值。則在其他時(shí)間點(diǎn)上其價(jià)格關(guān)系如何。相等D. 現(xiàn)在的100元和5年以后的248元，這兩筆資金在第二年年末價(jià)值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第三年年末的價(jià)值如何。相等 、現(xiàn)金流量圖作圖方法規(guī)則A. 以橫軸為時(shí)間軸，0表示時(shí)間序列的起點(diǎn)即現(xiàn)在；時(shí)間軸上的點(diǎn)稱(chēng)為時(shí)點(diǎn)，通常表示該時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn)。B. 相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況(橫軸上方現(xiàn)金流入)C. 箭線的長(zhǎng)短與現(xiàn)金流量數(shù)值

4、大小成比例。但由于客觀因素，箭線長(zhǎng)短只要能適當(dāng)體現(xiàn)現(xiàn)金流量的差異，并在箭線上（下）方注明即可。D. 箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)(表示時(shí)間單位的末期)、現(xiàn)金流量圖的三要素：流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)；方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)作用點(diǎn)(現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn))、一次支付的終值(一次存錢(qián)，到期本利取出) 或 (已知P-現(xiàn)值，i-利率，n-年限；求F-終值)存入銀行1000萬(wàn)元，年利率5%，時(shí)間為3年，在第3年年末連本帶利一起取出，問(wèn)可以取出多少錢(qián)？解：FP(1+i)n1000(1+10%)5 1000 1.61051 1610.51(萬(wàn)元)、一次支付的現(xiàn)值(已知到期本利合計(jì)數(shù)，求最初本金)

5、 或(已知F-終值，i-利率，n-年限；求P-現(xiàn)值)某公司希望所投資項(xiàng)目5年末有1000萬(wàn)元資金，年復(fù)利率i10%，試問(wèn)現(xiàn)在需一次投入多少？解：P F(1+i)-n1000(1+10%)-5 1000 0.6209 620.9(萬(wàn)元)現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)互為倒數(shù)。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，現(xiàn)值比終值使用更為廣泛。在工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，需要正確選取折現(xiàn)率，并注意現(xiàn)金流量的分布情況。在不影響技術(shù)方案正常實(shí)施的前提下，盡量減少建設(shè)初期投資額，加大建設(shè)后期投資比重。、等額支付的終值(等額零存整取) 或 (已知A-年金，i-利率，n-年限，；求F-終值)某投資人若10年內(nèi)每年末存10000元，年利率8%，問(wèn)10年末本

6、利和為多少？由式(IZ-10)得：、等額支付的現(xiàn)值(若干年每年可領(lǐng)年金若干，求當(dāng)初一次存多少) 或 已知A-年金，i-利率，n-年限，；求(P-現(xiàn)值)某投資項(xiàng)目，計(jì)算期5年，每年年末等額收回100萬(wàn)元，問(wèn)在利率為10%時(shí)，開(kāi)始須一次投資多少？解：等值計(jì)算公式注意事項(xiàng)：1、本期末即等于下期初；2、P與A隔一期，最后一個(gè)A與F同時(shí)發(fā)生。影響資金等額的因素有三個(gè)，資金等額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)短、利率的大小。其中利率是關(guān)鍵因素。 P11.3、名義利率與有效利率的計(jì)算計(jì)息周期：某一筆資金計(jì)算利息的時(shí)間間隔1) 計(jì)息周期利率(i)：2) 計(jì)息周期數(shù)(m)：某一筆資金在一年內(nèi)計(jì)息的次數(shù)(2)名義利率：指

7、年利率(單利計(jì)算的年利率)(r) r=im(3)有效利率：又稱(chēng)實(shí)際利率(復(fù)利計(jì)算的實(shí)際利率)計(jì)息周期有效利率：(等效計(jì)息周期利率)、年有效利率： (適用于年計(jì)算) (適用于月、季度、半年計(jì)算)、已知某一筆資金的按季度計(jì)息，季度利率3%，問(wèn)資金的名義利率？r=i*m=3%*4=12%、已知某一筆資金半年計(jì)息一次，名義利率10%，問(wèn)半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企業(yè)，年初向銀行貸款流動(dòng)資金200萬(wàn)，按季度計(jì)算并支付利息，季度利率1.5%，則甲施工企業(yè)一年應(yīng)支付的該項(xiàng)流動(dòng)資金貸款利息為多少萬(wàn)元？200*1.5%*4=12萬(wàn)元、年利率8%，按季度復(fù)利計(jì)息，則半年的實(shí)際利率為多少

8、？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率(ieff)=(1+r/m)m-1=(1+2%)2-1=4.04%、有一筆資金，名義利率r=12%，按月計(jì)息，計(jì)算季度實(shí)際利率月利率i=1%季度的有效利率(ieff)=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%、某企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借款100萬(wàn)，月利率1%，按月復(fù)利計(jì)息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年須向金融機(jī)構(gòu)支付利息多少萬(wàn)元季度的有效利率(ieff)=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%季度有效利率*100萬(wàn)*4=3.03%*100*4=12.12萬(wàn)元三、計(jì)息周期小于(或等于)資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算1.按資金收付周期

9、的(年)實(shí)際利率計(jì)算2.按計(jì)息周期利率計(jì)算二、技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)1、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容、所謂經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)就是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術(shù)方案、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容包括：方案的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力。、在實(shí)際應(yīng)用中，對(duì)于經(jīng)營(yíng)性方案，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是從擬定技術(shù)的角度出發(fā)，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)政、稅收制度和現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)格，計(jì)算擬定技術(shù)方案的投資費(fèi)用、成本與收入、稅金等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力。、

10、對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性方案，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。、獨(dú)立型與互斥型方案的區(qū)別(P18)A. 獨(dú)立型：這種對(duì)技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)性的檢驗(yàn)叫做“絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”即不需要橫向比較。其本質(zhì)就是選擇“做”與“不做”。B. 互斥型：包含兩部分內(nèi)容1、考察各個(gè)技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)效果，即進(jìn)行“絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”。2、考察那個(gè)技術(shù)方案相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)，即“相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”。只有在眾多互斥方案中必須選擇其中之一時(shí)才可單獨(dú)（只）進(jìn)行相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)。、技術(shù)方案的計(jì)算期是指在經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中為進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。、運(yùn)營(yíng)期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個(gè)階段、運(yùn)營(yíng)期一般應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案主

