1、1,第一講：新古典綜合派經(jīng)濟(jì)學(xué)（The Neoclassical Synthesis ),一、概述 1. 新古典綜合派形成的背景 2.“新古典綜合”的含義 “新古典綜合”這一概念由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森在他的經(jīng)濟(jì)學(xué)第五版（1961年）中首先提出。 “新古典綜合”就是把凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論和新古典學(xué)派的理論綜合在一起。 Samuelson在他的經(jīng)濟(jì)學(xué)第七版中說(shuō)明了新古典綜合的含義：“只要適當(dāng)?shù)卦鰪?qiáng)財(cái)政貨幣政策就可以使我們混合經(jīng)濟(jì)不會(huì)過(guò)份的繁榮和蕭條，能夠達(dá)到健全的前進(jìn)的成長(zhǎng)。如能理解這個(gè)基本點(diǎn)，那么小規(guī)模微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的老古典,原理，即它缺乏現(xiàn)實(shí)妥當(dāng)性的論點(diǎn)，也就會(huì)自然消失。總之，如果堅(jiān)持收入決定的近代分析

2、，那么也就確認(rèn)作為古典派基礎(chǔ)的價(jià)格原理。所以現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)學(xué)家被認(rèn)為是能夠填平微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)之間的鴻溝”。 新古典綜合的含義，在于說(shuō)明: (1)當(dāng)前資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)為混合經(jīng)濟(jì)，新古典綜合則是混合經(jīng)濟(jì)的代表理論; (2)混合經(jīng)濟(jì)有著很大的優(yōu)越性; (3)這種綜合是凱恩斯的收入分析與新古典的價(jià)格理論的綜合。,2,例： 凱恩斯在通論中譯本第326頁(yè)說(shuō)到：“我們對(duì)于經(jīng)典學(xué)派理論之批評(píng)，倒不在發(fā)現(xiàn)其分析有什么邏輯錯(cuò)誤，而在指出該理論所依據(jù)的幾個(gè)暗中假定很少或從未能滿足，故不能用該理論來(lái)解決實(shí)際問(wèn)題。但實(shí)行管理以后，總產(chǎn)量與充分就業(yè)下產(chǎn)量相差不遠(yuǎn)，則從這點(diǎn)開(kāi)始，經(jīng)典理論還是對(duì)的。今設(shè)產(chǎn)量為已知，換句話

3、說(shuō)，設(shè)決定產(chǎn)量多寡之力量，不在經(jīng)典學(xué)派思想體系之內(nèi)，則經(jīng)典學(xué)派所作分析，例如私人為追求自己利益將決定生產(chǎn)何物，用何種方法（即何種生產(chǎn)要素之配合比例）生產(chǎn)，如何將最后產(chǎn)物之價(jià)值分配于各生產(chǎn)原素等等，仍無(wú)可非議?！?4.新古典綜合一詞的消失： 薩繆爾森在1970年的經(jīng)濟(jì)學(xué)第八版中,就不再用新古典綜合一詞,改稱為“后凱恩斯主流經(jīng)濟(jì)學(xué)”。名稱變而實(shí)質(zhì)未變，但卻反映了新古典綜合派的困境。在經(jīng)濟(jì)學(xué)第十一版中，薩給主流經(jīng)濟(jì)學(xué)下了定義：（略） 隨后，在經(jīng)濟(jì)學(xué)第十二版中，他又用“現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)”代替“后凱恩斯主流經(jīng)濟(jì)學(xué)”。以表明其經(jīng)濟(jì)學(xué)的正統(tǒng)地位。隨然名稱變了，其理論內(nèi)容并未根本改變，因此，一般仍稱之為新古典綜

4、合凱恩斯派。,3.新古典綜合的理論依據(jù)： （1）客觀上，凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論缺乏微觀基礎(chǔ)； （2）凱恩斯的的某些提法，為新古典綜合提供了依據(jù)。,3,5.新古典綜合的理論特點(diǎn) 在新古典綜合派的演變發(fā)展過(guò)程中,有兩次較大的綜合:一是從二戰(zhàn)后到20世紀(jì)60年代末,對(duì)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)和新古典理論的綜合及發(fā)展;二是80年代以后對(duì)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)與其它非凱恩斯學(xué)派的綜合。,因此，新古典綜合的理論特點(diǎn)：（1）新古典微觀經(jīng)濟(jì)理論與凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論的綜合；（2）宏觀領(lǐng)域中的新古典凱恩斯綜合；（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策上新古典凱恩斯的綜合；（4）凱恩斯主義與古典主義、貨幣主義、供給學(xué)派、理性預(yù)期及現(xiàn)代宏觀主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的綜合。 6

5、.新古典綜合派的衰落與復(fù)興 從二戰(zhàn)后,新古典綜合派作為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的正統(tǒng)或主流,持續(xù)了20余年.20世紀(jì)60年代末期特別從70年代以后,其理論和政策受到越來(lái)越多的批評(píng)與攻擊,新古典綜合派開(kāi)始走下坡路.其衰落的原因,從根本上說(shuō),是由于其理論體系存在著重大的缺陷，其政策主張的實(shí)施帶來(lái)了一些嚴(yán)重的問(wèn)題,而新古典綜合派又提不出合理的解釋和有效的對(duì)策。 在經(jīng)歷了20世紀(jì)80年代的沉寂和理論調(diào)整之后，90年代以后又開(kāi)始重新活躍起來(lái)，他們以“新凱恩斯主義”的面目出現(xiàn)，以示與老凱恩斯主義有所不同。而新凱恩斯主義的政府干預(yù)論又被西方國(guó)家的政府紛紛采納，成為新的政策理論依據(jù)。,4,二、新古典綜合派的主要理論內(nèi)容,1

