1、第四章 財(cái)務(wù)基本理念（二）現(xiàn)金流量觀念（外招）,暨南大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系 財(cái)務(wù)管理教研室,【教學(xué)目標(biāo)與要求】,通過本章教學(xué)，使學(xué)生了解現(xiàn)金流量及其構(gòu)成，了解現(xiàn)金流量的規(guī)劃原理，從而理解在財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流量比會(huì)計(jì)利潤更為重要，樹立現(xiàn)金流量的觀念。,目標(biāo)？ 要求？,教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn),教學(xué)重點(diǎn): 現(xiàn)金流量的概念；現(xiàn)金流量的重要性；現(xiàn)金流量的內(nèi)容；現(xiàn)金流量規(guī)劃原理。,教學(xué)難點(diǎn): 現(xiàn)金流量和利潤的比較； 現(xiàn)金流量規(guī)劃原理。,第一節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤,一、現(xiàn)金流量與利潤 （一）現(xiàn)金流量與利潤 （二）現(xiàn)金流量與利潤的比較 二、現(xiàn)金流量的重要性 其一，有利于科學(xué)地考慮時(shí)間價(jià)值因素； 其二，使財(cái)務(wù)決策更符合客觀實(shí)際情況

2、。,一、現(xiàn)金流量與利潤,（一）現(xiàn)金流量與利潤 1、現(xiàn)金流量和利潤的概念 現(xiàn)金流量是指企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)及其以貨幣計(jì)量的數(shù)額，它是現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱。 利潤是指收入與費(fèi)用配比相抵后的差額，是企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果。利潤包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支，它是以會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制來計(jì)算的，所以也稱為會(huì)計(jì)利潤。,2、現(xiàn)金流量與利潤的比較 差異：現(xiàn)金流量以收付實(shí)現(xiàn)制確定，利潤以權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算。 聯(lián)系：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要來自于銷售商品、提供勞務(wù)的收入的流入，以及采購商品、支付工資或經(jīng)營費(fèi)用等的流出。,二、現(xiàn)金流量的重要性,在財(cái)務(wù)管理中重視現(xiàn)金流量而非會(huì)計(jì)利潤，其主要原因有： 其一，有利于

3、科學(xué)地考慮時(shí)間價(jià)值因素； 其二，使財(cái)務(wù)決策更符合客觀實(shí)際情況。,還有其他原因嗎？,第二節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成,一、現(xiàn)金流量的內(nèi)容 （一）現(xiàn)金流入量 （二）現(xiàn)金流出量 （三）現(xiàn)金凈流量 二、現(xiàn)金流量的分類 其一、現(xiàn)金流量按照循環(huán)周期長短劃分。 其二、現(xiàn)金流量按照財(cái)務(wù)活動(dòng)劃分。,一、現(xiàn)金流量的內(nèi)容,（一）現(xiàn)金流入量 企業(yè)籌集資金，如發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款等，企業(yè)銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)、出售資產(chǎn)等，最終都會(huì)引起現(xiàn)金流入，給企業(yè)帶來現(xiàn)金流入量。,（二）現(xiàn)金流出量 企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資、購買股票、債券，企業(yè)采購材料、支付員工工資、上繳各項(xiàng)稅款以及償還債務(wù)及向股東支付現(xiàn)金股利等，最終都會(huì)引起現(xiàn)金流出，從而

4、產(chǎn)生現(xiàn)金流出量。 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出循環(huán)往復(fù)，稱為現(xiàn)金流量循環(huán)。 參見教材圖41 現(xiàn)金流量循環(huán)示意圖。,（三）現(xiàn)金凈流量 是指一定期間現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。,二、現(xiàn)金流量的分類,現(xiàn)金流量按照循環(huán)周期長短分為短期現(xiàn)金流量和長期現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金流量按照財(cái)務(wù)活動(dòng)分為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。,第三節(jié) 現(xiàn)金流量的規(guī)劃,一、現(xiàn)金流量規(guī)劃的意義 二、 現(xiàn)金流量規(guī)劃原理 （一）現(xiàn)金預(yù)算 （二）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表,一、現(xiàn)金流量規(guī)劃的意義,現(xiàn)金流量規(guī)劃通常也稱現(xiàn)金收支計(jì)劃，是企業(yè)在整個(gè)計(jì)劃期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入何現(xiàn)金流出的數(shù)量規(guī)劃，是企業(yè)搞好現(xiàn)金流量管理的有效工具。 制定現(xiàn)金流量規(guī)劃的目的在于合理處理影

