1、期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試（一）一、單項(xiàng)選擇題（每道0.5分，共30分）1(d)包括風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象和風(fēng)險(xiǎn)控制所要達(dá)到的效果兩個(gè)方面。 A風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo) B風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則 C風(fēng)險(xiǎn)控制的方法 D風(fēng)險(xiǎn)控制的計(jì)劃2循環(huán)周期理論中的季節(jié)性周期長(zhǎng)度為(b)。 A2年 B1年 C6個(gè)月 D3個(gè)月3期貨交易的金字塔式買(mǎi)入賣(mài)出方法認(rèn)為，若建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以(c)。 A平倉(cāng) B持倉(cāng) C增加持倉(cāng) D減少持倉(cāng)4某投資者在5月份以30元噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為1200元噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為1000元噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥

2、期貨合約價(jià)格為1120元噸時(shí)，該投資者最大收益為(d)元噸。(每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)) A-40 B40 C-80 D805關(guān)于上海期貨交易所鋁期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是(d)。 A最小變動(dòng)價(jià)位為10元噸 B交易單位為5噸手 C每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)3 D最后交易日為合約交割月份的15日(遇法定假日順延)6以(c)為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門(mén)或直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。 A英國(guó) B新加坡 C美國(guó) D日本7如果(a)假設(shè)成立，則技術(shù)分析法無(wú)效，基本分析法有效。 A弱式有效市場(chǎng) B半弱式有效市場(chǎng) C

3、半強(qiáng)式有效市場(chǎng) D強(qiáng)式有效市場(chǎng)8在正向市場(chǎng)中，期貨商品價(jià)格等于(b)。 A持倉(cāng)費(fèi) B現(xiàn)貨商品價(jià)格+持倉(cāng)費(fèi) C現(xiàn)貨商品價(jià)格 D現(xiàn)貨商品價(jià)格-持倉(cāng)費(fèi)9期貨交易中套期保值者的目的是()。 A在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物 B通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C通過(guò)期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn) D利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利10公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。 A董事會(huì) B股東大會(huì) C監(jiān)事會(huì) D理事會(huì)11下列不是對(duì)期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能方面的管理要求的是()。 A熟悉業(yè)務(wù)流程 B幫助客戶(hù)分析行情 C減少操作失誤 D為客戶(hù)決策12下列()不應(yīng)以賣(mài)出期貨來(lái)避險(xiǎn)。 A

4、農(nóng)場(chǎng) B生產(chǎn)原油者 C銅生產(chǎn)企業(yè) D大宗物資進(jìn)口商13下面屬于商品期貨的是()。 A丙烷期貨 B外匯期貨 C利率期貨 D國(guó)債期貨14芝加哥期貨交易所于()開(kāi)始允許以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任。 A1865年 B1870年 C1882年 D1883年15對(duì)小麥期貨行情以及國(guó)際小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格影響最大的交易所是()。 A芝加哥期貨交易所 B堪薩斯期貨交易所 C明尼阿波利斯谷物交易所 D溫尼伯商品交易所16迄今為止我國(guó)仍沒(méi)有一部完整的()。 A期貨行政規(guī)定 B期貨法 C期貨交易管理?xiàng)l例 D期貨公司管理辦法17對(duì)一國(guó)匯率基本走勢(shì)起決定作用的主導(dǎo)因素是()。 A利率水平 B貨幣政策 C財(cái)政狀況 D國(guó)際收支18跨期

5、套利是圍繞()價(jià)差而展開(kāi)的。 A不同期貨合約相同交割月份 B同種期貨合約不同交割月份 C不同期貨合約不同交割月份 D同種期貨合約同種交割月份19關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)制，下列說(shuō)法不正確的是()。 A在交易所大廳的交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面的公開(kāi)喊價(jià) B有利于公開(kāi)、公平、公正的原則 C在日本期貨市場(chǎng)比較流行 D交易者可采用一些手勢(shì)配合交易20作為第一家現(xiàn)代意義上的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)，芝加哥期貨交易所結(jié)算公司成立于()。 A1865年 B1876年 C1882年 D1925年21()即除了在交割月份的最后交易日對(duì)所有到期合約全部配對(duì)交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之間的規(guī)定時(shí)間也可進(jìn)行交割的交割方式。 A實(shí)物交