6、. ISLM一般均衡模型 IS LM曲線的方程: I(r）=S(Y) L=L1(Y)+L2(r),2. ISLM模型 與勞動(dòng)市場(chǎng)的結(jié)合 傳統(tǒng)的勞動(dòng)市場(chǎng)觀點(diǎn)： 在完全競(jìng)爭(zhēng)的勞動(dòng)市場(chǎng)上，均衡的勞動(dòng)雇傭量為：VMP=PL=w 即MPPP= PL=w或MPP= PL /P= w/P； w/P即為勞動(dòng)的真實(shí)工資；勞動(dòng)市場(chǎng) 上勞動(dòng)的需求和勞動(dòng)的供給均為w/P的函數(shù)：ND=NS=（W/P）,IS,LM,Y,r,E,r0,Y0,O,w/P,ND,NS,N,5,ISLM模型與勞動(dòng)市場(chǎng)的結(jié)合 在新古典綜合論中，勞動(dòng)市場(chǎng)結(jié)合到ISLM模型中的具體過(guò)程如下：,第一、建立總生產(chǎn)函數(shù)： Y=f（N） 整個(gè)經(jīng)濟(jì)的勞動(dòng)的邊際

7、產(chǎn)品即為產(chǎn)量的增量與就業(yè)量增量之比：Y/ N 由于收益遞減規(guī)律的作用，隨著雇傭勞動(dòng)量的增加， Y/ N將會(huì)遞減。而完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，均衡的勞動(dòng)雇傭量為勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品價(jià)值等于其成本，即： Y P= Nw 其中P為一般價(jià)格水平；W為貨幣工資。等式可重新表述為： Y/ N=w/P,第二、建立勞動(dòng)市場(chǎng)的均衡 上式中W/P是真實(shí)工資；公式表明各廠商處于均衡狀態(tài)和實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)時(shí)，真實(shí)工資必然等于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品；其含義是勞動(dòng)需求為真實(shí)工資的函數(shù)： ND=f（w/P） 在勞動(dòng)供給方面，新古典綜合派接收了傳統(tǒng)的觀點(diǎn)，即勞動(dòng)總供給也是真實(shí)工資的函數(shù)： NS=f（ w/P） 勞動(dòng)需求曲線和勞動(dòng)供給曲線的交點(diǎn)，確定了均

8、衡就業(yè)量和真實(shí)工資率。如前圖所示。,6,第三、引入勞動(dòng)市場(chǎng)和總生產(chǎn)函數(shù)：說(shuō)明工資和價(jià)格可變情況下的充分就業(yè)均衡。（參見(jiàn)：教程第150154頁(yè)）,如圖,Q=f(N),W0,W1,W/P,Q,Q,N,ND,NS,P,r,AD,AS,IS,LM(P0),LM(P1),Q0,Qf,Nf,p1,p0,r0,r1,Qf,Q0,(a),(b),左圖中任意給定一個(gè)價(jià)格水平P0，在圖（c）中會(huì)有一條LM曲線與IS曲線相交得到一個(gè)均衡點(diǎn)（ r0 ， Q0）決定著總需求為Q0；但這時(shí)充分就業(yè)的總供給為Qf，于是在價(jià)格為P0時(shí)商品市場(chǎng)會(huì)有過(guò)度供給ES。但這種ASAD的狀態(tài)是不穩(wěn)定的，商品市場(chǎng)的過(guò)度供給會(huì)使價(jià)格水平下降

9、，當(dāng)價(jià)格降為p1時(shí)，會(huì)使圖c中的LM曲線右移；而在貨幣工資不變時(shí)，實(shí)際工資W/P上升，使勞動(dòng)市場(chǎng)的NS ND；于是W降低為W1 ， W/P又回到原水平，仍為均衡狀態(tài)；而LM右移使需求水平提高，P1價(jià)格下的需求量與充分就業(yè)的供給量相等，從而商品市場(chǎng)達(dá)到充分就業(yè)的均衡。,(c),(d),(e),ES,7,3.真實(shí)余額效應(yīng) 新古典綜合論還引進(jìn)了美國(guó)箸名經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴廷金的真實(shí)余額效應(yīng)說(shuō)，以說(shuō)明價(jià)格持續(xù)下降，一國(guó)經(jīng)濟(jì)將自動(dòng)恢復(fù)充分就業(yè)。以修改凱恩斯的絕對(duì)收入說(shuō)的消費(fèi)函數(shù)C=f（Y）和流動(dòng)陷阱的利息理論。,（1）真實(shí)余額效應(yīng)的含義 巴廷金認(rèn)為，消費(fèi)不但決定于真實(shí)收入流量，還決定于個(gè)人財(cái)富的真實(shí)價(jià)值.在經(jīng)濟(jì)社