11、要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期(或折舊年限)、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)的壽命期等多種因素綜合確定。因此無(wú)法對(duì)技術(shù)方案計(jì)算期作出統(tǒng)一規(guī)定。計(jì)算期不宜太長(zhǎng)。2、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(P19) 、靜態(tài)分析指標(biāo)的最大特點(diǎn)是不考慮時(shí)間因素，計(jì)算方便。、靜態(tài)指標(biāo)的適用范圍(多選題)A、對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行粗略評(píng)價(jià)B、對(duì)短期投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)C、對(duì)逐年收益大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)3、投資收益率分析、投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常年份的年凈收益額與技術(shù)方案總投資的比率。、投資收益率的指標(biāo)A、總投資收益率(ROI)總投資=建設(shè)投資 + 建設(shè)期貸款利息 + 全部流動(dòng)資金

12、例題：1.年凈收益率(EBIT)1000萬(wàn)，建設(shè)投資6000萬(wàn)，其中貸款利息1000萬(wàn)元，投產(chǎn)后貸款利息1000萬(wàn)元，流動(dòng)資金2000萬(wàn)元，求投資收益率=1000/(6000+2000)B、 資本金凈利潤(rùn)率（ROE）(資本是指投資者實(shí)際投資的金額)、投資收益率的優(yōu)點(diǎn)及適用范圍A、優(yōu)點(diǎn)：可適用于各種投資規(guī)模B、適用范圍：主要用在技術(shù)方案制定的早期階段或研究過(guò)程，且計(jì)算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的技術(shù)方案，尤其適用于工藝簡(jiǎn)單而且生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)。4、投資回收期分析、投資回收期計(jì)算A、當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益(即凈現(xiàn)金流量)均相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期的計(jì)

13、算公式：Pt=I/A I-技術(shù)方案總投資 A-技術(shù)方案每年凈收益某技術(shù)方案估計(jì)總投資2800萬(wàn)元，技術(shù)方案實(shí)施后各年凈收益為320萬(wàn)元該技術(shù)的靜態(tài)投資回收期為Pt=2800/320=8.75年B、當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益(即凈現(xiàn)金流量)不相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期的計(jì)算公式： 例：某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)如下，計(jì)算該技術(shù)方案的靜態(tài)投資回收期某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表計(jì)算期0123456781.現(xiàn)金流入800120012001200120012002.現(xiàn)金流出6009005007007007007007003.凈現(xiàn)金流量(1-2)-600-9003005005005005005004.累計(jì)凈

14、現(xiàn)金流量-600-1500-1200-700-2003008001300解：注：累計(jì)凈現(xiàn)值可能要自己算、靜態(tài)投資回收期優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)、使用范圍A、優(yōu)點(diǎn)：靜態(tài)投資回收期反映方案抗風(fēng)險(xiǎn)能力B、適用范圍：、技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案、資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案、未來(lái)的情況很難預(yù)測(cè)而投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案C、缺點(diǎn)：無(wú)法準(zhǔn)確衡量技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效果。5、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析(P25)、計(jì)算(必須會(huì)算)A、基本計(jì)算，給現(xiàn)金流量圖，求FNPVB、用等值計(jì)算的系數(shù)，計(jì)算FNPV、判別A、FNPV0可行，反之B、FNPV是絕對(duì)數(shù)指標(biāo)。C、如果某個(gè)方案的FNPV0，將來(lái)這個(gè)方案建成投產(chǎn)之后一定是虧損的。不

15、正確、缺點(diǎn)A、首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較困難的B、在互斥方案評(píng)價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限，才能進(jìn)行各個(gè)方案之間的比選C、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使用效率D、不能直接說(shuō)明在技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期間各年的經(jīng)營(yíng)成果E、沒(méi)有給出該投資過(guò)程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度6、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析(P25)、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)：其實(shí)質(zhì)就是使技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率.(指某方案計(jì)算期內(nèi)預(yù)計(jì)能夠達(dá)到的年平均收益率)、優(yōu)點(diǎn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR

16、)指標(biāo)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值以及技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況，不僅能反映投資過(guò)程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)(基準(zhǔn)收益率ic)影響，完全取決于技術(shù)方案投資過(guò)程凈現(xiàn)金流量系列的情況。這種技術(shù)方案內(nèi)部決定性，使它在應(yīng)用中具有一個(gè)顯著地優(yōu)點(diǎn)(與凈現(xiàn)值比，比較客觀)。不足是計(jì)算比較麻煩。7、基準(zhǔn)收益率的確定、基準(zhǔn)收益率也稱(chēng)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的，可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平.、測(cè)定(單選或多選題)(P27)A、在政府投資項(xiàng)目、企業(yè)投資項(xiàng)目，采用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率作為方案的基準(zhǔn)收益率B、在中國(guó)境外投資的技術(shù)方案財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的測(cè)定，應(yīng)首先考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素

17、C、投資者自行測(cè)定技術(shù)方案的最低可接受財(cái)務(wù)收益率，還應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)策略、技術(shù)方案的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、機(jī)會(huì)成本等因素綜合測(cè)定?；鶞?zhǔn)收益率的確定還應(yīng)綜合考慮因素：資金成本、機(jī)會(huì)成本、投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹（i=i1+i2+i3）A、資金成本：是為取得資金使用權(quán)所支付的費(fèi)用，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)B 、投資的機(jī)會(huì)成本是在技術(shù)方案外部形成的，他不可能反映在該技術(shù)方案財(cái)務(wù)上C、投資風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)與收益率成正比D、通貨膨脹.確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹是必須考慮的影響因素。8、償債能力分析償債能力；評(píng)價(jià)，一定要分析債務(wù)資金的融資主體的清償能力，而不是“技術(shù)方

18、案”的清償能力。、償還貸款的資金來(lái)源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其他還款資金來(lái)源、償債能力指標(biāo)主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率（1期+5率）、適用范圍：借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計(jì)算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案。對(duì)于預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力。、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系：(四個(gè)角度出題)(必考題)n項(xiàng)目計(jì)算期(項(xiàng)目壽命周期)，F(xiàn)NPV-凈現(xiàn)值，F(xiàn)IRR-內(nèi)部收益率，ic-基準(zhǔn)收益率A.