6、割 B現(xiàn)金交割 C滾動(dòng)交割 D集中交割22()是指所有到期合約在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。 A實(shí)物交割 B現(xiàn)金交割 C滾動(dòng)交割 D集中交割23芝加哥商業(yè)交易所的前身是()。 A芝加哥黃油和雞蛋交易所 B芝加哥谷物協(xié)會(huì) C芝加哥商品市場(chǎng) D芝加哥畜產(chǎn)品交易中心24我國(guó)開(kāi)設(shè)豆粕期貨交易的交易所是()。 A上海期貨交易所 B大連商品交易所 C鄭州商品交易所 D天津商品交易所25國(guó)外短期國(guó)債通常采用()。 A貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期還本付息 B貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按面值進(jìn)行兌付 C期滿(mǎn)前分期付息，到期還本 D期滿(mǎn)前分期付息，到期償付本金和最后一筆利息26三重頂(底)與一般頭肩形最大的區(qū)別是()

7、。 A三重頂(底)比頭肩形多一個(gè)頂(底) B三重頂(底)的連線是水平的，故具有矩形的特征 C頭肩形不能轉(zhuǎn)化為持續(xù)整理形態(tài) D三重頂(底)更容易演變成突破形態(tài)27介紹經(jīng)紀(jì)商在國(guó)際上一般都以()的形式存在。 A由期貨公司擔(dān)保 B個(gè)人 C獨(dú)立執(zhí)業(yè) D機(jī)構(gòu)28英國(guó)倫敦金屬交易所(LME)在交割時(shí)間跨度上，采用的是()的方式。 A固定的隔月交割 B滾動(dòng)交割 C逐年交割 D逐日交割29某公司以某固定利率借入一筆資金，但是，擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)下降，可利用利率期貨進(jìn)行()。 A空頭套期保值 B多頭套期保值 C空頭投機(jī) D多頭投機(jī)30()是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開(kāi)喊價(jià)，表達(dá)各自買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出合約的要求

8、。 A交易者協(xié)商成交 B連續(xù)競(jìng)價(jià)制 C一節(jié)一價(jià)制 D計(jì)算機(jī)撮合成交31以()為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過(guò)一些間接的法規(guī)來(lái)制約基金業(yè)的活動(dòng)，并沒(méi)有全國(guó)性管理機(jī)構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行自我監(jiān)管。 A英國(guó) B新加坡 C美國(guó) D日本32世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨合約是()。 A價(jià)值線指數(shù)期貨合約 BS& P500期貨合約 CNYSE綜合股價(jià)指數(shù)期貨合約 D主要市場(chǎng)指數(shù)(MMI)期貨合約33套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，在()的情況下，能夠?qū)崿F(xiàn)完全套期保值。 A大于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差 B小于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差 C等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差 D不確定34下列哪項(xiàng)

9、不是影響商品供給的一般因素？() A商品的生產(chǎn)能力 B生產(chǎn)商總數(shù) C社會(huì)風(fēng)俗習(xí)慣 D市場(chǎng)對(duì)商品的需求35中國(guó)金融期貨交易所擬推出的首個(gè)期貨品種是()。 A上證綜合指數(shù) B深證成指 C滬深綜合指數(shù) D滬深300指數(shù)36某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)又以150點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的損益平衡點(diǎn)(不考慮其他費(fèi)用)為()。 A10000點(diǎn) B10050點(diǎn) C10100點(diǎn) D10200點(diǎn)37下列屬于外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的是()。 A因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn) B由于匯