10、會(huì)中，個(gè)人以不同形式持有其財(cái)富，最普遍的方式是持有貨幣，這樣消費(fèi)函數(shù)改寫(xiě)為：C=f（Y，M/P）。即說(shuō)明消費(fèi)決定于真實(shí)收入水平和真實(shí)貨幣余額，后者為公眾真實(shí)財(cái)富的代表。真實(shí)貨幣余額的變動(dòng)對(duì)商品需求的變動(dòng)的影響，稱為真實(shí)余額效應(yīng)。真實(shí)貨幣余額（M/P）的變動(dòng)，可以由貨幣數(shù)量M的變化引起，也可以由價(jià)格水平P的變動(dòng)而引起。 例如：假定P不變而M增加，則M/P增加，M余額過(guò)剩，人們將以多余的部分購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)，即增加對(duì)商品和勞務(wù)的需求；相反，名義貨幣存量減少，則會(huì)壓縮對(duì)商品和勞務(wù)的需求。同樣，如果貨幣存量M不變，價(jià)格水平P下降，則真實(shí)貨幣余額增加，改變了人們擁有各類財(cái)富的比例，也將增加總需求；相反，價(jià)

11、格水平上升，則會(huì)產(chǎn)生相反的結(jié)果。 根據(jù)真實(shí)余額的分析，巴廷金認(rèn)為：凡是真實(shí)貨幣余額的變化，通過(guò)個(gè)人的各類財(cái)富的調(diào)整，影響對(duì)商品和勞務(wù)需求的稱為直接真實(shí)余額效應(yīng)，即以往所說(shuō)的庇古效應(yīng)，其結(jié)果表現(xiàn)為IS曲線的移動(dòng)；真實(shí)余額的變化通過(guò)利率的變動(dòng)再影響商品和勞務(wù)的需求的是間接真實(shí)余額效應(yīng)，即通常所說(shuō)的凱恩斯效應(yīng)，其結(jié)果表現(xiàn)為L(zhǎng)M曲線的移動(dòng)。,8,（2）凱恩斯效應(yīng) 凱恩斯效應(yīng)是建立在價(jià)格水平和投資需求之間存在負(fù)相關(guān)這一假定之上的。由于均衡通常情況下是低于充分就業(yè)的均衡，只要貨幣有伸縮性，超額勞動(dòng)供給迫使貨幣工資下降，貨幣工資的下降引起價(jià)格水,平的下降。提高貨幣購(gòu)買(mǎi)力，減少交易的貨幣需求，造成超額貨幣供給

12、，同時(shí)給投機(jī)需求提供了條件，引起債券市場(chǎng)的超額需求，使債券價(jià)格上漲，從而使利率下降，投資增加，總支出增加，進(jìn)而使產(chǎn)量和就業(yè)量增加，直至達(dá)到充分就業(yè)的均衡。貨幣工資和價(jià)格水平的伸縮性影響利率和投資的這種間接機(jī)制，被稱為凱恩斯效應(yīng)。它使LM曲線位置移動(dòng)。 （3）庇古效應(yīng) 庇古等人認(rèn)為，凱恩斯及其追隨者沒(méi)有深入分析通貨緊縮問(wèn)題，只注意了LM曲線的移動(dòng)，而沒(méi)注意到IS曲線的移動(dòng)。庇古認(rèn)為，衡量一個(gè)人的財(cái)富是看他財(cái)富的實(shí)際價(jià)值。財(cái)富,水平與價(jià)格水平是反方向變化的，價(jià)格水平的下降會(huì)提高財(cái)富的實(shí)際價(jià)值，使人們感覺(jué)到自己的財(cái)富增加了，為了重新獲得人們以前保持的最優(yōu)財(cái)富存量，他們將減少儲(chǔ)蓄增加消費(fèi)，結(jié)果導(dǎo)致IS

13、曲線右移，使利率和收入水平提高，達(dá)到充分就業(yè)的均衡。這種實(shí)際現(xiàn)金余額對(duì)儲(chǔ)蓄和消費(fèi)的影響被稱為“庇古效應(yīng)”。 同凱恩斯效應(yīng)相似，庇古效應(yīng)也是建立在價(jià)格水平和總支出之間存在負(fù)相關(guān)這一假定之上。區(qū)別在于，前者注意的是總支出中的投資支出，只在債券市場(chǎng)上起作用；后者則注意到總支出中的消費(fèi)支出，只在產(chǎn)品市場(chǎng)上起作用。 新古典綜合派有條件地接受了凱恩斯效應(yīng)和庇古效應(yīng)。認(rèn)為工資和價(jià)格的下降太緩慢，要想通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制自動(dòng)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)狀態(tài)為時(shí)過(guò)長(zhǎng)。從政治上看將會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。,9,4.對(duì)“滯脹”的解釋和對(duì)策 凱恩斯的解釋：如果總需求小于總供給，即有效需求不足，廠商將縮減產(chǎn)量解雇工人，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)蕭條和失業(yè)；反之，如果總需

14、求大于總供給，會(huì)產(chǎn)生過(guò)度需求，引起通貨膨脹。因此，有效需求不足與過(guò)度需求不可能并存，所以失業(yè)和通貨膨脹也不可能同時(shí)并存。但是，戰(zhàn)后的事實(shí)與凱的斷言恰恰相反。為說(shuō)明這一問(wèn)題，新古典綜合引入了Phillips Curve ,以彌補(bǔ)凱恩斯解釋之不足。,（1）菲利普斯曲線（Phillips Curve） 菲利普斯曲線最初在58年由倫敦經(jīng) 濟(jì)學(xué)院的經(jīng)濟(jì)學(xué)家A.W.Phillips提出; 它表明在19131957年的失業(yè)率和 貨幣工資變動(dòng)率之間存在交替關(guān)系。 1960年薩繆爾森和索洛在反通貨 膨脹政策的分析一文中，將失業(yè) 率和貨幣工資變動(dòng)率之間的交替關(guān) 系改換為失業(yè)率和通貨膨脹率之間 的交替關(guān)系。而之所以

