1、第十章非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù),10.1 金融信托,金融信托是指金融機構(gòu)作為受托人，按照委托人的要求或指明的特定目的，收受、經(jīng)理或運用貨幣資金、有價證券、其他財產(chǎn)等的金融業(yè)務(wù)。 是一種以資財為核心，信任為基礎(chǔ)，委托為方式的財產(chǎn)管理制度，涉及委托人、受托人、受益人三方之間的關(guān)系。 信托業(yè)務(wù)制度在英國最早確立，金融信托源于美國。,金融信托的特點,1、財產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性； 2、資產(chǎn)核算的他主性； 3、收益分配的實際性。,主要包括四方面的含義： 1、委托人信任受托人，是信托關(guān)系成立的基礎(chǔ)。 2、委托人將財產(chǎn)權(quán)委托給受托人。信托財產(chǎn)是成立信托的第一要素，委托人在信托受托人的基礎(chǔ)上，必須將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人。

2、 3、受托人以自己的名義管理、處分信托財產(chǎn)。委托人將信托財產(chǎn)委托給受托人后，對信托財產(chǎn)沒有直接控制權(quán)，受托人完全以自己的名義對信托財產(chǎn)進行管理或者處分，不需要借助于委托人、受益人的名義，這是信托的一個重要特征。 4、受托人為受益人的最大利益管理信托事務(wù)。對于違背這種信任的受托人，信托法規(guī)定了嚴格的責任。,舉例： 張三有一筆錢財，自己無暇經(jīng)營。但為了資助其子女上學(xué)，他便可把錢財委托給信托公司管理。在信托期間內(nèi)，其子女便可從受托人信托公司那里得到收益作為上學(xué)的費用。在這個信托關(guān)系中，張三是委托人，信托公司是受托人，其子女是受益人。,信托的優(yōu)越性,信托是一項有效的進行財產(chǎn)轉(zhuǎn)移與管理的制度設(shè)計。 1、

3、家族保障。 使資產(chǎn)不會落入揮霍無度的后嗣手中。 使資產(chǎn)不會被為了財產(chǎn)而與家庭成員結(jié)婚之人士有機可乘。 使資產(chǎn)不會落入可能將家庭財富揮霍殆盡之人。,2、繼承安排。 信托是安排財產(chǎn)繼承的有效方法，可依照心愿，預(yù)先安排資產(chǎn)分配與各家庭成員、親友、慈善團體及其它機構(gòu)。 節(jié)稅：遺產(chǎn)的移轉(zhuǎn)在很多國家均須課征遺產(chǎn)稅，如美國、加拿大、香港、英國等，稅率一般都在50%左右，而且此稅必須在財產(chǎn)移轉(zhuǎn)前付清。因此，財產(chǎn)所有人避免被課稅最理想的方式便是成立信托，透過信托的設(shè)立信托財產(chǎn)不受信托人的死亡影響，并可在合法前提下，省下可觀的費用。,3、絕對保密 信托契約無須向任何政府機構(gòu)登記，因此受益人的個人數(shù)據(jù)及利益均絕對保

4、密，直至信托終止為止 。,個人信托的運用范圍,1、投資理財，使財產(chǎn)保值、增值； 2、個人或家庭的財產(chǎn)管理、移轉(zhuǎn)及節(jié)稅規(guī)劃； 3、子女生活、教養(yǎng)及創(chuàng)業(yè)資金的準備及管理； 4、身心障礙子女或其它家屬的照護； 5、退休安養(yǎng)生活的照料； 6、夫妻財產(chǎn)保障； 7、遺族的照顧。,金融信托業(yè)務(wù)信托存款業(yè)務(wù),信托存款是信托機構(gòu)按照委托人的要求，為特定目的吸收進來代為管理的資金，是信托機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)的重要資金來源。信托存款與一般銀行存款相比，具有存期較長、數(shù)額較大、利率較高、用途有一定限制、不能隨意提取本金等特點。,與一般存款的區(qū)別,一、存款主體不同?？梢赃M行信托存款的部門只能是財政部門、企業(yè)主管部門、勞動保險機

