1、項(xiàng)目2 信用證,謝揚(yáng),2.1幾種國(guó)際常用的付款方式,1.信用證（L/C） 2.匯付（電匯T/T，信匯M/T，票匯D/D） 3.托收（付款交單D/P，承兌交單D/A）,電匯(T/T),電匯（Telegraphic Transfer or Telex transfer 簡(jiǎn)稱T/T）是指銀行（匯出行）根據(jù)匯款人的申請(qǐng)，通過(guò)拍發(fā)加押電報(bào)或加押電傳或環(huán)球銀行間金融電訊網(wǎng)絡(luò)（SWIFT）的方式，委托并指示受款行（匯入行）解付一定的款項(xiàng)給指定收款人的匯款方式。,信匯,信匯 （Mail Transfer,簡(jiǎn)稱M/T)是指銀行（匯出行）根據(jù)匯款人的申請(qǐng)，將信匯委托書（M/T Advice）通過(guò)航空信函送達(dá)匯入行

2、，授權(quán)其解付一定的款項(xiàng)給指定收款人的匯款方式。,票匯,票匯（Demand Draft,簡(jiǎn)稱D/D）是指銀行（匯出行）根據(jù)匯款人的申請(qǐng)，開立的以其帳戶行或代理行為解付行的銀行即期匯票，交由匯款人自行郵寄指定收款人或由其自帶出境，憑票向匯入行提取一定款項(xiàng)的匯款方式。,托收,托收(Collection)通常又稱無(wú)證托收，指出口商(債權(quán)人)將開具的匯票(隨附或不隨附貨運(yùn)唯據(jù))交給所在地銀行，委托其在進(jìn)口商(債務(wù)人)所在地的代理行向進(jìn)口商(債務(wù)人)收取貸款的結(jié)算方式。 托收包括貿(mào)易項(xiàng)下的跟單托收和非貿(mào)易項(xiàng)下的票據(jù)托收。,光票托收,光票托收(Clean Collection)是指僅憑金融單據(jù)(即匯票、本票

3、、支票等類似功能的票據(jù))向付款人提示付款，而不附帶任何商業(yè)單據(jù)的一種托收方式。 光票托收一般適用于貨款的尾數(shù)、樣品費(fèi)、進(jìn)口賠款等金額較小的費(fèi)用的結(jié)算，且匯票的付款期限通常為即期。,跟單托收,跟單托收(Documentary Collection)是指金融單據(jù)附帶商業(yè)單據(jù)或?yàn)楣?jié)省印花稅而僅憑商業(yè)單據(jù)提示承兌及或付款的托收方式。 根據(jù)交單條件的不同，跟單托收方式又可細(xì)分為憑承兌交單與憑付款交單兩類。,跟單托收的種類,憑承兌交單(Documents Against Acceptance，DA)是指代收行或提示行(如果有)僅憑付款人在遠(yuǎn)期匯票上“履行承兌” 為惟一的交單條件，至此，作為代收行或提示行應(yīng)

4、已履行了托收指示中其應(yīng)盡的責(zé)任。 憑付款交單(Documents Against Payment，DP)是指代收行或提示行(如果有)，須憑付款人的實(shí)質(zhì)性付款為同意放單的惟一條件。,2.1信用證（letter of credit,L/C）,Definition： 開證行根據(jù)申請(qǐng)人的（進(jìn)口方）的要求和申請(qǐng)，向受益人（出口方）開立的一定金額、在一定期限內(nèi)憑匯票和出口單據(jù)，在指定地點(diǎn)付款的書面保證。,依據(jù)國(guó)際公約來(lái)定義：,依據(jù)UCP500的解釋，跟單信用證是指一項(xiàng)約定，不論其名稱或描述如何，凡由一家銀行(開證行)依照客戶(開證申請(qǐng)人)的要求和指示或以自身的名義作出，在符合信用證條款的條件下，憑規(guī)定的單

