1、第九章、股權(quán)的轉(zhuǎn)讓,一、概述,股權(quán)轉(zhuǎn)讓的四大功能： 財富流通 股東平穩(wěn)更替 降低交易成本 避稅,二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力,一、成立生效主義 二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同與股權(quán)變動的效力 三、老股東的優(yōu)先購買權(quán) 四、股東人數(shù)超過50人時合同的效力 五、股東出資瑕疵對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力 六、可撤銷和無效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同 ,二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力,七、股權(quán)的權(quán)能能否分別轉(zhuǎn)讓 八、章程條款的影響 九、法院強制轉(zhuǎn)讓時其他股東的優(yōu)先購買權(quán) ,股東權(quán)的變動,一、內(nèi)部登記生效主義 二、外部對抗主義 第三十三條,股東資格的保護,第三十三條有限責任公司應(yīng)當置備股東名冊，記載下列事項： 記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東

2、權(quán)利。 公司應(yīng)當將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關(guān)登記；登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對抗第三人。,案例15：深圳市平泰投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案,簡介: 深圳經(jīng)濟特區(qū)發(fā)展集團公司（ “深圳公司”）、江蘇省電子工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟開發(fā)公司（ “江蘇公司” ）、蘇州電子工業(yè)總公司（ “蘇州公司” ）于1983年投資設(shè)立深圳蘇發(fā)聯(lián)合實業(yè)有限公司（ “蘇發(fā)公司” ） ，其出資比例分別為30%、60%、10%。 1999年6月，深圳公司分別致函江蘇公司和蘇州公司，告知其你將持有的蘇發(fā)公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳平泰投資發(fā)展有限發(fā)展公司（ “平泰公司” ） ，評估價為10434

3、637元，要求3日內(nèi)答復是否行使優(yōu)先購買權(quán)。蘇州公司和江蘇公司在規(guī)定時間內(nèi)未提出異議，也未明確表示是否行使優(yōu)先購買權(quán)。,案例15：深圳市平泰投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案,簡介: 2000年3月，深圳公司與平泰公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，平泰公司公司向深圳公司支付了股款475萬元。協(xié)議簽訂后，在蘇發(fā)公司股東會上，蘇州公司不再同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，與江蘇公司一起反對修改公司章程變更公司股東名稱，只是修改章程的議案未獲得通過，蘇發(fā)公司的工商登記也未能進行變更。 平泰公司訴至法院，要求法院判令深圳發(fā)展公司履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，江蘇公司與蘇州公司協(xié)助辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記手續(xù),案例15：深圳市平泰投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案,深圳公司,江蘇公

4、司,蘇州公司,蘇發(fā)公司,60%,10%,30%,平泰公司,案例15：深圳市平泰投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案,本案例凸現(xiàn)93年公司法股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的缺陷: 缺陷一：第35條規(guī)定：股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資時，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意。這里的“全體股東”是否包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東在內(nèi)？ 缺陷二： “全體股東過半數(shù)同意”是指股東人數(shù)過半數(shù)還是代表的表決權(quán)過半數(shù) ？ 缺陷三：第35條規(guī)定與第40條關(guān)于公司章程修改的規(guī)定相沖突。因為股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓只需“過半數(shù)同意”，而修改章程則需“2/3以上有表決權(quán)的股東同意，意味著可能出現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓表決通過但公司章程修改表決卻通不過的情況。,案例15：深圳市平泰投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案,05年公

5、司法彌補缺陷: 第72條明確規(guī)定“其他股東過半數(shù)同意”，解決了缺陷一和缺陷二。（因為根據(jù)系統(tǒng)解釋， “過半數(shù)同意” 是指股東人數(shù)過半數(shù)而不是代表的表決權(quán)過半數(shù) ） 第74條明確規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司應(yīng)注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)出資證明書并相應(yīng)修改公司章程。因此彌補了缺陷三。,股權(quán)轉(zhuǎn)讓,第七十二條 .股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉(zhuǎn)讓。,股權(quán)轉(zhuǎn)讓,第七十二條 . 其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。,股權(quán)轉(zhuǎn)讓,第

6、七十二條 經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定,登記生效主義和登記對抗主義,第三十三條有限責任公司應(yīng)當置備股東名冊，記載下列事項： 記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利。 公司應(yīng)當將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關(guān)登記；登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對抗第三人。,股東資格的保護,第七十四條依照本法第七十二條、第七十三條轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，公司應(yīng)當注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中有關(guān)股東及其出資額的記載。對公司章程的該項修改不需再由股東會表決。,三、股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán),一、其余老股東的同意權(quán) 二、老股東的優(yōu)先購買權(quán) 三、侵害優(yōu)先購買權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力,四、國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)定,一、法律依據(jù) 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法 二、違反批準程序的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力 三、國有股轉(zhuǎn)讓的特殊程序（評估、招拍掛、職工會議表決） 四、國有股轉(zhuǎn)讓中的優(yōu)先購買權(quán),五、股權(quán)的繼承,第七十六條自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有