5、響企業(yè)現(xiàn)金流量的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，有效調(diào)度資金，以保證企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)能夠保持正常循環(huán)。,（一）現(xiàn)金流量規(guī)劃的意義 第一、通過制定現(xiàn)金流量規(guī)劃，企業(yè)可以事先預(yù)計(jì)到計(jì)劃期的資金短缺，并及早安排借款事宜，從而可以大大避免現(xiàn)金短缺情況。 第二、通過制定現(xiàn)金流量規(guī)劃，企業(yè)也可以預(yù)見到計(jì)劃期內(nèi)的資金暫時(shí)閑置情況，從而可以預(yù)先做好短期投資決策，以便使現(xiàn)金余額處于合理水平。 第三、通過制定現(xiàn)金流量規(guī)劃，財(cái)務(wù)人員可以對(duì)企業(yè)的償債能力及盈利質(zhì)量等方面進(jìn)行籌劃，以便改善企業(yè)的未來財(cái)務(wù)狀況何經(jīng)營成果。,二、現(xiàn)金流量規(guī)劃原理,現(xiàn)金流量規(guī)劃的手段主要有兩個(gè)： 一是編制現(xiàn)金預(yù)算； 二是編制預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表。,（一）現(xiàn)金預(yù)算,現(xiàn)金預(yù)算

6、是財(cái)務(wù)預(yù)算的一個(gè)組成部分，它反映各預(yù)算期的現(xiàn)金流入何現(xiàn)金流出，實(shí)際上是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金收支部分的匯總，以及收支差額平衡措施的具體計(jì)劃。它的編制，要以其他各項(xiàng)預(yù)算為基礎(chǔ)。其目的在于資金不足時(shí)籌措資金，資金多余時(shí)及時(shí)處理現(xiàn)金余額，并提供現(xiàn)金收支的控制限額，可以發(fā)揮現(xiàn)金管理的作用。,現(xiàn)金預(yù)算原理及其與其他預(yù)算關(guān)系圖,銷售預(yù)算,長期銷售預(yù)測(cè),期末存貨預(yù)算,生產(chǎn)預(yù)算,直接材料預(yù)算,直接人工預(yù)算,制造費(fèi)用預(yù)算,銷售及管理費(fèi)用預(yù)算,現(xiàn)金預(yù)算,資本預(yù)算,（二）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表,預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表也是規(guī)劃未來企業(yè)現(xiàn)金流量的重要工具。編制預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表目的在于了解計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)狀況和企業(yè)經(jīng)營能力，尤其是一些長期

7、的資金籌集與使用的方案對(duì)計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)的影響。 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制可以直接利用現(xiàn)金預(yù)算的結(jié)果。預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表一般包括預(yù)計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、預(yù)計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和預(yù)計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。其格式參見表41。,公司現(xiàn)金流動(dòng)圖,股東權(quán)益,產(chǎn)成品,負(fù)債,在產(chǎn)品,長期投資,現(xiàn)金,原材料,應(yīng)收款,固定資產(chǎn),籌資活動(dòng),投資活動(dòng),經(jīng)營活動(dòng),5,4,3,2,1,（1）、（2）、（3）造血功能機(jī)制 (4) 、（5）輸血功能機(jī)制,本章小結(jié),在財(cái)務(wù)管理中，有“現(xiàn)金至上”這樣的名句，也就是說企業(yè)重視的應(yīng)該是現(xiàn)金流量而不是會(huì)計(jì)利潤，應(yīng)該樹立現(xiàn)金流量的觀念。現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱,其數(shù)額是以收付實(shí)現(xiàn)制來確定的。而會(huì)計(jì)利潤是以權(quán)責(zé)發(fā)生制來計(jì)算的，不是手頭可以動(dòng)用的現(xiàn)金,顯然兩者之間存在差異。正常經(jīng)營企業(yè)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出應(yīng)該是循環(huán)往復(fù)、川流不息的。