10、率波動(dòng)而使跨國(guó)公司的未來(lái)收益存在極大的不確定性 C由于匯率波動(dòng)而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價(jià)值變化 D由于匯率變動(dòng)而使出口產(chǎn)品的價(jià)格和成本都受到很大影響38下列描述中，()不是電子化交易所具備的優(yōu)勢(shì)。 A提高了交易速度，降低了交易成本 B為交易者創(chuàng)造了良好的交易環(huán)境，增加了市場(chǎng)流動(dòng)性，提高了交易效率 C可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀(jì)人 D增加了交易品種，擴(kuò)大了市場(chǎng)覆蓋面39投資基金起源于()。 A英國(guó) B美國(guó) C法國(guó) D荷蘭40當(dāng)RSI取值在()以下時(shí)說(shuō)明市場(chǎng)處在極弱行情。 A10 B20 C30 D4041一般情況下，()是商品期貨價(jià)格的最低經(jīng)濟(jì)界限。 A生產(chǎn)商品時(shí)所耗費(fèi)的物質(zhì)資料的價(jià)值 B支付給勞

11、動(dòng)者的報(bào)酬 C商品生產(chǎn)時(shí)的管理費(fèi)用 D商品生產(chǎn)成本42香港交易所要求結(jié)算會(huì)員的最低資產(chǎn)凈值必須等于其客戶(hù)存款總額的()，而債務(wù)對(duì)股份權(quán)益的比率不得超過(guò)2：1。 A2 B4 C8 D1043()是指在期貨交易中，由于相關(guān)行為與相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生沖突致使無(wú)法獲得當(dāng)初所預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A法律風(fēng)險(xiǎn) B信用風(fēng)險(xiǎn) C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D操作風(fēng)險(xiǎn)44會(huì)員制期貨交易所專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的設(shè)置由()確定。 A理事會(huì) B監(jiān)事會(huì) C會(huì)員大會(huì) D期貨交易所45期貨交易每日價(jià)格最大漲跌幅度的確定基準(zhǔn)是()。 A上一交易日的結(jié)算價(jià)格 B上一交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià) C本日開(kāi)盤(pán)價(jià) D本日結(jié)算價(jià)46運(yùn)用技術(shù)分析法進(jìn)行技術(shù)分析最根本

12、、最核心的因素是()。 A市場(chǎng)行為反映一切 B市場(chǎng)是理性的 C價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng) D歷史會(huì)重演47以下并非期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因的是()。 A價(jià)格波動(dòng) B杠桿效應(yīng) C行政干預(yù) D非理性投機(jī)48在我國(guó)，可以成為期貨交易所會(huì)員的是()。 A自然人 B法人 C境內(nèi)登記注冊(cè)的法人 D境內(nèi)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)49投資者甲報(bào)價(jià)11美分，賣(mài)出敲定價(jià)格900美分的5月大豆看漲期權(quán)，同時(shí)投資者乙報(bào)價(jià)15美分，買(mǎi)進(jìn)敲定價(jià)格為900美分的5月大豆看漲期權(quán)。如果前一成交價(jià)位為13美分，則該交易的最終撮合成交價(jià)格為()美分。 A10 B11 C13 D1550關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是()。 A現(xiàn)貨交易中，商流與物流在

13、時(shí)空上基本是統(tǒng)一的 B并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種 C期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便 D期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品51某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()。 A盈利3000元 B虧損3000元 C盈利1500元 D虧損1500元52期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是()。 A管理費(fèi) BCTA費(fèi)用 C經(jīng)紀(jì)傭金 D承銷(xiāo)費(fèi)用和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用53期貨交易所實(shí)行交易編碼制度，規(guī)定()。 A一戶(hù)一碼制 B可以一戶(hù)多碼 C可以多戶(hù)一碼 D可以混碼交易5

