1、2017年7月,產(chǎn)品銷售適當(dāng)性管理培訓(xùn),2,產(chǎn)品適當(dāng)性管理要求,根據(jù)基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行） 投資者的分類（專業(yè)投資者和普通投資者）普通投資者適當(dāng)性三要素 風(fēng)險(xiǎn)承受能力 由高到低分為C5、C4、C3、C2、C1和風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別 投資品種 A、債券、貨幣市場基金、債券基金等固定收益類投資品種 B、股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種 C、期貨、期權(quán)、融資融券等 D、復(fù)雜金融產(chǎn)品或服務(wù) E、其他產(chǎn)品或服務(wù) 投資期限 0-1年、1-5年、無特別要求,產(chǎn)品適當(dāng)性管理要求,產(chǎn)品的分類 風(fēng)險(xiǎn)等級 由高到低分為R5、R4、R3、R2、R1 投資品種 A、債券、貨

2、幣市場基金、債券基金等固定收益類投資品種 B、股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種 C、期貨、期權(quán)、融資融券等 D、復(fù)雜金融產(chǎn)品或服務(wù) E、其他產(chǎn)品或服務(wù) 投資期限 0-1年、1-5年、無特別要求,5,產(chǎn)品適當(dāng)性匹配規(guī)則,風(fēng)險(xiǎn)等級匹配,產(chǎn)品適當(dāng)性匹配規(guī)則,投資品種匹配,產(chǎn)品適當(dāng)性匹配規(guī)則,投資期限匹配,產(chǎn)品適當(dāng)性匹配規(guī)則,投資者三要素查詢方式（集中柜臺查詢）,產(chǎn)品適當(dāng)性匹配規(guī)則,產(chǎn)品三要素查詢方式（OA門戶-海通產(chǎn)品中心-產(chǎn)品搜索-產(chǎn)品展示頁面）,產(chǎn)品適當(dāng)性匹配規(guī)則,產(chǎn)品三要素查詢方式（OA門戶-海通產(chǎn)品中心-產(chǎn)品搜索-產(chǎn)品展示頁面）,1、投資者和產(chǎn)品適當(dāng)性注意事項(xiàng) （1）

3、產(chǎn)品類型資管專戶、公募基金、私募基金。 （2）投資者和產(chǎn)品適當(dāng)性匹配（三要素匹配）不適配或適配。 （3）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)級別 R5或非R5。 2、產(chǎn)品銷售雙錄模板分為： 1、產(chǎn)品銷售雙錄話述模板適用于公募基金產(chǎn)品（適當(dāng)性匹配、適當(dāng)性不匹配）。 2、產(chǎn)品銷售雙錄話述模板適用于私募基金產(chǎn)品（適當(dāng)性匹配、適當(dāng)性不匹配）。 3、產(chǎn)品銷售雙錄話述模板適用于資管專戶產(chǎn)品（適當(dāng)性匹配、適當(dāng)性不匹配）。,12,產(chǎn)品適當(dāng)性錄音錄像,13,產(chǎn)品推介適當(dāng)性,銷售人員資質(zhì) 銷售人員銷售金融產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)取得證券從業(yè)資格，銷售基金產(chǎn)品還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)或者銷售資格 主動推介投資者 （1）主動推介產(chǎn)品的，選擇的投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資

4、品種和投資期限三要素應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)品的三要素均適當(dāng)性匹配。 （2）主動推介非公開募集產(chǎn)品的，選擇的投資者應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，且投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資品種和投資期限三要素應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)品的三要素均適當(dāng)性匹配。,產(chǎn)品推介適當(dāng)性,產(chǎn)品宣傳銷售禁止行為 （1）向不符合準(zhǔn)入要求投資者銷售產(chǎn)品 （2）向投資地得就不確定的事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的判斷 （3）向普通投資者主動推介風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品 （4）向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品 （5）向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別普通投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品,產(chǎn)品推介適當(dāng)性,其他宣傳銷售的禁止行

5、為 （1）使用夸大事實(shí)、誤導(dǎo)投資者的銷售和宣傳方式或者用語 （2）向投資者提供虛假信息 （3）向投資者提供的信息存在重大遺漏 （4）使用任何有損其他銷售利益或者形象的方式或用語 （5）分支機(jī)構(gòu)或銷售人員擅自制作宣傳推介材料,產(chǎn)品推介適當(dāng)性,私募基金產(chǎn)品推介宣傳 （應(yīng)當(dāng)符合公司私募投資基金銷售業(yè)務(wù)管理辦法第28、29、30、31條之規(guī)定） （1）可以公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息 （2）私募基金產(chǎn)品不得通過公開出版資料、面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真、海報(bào)、電視、電臺；未設(shè)置特定對象確定程序的公司官

6、網(wǎng)、微信朋友圈；未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報(bào)告會等渠道進(jìn)行推介宣傳,18,產(chǎn)品購買適當(dāng)性,投資者主動購買產(chǎn)品的適當(dāng)性匹配要求 購買公開募集的產(chǎn)品 （1）風(fēng)險(xiǎn)等級、投資期限、投資品種均匹配的，投資者簽署適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書后受理購買申請 （2）投資期限、投資品種不匹配的，投資者簽署產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及投資者確認(rèn)書后受理購買申請 （3）風(fēng)險(xiǎn)等級不匹配或者產(chǎn)品為R5風(fēng)險(xiǎn)等級的，投資者應(yīng)當(dāng)前往營業(yè)部現(xiàn)場申請購買 營業(yè)部銷售人員向投資者進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示后投資者仍堅(jiān)持購買，在確認(rèn)投資者不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者的，由投資者簽署產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及投資者確認(rèn)書后受理購買申請。向投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示及