5、據(jù)：(1)向第三者(受益人)或其指定人付款，或承兌并支付受益人出具的匯票;或(2)授權(quán)另一家銀行進(jìn)行該項(xiàng)付款，或承兌并支付該匯票；(3) 授權(quán)另一家銀行議付。 該定義的實(shí)質(zhì)是，信用證系銀行有條件承諾付款的一種保證。,特點(diǎn)：,1.獨(dú)立獨(dú)立于貿(mào)易合同。約束開證行和受益人。 2.開證行作為第一性付款人。開證行提供信用，首先承擔(dān)付款責(zé)任。 3.處理業(yè)務(wù)僅僅為單據(jù)。憑單據(jù)付款。,2.2信用證種類,依據(jù)是否附有貨運(yùn)單據(jù)分為： 1.跟單信用證。 2.光票信用證。（不附單據(jù)）,依據(jù)開證行所負(fù)的責(zé)任分類,可撤銷信用證和不可撤銷信用證 可撤銷信用證(Revocable LC)是指開證行有權(quán)自信用證開出后不必事先通

6、知或不經(jīng)受益人及相關(guān)方的同意，隨時(shí)撤銷或修改該信用證。因此，可撤銷信用證的開證行對(duì)于受益人不承擔(dān)第一性的付款承諾。 不可撤銷信用證(Irrevocable LC)是指信用證開具后在其有效期內(nèi)，未經(jīng)開證行、受益人、申請(qǐng)人、保兌行(如有)等相關(guān)各方的明確同意，開證行不可單方面撤銷或修改信用證。,可撤銷信用證的常見措辭,1This credit is subject to cancellation or amendment at any time without prior notice to you 2We hereby undertake to reimburse you for all dra

7、fts honoured by you in accordance with the terms of this credit prior to your receiving notice of cancellation.,依據(jù)有無(wú)另一銀行加以保證兌付分類,保兌信用證和不保兌信用證 保兌信用證(Confirmed LC)一般指經(jīng)另一家銀行加具保證付款條文或聲明的不可撤銷信用證。 不保兌信用證(Nonconfirmed LC)一般指僅由開證行對(duì)受益人履行承兌和(或)付款之責(zé)，而無(wú)第三方附加任何信用的不可撤銷信用證。,保兌行同意保兌的措辭,1We confirmed the credit and

8、thereby undertake that all drafts drawn and presented as above specified will be dully honored by us at our counter on or before 2At the request of our correspondent，we confirm their credit and also engage with you that all drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit will be d

9、ully honored,依據(jù)付款時(shí)間分類,（一）即期付款信用證 付款行收到滿足信用證條款的匯票或單據(jù)，應(yīng)在規(guī)定的7個(gè)銀行工作日內(nèi)對(duì)受益人履行付款責(zé)任。 (二)遠(yuǎn)期信用證 遠(yuǎn)期信用證主要包括延期付款信用證、承兌信用證、議付信用證。 (三)議付信用證,依據(jù)信用證權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓分類,可轉(zhuǎn)讓信用證 可轉(zhuǎn)讓信用證(Transferable Credit)指信用證的第一受益人可以要求受委托付款、承擔(dān)延期付款、承兌或議付的銀行或者在自由議付信用證情況下，經(jīng)特別授權(quán)作為轉(zhuǎn)讓行的銀行，把信用證的全部或部分使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)第二受益人的信用證。 不可轉(zhuǎn)讓信用證 未注明“可轉(zhuǎn)讓”，即為不可轉(zhuǎn)讓信用證。,循環(huán)信用

10、證,（定義） 循環(huán)信用證(Revolving Credit)，指該信用證帶有條款和條件，使其被全部或部分利用后，不須修改信用證，金額能夠重新恢復(fù)至原金額而再被使用，直至達(dá)到約定的次數(shù)或總金額為止。 循環(huán)信用證的性質(zhì)可以是不可撤銷的，也可以是可撤銷的。,循環(huán)信用證,（適用性） 循環(huán)信用證適用的合同性質(zhì)屬長(zhǎng)期、固定合同； 適用的交易對(duì)象是某一個(gè)固定的貿(mào)易伙伴； 交易條件為定時(shí)(某一段固定時(shí)間)、定量(較大額交易量，又可分批交貨)、定品種(較為單一的一種或一類產(chǎn)品)。,循環(huán)信用證,（分類） 1根據(jù)每期信用證余額是否可累積使用，可將循環(huán)信用證分為積累循環(huán)信用證和非積累循環(huán)信用證。 2按照信用證循環(huán)不同