15、用通貨膨脹 率代替貨幣工資率，是因?yàn)樗麄冋J(rèn) 為決定價(jià)格的原則是成本價(jià)值法， 即在成本的基礎(chǔ)上加一個(gè)固定比率 的利潤(rùn)，在短期中當(dāng)其它成本一定,時(shí)，通貨膨脹率=貨幣工資增長(zhǎng)率勞 動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率。因此，在勞動(dòng)生產(chǎn) 率增長(zhǎng)率一定時(shí)，如果貨幣工資增長(zhǎng) 率上升并超過(guò)勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率， 則通貨膨脹率與貨幣工資增長(zhǎng)率同比 率上升。由此引起的通貨膨脹不同于 傳統(tǒng)的需求拉動(dòng)型通貨膨脹，而是由 工資成本推進(jìn)的新型通貨膨脹。 新古典綜合派進(jìn)一步使菲利普斯曲線 成為制定經(jīng)濟(jì)政策的工具。因?yàn)楦鶕?jù) 該曲線，失業(yè)率和通貨膨脹率在短期 中存在替代關(guān)系，所以政府在制定政 策時(shí)可運(yùn)用該曲線進(jìn)行相機(jī)抉擇，使 失業(yè)率和通膨率都能控制

16、在社會(huì)可接 受的較低水平內(nèi)。,10,總之，新古典綜合派的菲利普斯曲線實(shí)際上是以“成本推進(jìn)型”的通貨膨脹理論來(lái)補(bǔ)充凱恩斯的需求拉動(dòng)型通貨膨脹理論。而前者又是新古典理論的繼承。因此菲利普斯曲線也是一種“新古典凱恩斯綜合”。但是，有于70年代西方“滯脹”經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)使失業(yè)率與通貨膨脹率之間的替代關(guān)系消失，新古典綜合,因此受到了越來(lái)越多的批評(píng)。新古 典綜合面對(duì)各種批評(píng)和挑戰(zhàn)，為了 維護(hù)自身的正統(tǒng)地位，不得不尋求 新的解釋。 （2）關(guān)于“滯脹”原因的解釋 第一，部門(mén)供給的沖擊。 第二，社會(huì)褔?yán)С龅倪^(guò)度增長(zhǎng)。 第三，勞動(dòng)力市場(chǎng)的不完全性和結(jié)構(gòu)變化。 以上三種解釋，都是從微觀分析 的角度來(lái)解釋“滯脹”的原因

17、，以彌 補(bǔ)凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)分析的不足。這 也再次體現(xiàn)了新古典綜合派的折衷 調(diào)和的本質(zhì)特征。,（3）關(guān)于“滯脹”的對(duì)策 基于上述分析，新古典綜合派提出了治 理“滯脹”的微觀經(jīng)濟(jì)政策。不過(guò)，他們 認(rèn)為，財(cái)政政策和貨幣政策作為總需求 管理的兩大手段，用來(lái)單獨(dú)對(duì)付失業(yè)或 通貨膨脹仍然有用，它提供了調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 的基本手段。各項(xiàng)微觀經(jīng)濟(jì)政策不能取 代宏觀需求管理政策，但可作為補(bǔ)充： 第一，制定和執(zhí)行新的能源政策和農(nóng)業(yè) 政策。如限制石油消費(fèi)等。第二，改進(jìn) 社會(huì)褔?yán)?。第三，收入政策，即?資和物價(jià)管制政策，以對(duì)付成本推進(jìn)型 通貨膨脹。具體措施有三。第四，人力 政策，以對(duì)付“結(jié)構(gòu)性失業(yè)”。主要有四 項(xiàng)措施。,1

18、1,5.新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論 新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的創(chuàng)立者是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家索洛和英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯旺。后來(lái)又被進(jìn)一步發(fā)展。新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的顯著特點(diǎn)是，在他們的理論中，即有凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的成份，又有傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的成份。因此經(jīng)濟(jì)學(xué)家將這種理論稱為“新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論”。它是以柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)建立起來(lái)的增長(zhǎng)理論。,（1）柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)及其特點(diǎn) 本世紀(jì)30年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家柯布和道格 拉斯研究了18991922年美國(guó)有關(guān)資本、 勞動(dòng)和產(chǎn)量之間關(guān)系的統(tǒng)計(jì)資料，建立了 這一期間的生產(chǎn)函數(shù)。公式如下： Q = A L K 1- 柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)有如下特點(diǎn)： 第一，一階齊次性:Q=A（L) (K）1

