1、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析和評(píng)價(jià) 陽(yáng)光瀚,2012年1月5日,一、開展企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析和評(píng)價(jià)的必要性,1.2企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的地位和作用 當(dāng)今國(guó)力的競(jìng)爭(zhēng)歸根結(jié)底是經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力和企業(yè)實(shí)力的比拼，而企業(yè)又是經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力的承載 者，因而，國(guó)力的競(jìng)爭(zhēng)一定程度上講是企業(yè)群實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)。 企業(yè)是創(chuàng)造國(guó)民財(cái)富的主導(dǎo)力量。當(dāng)今世界，發(fā)達(dá)國(guó)家非農(nóng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值占GDP的比重均在95%以上。 以美國(guó)為例，1999年GDP為92992億美元，其中非農(nóng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值達(dá)90646億美元，占GDP比重達(dá)到97.5%。 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的集中體現(xiàn)。西方發(fā)達(dá)國(guó)家之所以強(qiáng)大，就在于它們龐大的具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的 企

2、業(yè)群。自20世紀(jì)90年代以來(lái)，財(cái)富雜志每年評(píng)出的500強(qiáng)企業(yè)中，美國(guó)進(jìn)入的企業(yè)170家，日本160家， 英德法等國(guó)家也均在30家以上。 企業(yè)是國(guó)民財(cái)富的重要源泉。 企業(yè)文化是民族文化的活化劑。 企業(yè)是科技實(shí)力的重要載體。 1.3開展企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析和評(píng)價(jià)是零部件事業(yè)生存與發(fā)展的必然選擇 零部件事業(yè)面臨前所未有的經(jīng)營(yíng)壓力和困難。競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越殘酷，環(huán)境越來(lái)越惡劣，風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，盈利空間 越來(lái)越小，士氣越來(lái)越低，成本越來(lái)越高，零部件事業(yè)面臨生存危機(jī)！零部件事業(yè)面臨發(fā)展危機(jī)！出路只有一 條：背水一戰(zhàn)，雷霆出擊，全面提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?，F(xiàn)實(shí)意義有四： 有助于企業(yè)改革挖潛，提升效益和效率； 有利于推動(dòng)企業(yè)管理水平

3、的提高； 有利于企業(yè)綜合能力和創(chuàng)造價(jià)值能力的提升； 可以為優(yōu)勢(shì)企業(yè)提供決策支持。,一、開展企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析和評(píng)價(jià)的必要性,1.1企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力概念及內(nèi)涵 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是指一個(gè)企業(yè)能夠其他企業(yè)更為有效地向消費(fèi)者(或市場(chǎng)、客戶)提供價(jià)值滿足(產(chǎn)品和服務(wù))， 并能夠獲得持續(xù)、健康、穩(wěn)定的自身發(fā)展能力或綜合素質(zhì)；或者說(shuō)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，在 競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)其競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)的能力。 這里著重強(qiáng)調(diào)的有四點(diǎn)： 一是“價(jià)值滿足”不僅包括物的滿足，如產(chǎn)品和服務(wù)，還包括精神的滿足和客戶價(jià)值的再造； 二是“更為有效”指企業(yè)必須比其他企業(yè)更低的價(jià)格或消費(fèi)者更加滿意的質(zhì)量，更高的價(jià)值滿足度持續(xù)生產(chǎn)和 銷售； 三是“獲