19、 ic與動(dòng)態(tài)指標(biāo)(FNPV和FIRR)之間的變化關(guān)系1） ic越高，F(xiàn)NPV越小，F(xiàn)IRR不變(ic與FNPV遞減)2） ic與FIRR無(wú)關(guān)B. 對(duì)于獨(dú)立型方案，動(dòng)態(tài)指標(biāo)(FNPV和FIRR)之間具有等價(jià)關(guān)系1） 若FIRRic，則FNPV0，反之2） 若FIRRic，則FNPV0，反之C. 對(duì)于互斥型方案，動(dòng)態(tài)指標(biāo)(FNPV和FIRR)之間不一致性1） 若FNPV甲FNPV乙，則FIRR甲不一定FIRR乙2） 若FIRR甲 FIRR乙，則FNPV甲不一定FNPV乙D. F,P,n,i之間的變化關(guān)系1） 已知P,求F，i一定,n越長(zhǎng)，F(xiàn)越大。2） 已知F,求P，n一定,i越高，P越小。3） 某

20、技術(shù)方案在不同收益率i下的凈現(xiàn)值為i=7%時(shí)，F(xiàn)NPV為1200萬(wàn)； i=9%時(shí)，F(xiàn)NPV為-100萬(wàn)；該技術(shù)方案內(nèi)部收益率的范圍？ 9%FIRR7%三、技術(shù)方案不確定性分析(P32)(極少考到) 1、不確定性因素產(chǎn)生的原因：、所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計(jì)偏差。、預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確。、未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、技術(shù)進(jìn)步、無(wú)法以定量來(lái)表示的定性的影響。、其他外部影響因素，如政府政策的變化，新的法律、法規(guī)的頒布，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化等，均會(huì)對(duì)技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果產(chǎn)生一定的甚至難以預(yù)料的影響。2、盈虧平衡分析：(必考題)P34根據(jù)固定費(fèi)用與產(chǎn)量(或工程量)的關(guān)系可以將技術(shù)方案總成本費(fèi)用分解為

21、可變成本、固定成本、半可變(或半固定)成本。、固定成本：工資及福利費(fèi)(計(jì)件工資除外)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)、其他費(fèi)用等、可變成本(變動(dòng)成本)：原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)和計(jì)件工資等、半可變(或半固定)成本：與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)用、工模具費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等。、長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本；流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，其利息可是為半可變(或半固定)成本，為簡(jiǎn)化計(jì)算，一般也將其作為固定成本。閱讀錨、量本利模型公式(必考題)：(圖了解)、產(chǎn)銷(xiāo)量(工程量)盈虧平衡分析的方法(考計(jì)算)A盈虧平衡分析要按達(dá)產(chǎn)后正常年份的產(chǎn)銷(xiāo)量、變動(dòng)成本、固定成本等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

22、。B、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)，用產(chǎn)銷(xiāo)量和生產(chǎn)能力利用率表示(盈虧點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量/設(shè)計(jì)能力)、盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)銷(xiāo)量就越少，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。3、敏感性分析(P39)、敏感性分析的目的：找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和技術(shù)方案對(duì)其變化的承受能力?？梢酝ㄟ^(guò)計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)來(lái)判斷。為了找出關(guān)鍵的敏感性因素，通常只進(jìn)行單因素敏感性分析。、單因素敏感性分析的步驟：確定分析指標(biāo)、選擇需要分析的不確定因素、分析不確定因素的影響、確定敏感性因素。（3）、確定分析指標(biāo)：主要分

23、析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)技術(shù)方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標(biāo)；主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)技術(shù)方案超額凈收益的影響，則可選用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；主要分析投資大小對(duì)技術(shù)方案資金回收能力的影響，則可選用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)。敏感性分析的指標(biāo)應(yīng)與確定性經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)一致。(4)、計(jì)算敏感度系數(shù)，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果確定敏感因素 | SAF |越大，即最敏感因素。、臨界點(diǎn)A. 臨界點(diǎn)是指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過(guò)極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)將不可行。(小案例分析)例：分析指標(biāo)為財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV，影響因素為銷(xiāo)售單價(jià)，銷(xiāo)售單價(jià)為1000元時(shí)，F(xiàn)NPV為500萬(wàn)

24、元，銷(xiāo)售單價(jià)為700元時(shí)，F(xiàn)NPV為0萬(wàn)元，銷(xiāo)售單價(jià)為600元時(shí)，F(xiàn)NPV為-100萬(wàn)元。故這個(gè)技術(shù)方案銷(xiāo)售單價(jià)下降的臨界點(diǎn)為700元分析指標(biāo)為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR，影響因素為銷(xiāo)售單價(jià)，銷(xiāo)售單價(jià)為1000元時(shí)，F(xiàn)IRR為15%，銷(xiāo)售單價(jià)為700元時(shí)，F(xiàn)IRR為8%，銷(xiāo)售單價(jià)為600元時(shí)，F(xiàn)IRR為0%，基準(zhǔn)收益率IC=8%。故這個(gè)技術(shù)方案銷(xiāo)售單價(jià)下降的臨界點(diǎn)為700元B. 如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的技術(shù)方案進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的技術(shù)方案四、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制(P43)1、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量構(gòu)成

25、、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表主要有投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表、投資現(xiàn)金流量表：是以技術(shù)方案為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。它以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期(包括建設(shè)期和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期)內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，通過(guò)投資現(xiàn)金流量表可計(jì)算技術(shù)方案的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)、資本金現(xiàn)金流量表：是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項(xiàng)目法人)角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資各方現(xiàn)金流量表：是分別從技術(shù)方案各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額

