1、第九章,長(zhǎng)期負(fù)債,一、長(zhǎng)期負(fù)債概述,定義：長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在一年或者超過一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上的負(fù)債。,長(zhǎng)期負(fù)債,長(zhǎng)期借款 （含中期）,應(yīng)付債券,長(zhǎng)期應(yīng)付款,專項(xiàng)應(yīng)付款等,（一）長(zhǎng)期負(fù)債融資利弊,1.長(zhǎng)期負(fù)債融資的優(yōu)點(diǎn) （1）籌資速度快。 這種籌資活動(dòng)只要借貸雙方簽訂借款合同后企業(yè)即可籌到所需資金，不需要審批、承銷發(fā)行等一系列程序。,長(zhǎng)期負(fù)債融資的優(yōu)點(diǎn),（2）籌資成本低。 借款利息可以在繳納所得稅前支付，可以減少實(shí)際利息負(fù)擔(dān)，其成本遠(yuǎn)低于股票籌資。 （3）靈活性大。 借款的期限、數(shù)額、利率及其他條件都較容易根據(jù)雙方的實(shí)際情況商定或變更，具有較大的靈活性。,2.長(zhǎng)期負(fù)債的缺點(diǎn),（1）風(fēng)險(xiǎn)大。 與權(quán)益

2、籌資相比，如果企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善或資金周轉(zhuǎn)困難而不能按期還本付息，企業(yè)將面臨破產(chǎn)的可能。 （2）約束強(qiáng)。 長(zhǎng)期負(fù)債合同對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)行為有嚴(yán)格的約束，在一定情況下將可能妨礙企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。,（二）長(zhǎng)期借款的條件、程序,長(zhǎng)期借款是指企業(yè)向銀行等金額機(jī)構(gòu)借入的，償還期在一年以上的各種借款。如固定資產(chǎn)貸款、一年至三年期的中期流動(dòng)資金貸款等 。 固定資產(chǎn)貸款是指銀行為解決企業(yè)固定資產(chǎn)投資活動(dòng)的資金需求而發(fā)放的貸款。 企業(yè)固定資產(chǎn)投資活動(dòng)包括：基本建設(shè)、技術(shù)改造、開發(fā)并生產(chǎn)新產(chǎn)品等活動(dòng)及相關(guān)的房屋購置、工程建設(shè)、技術(shù)設(shè)備購買與安裝等。,申請(qǐng)條件,1。持有經(jīng)工商行政部門年檢合格的企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，事業(yè)法人應(yīng)

3、持有法人資格證明文件； 2。持有中國(guó)人民銀行核發(fā)的貸款證/卡； 3。借款申請(qǐng)人經(jīng)濟(jì)效益好，信用狀況佳，償債能力強(qiáng)，管理制度完善； 4。落實(shí)銀行認(rèn)可的擔(dān)保； 5。在銀行開立基本賬戶或一般存款戶； 6。固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策； 7。具有國(guó)家規(guī)定比例的資本金； 8。項(xiàng)目經(jīng)政府有關(guān)部門審批通過，配套條件齊備，進(jìn)口設(shè)備、物資貨源落實(shí)。 9。申請(qǐng)外匯固定資產(chǎn)貸款的，須持有進(jìn)口證明或登記文件。,申請(qǐng)程序,借款人向銀行提交借款申請(qǐng)書。 借款人向銀行提交銀行要求的相關(guān)資料，包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、近三年財(cái)務(wù)報(bào)告，項(xiàng)目立項(xiàng)及批復(fù)文件、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析、用還款計(jì)劃等。 銀行進(jìn)行貸前的調(diào)查和評(píng)估、

4、對(duì)借款人的信用等級(jí)以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)抵押物、質(zhì)物、保證人情況，形成評(píng)估意見。 經(jīng)銀行內(nèi)部審查同意的，雙方就借款合同、抵押合同、擔(dān)保合同的條款達(dá)成一致意見，有關(guān)各方簽署合同。 借款人辦理合同約定的抵押登記等有關(guān)手續(xù)。 借款人提出提款申請(qǐng)； 銀行資金到賬，借款人用款。,二、長(zhǎng)期銀行借款的賬務(wù)處理,1）長(zhǎng)期借款取得時(shí)，以實(shí)際取得額入賬借：銀行存款貸：長(zhǎng)期借款2）將借款轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的購置和安裝支出借：在建工程等科目貸：銀行存款,3）核算應(yīng)予以資本化部分的利息，以發(fā)生的利息額入賬借：在建工程等科目貸：長(zhǎng)期借款4）固定資產(chǎn)交付使用后，核算應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益部分的利息借：財(cái)務(wù)費(fèi)