5、構(gòu)、科研單位及各種學(xué)會和基金會；而進行一般存款時，則無此種限制，即企業(yè)、機關(guān)、團體和個人都可以。 二、資金來源不同。信托存款的資金來源既不是社會生產(chǎn)和流通資金中暫時閑置的部分，也不是國家預(yù)算內(nèi)資金，而是存在于生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)之外，可由其自主支配的一部分社會閑置或機動資金。具體而言是財政部門委托投資或貸款的信托資金；企業(yè)主管部門委托投資或貸款的信托資金；勞動保險機構(gòu)的勞?；?；科研單位的科研基金；各種學(xué)會、基金會的基金。其共同點是游離于生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)之外及非經(jīng)營性，而一般存款資金來源則比它要寬泛得多。 三、經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍不同。信托存款既可以在銀行及其分支機構(gòu)辦理，也可以在金融信托投資機構(gòu)辦理；而一

6、般存款只能在銀行及其分支機構(gòu)辦理 。,四、存款期限不同。信托存款為一年期以上（含一年）的定期存款，而一般存款的存款期限則靈活多樣，不受限制。 五、規(guī)模和影響不同。由于信托存款的資金來源有嚴格的限制，它的范圍遠小于一般存款的范圍。因此，二者的規(guī)模也是前者小后者大。 六、辦理程序不同。信托存款辦理具體程序為：存款人提出要求，經(jīng)金融信托機構(gòu)審查資金來源屬規(guī)定范圍后，由雙方的法定代表人或其授權(quán)代表簽訂信托存款協(xié)議書以明確雙方權(quán)利義務(wù)，存款人將款項劃入已開立的信托存款帳戶并取得金融信托機構(gòu)出具的定期信托存款證書，同時開始計息。存款到期，由存款人提交信托存款證書，取回本息。一般存款的辦理由存款人持款交給銀

7、行，取得存單（折）即可。信托存款到期，如要續(xù)存，應(yīng)重新辦理存款手續(xù)；而一般存款并不都要重新辦理存款手續(xù)。,金融信托業(yè)務(wù)信托貸款業(yè)務(wù),信托貸款是指信托機構(gòu)在國家規(guī)定的范圍內(nèi)，運用信托存款等自有資金，對自行審定的單位和項目發(fā)放的貸款。,金融信托業(yè)務(wù)信托投資業(yè)務(wù),信托投資是指金融信托投資機構(gòu)用自有資金及組織的資金進行的投資。,金融信托業(yè)務(wù)委托貸款業(yè)務(wù),委托貸款業(yè)務(wù)是指特定資金信托。金融信托機構(gòu)接受委托人的委托，在委托人存入的委托存款額度內(nèi)，按其制定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放，并負責到期收回貸款本息的一種業(yè)務(wù)。,金融信托業(yè)務(wù)委托投資業(yè)務(wù),委托投資業(yè)務(wù)是指將資金事先存入金融信托機構(gòu)作為委托投資

8、基金，委托金融機構(gòu)向特定的聯(lián)營或投資單位進行投資，并對投資的使用情況、投資單位的經(jīng)營狀況及利潤分紅等進行管理和監(jiān)督。,10.2 融資租賃,1、融資租賃 租賃方根據(jù)承租人的要求選擇購入設(shè)備，以租賃方式租給企業(yè)，從而以“融物”代替“融資”。 優(yōu)勢：沒有資信記錄的中小企業(yè)可以獲得租賃物的使用。,2、融資租賃的特點 出租人對設(shè)備維修不負責任,租賃期滿，租賃物件的所有權(quán)可轉(zhuǎn)讓給承租人； 租期內(nèi)，任何一方不得解約； 以承租人對設(shè)備的長期使用為前提，租期較長，3-5年，長則10年。,3、融資租賃形式 直接購買式 轉(zhuǎn)租式 售后租回式租賃 杠桿租賃,10.3 金融咨詢,金融咨詢是指信托公司承辦的有關(guān)金融業(yè)務(wù)方面