4、得自身發(fā)展”指企業(yè)能通過(guò)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)造，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、健康、穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的發(fā)展，且有持續(xù)的良 好業(yè)績(jī)； 四是“實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)”強(qiáng)調(diào)企業(yè)在面臨著全新的、復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，面臨著全新的、突變的人文環(huán)境，面臨著 全新的、激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，面臨著全球性的、個(gè)性化的消費(fèi)環(huán)境，有持續(xù)提升競(jìng)爭(zhēng)力、不斷制定挑戰(zhàn)性競(jìng)爭(zhēng)目 標(biāo)并努力實(shí)現(xiàn)的欲望。 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力并不是一個(gè)孤立的系統(tǒng)，企業(yè)本身就是一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)，必須與外界不斷進(jìn)行物質(zhì)和能量的交 換。因此，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力涉及外部環(huán)境和內(nèi)生條件。一般而言，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力涉及六個(gè)層次； 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力所涉及的產(chǎn)業(yè)必須有足夠的競(jìng)爭(zhēng)和開放的市場(chǎng)容量，壟斷和封閉無(wú)競(jìng)爭(zhēng)可言的； 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力所涉及的政治、經(jīng)

5、濟(jì)、文化、科技和人文環(huán)境必須有利于企業(yè)自由競(jìng)爭(zhēng)，沒有公平、公正的競(jìng)爭(zhēng) 環(huán)境，企業(yè)無(wú)從自由競(jìng)爭(zhēng)； 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)質(zhì)是一個(gè)企業(yè)與其他企業(yè)更具有生命力； 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在消費(fèi)者價(jià)值(市場(chǎng)占有、消費(fèi)者滿意度)和企業(yè)自身利益(價(jià)值創(chuàng)造、贏利和發(fā)展)； 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力決定企業(yè)的長(zhǎng)期存續(xù)狀態(tài)，具有非偶然性和持續(xù)性； 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)所具備的能力和綜合素質(zhì)。,二、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力體系,2.1企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源 企業(yè)作為社會(huì)的一種組織，不是一個(gè)孤立和封閉的系統(tǒng)，它必須與外部不斷進(jìn)行物質(zhì)、能量和信息的交換， 因而，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是多維的，從宏觀層面看，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力存在并只能來(lái)自于企業(yè)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)。從微觀層面看，企 業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力只能來(lái)自于企業(yè)

6、的經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)之中。,圖2-1 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源模型,二、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力體系,2.2企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力體系 1按能力層級(jí)分(圖2-2)。2.按流程分類(圖2-3),圖2-2能力層級(jí) 圖2-3流程分類,二、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力體系,2.1企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源 3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力體系,表2-1 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力體系,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.1企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)內(nèi)涵 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)，是指借助根據(jù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力影響因素而建立的指標(biāo)體系，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力水平進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程。 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高需要有一個(gè)過(guò)程和可用于指引這一過(guò)程的、行之有效的戰(zhàn)略，而這一戰(zhàn)略的制定，應(yīng)建立在 一套科學(xué)、合理的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估方法，對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)位勢(shì)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以保證提高競(jìng)爭(zhēng)力的努力有的放

7、矢。 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)具有層次性的概念，其顯在的市場(chǎng)表現(xiàn)是由眾多因素(包括內(nèi)、外部因素，主、客觀因素， 量化與不可量化因素)組成，并共同作用的結(jié)果。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力既表現(xiàn)靜態(tài)的結(jié)果，也表現(xiàn)為動(dòng)態(tài)的變化過(guò)程。要 正確把握企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，指導(dǎo)企業(yè)的各種活動(dòng)，幫助企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)操勝券，并不斷提升其競(jìng)爭(zhēng)地位，就 必須對(duì)影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力結(jié)果和過(guò)程的諸多因素環(huán)節(jié)進(jìn)行分析、提取和轉(zhuǎn)換，建立起可以進(jìn)行評(píng)估操作的指標(biāo)體 系，并采用科學(xué)的方法加以評(píng)估，使其結(jié)果和過(guò)程能為企業(yè)、行業(yè)、區(qū)域和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供支持。 3.2企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)原則 科學(xué)性原則；系統(tǒng)性原則；可行性原則；體系的完備性和實(shí)用性相結(jié)的原則。 3.3