5、用貸：長(zhǎng)期借款,長(zhǎng)期借款的賬務(wù)處理程序圖,長(zhǎng)期借款,銀行存款,在建工程等科目,財(cái)務(wù)費(fèi)用,5,5,注：長(zhǎng)期借款取得時(shí)，以實(shí)際取得額入賬 ；將借款轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的購置和安裝支出 ；核算應(yīng)予以資本化部分的利息，以發(fā)生的利息額入賬 ；固定資產(chǎn)交付使用后，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利息 ；歸還本息，以本息總額入賬,三、應(yīng)付債券,應(yīng)付債券的概念及發(fā)行程序 企業(yè)債券發(fā)行價(jià)格的確定 應(yīng)付債券的賬務(wù)處理,（一）應(yīng)付債券的概念及發(fā)行程序,應(yīng)付債券是企業(yè)以發(fā)行債券的形式，向社會(huì)籌資所形成的一種長(zhǎng)期負(fù)債，其實(shí)質(zhì)是一種長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)。 企業(yè)債券必須記載以下幾方面內(nèi)容： ）發(fā)行債券企業(yè)的名稱、地址； 2） 債券的票面額及票面利率； 3

6、） 還本付息的期限和方式； 4） 發(fā)行債券的日期和編號(hào)； 5） 發(fā)行企業(yè)的印鑒和法定代表人的簽字； 6） 審批機(jī)關(guān)文號(hào)、日期。,企業(yè)債券的發(fā)行程序,1） 發(fā)行債券議案經(jīng)企業(yè)決策機(jī)構(gòu)或董事會(huì)決定； 2） 須經(jīng)職代會(huì)或股東會(huì)批準(zhǔn)； 3） 企業(yè)應(yīng)經(jīng)合格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)； 4） 報(bào)經(jīng)中央銀行或其分支機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)； 5） 印制確定金額的債券； 6） 選擇發(fā)行代理機(jī)構(gòu)、簽代發(fā)協(xié)議； 7） 公開發(fā)行債券。,（二）企業(yè)債券發(fā)行價(jià)格的確定,幾個(gè)重要術(shù)語： 現(xiàn)值是指未來某一時(shí)點(diǎn)的一定量現(xiàn)金折合為現(xiàn)在的價(jià)值。 終值是指現(xiàn)在一定量的現(xiàn)金在未來某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值（即本金和利息之和） 終值現(xiàn)值（1年利率期數(shù)） ；現(xiàn)值終值

7、（1年利率期數(shù)） 復(fù)利終值現(xiàn)值（1年利率）n ；復(fù)利現(xiàn)值復(fù)利終值（1年利率）n ；其中：n表示計(jì)息期數(shù) 債券發(fā)行價(jià)格債券面值的現(xiàn)值各期利息的現(xiàn)值,債券發(fā)行的三種方式,票面利率等于市場(chǎng)利率，債券面值與發(fā)行價(jià)格完全相等，債券按面值發(fā)行即所謂面值發(fā)行； 票面利率高于市場(chǎng)利率，據(jù)此計(jì)算發(fā)行價(jià)格低于債券面值即溢價(jià)發(fā)行； 票面利率低于市場(chǎng)利率，據(jù)此計(jì)算發(fā)行價(jià)格高于債券面值，即折價(jià)發(fā)行。,債券的發(fā)行價(jià)格計(jì)算舉例,2010.1.1日，甲公司發(fā)行面值1000元的債券1000份，計(jì)人民幣1 000 000元，票面利率10，每年付息兩次（1.1日和7.1日），四年期滿，假定債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率分別為10、12、8。

8、 問：該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)分別是多少？,債券的發(fā)行價(jià)格計(jì)算舉例,（1）市場(chǎng)利率10，等于票面利率，債券發(fā)行價(jià)格等于票面價(jià)格（即1000000元）。 （2）市場(chǎng)利率為12，高于票面利率，債券的發(fā)行價(jià)格為：期數(shù)n=8,利率=6，查得每一元的現(xiàn)值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)分別是0.62741和6.20979，則： 債券售價(jià)1 000 0000.6274150 0006.20979627410+310489.5=937899.5（元）從理論上講，該債券只能按照937899.5元出售，折價(jià)6200.5元。,（3）市場(chǎng)利率為8時(shí)，低于票面利率，每期利率為4，期數(shù)8期，每1元的現(xiàn)值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)分別為0.7306

9、9和6.73275，則： 債券售價(jià)10000000.73069500006.732751067327.5元 這時(shí)債券的發(fā)行價(jià)格為1067327.5元，溢價(jià)67327.5元。,（三）“應(yīng)付債券”科目,核算企業(yè)為籌集（長(zhǎng)期）資金而發(fā)行債券的本金和利息。 “應(yīng)付債券”科目下設(shè)三個(gè)明細(xì)科目 債券面值 利息調(diào)整 應(yīng)計(jì)利息,(四)應(yīng)付債券的主要賬務(wù)處理,企業(yè)發(fā)行債券 應(yīng)按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按債券票面金額，貸記”應(yīng)付債券”科目（面值）。存在差額的，還應(yīng)借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。,資產(chǎn)負(fù)債表日,對(duì)于分期付息、一次還本的債券，應(yīng)按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的債券利息費(fèi)用，借記“在建工程