26、作為計(jì)算基礎(chǔ)，用以計(jì)算技術(shù)方案投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表：反映技術(shù)方案計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金的流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力2、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素(P46)四要素)、基本要素：投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入、稅金、流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營(yíng)成本和商業(yè)信用等，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額、經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用 - 折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出(不應(yīng)計(jì)入成本)=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用(應(yīng)計(jì)入成本)五、設(shè)備更新分析1、設(shè)備磨損與補(bǔ)償、設(shè)備磨損分為：(兩大類(lèi)、四種形式)A. 有形磨損(物質(zhì)磨損) 第一種外力作

27、用(磨損、變形和損壞)；第二種自然力作用(生銹、腐蝕、橡膠老化)注：區(qū)分第一種有形磨損和第二種有形磨損(實(shí)例)B. 無(wú)形磨損(精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損)第一種設(shè)備價(jià)值貶值；第二種設(shè)備陳舊落后、有形磨損和無(wú)形磨損的相同與不同點(diǎn)A. 相同點(diǎn)：都引起設(shè)備原始價(jià)值的貶值B. 不同點(diǎn)：遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理前，常常不能工作；遭受無(wú)形磨損的設(shè)備，并不表現(xiàn)為設(shè)備實(shí)體的變化和損壞，即使無(wú)形磨損很?chē)?yán)重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒(méi)有磨損，仍然可以使用，只不過(guò)繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。、設(shè)備磨損的補(bǔ)償、設(shè)備有形磨損的局部補(bǔ)償是修理、設(shè)備無(wú)形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改裝、設(shè)備有形

28、磨損和無(wú)形磨損的完全補(bǔ)償是更新、設(shè)備大修理是更換部分已磨損的零件和調(diào)整設(shè)備，已恢復(fù)設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主、設(shè)備現(xiàn)代化改造是對(duì)設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進(jìn)和技術(shù)上的革新，如添新的、必需的零部件 ，以增加設(shè)備的生產(chǎn)能和效率為主區(qū)別：大修理是為了維持和修復(fù)原有的效率和功能，大修理不提高效率及功能?，F(xiàn)代化改造是以提高效率功能為主.綜合磨損=有形磨損+無(wú)形磨損、更新是對(duì)設(shè)備進(jìn)行更換2、設(shè)備更新方案的必選原則P57 、通常優(yōu)先考慮更新的設(shè)備是A. 設(shè)備損耗嚴(yán)重，大修后性能、精度仍不能滿(mǎn)足規(guī)定工藝要求的B. 設(shè)備損耗雖在允許范圍內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重，技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果很不好

29、C. 設(shè)備役齡長(zhǎng)，大修雖然能恢復(fù)精度，但經(jīng)濟(jì)效果上不如更新、設(shè)備更新比選原則(必考題)A. 應(yīng)站在客觀的立場(chǎng)分析問(wèn)題B、不考慮沉沒(méi)成本：既有企業(yè)過(guò)去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策改變(或不受現(xiàn)在決策影響)、已經(jīng)計(jì)入過(guò)去投資費(fèi)用回收計(jì)劃的費(fèi)用。(沉淀成本就是過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的，現(xiàn)在無(wú)論如何決策也收不回來(lái)的費(fèi)用)沉沒(méi)成本=設(shè)備賬面價(jià)值(設(shè)備原值-歷年折舊費(fèi))-當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值例：某公司4年前花10萬(wàn)元買(mǎi)入一臺(tái)設(shè)備，4年中，設(shè)備共折舊6萬(wàn)元?，F(xiàn)在這個(gè)設(shè)備賬面上所記錄設(shè)備現(xiàn)在的價(jià)值4萬(wàn)元(賬面價(jià)值=原值-折舊)，設(shè)備賣(mài)出1萬(wàn)元，其沉沒(méi)成本為3萬(wàn)元。例：某施工企業(yè)欲購(gòu)入一臺(tái)機(jī)械設(shè)備，設(shè)備價(jià)格為200萬(wàn)元，和設(shè)備廠家

30、簽訂購(gòu)買(mǎi)合同，并支付5000元現(xiàn)金，合同違約，沉沒(méi)成本為5000元。C、逐年滾動(dòng)比較3、設(shè)備更新方案的比選方法設(shè)備壽命A. 設(shè)備的自然壽命(物質(zhì)壽命)：是指設(shè)備從投產(chǎn)使用開(kāi)始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。做好設(shè)備維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)設(shè)備的物質(zhì)(自然)壽命B. 設(shè)備的技術(shù)壽命(有效壽命)：是指設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時(shí)間，也即是指設(shè)備在市場(chǎng)上維持其價(jià)值的時(shí)間。它主要是由設(shè)備的無(wú)形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學(xué)技術(shù)進(jìn)步越快，技術(shù)壽命越短。C. 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命：是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合

31、理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間，它是由設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決定的。確定經(jīng)濟(jì)壽命設(shè)備從開(kāi)始使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限N0為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命、設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算(P60計(jì)算，必須掌握)設(shè)備的低劣化值：設(shè)備年均遞增的運(yùn)行成本（3）設(shè)備更新方案比選逐年比較，當(dāng)使用舊設(shè)備年平均使用成本高于使用新設(shè)備，當(dāng)年更新設(shè)備。六、設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)方案的比選分析1、設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)的影響因素、設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種方式。融資租賃租期長(zhǎng)(貴重設(shè)備)，經(jīng)營(yíng)租賃租期短(車(chē)輛、儀器)。、設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)相比的優(yōu)越性(5個(gè))(多選題)A. 在資金短缺的情況下，既可用較少的資金獲得生產(chǎn)急需的

32、設(shè)備，也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步的步伐B. 可獲得良好的技術(shù)服務(wù)C. 可以保持資金的流動(dòng)狀態(tài)，防止呆滯，也不會(huì)是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化D. 可避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊，減少投資風(fēng)險(xiǎn)E. 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益、設(shè)備租賃的不足之處在于(4個(gè))(多選題)A. 在租賃期間承租人對(duì)租賃設(shè)備無(wú)所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無(wú)權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款B. 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的費(fèi)用高C. 長(zhǎng)年支付租金，形成長(zhǎng)期負(fù)債D. 融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多等2、設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)方案的比選分析、采用購(gòu)置設(shè)備或