14、4期貨市場(chǎng)的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和()。 A資源配置 B資本利得 C風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) D價(jià)格發(fā)現(xiàn)55以下法律賦予商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)對(duì)商品基金經(jīng)理(CPO)和商品交易顧問(wèn)(CTA)的監(jiān)管權(quán)力的是()。 A1934年證券交易法 B商品交易法 C1940年投資公司法 D1940年投資顧問(wèn)法56市場(chǎng)在劇烈波動(dòng)時(shí)，最容易出現(xiàn)()。 A雙重頂(底) B頭肩形 C圓弧形態(tài) DV形57()的所有品種均采用滾動(dòng)交割的方式。 A大連商品交易所 B鄭州商品交易所 C上海期貨交易所 D中國(guó)金融期貨交易所58會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)并妥善保存，數(shù)據(jù)至少保存()。 A1年 B5年 C10年 D2

15、0年59下列指令中，鄭州商品交易所采用而大連商品交易所和上海期貨交易所沒(méi)有采用的是()。 A限價(jià)指令 B市價(jià)指令 C取消指令 D止損指令60與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時(shí)間內(nèi)()。 A只進(jìn)行多頭操作 B只進(jìn)行空頭操作 C同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭操作 D先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作二、多項(xiàng)選擇題 （每道0.5分，共30分）1客戶(hù)從事期貨交易所面臨的交易風(fēng)險(xiǎn)包括()。 A流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交B客戶(hù)在準(zhǔn)備或進(jìn)行期貨交割時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C保證金不足，交易者面臨被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)D政策性風(fēng)險(xiǎn) 2立法管理的中心點(diǎn)是遵循()的原則，禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等違法行為。 A公開(kāi) B公平

16、C公正 D誠(chéng)實(shí)信用 3通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有權(quán)威性，這是因?yàn)槠谪泝r(jià)格真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，具有較強(qiáng)的()。 A周期性 B連續(xù)性 C預(yù)期性 D公開(kāi)性 4下列關(guān)于投機(jī)的各項(xiàng)表述中，正確的有()。 A投機(jī)者進(jìn)行實(shí)物交割B投機(jī)者的交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C投機(jī)交易主要利用期貨市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空，從而獲得價(jià)差收益D期貨投機(jī)交易以較少資金作高速運(yùn)轉(zhuǎn)，以獲取較大利潤(rùn)為目的 5某投資者以2100元噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為()時(shí)，該投資者獲利。 A150元 B50元 C100元 D-80元 6有關(guān)結(jié)算公式，

17、下列描述正確的有()。 A當(dāng)日盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧B持倉(cāng)盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧C歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià))持倉(cāng)量D平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧 7期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨行業(yè)自律管理組織，其宗旨是()。 A保護(hù)客戶(hù)權(quán)益B公平對(duì)待協(xié)會(huì)會(huì)員C公正處理糾紛D嚴(yán)格遵守政府有關(guān)法律規(guī)定 8目前，我國(guó)大連商品交易所上市的期貨品種包括()等。 A大豆 B紅小豆C豆粕 D啤酒大麥 9以下利率期貨合約中，采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有()。 ACME3個(gè)月期國(guó)債BCME3個(gè)月期歐洲美元CCBOT5年期國(guó)債DCBOT10年期國(guó)債 10以下采用實(shí)物交割的有()。 ACME3個(gè)月國(guó)債期貨B

18、CME3個(gè)月歐洲美元期貨CCBOT5年期國(guó)債期貨DCBOT30年期國(guó)債期貨 11期貨投資基金風(fēng)險(xiǎn)控制的具體內(nèi)容包括()。 A風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量 B風(fēng)險(xiǎn)控制的原則和目標(biāo)C風(fēng)險(xiǎn)管理方法 D投資限制 12某投資者以65000元噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為()元噸時(shí)，該投資者獲利。 A1000 B1500C2000 D2500 13期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的目的是()。 A保證市場(chǎng)的有效性 B保護(hù)投資者利益C控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D確保交易所的利益不受損害 14當(dāng)預(yù)測(cè)期貨價(jià)格將下跌，下列期權(quán)交易中正確的是()。 A買(mǎi)入看漲期權(quán) B賣(mài)出看漲期權(quán)C買(mǎi)入看跌期權(quán) D賣(mài)出