10、”、“制造費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“研發(fā)支出”等科目，按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)付未付利息，貸記“應(yīng)付利息”科目，按其差額，借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。,資產(chǎn)負(fù)債表日,對(duì)于一次還本付息的債券，應(yīng)于資產(chǎn)負(fù)債表日按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的債券利息費(fèi)用，借記“在建工程”、“制造費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“研發(fā)支出”等科目，按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)付未付利息，貸記“應(yīng)付債券”科目（應(yīng)計(jì)利息），按其差額，借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。實(shí)際利率與票面利率差異較小的，也可以采用票面利率計(jì)算確定利息費(fèi)用。,長(zhǎng)期債券到期,支付債券本息時(shí) 借記“應(yīng)付債券”科目（面值、應(yīng)計(jì)利息）、“應(yīng)付利息”等科目，貸記“銀行存款”等科

11、目。 同時(shí)，存在利息調(diào)整余額的，借記或貸記本科目（利息調(diào)整），貸記或借記“在建工程”、“制造費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“研發(fā)支出”等科目。,企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置“企業(yè)債券備查簿”，詳細(xì)登記企業(yè)債券的票面金額、債券票面利率、還本付息期限與方式、發(fā)行總額、發(fā)行日期和編號(hào)、委托代售單位、轉(zhuǎn)換股份等資料。企業(yè)債券到期兌付，在備查簿中應(yīng)予注銷。,舉例,2007年12月31日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行5年期一次還本、分期付息的公司債券10000000元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率6%。假定債券發(fā)行時(shí)的實(shí)際利率為5%。 要求：（1）計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格； （2）編制利息費(fèi)用計(jì)算表； （3）做出甲公司發(fā)行債券

12、、計(jì)息及歸還本金的分錄。,（1）計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格,發(fā)行價(jià)格=100000000.7835+100000006%4.3295 =10432700（元）,（2）編制利息費(fèi)用計(jì)算表,甲公司的會(huì)計(jì)分錄,（1） 2007/12/31發(fā)行債券 借：銀行存款10432700 貸：應(yīng)付債券面值10000000 利息調(diào)整432700,甲公司的會(huì)計(jì)分錄,（2）2008/12/31計(jì)算利息費(fèi)用 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用521635 應(yīng)付債券利息調(diào)整78365 貸：應(yīng)付利息600000 2009、2010、2011確認(rèn)利息費(fèi)用的處理同2008。,甲公司的會(huì)計(jì)分錄,（3）2012/12/31歸還本金及最后利息 借：應(yīng)付債券面值1

13、0000000 利息調(diào)整94937.06 財(cái)務(wù)費(fèi)用505062.94 貸：銀行存款10600000,應(yīng)付債券溢價(jià)發(fā)行的賬務(wù)處理 圖示,應(yīng)付債券-債券面值,銀行存款,應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息,財(cái)務(wù)費(fèi)用（或在建工程）,應(yīng)付債券利息調(diào)整,1000000,1067328,1000000,67328,84168,50000,41584,2,2,2,1,50000,1000000,3,50000,3,4,4,8,8,=67328,8,觀察：財(cái)務(wù)費(fèi)用數(shù)與應(yīng)計(jì)利息數(shù)是何關(guān)系？,四、長(zhǎng)期應(yīng)付款,長(zhǎng)期應(yīng)付款是指企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的各種長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)。包括采用補(bǔ)充貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備價(jià)款應(yīng)付的租賃費(fèi)、融資租入固

14、定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。 為了核算各種長(zhǎng)期應(yīng)付款，企業(yè)可以設(shè)置“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目，并按長(zhǎng)期應(yīng)付款的種類設(shè)置明細(xì)科目。,補(bǔ)償貿(mào)易是從國(guó)外引進(jìn)設(shè)備，再用該設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品歸還設(shè)備價(jià)款。 應(yīng)付補(bǔ)償貿(mào)易引進(jìn)設(shè)備款是企業(yè)依據(jù)與外商簽訂的補(bǔ)償貿(mào)易合同而引進(jìn)國(guó)外設(shè)備所發(fā)生的長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)。它包括從國(guó)外引進(jìn)的設(shè)備、隨同設(shè)備一起進(jìn)口的工具和零配件等的價(jià)款以及國(guó)外的運(yùn)雜費(fèi)等外幣金額按規(guī)定折合率折合為人民幣的金額，以及相應(yīng)的利息支出和外幣折算差額。企業(yè)在引進(jìn)的設(shè)備安裝完成投產(chǎn)后，按合同規(guī)定的還款方式，用出口產(chǎn)品所得收入歸還。,本章小結(jié) ：基本概念,1長(zhǎng)期負(fù)債 是預(yù)期超過一年償還的債務(wù)。包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和專項(xiàng)應(yīng)付款