19、- 第二，勞動(dòng)和資本是可以相互替代的。 第三，邊際產(chǎn)量遞減。Q2 Q3 Q4 第四，技術(shù)水平不變。A為常數(shù)，對(duì)于確 定的勞動(dòng)和資本的投入量只對(duì)應(yīng)著一個(gè)唯 一的產(chǎn)量。即不存在技術(shù)進(jìn)步因素的影響。 第五，生產(chǎn)函數(shù)中的產(chǎn)量、勞動(dòng)量和資本 量都是總量概念。Q=GNP=Y，因此，生產(chǎn) 函數(shù)也可表述為：Y= A L K 1-,（2）新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的基本結(jié)構(gòu) a.基本公式。 對(duì)上述函數(shù)取對(duì)數(shù)可得: 1n Y(t)=1n A+1n L(t)+(1- )1n K(t) 兩邊再對(duì)時(shí)間求導(dǎo)，并注意到A為常數(shù)，則 兩邊同時(shí)乘以dt,則有： 將上式中各增量以表示，則變?yōu)椋?公式中Y/Y就是收入增長(zhǎng)率(經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率);

20、 L/L就是勞動(dòng)力增長(zhǎng)率(人口增長(zhǎng)率); K/K即為資本增長(zhǎng)率。,12,如果用GY表示收入增長(zhǎng)率，用GL表示勞動(dòng)力增長(zhǎng)率，用GK表示資本增長(zhǎng)率，則有 GY= GL+（1 ）GK；這就是新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的基本公式。在這個(gè)基本公式中，收入增長(zhǎng)是由勞動(dòng)力增長(zhǎng)和資本增長(zhǎng)兩種因素所引起的。 和 1 分別代表勞動(dòng)和資本在總產(chǎn)量中所作出的貢獻(xiàn)（以各自收入衡量）占國(guó)民收入的百分率。,將以上基本公式兩端同時(shí)減去GL，則 有：GYGL=（1-）（GKGL） 上式左邊為收入增長(zhǎng)率減去勞動(dòng)力增 長(zhǎng)率，可得平均每人的收入增長(zhǎng)率； 右邊GKGL為資本增長(zhǎng)率與勞動(dòng)增長(zhǎng) 率之差，可看作是平均每個(gè)工人所使 用的資本的增長(zhǎng)率。

21、 所以公式意味著 第一，人均資本裝備率即平均每人所 使用的資本量不變，則人均收入水平 不變；第二，在資本的邊際產(chǎn)品大于 0的條件下，提高人均資本裝備率可以 提高人均收入水平。相反，如果勞動(dòng) 力增長(zhǎng)率大于資本增長(zhǎng)率，即人均資 本裝備率低，則人均收入水平將會(huì)下,降。因此，要使人均國(guó)民收入逐年上 升，就必須使資本增長(zhǎng)率大于勞動(dòng)增 長(zhǎng)率，即平均每個(gè)工人使用的資本數(shù) 量增加。 b. S=I 條件下的新古典增長(zhǎng)模型 由于在新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的基本公式 中GK是資本增長(zhǎng)率，即GK =K/K=I/K， 由均衡條件I=S可得： GK =I/K=S/K=S/KY/Y=S/YY/K= s 將GK = s代入新古典的

22、基本公式，可得到在S=I條件下的新古典增長(zhǎng)模型： GY = GL+（1- ） s ；GK = s ； 假定權(quán)數(shù)儲(chǔ)蓄率s和勞動(dòng)力增長(zhǎng)率GL均 為常數(shù)，因而GY和GK僅與資本生產(chǎn)率 有關(guān)。分別就上兩式對(duì)求導(dǎo)，則可得：,13,由于 0 上式表明，當(dāng)GK不等于GY時(shí)， GK隨變動(dòng)而變動(dòng)的速度大于GY隨變動(dòng)而變 動(dòng)的速度，即當(dāng)增大時(shí)， GK和GY都隨著增大，因這時(shí)d0， dGK =sd0； d GY =（1） sd 0，但GK增大的速度大于GY增加的速度；當(dāng)減小時(shí)，GK 和GY都隨著減小，因這時(shí)d GK，即Y的增長(zhǎng)大于K的增長(zhǎng)，于是=Y/K增 大（d0）。這時(shí)GK和GY都增大，但GK增大的速度大于GY增

23、加的速度。因此 最終GK會(huì)追上GY，使得GK= GY 。相反，如果GY GK，即Y的增長(zhǎng)小于K的增 長(zhǎng)，于是=Y/K縮?。?d 0）。這時(shí)GK和GY都隨著縮小，但GK縮小的速度 大于GY減小的速度，因此，最終會(huì)達(dá)到GK= GY 。,14,c.國(guó)民收入的增長(zhǎng)率就是勞動(dòng)力的增長(zhǎng)率 由于在均衡增長(zhǎng)時(shí)，GY=GK，將其代入基本公式中即為： GK =GL+（1） GK = GL+ GK GK ；所以， GL = GK因此可知，在均衡增長(zhǎng)時(shí)： GY=GK = GL,由于任何社會(huì)中的勞動(dòng)力增長(zhǎng)率總是既定的，所以，要實(shí)現(xiàn)均衡增長(zhǎng)，就必然要使資本增長(zhǎng)率與既定的勞動(dòng)增長(zhǎng)率相等，進(jìn)而使收入增長(zhǎng)率也與之相等，并且增長(zhǎng)