8、.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 1.國(guó)內(nèi)外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力主要評(píng)價(jià)體系介紹 世界經(jīng)濟(jì)論壇(WEF)和瑞士洛桑國(guó)際管理開發(fā)學(xué)院(IMD)關(guān)于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系(表3-1、3-2)。,表3-1 競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成要素(方面)表,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),表3-2 評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力各要素的基本評(píng)價(jià)原則,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 1.國(guó)內(nèi)外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力主要評(píng)價(jià)體系介紹 世界主要雜志的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系 財(cái)富評(píng)價(jià)體系：500強(qiáng)評(píng)價(jià)體系(營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)和雇員)；最受歡迎公司評(píng)價(jià)(專家打分)。 商業(yè)周刊評(píng)價(jià)體系。以股票市值排名。 福布斯評(píng)價(jià)體系。以營(yíng)業(yè)額、利潤(rùn)、資產(chǎn)額和股票市值作評(píng)價(jià)指標(biāo)。 中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)

9、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系(表3-3)：該體系定量指標(biāo)39個(gè)，定性指標(biāo)26個(gè)，評(píng)價(jià)體系滿分1000分。,表3-3中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)分析(表3-4、表3-5),表3-4企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)分析性指標(biāo)-直接原因指標(biāo)釋義,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)分析(表3-4、表3-5),表3-5企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)分析性指標(biāo)-間接原因指標(biāo)釋義,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)體系

10、(表3-6、表3-7),表3-6 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)體系,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)體系(表3-6、表3-7),表3-7企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)定義和計(jì)算方法,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)體系(表3-6、表3-7),表3-7企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)定義和計(jì)算方法(續(xù)表1),三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.3.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)體系 2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)體系(表3-6、表3-7),表3-7企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論指標(biāo)定義和計(jì)算方法(

11、續(xù)表2),三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.4企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)方法 3.4.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)五性分析(收益性、安全性、成長(zhǎng)性、生產(chǎn)性、活動(dòng)性) 1.收益性分析 收益性(包括產(chǎn)品收益)分析，主要是指企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一個(gè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果與預(yù)設(shè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)(預(yù)算值或KPI)進(jìn)行比 較，對(duì)達(dá)成的程度的評(píng)價(jià)，確認(rèn)企業(yè)是否獲得最大或最合理的利潤(rùn)和價(jià)值，判斷企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力高低和經(jīng)營(yíng)控制水平。主要包括總經(jīng)營(yíng) 利潤(rùn)率、投資報(bào)酬率和單一產(chǎn)品收益性分析。 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率 主要包括營(yíng)業(yè)(銷售)毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率、息稅前利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率等。 銷售毛利率 銷售毛利率(銷售收入-銷售成本)/銷售收入100% 說(shuō)明：目的是為檢

12、討銷售毛利率是否良好，比率過(guò)低表示銷售成本過(guò)高，或者是產(chǎn)品單位價(jià)格過(guò)低。因此，必須逐一分析產(chǎn)品成 本和售價(jià)是否合理，提出成本降低措施或提高售價(jià)。衡量標(biāo)準(zhǔn)是銷售收入的增幅大于成本增幅，一般而言，銷售毛利潤(rùn)率在20% 30%之間屬正常水平。 息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(銷售收入-營(yíng)業(yè)支出)/銷售收入100%=息稅前利潤(rùn)/銷售收入100% 說(shuō)明：用于檢查企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本獲利的水平和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，如果比率過(guò)低表明營(yíng)業(yè)成本和費(fèi)用過(guò)高或者收入增幅不夠。必須對(duì)各項(xiàng)成 本費(fèi)用進(jìn)行逐項(xiàng)分析，包括盈虧平衡點(diǎn)分析，以及單一產(chǎn)品貢獻(xiàn)分析，制定降成本和削成費(fèi)用措施。衡量標(biāo)準(zhǔn)是各項(xiàng)成本和費(fèi)用隨 銷售收入的增長(zhǎng)而增加的幅