11、的恢復(fù)條件，在信用證所規(guī)定的每期金額被支用后，再恢復(fù)至原始金額被允許重新使用的方式有自動(dòng)循環(huán)、半自動(dòng)循環(huán)、非自動(dòng)循環(huán)3種。,對(duì)開信用證,對(duì)開信用證(Reciprocal Credit)，即兩張信用證的開證申請(qǐng)人互以對(duì)方為受益人而開立的金額相等或大體相等的不可撤銷信用證。 這種支付方式對(duì)于進(jìn)口方(遠(yuǎn)期信用證的申請(qǐng)人)來(lái)說(shuō)，表面上是用信用證付款，實(shí)際上是用產(chǎn)品進(jìn)行償還；而對(duì)于設(shè)備、原料的供應(yīng)者（原期信用證的受益人）來(lái)說(shuō)，可以利用收到的遠(yuǎn)期信用證進(jìn)行資金的融通。,背對(duì)背信用證,背對(duì)背信用證(Back-to-Back credit)又稱轉(zhuǎn)開信用證，指申請(qǐng)人(背對(duì)背信用證項(xiàng)下的進(jìn)口商)將國(guó)外開來(lái)的受益人

12、為他的原證作抵押，要求其委托行另開一份內(nèi)容相似，而受益人為實(shí)際供貨商的新證。 背對(duì)背信用證的開立通常是中間商轉(zhuǎn)售他人貨物而從中漁利，或兩國(guó)不能直接辦理進(jìn)出口貿(mào)易時(shí)通過(guò)第三者來(lái)溝通貿(mào)易。,預(yù)支信用證,預(yù)支信用證（Anticipatory Credit ）是指在該證加具特別條款，授權(quán)保兌行或其他指定銀行在交單前預(yù)先墊款給受益人的一種信用證。 其目的在于幫助出口商生產(chǎn)或采購(gòu)已銷售的貨物，系一種裝船前的資金融通。 依照預(yù)支額度的不同，可將預(yù)支信用證分為全部預(yù)支信用證和部分預(yù)支信用證。,預(yù)支信用證的分類,紅條款信用證（Red Clause Credit）即允許受益人在貨物出運(yùn)前先憑光票向指定銀行預(yù)支部分

13、貨款作為備貨資金的信用證。為醒目起見，預(yù)先墊款的特別條款習(xí)慣上用紅色打印 。 綠條款信用證(Green Clause Credit)要求貨物裝運(yùn)前，須以預(yù)支行名義存庫(kù)，受益人憑匯票和倉(cāng)單向指定行申請(qǐng)預(yù)支部分貸款。 綠條款信用證現(xiàn)已很少使用。,2.3信用證的內(nèi)容,(一)基本要素 基本要素一般包括信用證性質(zhì)及編號(hào)；通知行行名及地址；受益人名稱及地址；效期及到期地點(diǎn)；開證金額；運(yùn)輸條款(最晚裝期等)；付款方式及期限。 （二）單據(jù)條款 單據(jù)條款列明的是所要求單據(jù)的名稱、份數(shù)及具體要求，一般包括發(fā)票；裝箱單；保險(xiǎn)單(如CIF價(jià)格條款)；運(yùn)輸單據(jù)；質(zhì)量及質(zhì)量證書；產(chǎn)地證等其他單據(jù)。,信用證的內(nèi)容,（三）品