33、是采用租賃設(shè)備應(yīng)取決于這兩種方案在經(jīng)濟(jì)上的比較，比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同、對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維修復(fù)雜、使用時(shí)間短的設(shè)備，可以考慮經(jīng)營(yíng)租賃方案；對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)小、使用時(shí)間長(zhǎng)的大型專(zhuān)用設(shè)備則融資租賃方案或購(gòu)置方案均是可以考慮的方式。、租賃費(fèi)主要包括：租賃保證金、租金、擔(dān)保費(fèi)、影響租金的因素很多，如設(shè)備的價(jià)格、融資的利息及費(fèi)用、各種稅金、租賃保證金、運(yùn)費(fèi)、租賃利差、各種費(fèi)用的支付時(shí)間，以及租金采用的計(jì)算公式等、附加率法計(jì)算年金法：是將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)價(jià)值按動(dòng)態(tài)等額分?jǐn)偟轿磥?lái)各租賃期間內(nèi)租金計(jì)算方法（8）、設(shè)備租賃與購(gòu)置方案的經(jīng)濟(jì)比選：一般壽命相同時(shí)可以采用凈現(xiàn)值（或費(fèi)用現(xiàn)值

34、）法；壽命不同時(shí)可以采用凈年值法。在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應(yīng)選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。七、價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用(P69)1、提高價(jià)值的途徑、價(jià)值工程中所描述的“價(jià)值”也是一個(gè)相對(duì)的概念，是指作為某種產(chǎn)品(或作業(yè))所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值。2、價(jià)值工程的特點(diǎn)(1題)、價(jià)值工程的三個(gè)基本要素，價(jià)值工程涉及價(jià)值、功能和壽命周期成本等三個(gè)基本要素產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本（C1）和使用及維護(hù)成本（C2）組成、價(jià)值工程的目標(biāo)：是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護(hù)城北組成。價(jià)值工程的活動(dòng)應(yīng)貫穿于生成和

35、使用的全過(guò)程，兼顧生產(chǎn)者和用戶(hù)的利益。、價(jià)值工程的核心：是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析價(jià)值工程分析產(chǎn)品，首先分析它的功能，再去研究結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等問(wèn)題，以達(dá)到保證用戶(hù)所需功能的同時(shí)降低成本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值提高的目的。價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為一個(gè)整體同時(shí)來(lái)考慮、提高價(jià)值途徑(實(shí)例重點(diǎn)，被刪，詳見(jiàn)課本P71)A. 雙向型：(F提高、C降低)B. 改進(jìn)型：(F提高、C不變)C. 節(jié)約型：(F不變、C減低)D. 投資型：(F大幅提高、C略提高)E. 犧牲型：(F略下降、C大幅下降)2、價(jià)值工程在工程建設(shè)應(yīng)用中的實(shí)施步驟、價(jià)值工程準(zhǔn)備階段對(duì)象選擇：A、從設(shè)計(jì)方面看，選擇結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大的工

36、程產(chǎn)品。B、從施工生產(chǎn)方面看，選擇量大面廣、工序繁雜、工藝復(fù)雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的工程產(chǎn)品。功能評(píng)價(jià)：功能價(jià)值Vi表達(dá)公式：A. Vi=1，表示評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳，一般無(wú)須改進(jìn)。B. Vi1，表示評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過(guò)剩的功能；另一種可能是功能雖無(wú)過(guò)剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳。C. Vi1，表示可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)提高成本。D. Vi0，說(shuō)明如果是不必要的功能，取消該評(píng)價(jià)對(duì)象；但如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實(shí)際情況處理。、確定價(jià)值工程對(duì)象的改進(jìn)范圍。(多選題或案例應(yīng)用)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)值分析，就是使產(chǎn)品

37、每個(gè)構(gòu)件的價(jià)值系數(shù)盡可能趨近于1，確定改進(jìn)對(duì)象是：A、Fi/Ci值低的功能(會(huì)簡(jiǎn)單的案例分析)B、Ci=(Ci-Fi)值大的功能(會(huì)簡(jiǎn)單的案例分析)C、 復(fù)雜的功能D、問(wèn)題多的功能八、新技術(shù)、新工藝和材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析1、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則、選擇新技術(shù)方案時(shí)應(yīng)遵循以下原則：A. 技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理B. 經(jīng)濟(jì)上合理(主要原則)2、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、新技術(shù)應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費(fèi)用法、綜合總費(fèi)用法等；常用的動(dòng)態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值(費(fèi)用現(xiàn)值)法、凈年值(年成本)法等、增量投資收益率法(能計(jì)算，并選

38、擇合理方案)C1-原方案總成本 C2-新方案總成本 I1-原方案投資額 I2-新方案投資額當(dāng)R(2-1)基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，表明新技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上是可行的；反之折算費(fèi)用法A、當(dāng)方案的有用成果相同時(shí)，一般可通過(guò)比較費(fèi)用的大小，來(lái)決定優(yōu)劣和取舍在采用方案要增加投資時(shí)，可通過(guò)比較各個(gè)方案折算費(fèi)用的大小選擇方案Zj-折算的年總費(fèi)用；Cj-生產(chǎn)成本；Pj-投資額；Rc-基準(zhǔn)投資收益率。選擇折算費(fèi)用最小的方案，即min Zj 為最優(yōu)方案。例：某一項(xiàng)工程有甲乙丙丁四種實(shí)施方案可供選擇，四個(gè)實(shí)施方案的投資額分別是60萬(wàn)元、80萬(wàn)元、100萬(wàn)元、120萬(wàn)元，年運(yùn)行成本分別是16萬(wàn)元，13萬(wàn)元，10萬(wàn)元，6萬(wàn)元，各