13、度，要比銷售收入的增幅低，一般而言，在盈虧平衡點(diǎn)之后，隨銷售收入的增加，成本和費(fèi)用的增幅要 遠(yuǎn)小于銷售收入的增幅；息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在5%-8%之間屬正常水平。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)支出-財(cái)務(wù)費(fèi)用收支)/營(yíng)業(yè)收入100%=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入100% 說(shuō)明：用于檢查企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本獲利的水平和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，如果比率過(guò)低表明營(yíng)業(yè)成本和費(fèi)用過(guò)高或者收入增幅不夠，或者是現(xiàn)金流量 不足，造成財(cái)務(wù)費(fèi)用上升。必須對(duì)各項(xiàng)成本費(fèi)用進(jìn)行逐項(xiàng)分析，包括盈虧平衡點(diǎn)分析，以及單一產(chǎn)品貢獻(xiàn)分析，制定降成本和削成 費(fèi)用措施；同時(shí)，必須對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行分析，制定降低財(cái)務(wù)費(fèi)用措施。衡量標(biāo)準(zhǔn)是各項(xiàng)成本和費(fèi)用隨銷售收入的

14、增長(zhǎng)而增加的幅 度，要比銷售收入的增幅低；財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加值必須遠(yuǎn)小于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加值；一般而言，在盈虧平衡點(diǎn)之后，隨銷售收入的增加， 成本和費(fèi)用的增幅要遠(yuǎn)小于銷售收入的增幅；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在4%-9%之間屬正常水平。,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.4企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)方法 3.4.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)五性分析(收益性、安全性、成長(zhǎng)性、生產(chǎn)性、活動(dòng)性) 1.收益性分析 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率=(營(yíng)運(yùn)收入-營(yíng)運(yùn)支出)/營(yíng)業(yè)收入100%=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入100% 說(shuō)明：用于檢查企業(yè)在某一期間的直接經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。該項(xiàng)業(yè)績(jī)大小，與營(yíng)業(yè)收支及營(yíng)業(yè)外收支有密切關(guān)系，該比率過(guò)低，除了影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素外，還說(shuō)明營(yíng)業(yè)外收支出現(xiàn)異常。

15、必須在分析影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素的同時(shí)，分析營(yíng)業(yè)外收支的影響因素，制定必要的改善措施。一般而言，營(yíng)業(yè)外收入應(yīng)大于營(yíng)業(yè)外支出，因而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率在5%-9%之間屬正常水平。 凈利潤(rùn)率 凈利潤(rùn)率=(經(jīng)營(yíng)收入-經(jīng)營(yíng)支出-所得稅-股東權(quán)益)/營(yíng)業(yè)收入100%=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入100% 說(shuō)明：用于檢查稅賦及少數(shù)股東權(quán)益是否正常，如果有過(guò)低現(xiàn)象，表明稅率過(guò)重或少數(shù)股東權(quán)益分配過(guò)大，必須制定措施，合理避稅或堵截稅賦漏洞，抑或合理分配少數(shù)股東權(quán)益。 盈虧平衡點(diǎn)分析,說(shuō)明：Se=盈虧平衡點(diǎn)銷售收入值；Qe=盈虧平衡點(diǎn)銷售量；M/Sr=安全邊際率；SR=銷售收入；TC=總成本；P=盈余；L=虧損 Qe=固定成本FC/(

16、銷售收入-總變動(dòng)成本TV)=固定成本FC/(單位售價(jià)Su-單位變動(dòng)成本Su) Se=固定成本FC/(1-總變動(dòng)成本/銷售收入SR)=固定成本FC/(1-單位變動(dòng)成本Vu/單位售價(jià)Su)=FC/(1-TV/SR)=FC/(1-Vu/Su) 盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量Qe占總產(chǎn)量FCP的比率R=FC/(1-Vu/Su)*Cs=Se/Cs，Cs=最大產(chǎn)量時(shí)的銷售收入。Se=FCP*R*Su,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.4企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)方法 3.4.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)五性分析(收益性、安全性、成長(zhǎng)性、生產(chǎn)性、活動(dòng)性) 1.收益性分析 邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率(P/Vr)=邊際貢獻(xiàn)MI/Su*100%=(SR-VC)/SR=