19、看跌期權(quán) 15遠(yuǎn)期交易由于缺乏期貨市場(chǎng)的對(duì)沖機(jī)制和保證金制度，所以其只能起到()作用。 A穩(wěn)定產(chǎn)銷(xiāo)關(guān)系 B價(jià)格發(fā)現(xiàn) C轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) D固定未來(lái)商品價(jià)格 16下列商品期貨合約漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的3的是()。 A玉米 B棉花C優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥 D硬冬白小麥 17在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱(chēng)為()。 A正向市場(chǎng) B反向市場(chǎng)C逆轉(zhuǎn)市場(chǎng) D現(xiàn)貨溢價(jià) 18國(guó)際上銅的期貨交易主要集中于()。 A中國(guó) B日本C美國(guó) D英國(guó) 19跨商品套利可分為以下()幾種情況。 A相關(guān)商品間套利 B原料與成品間套利C半成品與成品間套利 D任何兩種商品間套利 20關(guān)于交割違約的處理，以下正

20、確的有()。 A會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約B交易所可采用征購(gòu)和競(jìng)賣(mài)的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用C交易所對(duì)違約會(huì)員可處以支付違約金的處罰D交易所對(duì)違約會(huì)員可處以支付賠償金的處罰 21期貨價(jià)格的構(gòu)成要素包括()。 A商品生產(chǎn)成本 B期貨交易成本C期貨商品流通費(fèi)用 D預(yù)期利潤(rùn) 22商品市場(chǎng)的需求量通常由()組成。 A國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B出口量C期末商品結(jié)存量D前期庫(kù)存量 23下面交易中，損益平衡點(diǎn)等于執(zhí)行價(jià)格加權(quán)利金的是()。 A買(mǎi)入看漲期權(quán)B賣(mài)出看漲期權(quán)C買(mǎi)入看跌期權(quán)D賣(mài)出看跌期權(quán) 24期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮是建立在期貨市場(chǎng)的()等基礎(chǔ)上的。 A競(jìng)爭(zhēng)

21、性B高效性C流動(dòng)性D高風(fēng)險(xiǎn)性 25套利分析方法有()。 A基本分析法B圖表分析法C季節(jié)性分析法D相同期間供求分析法 26持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的()等費(fèi)用總和。 A倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B保險(xiǎn)費(fèi)C利息D商品價(jià)格 27申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定，須具備的條件包括()。 A董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格B主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近5年無(wú)重大違法、違規(guī)記錄C有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件 281865年，芝加哥期貨交易所進(jìn)行了具有歷史意義的制度創(chuàng)新，從而促成了真正意義上的期貨交易

22、的誕生。這些制度創(chuàng)新主要包括()。 A推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約B實(shí)行了保證金制度C引入了遠(yuǎn)期合同D成立了結(jié)算協(xié)會(huì) 29下列屬于貨幣市場(chǎng)上的債務(wù)憑證的是()。 A各國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期國(guó)債B商業(yè)票據(jù)C可轉(zhuǎn)讓定期存單D短期國(guó)庫(kù)券 30在期貨市場(chǎng)上，套利與普通投機(jī)活動(dòng)的主要區(qū)別是()。 A套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價(jià)格，而普通投機(jī)行為沒(méi)有這項(xiàng)作用B套利者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價(jià)格變動(dòng)的大小C套利同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只扮演單邊角色D套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價(jià)差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌 31期現(xiàn)套利在()情況下可以實(shí)施。 A實(shí)際期貨價(jià)格高于上界