24、率的大小取決于既定的勞動(dòng)增長(zhǎng)率的水平。一旦收入增長(zhǎng)率和資本增長(zhǎng)率偏離了這個(gè)水平，它們會(huì)自動(dòng)地恢復(fù)到這個(gè)水平。這是因?yàn)椋?當(dāng)GYGL時(shí)，由基本公式可得出，GK GY。這時(shí)會(huì)出現(xiàn)GK GY GL的情況。 我們已經(jīng)知道，當(dāng)GK GY時(shí)， GK和GY都會(huì)縮小，但GK縮小的程度大于GY 縮小的程度，最終GK會(huì)等于GY 。那么在什么時(shí)候或GK和GY縮小到什么程度時(shí)， GK才等于GY ？由均衡時(shí)GK = GY = GL 可知，當(dāng)它們恰好縮小到社會(huì)既定的GL水平時(shí)， GK恰好與GY相等。 當(dāng)GYGL時(shí)，由基本公式可得出， GK GY。這時(shí)會(huì)出現(xiàn)GK GY GL的情況。我們知道，當(dāng)GK GY時(shí)， GK和GY都會(huì)

25、增大，但GK增大的速度快于GY增大的速度。這樣二者的差距將會(huì)越來(lái)越小，當(dāng)它們?cè)龃蟮郊榷ǖ腉L水平時(shí)， GK與GY的差距恰好為零，這時(shí)GK = GY = GL 。 于是索洛認(rèn)為，在技術(shù)水平不變條件下，社會(huì)上既定的勞動(dòng)力增長(zhǎng)率或人口增長(zhǎng)率決定了均衡的收入增長(zhǎng)率水平。盡管實(shí)際收入增長(zhǎng)率的大小可能偏離這個(gè)水平，但決不會(huì)偏離太久或太遠(yuǎn)，只有可能在這個(gè)水平附近波動(dòng)。,15,d.經(jīng)濟(jì) 均衡增長(zhǎng)的特點(diǎn) 由于在均衡時(shí) GY=GK=GL 也就是Y/Y=I/K= L/L ，因此，經(jīng)濟(jì)均衡增長(zhǎng)時(shí)，還應(yīng)有如下特點(diǎn)：,其一，Y/ I=Y/K，即邊際資本生產(chǎn)率等于平均資本生產(chǎn)率，或資本生產(chǎn)率不變； 其二， Y/ L=Y/L

26、，即邊際勞動(dòng)生產(chǎn)率等于平均勞動(dòng)生產(chǎn)率；或勞動(dòng)生產(chǎn)率不變； 其三， L/ I=L/K，即新投入的勞動(dòng)資本比率等于原有的勞動(dòng)資本比率，或勞動(dòng)資本比率不變。 以上三個(gè)特點(diǎn)只在經(jīng)濟(jì)均衡增長(zhǎng)時(shí)存在。在實(shí)際增長(zhǎng)中，資本生產(chǎn)率、勞動(dòng)生產(chǎn)率和勞動(dòng)資本比率都是可變動(dòng)的。這里所說(shuō)的勞動(dòng)生產(chǎn)率可變，并不是因生產(chǎn)技術(shù)變動(dòng)而引起的（假定技術(shù)不變），而是因平均每個(gè)工人所使用的資本數(shù)量的變動(dòng)所引起的。,e. 實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的自動(dòng)均衡趨勢(shì) 如前所述，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率可能大于均衡增長(zhǎng)率，也可能小于均衡增長(zhǎng)率。但是，無(wú)論怎樣，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率存在著自動(dòng)走向均衡增長(zhǎng)率的趨勢(shì)。例如，假定某經(jīng)濟(jì)社會(huì)的勞動(dòng)增長(zhǎng)率是5%，社會(huì)的儲(chǔ)蓄率是15%

27、，該社會(huì)的資本生產(chǎn)率是1/3，則按上述的新古典增長(zhǎng)公式，可知 現(xiàn)假定，某種原因，使儲(chǔ)蓄率s由15%提高到20%，當(dāng)資本生產(chǎn)率不能及時(shí)調(diào)整時(shí)，這時(shí)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為：,16,這表明，實(shí)際的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大于均衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。這種情況下新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，由于儲(chǔ)蓄率提高了，資本的供給量會(huì)增大，利率將會(huì)下降，這時(shí)會(huì)促使生產(chǎn)者采用資本密集型程度較高的生產(chǎn)方法，也就是提高勞動(dòng)資本比率K/L，從而提高資本產(chǎn)量比率K/Y，即降低資本生產(chǎn)率（=Y/K）的方法更為有利。這種降低資本生產(chǎn)率的調(diào)整過(guò)程將在以后每期中繼續(xù)進(jìn)行下去，一直到的數(shù)值下降到1/4時(shí)為止。這時(shí),相反，如果儲(chǔ)蓄率從15%下降到10%，這時(shí)，實(shí)際的經(jīng)濟(jì)

28、增長(zhǎng)率小于均衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。這種情況下儲(chǔ)蓄減少了，資本的供給也減少了，從而利息率會(huì)上升，這將促使生產(chǎn)者采用勞動(dòng)密集型程度較高的生產(chǎn)方法更為有利，于是調(diào)整過(guò)程沿著資本生產(chǎn)率提高的方向發(fā)展。所以資本生產(chǎn)率將從1/3提高到1/2為止，實(shí)際增長(zhǎng)率從3.3%(=10%1/3)提高到均衡增長(zhǎng)率5%(=10%1/2)為止。 上述實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的自動(dòng)趨向均衡增長(zhǎng)率的傾向，建立在以下假定基礎(chǔ)之上：一是利率可根據(jù)資本供求關(guān)系自動(dòng)漲落；二是廠商可以調(diào)整資本與勞動(dòng)的比率。,17,（3）與哈羅德多馬經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的比較 在哈羅德多馬經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中，均衡增長(zhǎng)的條件是G=s/C=s1/C=s =Gn ；而在新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型