17、1-VC/SR(變動(dòng)成本比)=(單位售價(jià)Su-單位變動(dòng)成本)/單位售價(jià) 安全邊際率(M/Sr) M/Sr=安全邊際值(M/Sv)/SR=(SR-Se)/SR 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(OPr)=安全邊際率(M/Sr)*邊際貢獻(xiàn)貢獻(xiàn)率(P/Vr) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(OPv)=SR*OPr=(SR-Se)*P/Vr 投資報(bào)酬率 投資報(bào)酬率是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、銷售毛利等各項(xiàng)利潤(rùn)對(duì)投入資本的報(bào)酬率。所謂資本，一般而言，是指自有資本(凈值)。按照經(jīng)營(yíng)(財(cái) 務(wù))分析的口徑，資本主要分為總資本、他人資本、長(zhǎng)期資本、短期資本、自有資本和營(yíng)運(yùn)資本等六種。 總資本投資報(bào)酬率 總資本投資報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/(他人資本+自有資本)*100%=凈利潤(rùn)

18、+利息支出*(1-稅率)/平均總資本 或者： 總資本投資報(bào)酬率=營(yíng)業(yè)收入/平均總資本*凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=總資本活動(dòng)率*凈利潤(rùn)率 =營(yíng)業(yè)收入/平均總資本*凈利潤(rùn)+利息支出*(1-稅率)/營(yíng)業(yè)收入,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.4企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)方法 3.4.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)五性分析(收益性、安全性、成長(zhǎng)性、生產(chǎn)性、活動(dòng)性) 1.收益性分析 投資報(bào)酬率 長(zhǎng)期資本投資報(bào)酬率 息稅前利潤(rùn)長(zhǎng)期資本投資報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/(長(zhǎng)期負(fù)債+自有資本)*100% =營(yíng)業(yè)收入/長(zhǎng)期資本*息稅前利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)長(zhǎng)期資本投資報(bào)酬率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/(長(zhǎng)期負(fù)債+自有資本)*100% =營(yíng)業(yè)收入/長(zhǎng)期資本*營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)

19、利潤(rùn)自有資本投資報(bào)酬率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)自有資本投資報(bào)酬率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/自有資本*100% 說(shuō)明：主要用于衡量企業(yè)自有資本的運(yùn)用活動(dòng)率是否合理；以及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)自有資本投資報(bào)酬率是否達(dá)成企業(yè)預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。一般 在不影響用戶權(quán)益的原則下，比率越大越好。 息稅前利潤(rùn)自有資本投資報(bào)酬率 息稅前利潤(rùn)自有資本投資報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/自有資本*100% 說(shuō)明：主要用于衡量自有資本活動(dòng)率是否合理，以及自有資本投資報(bào)酬率是否有效、負(fù)債是否過(guò)多等。通常情況，比率越大越好。 凈利潤(rùn)自有資本報(bào)酬率 凈利潤(rùn)自有資本報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/自有資本*100% 營(yíng)運(yùn)資本投資報(bào)酬率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)運(yùn)資本投資報(bào)酬率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)運(yùn)資本*100% 經(jīng)營(yíng)

20、利潤(rùn)營(yíng)運(yùn)資本投資報(bào)酬率=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/營(yíng)運(yùn)資本*100% 說(shuō)明：營(yíng)運(yùn)資本=資產(chǎn)總額-(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資+遞延資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)無(wú)關(guān)墊付款),三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.4企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)方法 3.4.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)五性分析(收益性、安全性、成長(zhǎng)性、生產(chǎn)性、活動(dòng)性) 2.安全性分析 安全性分析是指對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間，其償債能力進(jìn)行評(píng)估。常用指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、固定比率、長(zhǎng)期適合率和自有資本比率等五種。 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100% 說(shuō)明：主要用于檢查企業(yè)短期償債能力。歐美標(biāo)準(zhǔn)為200%，日本標(biāo)準(zhǔn)為140%-150%。 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/短期負(fù)債*100% 說(shuō)明：主要用于衡量