9、的咨詢，包括受托分析和預(yù)測國外某貨幣匯率，利率的變化趨勢，及金價變動等金融動態(tài)，了解有關(guān)國家的外匯政策和法令等。 此項業(yè)務(wù)一般由專業(yè)的國際信托公司通過國外分支機構(gòu)或海外金融機構(gòu)辦理。,10.4 保險概述,（一）保險的含義 以契約的形式確立的雙方經(jīng)濟關(guān)系，以繳納保險費建立保險基金，并對保險合同約定范圍內(nèi)的風(fēng)險事故造成的損失進行補償或給付的一種經(jīng)濟形式。 （二）保險的本質(zhì) 保險是一種社會化安排，是面臨風(fēng)險的人們通過保險人組織起來，從而使個人風(fēng)險得以轉(zhuǎn)移、分散，由保險人組織保險基金，集中承擔。若被保險人發(fā)生損失，則可以從保險基金中獲得補償。 人人為我，我為人人,（三）保險合同當事人 1、投保人 2、

10、保險人 3、被保險人 （四）保險的基本職能 分散風(fēng)險、組織經(jīng)濟補償 （五）保險的分類 1、按保險標的分 財產(chǎn)保險、人身保險、責任保險、信用保證保險 2、按實施形式分 強制保險、自愿保險,保險的原則,根據(jù)1995年頒布的中華人民共和國保險法的規(guī)定，保險主要適用以下四種基本原則：1最大誠信原則2可保利益原則3補償原則4近因原則,1最大誠信原則,是指保險合同的雙方當事人在簽訂和履行保險合同時，必須保持最大限度的誠意，雙方都應(yīng)遵守信用，互不欺騙和隱瞞，投保人應(yīng)向保險人如實申報保險標的的主要風(fēng)險情況，否則保險合同無效。,案例分析1,案例分析2,2可保利益原則,是指投保人或被保險人對保險標的因具有各種利害

11、關(guān)系而享有的法律上承認的經(jīng)濟利益。投保人或被保險人對保險標的具有可保利益是保險合同生效的依據(jù)。 在壽險中，一般以下幾種情況投保人有可保利益：（1）投保人對本人；（2）配偶、子女、父母等；（3）具有收養(yǎng)、贍養(yǎng)等法定義務(wù)；（4）對有合同關(guān)系或其他債務(wù)關(guān)系的人；（5）對其他與之有合法經(jīng)濟關(guān)系的人。,案例1,案例2,3補償原則,保險標的發(fā)生保險事故時，保險人無論以何種方式賠償被保險人的損失，也只能使被保險人在經(jīng)濟上恢復(fù)到受損前的同等狀態(tài)，被保險人不能獲得額外收益。 保險人在理賠時一般按以下三個標準確定賠償額度： 以實際損失為限 以保險金額為限 以被保險人對保險標的的可保利益為限。 在這三個標準中，以最

12、低的為限。,（1）以實際損失為限進行賠償,公式：實際現(xiàn)金價值=重置成本折舊 案例：,（2）以保險金額為限,（3）以可保利益為限,之前已經(jīng)分析過。,補償性原則何以有“例外”?,某年3月，宣女士在某保險公司買了一份商業(yè)醫(yī)療險。5月份，她因意外事故造成身體外傷，做了外科手術(shù)。出院后，宣女士向保險公司申請理賠，金額約3400元。然而，保險公司只同意承擔200元，理由是宣女士已獲得社會保險和其他福利機構(gòu)的補償款3200元。根據(jù)補償性原則，這部分金額就從理賠款中扣除。宣女士提出，保險合同中并未如此規(guī)定，遂向保險監(jiān)管機構(gòu)投訴。經(jīng)調(diào)查核實，監(jiān)管機構(gòu)最終責令保險公司全額給付宣女士理賠款。 根據(jù)中華人民共和國保險法第十八條規(guī)定：“保險合同中規(guī)定有關(guān)于保險責任免除條款的，保險人在訂立合同時應(yīng)當向投保人明確說明，未明確說明的，該條款不產(chǎn)生效力?！庇纱?，雖然商業(yè)醫(yī)療險適用于補償性原則，若被保險人出險后的診療費和醫(yī)療費已通過社保等其他途徑獲得補償，保險公司可不再重復(fù)補償。但因法律法規(guī)的效力高于行業(yè)慣例，所以，如果保險公司在與宣女士簽定的合同中，未規(guī)定被保險人已從其他途徑獲得的補償部分屬于責任免除，保險公司就不能拒絕全額賠償。,4近因原則,近因是指造成保險標的損失的最主要、最有效的原因。也就是說，保險事故的發(fā)生與損失事實的形成有直接