39、方案應(yīng)用環(huán)境相同，基準(zhǔn)收益率10%，則采用的折算費(fèi)用法，哪個(gè)是優(yōu)方案？解：甲16+60*10%=22 乙13+80*10%=21 丙10+100*10%=20 丁6+120*10%=18最優(yōu)的方案是丁方案當(dāng)不需增加投資時(shí)，B、當(dāng)方案的有用成果不相同時(shí)，一般可通過(guò)方案費(fèi)用的比較來(lái)取舍方案 VS 當(dāng)Q=Q0(臨界產(chǎn)量)時(shí)，C1=C2(會(huì)計(jì)算臨界產(chǎn)量)C1(C2)-方案1(2)總成本；CF1(CF2)-方案1(2)固定成本；CU1(CU2)-方案1(2)可變成本Q-產(chǎn)銷(xiāo)量例某企業(yè)欲引進(jìn)一條生產(chǎn)線，引進(jìn)甲生產(chǎn)線400萬(wàn)元，單位可變成本0.6，引進(jìn)乙生產(chǎn)線600萬(wàn)元，單位可變成本0.4，問(wèn)產(chǎn)量為800萬(wàn)

40、時(shí)，選甲、乙？產(chǎn)量為1200萬(wàn)時(shí)選甲、乙？解：800萬(wàn)時(shí)：甲400+0.6*800=880；乙600+0.4*800=920；故選甲方案1200萬(wàn)時(shí)：甲400+0.6*1200=1120；乙600+0.4*1200=1080；故選乙方案當(dāng)產(chǎn)量為多少萬(wàn)件時(shí)？甲乙生產(chǎn)線的總成本正好相等解：設(shè)臨界產(chǎn)量為X第二章：工程財(cái)務(wù)(P86)（難點(diǎn)是搞清楚包含和被包含關(guān)系）一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)是現(xiàn)代會(huì)計(jì)兩大基本內(nèi)容(財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)外報(bào)告型；管理會(huì)計(jì)是對(duì)內(nèi)管理型)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息大多為過(guò)去時(shí)態(tài)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有核算和監(jiān)督兩項(xiàng)基本職能2、會(huì)計(jì)核算的原則會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性：歷史成本、重置成本、

41、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值3、會(huì)計(jì)核算的基本前提會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)包括：會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期、貨幣計(jì)量會(huì)計(jì)主體與企業(yè)法人主體并不是完全對(duì)應(yīng)的關(guān)系。(法人主體一定是會(huì)計(jì)主體，但會(huì)計(jì)主體不一定是法人主體)會(huì)計(jì)期間分為年度和中期。會(huì)計(jì)年度可以是日歷年(我國(guó)) (即以公歷1月1日至12月31日為一個(gè)會(huì)計(jì)年度)，也可以是營(yíng)業(yè)年。我國(guó)通常應(yīng)選擇人民幣作為記賬本位幣二、會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)(重點(diǎn)掌握)會(huì)計(jì)核算的處理分為收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制(權(quán)責(zé)發(fā)生制也叫現(xiàn)收現(xiàn)付制，即用來(lái)規(guī)定收入和費(fèi)用何時(shí)記賬)。我國(guó)規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。權(quán)責(zé)發(fā)生制是以會(huì)計(jì)分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提的會(huì)計(jì)

42、基礎(chǔ)4、會(huì)計(jì)要素的組成和會(huì)計(jì)等式的應(yīng)用會(huì)計(jì)要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)按資產(chǎn)的流動(dòng)性可將其分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)(即長(zhǎng)期資產(chǎn))。流動(dòng)資產(chǎn)包括：(未超過(guò)一年的或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi))現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項(xiàng)、短期投資、存貨；長(zhǎng)期資產(chǎn)包括：(超過(guò)一年的)長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他資產(chǎn)。股票屬于長(zhǎng)期投資；土地使用權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)和商譽(yù)屬于長(zhǎng)期資產(chǎn)；長(zhǎng)期待攤銷(xiāo)、銀行凍結(jié)財(cái)產(chǎn)和訴訟中財(cái)產(chǎn)屬于其他資產(chǎn)。（3）負(fù)債按流動(dòng)性分為：流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債包括：短期借款、應(yīng)付款項(xiàng)、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等；長(zhǎng)期負(fù)債包括：應(yīng)付債券、長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。（4）所有者權(quán)益的內(nèi)容

43、包括：實(shí)收資本（注冊(cè)資本金）、資本公積（資本溢價(jià)、資產(chǎn)評(píng)價(jià)增值、接受捐贈(zèng)和外幣折算差額）、盈余公積（彌補(bǔ)企業(yè)虧損和轉(zhuǎn)增資本）、未分配利潤(rùn)（5）資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素，也稱(chēng)為靜態(tài)會(huì)計(jì)要素；收入、費(fèi)用和利潤(rùn)是反映某一時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)要素，也成為動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)要素靜態(tài)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益動(dòng)態(tài)等式：收入-費(fèi)用=利潤(rùn)綜合：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用二、成本與費(fèi)用(最重要)費(fèi)用的特點(diǎn)：1、是企業(yè)日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益流出，而不是偶發(fā)（偶發(fā)的叫損失也叫營(yíng)業(yè)外支出）；2、可能表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少；3、引起所有者權(quán)益的減少。1、費(fèi)用與成本的關(guān)系費(fèi)用是收益性支出，

44、按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)，可分為構(gòu)置勞動(dòng)對(duì)象的費(fèi)用、購(gòu)建勞動(dòng)資料的費(fèi)用和支付職工薪酬的費(fèi)用三大類(lèi)；費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)用途(費(fèi)用與具體的施工生產(chǎn)是否相關(guān))分可分為生產(chǎn)費(fèi)用(即生產(chǎn)成本與具體合同有關(guān)，計(jì)入工程成本)和期間費(fèi)用(與具體合同無(wú)關(guān)，不能計(jì)入工程成本)生產(chǎn)費(fèi)用分為：直接費(fèi)、間接費(fèi)期間費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益就是利潤(rùn)。期間費(fèi)用一般包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。施工企業(yè)的期間費(fèi)用則主要包括管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用(千萬(wàn)不能選營(yíng)業(yè)費(fèi)用)直接費(fèi)用是指直接計(jì)入產(chǎn)品成本的費(fèi)用；間接費(fèi)用是指不能直接計(jì)放產(chǎn)品成本,需要攤銷(xiāo)后計(jì)入的費(fèi)用.期間費(fèi)用是指計(jì)入當(dāng)月?lián)p益的費(fèi)用,如財(cái)務(wù)費(fèi)用,營(yíng)業(yè)費(fèi)用,管理費(fèi)用成本和費(fèi)用的聯(lián)系：