21、企業(yè)的即期償債能力。歐美標(biāo)準(zhǔn)為100%，日、德兩國(guó)標(biāo)準(zhǔn)為越大越好。 固定比率 固定比率=固定資產(chǎn)/自有資本*100% 說(shuō)明：通常標(biāo)準(zhǔn)不高于100%，低于100%則表示安全性好。 長(zhǎng)期適合率 長(zhǎng)期適合率=長(zhǎng)期資產(chǎn)/長(zhǎng)期資本*100% 說(shuō)明：日、德兩國(guó)常用分析工具，通常認(rèn)為80%-90%為正常。 自有資本比率 自有資本比率=自有資本/總資本*100% 說(shuō)明：主要用來(lái)衡量企業(yè)自有資本結(jié)構(gòu)是否合理，通常認(rèn)為比率不低于33%為正常。,三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),3.4企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析評(píng)價(jià)方法 3.4.1企業(yè)經(jīng)營(yíng)五性分析(收益性、安全性、成長(zhǎng)性、生產(chǎn)性、活動(dòng)性) 4.生產(chǎn)性分析 生產(chǎn)性分析是指對(duì)企業(yè)投入資源轉(zhuǎn)換成產(chǎn)

22、品或服務(wù)過(guò)程的效率或效益的評(píng)價(jià)。 生產(chǎn)率=產(chǎn)出額/投入額，附加價(jià)值=勞動(dòng)力薪資+設(shè)備折舊+經(jīng)常費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他+所得稅+分配股息+法定公積+留存利潤(rùn) 自有資本生產(chǎn)率 自有資本生產(chǎn)率=附加價(jià)值/自有資本=附加價(jià)值率*自有資本周轉(zhuǎn)率 營(yíng)運(yùn)資本生產(chǎn)率 營(yíng)運(yùn)資本生產(chǎn)率=附加價(jià)值/營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)=營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)活動(dòng)率*附加價(jià)值率 資產(chǎn)投入生產(chǎn)性分析 勞動(dòng)力生產(chǎn)率 勞動(dòng)作業(yè)生產(chǎn)率=產(chǎn)出量/員工薪資值(時(shí)數(shù))=附加價(jià)值/平均員工數(shù)(薪資值) 員工平均營(yíng)業(yè)收入=營(yíng)業(yè)收入/平均員工人數(shù) 員工平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=(本年員工人均營(yíng)業(yè)收入-上年員工人均營(yíng)業(yè)收入)/上年員工人均營(yíng)業(yè)收入*100% 設(shè)備利用生產(chǎn)率 設(shè)備利用率=產(chǎn)出量/平均生產(chǎn)設(shè)備值=附加價(jià)值/平均設(shè)備值 設(shè)備配置生產(chǎn)率=平均生產(chǎn)設(shè)備值/平均員工人數(shù) 自有資本生產(chǎn)率 自有資本運(yùn)用生產(chǎn)率=產(chǎn)出量/平均自有資本值=附加價(jià)值/平均自有資本值 每位員工平均自有資本值=平均自有資本值/平均員工人數(shù) 材料耗用生產(chǎn)率 材料耗用生產(chǎn)率=產(chǎn)出量/材料耗用值(量)=附加價(jià)值/材料耗用值 材料耗用經(jīng)營(yíng)比(材料邊際貢獻(xiàn))=材料耗用值/營(yíng)業(yè)收入 單位產(chǎn)品材料利用率=(實(shí)際