23、B實(shí)際期貨價(jià)格低于上界C實(shí)際期貨價(jià)格高于下界D實(shí)際期貨價(jià)格低于下界 32以下屬于建倉(cāng)階段內(nèi)容的是()。 A選擇入市時(shí)機(jī)B平均買(mǎi)低和平均賣(mài)高C金字塔式買(mǎi)入賣(mài)出D合約交割月份的選擇 332004年12月22日，黃大豆2號(hào)合約在大連商品交易所上市，該所規(guī)定()可以用于交割。 A國(guó)產(chǎn)大豆B進(jìn)口大豆C轉(zhuǎn)基因大豆D非轉(zhuǎn)基因大豆 34在平倉(cāng)階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是()。 A掌握限制損失的原則B掌握滾動(dòng)利潤(rùn)的原則C靈活運(yùn)用止損指令D平均賣(mài)高策略 35趨勢(shì)線的作用有()。 A起支撐和壓力作用B助漲助跌C預(yù)測(cè)價(jià)格反彈的幅度D趨勢(shì)線被突破后，說(shuō)明價(jià)格下一步的走勢(shì)將要反轉(zhuǎn) 36期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括()。

24、A尋找交易對(duì)手，并商定價(jià)格B向交易所提出申請(qǐng)C交易所核準(zhǔn)后辦理手續(xù)D納稅 37期貨交易者的目的包括()。 A獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)B獲得實(shí)物商品C轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D讓渡商品的所有權(quán) 38下列對(duì)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心描述正確的有()。 A是盈利性公司制法人B是非盈利性公司制法人C經(jīng)發(fā)改委同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立D基本職能包括及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告期貨保證金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)狀況 39交易所強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序是()。 A交易所以強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直到達(dá)到平倉(cāng)要求C會(huì)員未能或未全部自行平倉(cāng)的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果存

25、檔 401994年5月16日，國(guó)務(wù)院辦公廳批轉(zhuǎn)國(guó)務(wù)院證券委關(guān)于堅(jiān)決制止期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展若干意見(jiàn)的請(qǐng)示，開(kāi)始了()。 A對(duì)期貨交易所的全面審核B對(duì)期貨交易范圍的放寬C對(duì)各類(lèi)期貨經(jīng)紀(jì)公司重新審批D對(duì)各種非法期貨經(jīng)紀(jì)活動(dòng)嚴(yán)格查處 41宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)主要由()引起。 A不可抗力的自然因素變動(dòng)B政治因素變動(dòng)C經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)D社會(huì)因素變動(dòng) 42國(guó)內(nèi)提供期貨信息服務(wù)和期貨投資咨詢(xún)的公司有()。 A北京世華國(guó)際金融信息有限公司B大連文華財(cái)經(jīng)信息有限公司C路透公司D晨星公司 43目前，我國(guó)期貨交易所使用的交易指令種類(lèi)主要有()。 A限價(jià)指令B市價(jià)指令C限時(shí)指令D取消指令 44國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品期貨包括的種類(lèi)有()。

26、A經(jīng)濟(jì)作物類(lèi)期貨B林產(chǎn)品期貨C啤酒大麥期貨D糧食期貨 45影響新舊作物年度的期貨合約價(jià)格差異的主要因素包括()。 A上年度結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存量B來(lái)年的收成情況C消費(fèi)量D未來(lái)的需求量 46下列期貨品種中，屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨的有()。 A小麥期貨B黃油期貨C木材期貨D可可期貨 47早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場(chǎng)中的交易者通常是()。 A規(guī)模較大的生產(chǎn)者B產(chǎn)地經(jīng)銷(xiāo)商C加工商D貿(mào)易商 顯示答案 收藏本題 錯(cuò)誤反饋 48期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括()。 A管理風(fēng)險(xiǎn)B技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)C代理風(fēng)險(xiǎn)D交割風(fēng)險(xiǎn) 49會(huì)員大會(huì)是期貨行業(yè)協(xié)會(huì)組織管理的最高職能部門(mén)，其職責(zé)主要有()。 A制定有關(guān)協(xié)會(huì)發(fā)展的規(guī)劃、政策、計(jì)劃B確定資金來(lái)