29、中，同樣是GY = s =GL；因此 有 GY = G =GL =Gn = s ,由此可見(jiàn)，新古典增長(zhǎng)模型同哈羅德多馬模型一樣，也是以 Gn=s/C 或 GL = s為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的均衡增長(zhǎng)的條件。所不同的是：哈羅德多馬模型著重從產(chǎn)品的需求方面來(lái)探討均衡增長(zhǎng)的問(wèn)題，所以能否實(shí)現(xiàn)均衡增長(zhǎng)，取決于是否有足夠的投資需求，使既定的儲(chǔ)蓄全部轉(zhuǎn)化為投資。而新古典增長(zhǎng)模型，由于假定資本與勞動(dòng)的比率（K/L）是可調(diào)整變化的，因而對(duì)于任何給定的儲(chǔ)蓄（資本供給量）都可以使全部勞動(dòng)與之配合，從而實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡增長(zhǎng)。所以，新古典模型則著重從供給方面出發(fā)即從勞動(dòng)力的增長(zhǎng)率和儲(chǔ)蓄率為既定的條件下，通過(guò)調(diào)節(jié)生產(chǎn)方法，,改變

30、資本與勞動(dòng)的比例，進(jìn)而改變資 本產(chǎn)出比率C（K/Y），或稱資本的 生產(chǎn)率（Y/K=Y/I），從而不僅使 給定的儲(chǔ)蓄能夠全部轉(zhuǎn)化為投資，而 且使實(shí)際的收入增長(zhǎng)率一定能與均衡 增長(zhǎng)率或者說(shuō)是自然增長(zhǎng)率相等，即 GY = GW =GL =Gn = s 從而可以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的收入均衡。 例如，GL=5%,C=3,( =1/3）s=20% 按哈多模型分析,經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)長(zhǎng)期停滯. 因?yàn)?既然GW Gn ,儲(chǔ)蓄必然超過(guò)投資的需 求,結(jié)果生產(chǎn)將發(fā)生積累性的收縮.,18,但是,按照新古典增長(zhǎng)模型來(lái)分析,只要投資量能增大到可吸收全部?jī)?chǔ)蓄量,就仍能實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡增長(zhǎng)。為達(dá)到這一目標(biāo)，就改變生產(chǎn)方法，提高每個(gè)勞動(dòng)力

31、的資本裝備程度，從而提高資本產(chǎn)出比率C，即提高資本系數(shù)為4時(shí)，增長(zhǎng)率就等于20%/4=5% ?；蛘哒f(shuō)，提高資本的裝備程度會(huì)使資本的邊際生產(chǎn)率下降，即降低資本生產(chǎn)率，當(dāng)=1/4時(shí)，GY=s =20%1/4=5%=GL。,提高資本的裝備程度既然會(huì)降低資本的邊 際生產(chǎn)力，從而使利潤(rùn)率下降，那么，生 產(chǎn)者為什么要去提高資本的裝備程度呢？ 其原因新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家已有說(shuō)明，即在儲(chǔ) 蓄超過(guò)資本的需求時(shí)，利息率會(huì)下降，降 低資本的機(jī)會(huì)成本，因而促使生產(chǎn)者采用 資本集約化程度更高的生產(chǎn)方法，提高資 本與勞動(dòng)之比（K/L），從而提高資本 產(chǎn)出之比C（K/Y），使充分就業(yè)的均衡增 長(zhǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)。 （4）技術(shù)進(jìn)步條件下的

32、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 在技術(shù)進(jìn)步條件下，柯布道格拉斯 生產(chǎn)函數(shù)如下： Y（t）=L(t)K1-(t) et 函數(shù)中加上了一個(gè)技術(shù)因子et ，其,中的值取決于技術(shù)進(jìn)步的狀況。將上 式兩邊取對(duì)數(shù)，得 1nY (t )= 1nL(t )+ (1- )1nK (t )+ (t) 兩邊對(duì)時(shí)間求導(dǎo)： 即 GY=GL+（1- ）GK+ 這就是技術(shù)進(jìn)步條件下新古典經(jīng)濟(jì)增 長(zhǎng)理論的基本公式。 將公式兩邊同時(shí)減去GL ，得 GY GL=（1- ）（ GK GL）+ 加上技術(shù)進(jìn)步因素后，可以看出與沒(méi) 有技術(shù)進(jìn)步時(shí)（ =0時(shí)）的情況不同。 如果0，這時(shí)，即使平均每人資本裝,19,備率不變，即GKGL=0，人均收入仍然增加，即GY

33、GL0。而在技術(shù)不變的條件下（=0），當(dāng)人均資本裝備率不變時(shí)GK = GL ，人均收入也固定不變。因而，人均國(guó)民收入的大小不僅取決于人均資本裝備率，而且在很大程度上,取決于技術(shù)進(jìn)步。一般情況下，的值不會(huì)為負(fù)。而的值越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也就越有利。 的值不可能直接測(cè)定出來(lái)，因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步融合在勞動(dòng)者和資本設(shè)備中。但是可以利用公式估算出來(lái)。因?yàn)椋?GY=GL+（1- ）GK+ 所以= GYGL （1- ）GK 例如，假定GY =3.0% ;GL =0.7% GK =2.0% ; =0.75 則有=3.0%0.75%0.7%0.252% =2.0%,以上結(jié)果表明，在收入增長(zhǎng)率3%中，有2%是由技術(shù)進(jìn)步所帶