45、a.成本和費(fèi)用都是企業(yè)除償債性支出和分配性支出以外的支出的構(gòu)成部分；b.成本和費(fèi)用都是企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的耗費(fèi)；c.生產(chǎn)費(fèi)用經(jīng)對(duì)象化后進(jìn)入生產(chǎn)成本，但期末應(yīng)將當(dāng)期已銷(xiāo)產(chǎn)品的成本結(jié)帳進(jìn)入當(dāng)期的費(fèi)用。成本和費(fèi)用的區(qū)別：a.成本所針對(duì)的是一定的成本計(jì)算對(duì)象；b.費(fèi)用是針對(duì)一定的期間而言的。2、工程成本的計(jì)量企業(yè)的支出包括資本性支出、收益性支出、營(yíng)業(yè)外支出和利潤(rùn)分配支出。間接費(fèi)用分?jǐn)偅洪g接費(fèi)用一般按直接費(fèi)的百分比(水電安裝工程、設(shè)備安裝工程按人工費(fèi)的百分比)計(jì)算公式例：某施工企業(yè)2011年度同時(shí)有甲、乙、丙、丁四個(gè)單項(xiàng)工程同時(shí)施工、其中甲工程發(fā)生的直接費(fèi)用為1000萬(wàn)元，乙工程發(fā)生的直接費(fèi)用為2000萬(wàn)元，

46、丙工程發(fā)生的直接費(fèi)用為5000萬(wàn)元，丁工程發(fā)生的直接費(fèi)用為2000萬(wàn)元，本年度共發(fā)生間接費(fèi)100萬(wàn)元，要求計(jì)算甲項(xiàng)工程的間接費(fèi)用。解：計(jì)算分配率=100/(1000+2000+5000+2000)=0.01甲的間接費(fèi)用=1000*0.01=10甲的間接費(fèi)用10萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊的影響因素：固定資產(chǎn)原價(jià)、預(yù)計(jì)凈殘值、固定資產(chǎn)使用壽命（沒(méi)有折舊方法）。應(yīng)計(jì)折舊額是固定資產(chǎn)的原價(jià)扣除其預(yù)計(jì)凈殘值后的金額。固定資產(chǎn)折舊的方法：年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等A、平均年限法掌握計(jì)算B、工作量法掌握計(jì)算A. 雙倍余額遞減法：不考慮固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值，加速折舊，折舊率不變1/N.B. 年數(shù)總

47、和法無(wú)形資產(chǎn)包括：專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、租賃權(quán)、特許營(yíng)業(yè)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、土地使用權(quán)等企業(yè)應(yīng)將入賬的使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值在一定年限內(nèi)攤銷(xiāo)，其攤銷(xiāo)金額計(jì)入管理費(fèi)用建設(shè)工程價(jià)款結(jié)算，可以采用按月結(jié)算、分段結(jié)算、竣工后一次結(jié)算，或按雙方約定的其他結(jié)算方式3工程成本的核算(P98)、工程成本包括從建造合同簽訂開(kāi)始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用直接費(fèi)用指可以直接計(jì)入合同成本核算對(duì)象的各項(xiàng)費(fèi)用支出。包括：材料費(fèi)用、人工費(fèi)用、機(jī)械使用費(fèi)用、其他直接費(fèi)用，指其他可以直接計(jì)入合同成本的費(fèi)用。包括：施工過(guò)程中發(fā)生的材料二次搬運(yùn)費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施攤銷(xiāo)費(fèi)、生產(chǎn)工具用具使用費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)

48、、工程定位復(fù)測(cè)費(fèi)、工程點(diǎn)交費(fèi)、場(chǎng)地清理費(fèi)等(考多選題)間接費(fèi)用指合同成本不包括應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。包括：臨時(shí)設(shè)施攤銷(xiāo)費(fèi)用和施工單位(非企業(yè))管理人員工資、獎(jiǎng)金、職工福利、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)及修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷(xiāo)、取暖費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)、工程保護(hù)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、排污費(fèi)及其他費(fèi)用(多選題)工程成本核算對(duì)象的確定方法主要有：(多選題)A. 以單項(xiàng)建造(施工)合同作為施工工程成本核算對(duì)象B. 對(duì)合同分立以確定施工工程成本核算對(duì)象C. 對(duì)合同合并以確定施工工程成本核算對(duì)象工程成本核算的任務(wù)(P99)A. 執(zhí)行國(guó)家有關(guān)成本開(kāi)支范圍，費(fèi)用開(kāi)

49、支標(biāo)準(zhǔn)，工程預(yù)算定額和企業(yè)施工預(yù)算，成本計(jì)劃的有關(guān)規(guī)定，控制費(fèi)用，促使項(xiàng)目合理、節(jié)約地使用人力、物力和財(cái)力。這是工程成本核算的先決前提和首要任務(wù)B. 正確及時(shí)地核算施工過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)算施工項(xiàng)目的實(shí)際成本。這是項(xiàng)目成本核算的主體和中心任務(wù)C. 反映和監(jiān)督施工項(xiàng)目成本計(jì)劃的完成情況，為項(xiàng)目成本預(yù)測(cè)，為參與項(xiàng)目施工生產(chǎn)、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)決策提供可靠的成本報(bào)告和有關(guān)資料，促使項(xiàng)目改善經(jīng)營(yíng)管理，降低成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。這是施工項(xiàng)目成本核算的根本目的4、期間費(fèi)用的核算(P107)、管理費(fèi)用包括：(11項(xiàng))同P170(單選)管理人員工資辦公費(fèi)差旅交通費(fèi)固定資產(chǎn)使用費(fèi)工具用具使用費(fèi)勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)工會(huì)經(jīng)費(fèi)職工教