7、簽署確認(rèn)書全過程要求錄音錄像,產(chǎn)品購買適當(dāng)性,購買非公開募集的產(chǎn)品 （1）投資者購買私募產(chǎn)品，須簽署特定客戶確認(rèn)書后，方可向投資者推介產(chǎn)品或受理其購買申請 （2）風(fēng)險(xiǎn)等級、投資期限、投資品種匹配。投資者簽署適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書以及產(chǎn)品合同等相關(guān)的購買材料（私募基金還應(yīng)當(dāng)提供資產(chǎn)證明）后，受理購買申請 （3）投資期限、投資品種不匹配的，投資者簽署產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及投資者確認(rèn)書以及產(chǎn)品合同等相關(guān)的購買材料（私募基金還應(yīng)當(dāng)提供資產(chǎn)證明）后，受理購買申請 （4）風(fēng)險(xiǎn)等級不匹配或者產(chǎn)品為R5風(fēng)險(xiǎn)等級的，投資者應(yīng)當(dāng)前往營業(yè)部現(xiàn)場申請 營業(yè)部銷售人員向投資者進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示后投資者仍堅(jiān)持購買，在確認(rèn)投資

8、者不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者的，簽署產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及投資者確認(rèn)書以及產(chǎn)品合同等相關(guān)的購買材料（私募基金還應(yīng)當(dāng)提供資產(chǎn)證明）后，受理購買申請。風(fēng)險(xiǎn)揭示及投資者簽署確認(rèn)書全過程要求錄音錄像,產(chǎn)品預(yù)約流程 1、錄音錄像話術(shù)完成 2、相關(guān)協(xié)議簽署。 3、輸入錄音錄像流水號。 4、私募產(chǎn)品上傳附件，包括海通證券私募基金代銷提示確認(rèn)書、適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書、 產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及投資者確認(rèn)書、特定客戶確認(rèn)書、客戶資產(chǎn)證明、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品推介確認(rèn)書（或有）。 5、預(yù)約審核 6、產(chǎn)品購買,21,產(chǎn)品購買預(yù)約,22,產(chǎn)品購買預(yù)約,上傳附件,23,錄入錄音錄像流水號,產(chǎn)品購買預(yù)約,24,產(chǎn)品現(xiàn)場委托,2

9、5,分級基金適當(dāng)性要求,投資者投資分級基金產(chǎn)品前，須通過營業(yè)部現(xiàn)場申請開通分級基金的子份額買入和基礎(chǔ)份額分拆的權(quán)限，否則不能進(jìn)行分級基金的子份額買入和基礎(chǔ)份額分拆的交易 個(gè)人投資者及一般機(jī)構(gòu)投資者須具備的條件 （1）申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日其名下日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬元 （資產(chǎn)認(rèn)定范圍參考港股通標(biāo)準(zhǔn) ） （2）開戶已滿20個(gè)交易日且風(fēng)險(xiǎn)測評在有效期內(nèi)。 （3）不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與分級基金交易的情形。 機(jī)構(gòu)投資者在完成專業(yè)投資者申請確認(rèn)后，在其風(fēng)險(xiǎn)測評有效期內(nèi)可以向營業(yè)部直接申請開通分級基金適當(dāng)性權(quán)限,對投資者進(jìn)行適當(dāng)性匹配及風(fēng)險(xiǎn)揭示

10、（1）普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力結(jié)果為C4、C5，簽署適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書 （2）普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力結(jié)果為C3、C2、C1，簽署產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及投資者確認(rèn)書 （3）風(fēng)險(xiǎn)揭示及簽署文件的過程要求錄音錄像,分級基金適當(dāng)性要求,產(chǎn)品適當(dāng)性其他要求,投資者回訪 （1）普通投資者購買私募基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)在其認(rèn)繳認(rèn)購款項(xiàng)24小時(shí)后進(jìn)行回訪 （2）普通投資者購買R5、R4風(fēng)險(xiǎn)等級非公募金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)在其申請意向購買時(shí)且購買確認(rèn)前進(jìn)行回訪 （3）普通投資者購買R3、R2、R1風(fēng)險(xiǎn)等級非公募金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)在其購買確認(rèn)后進(jìn)行回訪 （4）公募產(chǎn)品、分級基金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引的

11、要求，每年抽取不低于上一年度末購買產(chǎn)品或接受服務(wù)的投資者總數(shù)（含購買或者接受產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，不含休眠賬戶及中止交易賬戶投資者）的10%進(jìn)行回訪。下列普通投資者應(yīng)當(dāng)作為重點(diǎn)回訪對象： 年齡70周歲以上的客戶 購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配或者R5風(fēng)險(xiǎn)等級金融產(chǎn)品的客戶 單筆購買金額在500萬元以上的客戶,產(chǎn)品適當(dāng)性其他要求,投資者風(fēng)險(xiǎn)等級或產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級發(fā)生變更的通知 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級或者投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生變化，導(dǎo)致投資者所持有產(chǎn)品不匹配時(shí)，通過交易系統(tǒng)向投資者通知和告知。投資者登錄交易系統(tǒng)后會收到相關(guān)通知信息，并要求投資者對該通知內(nèi)容進(jìn)行確認(rèn)，系統(tǒng)將對此進(jìn)行留痕。 銷售人員合規(guī)考核與培訓(xùn) 分公司及分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)組織并落實(shí)對下轄部門銷售人員的日常適當(dāng)性合規(guī)考核以及業(yè)務(wù)培訓(xùn)管理。,30,產(chǎn)品適當(dāng)性參