34、來(lái)的，其余的1%是由資本和勞動(dòng)投入量的增加所帶來(lái)的。也就是說(shuō)，技術(shù)進(jìn)步對(duì)收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是2/3 ； 而資本和勞動(dòng)投入量的增加對(duì)收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)只有1/3。,20,6.均等和效率的權(quán)衡 新古典綜合派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在宏觀經(jīng)濟(jì)理論與政策的同時(shí)，還開(kāi)始對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的協(xié)調(diào)問(wèn)題從理論上加以探討，主要是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家?jiàn)W肯（A M Okun)關(guān)于均等和效率交替問(wèn)題的探討。,均等是指社會(huì)成員收入的均等化；效率是指資源的有效配置。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，為使各種生產(chǎn)要素能得到最充分最有效率的利用，就必須按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則進(jìn)行分配，即按每個(gè)社會(huì)成員所提供的生產(chǎn)要素在生產(chǎn)中的經(jīng)濟(jì)效率來(lái)支付報(bào)酬。這樣，收入分配必然會(huì)不平等，但效率可

35、以得到保證。但是為了實(shí)現(xiàn)均等，就必須割斷效率與收入的聯(lián)系。無(wú)論其效率如何，都支付相同的報(bào)酬，這樣收入分配相等了，但效率卻受到了損失。因此，在均等和效率之間存在著此起彼落的交替關(guān)系。 均等所涉及的不是收入總量的增加或減少問(wèn)題，而是既定的收入,總量在各階層之間的分配比例問(wèn)題；效率所涉及的不是資源總量的增加或減少問(wèn)題，而是既定的資源總供給量的合理利用問(wèn)題。因此，它們都屬于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究的范圍。 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家還強(qiáng)調(diào)了均等與效率之間不僅有矛盾，存在著交替關(guān)系，而且與充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡等宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之間也存在著矛盾。例如，如果采用降低利息率和投資稅收優(yōu)惠的辦法來(lái)增加投資，實(shí)現(xiàn)充

36、分就業(yè)，就會(huì)由于利潤(rùn)率的上升而引起收入分配的不平等；如果在技術(shù)水平不變的情況下，資本量未增加而增加就業(yè)，,21,也會(huì)使勞動(dòng)生產(chǎn)率下降，而有損于效率。這樣，他們把微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的問(wèn)題引入宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，將這些問(wèn)題綜合起來(lái)進(jìn)行分析。新湖濱綜合派為了實(shí)現(xiàn)均等和效率的最優(yōu)交替，并解決它與其它宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間的矛盾，提出了許多政策，其中最主要的是既要有國(guó)家干預(yù)，又要實(shí)現(xiàn)一定程度的市場(chǎng)調(diào)節(jié)。,奧肯曾指出，一方面，政府“把精力集中于一些主要領(lǐng)域中，并防止官僚機(jī)構(gòu)的過(guò)分增長(zhǎng)”；另一方面“市場(chǎng)需要有一個(gè)地位，市場(chǎng)需要被保持在它的地位之內(nèi)。它必須有足夠的活動(dòng)范圍，來(lái)完成它能做得很好的許多事情。它限制官僚機(jī)構(gòu)的權(quán)力，

37、有助于保護(hù)我們的自由使之不受國(guó)家的侵犯。只要保證有適當(dāng)程度的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)者和生產(chǎn)者發(fā)出的信號(hào)準(zhǔn)會(huì)作出反應(yīng)。它允許有分散的經(jīng)營(yíng)，并鼓勵(lì)實(shí)驗(yàn)和革新。最重要的是，市場(chǎng)里的獎(jiǎng)金為人們努力工作和作出生產(chǎn)性貢獻(xiàn)提供刺激力”。這樣，就可以“把某種合理性放進(jìn)平等林，并把某種人性放在效率里”。,7.總供求的基本理論 ASAD模型或稱收入價(jià)格模型， 是薩繆爾森在其經(jīng)濟(jì)學(xué)第12版中新增的內(nèi)容。它是對(duì)馬歇爾的均衡價(jià)格模型加以改進(jìn)建立的總供求模型。在模型中把最終產(chǎn)品的市場(chǎng)上的總供給和總需求都看作是一般價(jià)格水平的函數(shù)，而目的在于說(shuō)明國(guó)民收入的決定。用總供求模型來(lái)代替原來(lái)的“ISLM模型”作為分析宏觀經(jīng)濟(jì)重大理論問(wèn)題的工具，人們稱這是新古典綜合派的第二次綜合。這也是從1948年經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)世以來(lái)修訂最徹底的一次，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分幾乎被重新改寫(xiě)，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的所有重大問(wèn)題都用這些新的工具加以分析。,22,三、新古典綜合派的經(jīng)濟(jì)政策 新古典綜合派的經(jīng)濟(jì)政策主張建立在他們自己的一套理論基礎(chǔ)上，同樣既有凱恩斯主義特色，又有新古典主義特點(diǎn)。,新古典綜合的凱恩斯主義特色： 通過(guò)需求管理來(lái)調(diào)節(jié)社會(huì)總需求， 以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與增長(zhǎng)。政府 應(yīng)面對(duì)膨脹與蕭條的不