50、育經(jīng)費(fèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)稅金其他例：某月施工企業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)理部發(fā)生辦公費(fèi)用1500元，該費(fèi)用應(yīng)計(jì)入(間接費(fèi)用)、財(cái)務(wù)費(fèi)用包括：(4項(xiàng)) (多選)利息支出匯兌損失相關(guān)手續(xù)費(fèi)不包括發(fā)行股票(應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用)所支付的手續(xù)費(fèi)其他財(cái)務(wù)費(fèi)用（融資租賃費(fèi)用）總結(jié)三、收入(P105)1、收入的分類(lèi)及確認(rèn)、狹義上即營(yíng)業(yè)收入；廣義上包括營(yíng)業(yè)收入、投資收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入。、收入分類(lèi)：按收入的性質(zhì)，企業(yè)的收入可以分為：建造(施工)合同收入、銷(xiāo)售商品收入、提供勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。按企業(yè)營(yíng)業(yè)的主次分類(lèi)，企業(yè)的收入可以分為主營(yíng)業(yè)收入和其他業(yè)務(wù)收入兩部分、建筑業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)收入是建造(施工)合同收入、其他業(yè)務(wù)收入(附

51、營(yíng)業(yè)務(wù)收入)是指企業(yè)非經(jīng)常性的、兼營(yíng)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入，對(duì)于建筑業(yè)企業(yè)主要包括：產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、材料銷(xiāo)售收入、機(jī)械作業(yè)收入、無(wú)形資產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入2、建造(施工)合同的收入核算(P108) 建造合同的分立同時(shí)具備以下3個(gè)條件：多選題A. 每項(xiàng)資產(chǎn)均有獨(dú)立的構(gòu)建計(jì)劃B. 與客戶(hù)就每項(xiàng)資產(chǎn)單獨(dú)進(jìn)行談判，雙方能夠接受或拒絕與每項(xiàng)資產(chǎn)的合同條款C. 每項(xiàng)資產(chǎn)的收入和成本可以單獨(dú)辨認(rèn)建造合同的合并：多選題A. 該組合同按一攬子交易簽訂B. 該組合同密切相關(guān)，每項(xiàng)合同實(shí)際上已構(gòu)成一項(xiàng)綜合利潤(rùn)工程的組成部分C. 改組合同同時(shí)或依次履行建造合同的收入包括兩部分內(nèi)容：合同規(guī)定的初始收入和合同變更、索賠

52、、獎(jiǎng)勵(lì)等形成的收入建造（施工）合同收入的確認(rèn)可靠估計(jì)是準(zhǔn)確進(jìn)行合同收入的確認(rèn)和計(jì)量的前提，如果建造合同能夠可靠估計(jì)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日(每年的12.31日)根據(jù)完工百分比法確認(rèn)當(dāng)期的合同收入。判斷固定造價(jià)合同的結(jié)果能夠可靠估計(jì)，需同時(shí)具備以下條件：A. 合同總收入能夠可靠地計(jì)量；B. 與合同相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；C. 實(shí)際發(fā)生的合同成本能夠清楚地區(qū)分和可靠地計(jì)量；D. 合同完工進(jìn)度和未完成合同尚需發(fā)生的成本能夠可靠地確定。判斷成本加成合同結(jié)果能夠可靠估計(jì)，需同時(shí)具備以上B、C條件.完工百分比法(必考)，確定建造合同的完工進(jìn)度的方法(P114)A、根據(jù)累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同以及總成本

53、的比例確定合同完工進(jìn)度=累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本/合同預(yù)計(jì)總成本100%(將尚需發(fā)生成本170萬(wàn)元改為1750萬(wàn)元)B、根據(jù)已完成的合同工作量占合同預(yù)計(jì)總工作量的比列確定合同完工進(jìn)度=已經(jīng)完成的合同工程量/合同預(yù)計(jì)總工程量100%C、根據(jù)已完成合同工作的（專(zhuān)業(yè)人員）技術(shù)測(cè)量確定用完工百分比計(jì)算某一年應(yīng)確認(rèn)的合同收入(IZ-3類(lèi)型) 單選題、當(dāng)年開(kāi)工，當(dāng)年沒(méi)有完工；、處于工程第2、3年，年末沒(méi)有完工；、當(dāng)年工程當(dāng)年完工；（7）合同結(jié)果不能可靠地估計(jì)時(shí)建造（施工）合同收入的確認(rèn) 不能采用完工百分比法。1、合同成本能夠回收的，根據(jù)能夠收回的實(shí)際合同成本來(lái)確認(rèn)；2、合同成本不能回收的，應(yīng)在發(fā)生時(shí)立即確認(rèn)

54、為費(fèi)用，不確認(rèn)收入（收入按實(shí)收算）。四、利潤(rùn)和所得稅費(fèi)用(P116)1、利潤(rùn)的概念：利潤(rùn)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得的各項(xiàng)收入抵減各項(xiàng)支出后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等2、利得和損失可分為兩大類(lèi)A. 不計(jì)入當(dāng)期損益，而直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損益。如接受捐贈(zèng)、變賣(mài)固定資產(chǎn)等。B. 應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益的利得和損益。如投資收益、投資損失等3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源4、利潤(rùn)的計(jì)算(公式必須會(huì)背)A、B、 營(yíng)業(yè)外收入包括：固定資產(chǎn)盤(pán)盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無(wú)形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等營(yíng)業(yè)外支出包括：固定資產(chǎn)盤(pán)虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無(wú)形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈(zèng)支出、非常損失等C、5、稅后利潤(rùn)的分配原則：1、按法定順序分配的原則；2、非有盈余不得分配3、同股同利、同股同權(quán)；4、公司持有本公司股份不得分配利潤(rùn)。6、稅后利潤(rùn)的分配順序：1、彌補(bǔ)公司以前年度虧損；2、提取法定公積金；3、提取任意公積金；4、向投資者分配的利潤(rùn)或股利；