27、源C制定財(cái)政預(yù)算和協(xié)會(huì)的章程細(xì)則D負(fù)責(zé)管理和指導(dǎo)日常工作 50下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有()。 A道瓊斯平均系列指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)D香港恒生指數(shù) 51根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，基差交易可分為()。 A生產(chǎn)商交易B賣(mài)方叫價(jià)交易C買(mǎi)方叫價(jià)交易D銷(xiāo)售商交易 52期貨公司對(duì)其代理客戶(hù)的所有指令()。 A必須通過(guò)交易所集中撮合交易，不得私下對(duì)沖B可以私下對(duì)沖C可以與客戶(hù)進(jìn)行利潤(rùn)共享D不得向客戶(hù)作獲利保證或者與客戶(hù)分享收益 53一般的套利方式包括()。 A跨時(shí)期套利B期現(xiàn)套利C跨品種套利D跨市場(chǎng)套利 54通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格，下列特征描述正確的是(

28、)。 A具有對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的功能B連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)C是在交易所內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成的，并要及時(shí)公之于眾D能真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì) 55利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者()。 A規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B鎖定生產(chǎn)成本、實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)C(jī)避免生產(chǎn)活動(dòng)受到價(jià)格波動(dòng)的干擾D保證生產(chǎn)活動(dòng)的平穩(wěn)進(jìn)行 56關(guān)于我國(guó)期貨交易的集合競(jìng)價(jià)，以下表述正確的有()。 A開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)均由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B開(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C集合競(jìng)份采用最大成交量原則D競(jìng)價(jià)中的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)單以?xún)r(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序 57下列期貨交易所中，()

29、沒(méi)有金屬期貨品種上市交易。 A上海期貨交易所 B大連商品交易所C鄭州商品交易所 D中國(guó)金融期貨交易所 58以下屬于CPO在投資管理方面的職責(zé)的是()。 A制定投資目標(biāo)B設(shè)計(jì)交易程序C確定投資組合中投資品種的范圍D確定交易方法和交易的風(fēng)險(xiǎn)管理 59期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括()。 A交割時(shí)間不同 B交易對(duì)象不同C交易目的不同 D結(jié)算方式不同 60在會(huì)員制期貨交易所中，一般都設(shè)有總經(jīng)理、副總經(jīng)理及其相關(guān)的()等業(yè)務(wù)部門(mén)。 A交易 B交割C研究發(fā)展 D市場(chǎng)開(kāi)發(fā) 三、判斷是非題（正確選A，錯(cuò)誤選B，每道0.5分，共10分）1交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額

30、。 2在會(huì)員制期貨交易所內(nèi)，各會(huì)員除依章程規(guī)定分擔(dān)經(jīng)費(fèi)和出資繳納的款項(xiàng)外，會(huì)員不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任。 3風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指期貨交易所從自己收取的會(huì)員交易保證金中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔(dān)保履約的備付金制度。 4買(mǎi)入套期保值者最擔(dān)心的是未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格的上漲。 5期貨市場(chǎng)具有杠桿作用，這是它能夠吸引大量交易者的重要原因之一。 6K線在超賣(mài)區(qū)的位置上穿D線是較好的賣(mài)出信號(hào)。 7歐洲美元定期存款期貨合約采用現(xiàn)金交割，為后來(lái)股指期貨的出現(xiàn)鋪平了道路。 8投資者在進(jìn)行跨市套利時(shí)，應(yīng)著重考慮兩地間的運(yùn)輸費(fèi)用和正常的差價(jià)關(guān)系。 920世紀(jì)70年代，金融管制政策逐漸加強(qiáng)，在這種背景下，金融期貨應(yīng)運(yùn)而生