14、名描述 品名描述一般包括商品名稱。單價(jià)；數(shù)量；金額；價(jià)格條件；包裝；嘜頭等。 (四)銀行間指示 銀行間指示一般包括費(fèi)用條款；最晚交單期；寄單條款；銀行保證條款：開證行對(duì)議付行的指示；所遵循的國(guó)際規(guī)則。,信用證當(dāng)事人,開證行(Issuing Bank) 開證行的責(zé)任有三。 其一，審核單據(jù)，并從單據(jù)所包含的信息中確定單證是否相符。 其二，如果單證包含了有效的不符點(diǎn)，根據(jù)UCP500第14條規(guī)定發(fā)出不符點(diǎn)通知。 其三，第一性的且為終局性的付款責(zé)任，即履行即期付款、延期付款、承兌或議付的4項(xiàng)保證。,信用證當(dāng)事人,受益人（Beneficiary） 受益人一般指出口商，責(zé)任有三。 其一，受銷售合同的約束，

15、按時(shí)備貨出運(yùn)。 其二，精確制單，及時(shí)交單議付。 其三，若單據(jù)遭開證行拒付，應(yīng)執(zhí)行議付行的追索請(qǐng)求，開證行或保兌行的議付除外。單據(jù)由開證行代為保管期間，風(fēng)險(xiǎn)由受益人自行承擔(dān)。,信用證當(dāng)事人,開證申請(qǐng)人（Applicant） 指與受益人簽訂貿(mào)易合同的進(jìn)口商，系向銀行申請(qǐng)開立信用證的對(duì)象。但在“雙名信用證”中（即開證行以自身名義主動(dòng)開證給受益人），沒有開證申請(qǐng)人這一角色。 責(zé)任有三 ：申請(qǐng)開證 ；提供支付保證 ；開證行為執(zhí)行申請(qǐng)人的指示而利用其他的服務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由開證申請(qǐng)人承擔(dān)。,信用證當(dāng)事人,保兌行（Confirming Bank） 指受開證行的邀請(qǐng)后同意在信用證上加具保兌的銀行。 保兌行的責(zé)任有

16、二。 其一，保兌行有權(quán)選擇是否接受開征行的邀請(qǐng)加保。 其二，保兌行一經(jīng)確定對(duì)指定信用證加具保兌，只要受益人提交單據(jù)符合信用證的條款，它必須承擔(dān)第一性的、終局性的付款責(zé)任,信用證當(dāng)事人,通知行（Advising Bank） 指應(yīng)開征行委托，將該信用證通知指定受益人的銀行。 通知行的責(zé)任有二。 其一，合理謹(jǐn)慎地審核它所通知的信用證的表面真實(shí)性（即核對(duì)電開L/C的密押及信開L/C的印鑒）。 其二，通知受益人。,信用證當(dāng)事人,議付行（Negotiating Bank） 指由開征行指定的愿意購(gòu)買該信用證項(xiàng)下的匯票或單據(jù)的銀行。 議付行的責(zé)任有三： 其一，審核單據(jù)并付出對(duì)價(jià)。 其二，如果單據(jù)遭開證行拒付或

17、開證行因倒閉而無(wú)力償付，議付行對(duì)受益人享有追索權(quán)。 其三，議付行自主選擇所購(gòu)買的單據(jù)，并自行承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)。,信用證當(dāng)事人,付款行（Paying Bank） 指信用證上被開證行指明須履行付款責(zé)任的銀行，一般為開證行本身或開證行的代理行。 付款行的責(zé)任有二： 其一，負(fù)有審核單據(jù)、及時(shí)付款的責(zé)任。 其二，付款行作為開證行的付款代理人，它的付款同樣無(wú)追索權(quán)，只能根據(jù)代理協(xié)議，向開證行請(qǐng)求償付。,信用證當(dāng)事人,償付行(Reimbursing Bank) 指根據(jù)開證行的指示或授權(quán)，向信用證上的指定銀行執(zhí)行償付的銀行，一般為開證行的賬戶行。 償付行無(wú)審單責(zé)任，僅是按照與開證行的協(xié)議履行單純的付款行為。,信用證支付程序,信用證的特點(diǎn),信用證是一種銀行信用 信用證是一份自足的文件 信用證是純粹的單據(jù)交易,開立形式,信開本（信函格式） 電開本（電傳、傳真、）,2.4,Society for Worldwide Inter-bank Financial Telecommunication.-