31、。 10期貨價(jià)格是周期性、間歇性地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)的一種價(jià)格。 11買(mǎi)賣(mài)者眾多降低了市場(chǎng)的流動(dòng)性，不利于期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮。 12全國(guó)統(tǒng)一的結(jié)算公司便于交易所全面掌握市場(chǎng)參與者的資金情況，在風(fēng)險(xiǎn)控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時(shí)處理。 13移動(dòng)平均線(MA)最常見(jiàn)的使用方法是葛蘭威爾法則。 14期貨交易所不允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別。 15在規(guī)定交割期限內(nèi)買(mǎi)方未解付貨款或解付不足的，構(gòu)成交割違約。 16目前，國(guó)際上最大的棉花期貨交易中心是紐約期貨交易所，它也是國(guó)際權(quán)威的棉花定價(jià)中心。 17結(jié)算部門(mén)作為結(jié)算保證金收取、管理的機(jī)構(gòu)

32、，承擔(dān)著控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。 A對(duì)18計(jì)算機(jī)撮合成交是根據(jù)公開(kāi)喊價(jià)原理設(shè)計(jì)而成的一種計(jì)算機(jī)自動(dòng)交易方式。 19英國(guó)的倫敦結(jié)算所不僅為英國(guó)本土的數(shù)家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)，還為大多數(shù)英聯(lián)邦國(guó)家和地區(qū)的期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。 20股指期貨合約的實(shí)際交易價(jià)格高于股指期貨合約的理論價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為期價(jià)高估。 四、綜合題（每道2分，共30分）1在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買(mǎi)方，建倉(cāng)價(jià)格為1600元噸，乙為賣(mài)方，建倉(cāng)價(jià)格為1800元噸。小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為1740元噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低40元噸，即1700元噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和是_元噸，甲方節(jié)約了_元噸，乙

33、方節(jié)約了_元噸。 A60；40；20B60；50；25C65；55；30D70；60；40 2王某存入保證金10萬(wàn)元，在5月1日買(mǎi)入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元噸，同一天他賣(mài)出平倉(cāng)20手小麥合約，成交價(jià)為2050地噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元噸，交易保證金比例為5，則王某的當(dāng)日盈虧(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為_(kāi)元，結(jié)算準(zhǔn)備金余額為_(kāi)元。 A17560；82500B17900；90500C18000；97600D18250；98200 37月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素

34、)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。 A9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元噸B9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變C9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元噸D9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元噸 47月1日，某投資者以7210美元噸的價(jià)格買(mǎi)入10月份銅期貨合約，同時(shí)以7100美元噸的價(jià)格賣(mài)出12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時(shí)以7350美元噸、7190美元噸的價(jià)格分別將10月和12月合約同時(shí)平倉(cāng)。該投資者的盈虧狀況為()。 A虧損100美元噸B盈利100

35、美元噸C虧損50美元噸D盈利50美元噸 5假設(shè)用于CBOT30年期國(guó)債期貨合約交割的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子是1474。該合約的交割價(jià)格為110-16，則買(mǎi)方需支付()來(lái)購(gòu)人該債券。 A7473541美元B7496608美元C84美元D美元 6某投資者欲通過(guò)蝶式套利進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買(mǎi)入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手5月銅期貨合約，并買(mǎi)入3手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為68000元噸、69500元噸和69850元噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)?)時(shí)，該投資者平倉(cāng)后能夠獲得凈盈利為150元。 A67680元噸、68930元噸、69810元噸B67800元噸、69300元噸、69700元噸C68

36、200元噸、70000元噸、70000元噸D68250元噸、70000元噸、69890元噸 7某投資者看好三支股票，擬各投入100萬(wàn)元。因300萬(wàn)元存款5個(gè)月后到期，便買(mǎi)進(jìn)股指期貨進(jìn)行保值。3只股票的貝塔系數(shù)為15、13、08，假定相應(yīng)期指為1500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，則應(yīng)買(mǎi)進(jìn)()股指期貨合約。 A19張B24張C28張D35張 86月5日，某投資者以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買(mǎi)進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點(diǎn)。該投資者的損益平衡點(diǎn)是()。 A250點(diǎn)B251點(diǎn)C249點(diǎn)D240點(diǎn) 9有10年期銀行存款1000元，年利率為4，按單利