1、主講人：王生龍,企業(yè)改制評估實(shí)務(wù)及案例講解,主要內(nèi)容,第一部分 企業(yè)改制及資產(chǎn)評估作用 及評估業(yè)務(wù)特點(diǎn),一、企業(yè)改制概況,有關(guān)基本概念,1,改制的概念,企業(yè)改制也指企業(yè)所有制的改變。 中國特有的現(xiàn)象，源于“國營企業(yè)“，無”資本“概念。如”全民所有制”企業(yè)，出資人或股東缺失，股東收益與風(fēng)險(xiǎn)缺失； 通常我們所提到的企業(yè)改制是指國有企業(yè)的改制，但廣義上也包括其他性質(zhì)企業(yè)的改制，比如集體企業(yè)的改制、股份合作制企業(yè)的改制、中外合作企業(yè)的改制等等，甚至更多類型的非企業(yè)單位，比如事業(yè)單位改制，也被統(tǒng)稱為企業(yè)改制。 企業(yè)改制的目標(biāo)包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，特別是隨著企業(yè)上市的需求增大，很多企業(yè)將上市股份

2、有限公司作為自己的改制目標(biāo)。,企業(yè)國有資產(chǎn)法 第三十九條本法所稱企業(yè)改制是指： （一）國有獨(dú)資企業(yè)改為國有獨(dú)資公司； （二）國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司改為國有資本控股公司或者非國有資本控股公司； （三）國有資本控股公司改為非國有資本控股公司。,關(guān)于印發(fā)企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定的通知(財(cái)企財(cái)企2002313號 第二條 本規(guī)定所稱公司制改建，是指國有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)改建為有限責(zé)任公司(含國有獨(dú)資公司)或者股份有限公司。,各類企業(yè)的改制方式從總體上分為：整體改制和部分改制。 1、整體改制 整體改制是指以企業(yè)全部資產(chǎn)為基礎(chǔ)，通過資產(chǎn)重組，整體改建為符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的、規(guī)范的企業(yè)

3、。整體改制特別適合中、小型企業(yè)改制。 2、部分改制 部分改制是企業(yè)以部分資產(chǎn)進(jìn)行重組，通過吸收其他股東的投資或轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)設(shè)立新的企業(yè)，原企業(yè)繼續(xù)保留。部分改制比較適合于大型企業(yè)的改制，尤其是設(shè)立股份有限公司時(shí)多采用部分改制的方式。,改制方式,有限公司改制為股份有限公司,公司法第九條：有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的股份有限公司的條件。股份有限公司變更為有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的有限責(zé)任公司的條件。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責(zé)任公司的，公司變更前的債權(quán)、債務(wù)由變更后的公司承繼。第九十六條有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總

4、額不得高于公司凈資產(chǎn)額。 從有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰净蛘邚墓煞萦邢薰巨D(zhuǎn)變?yōu)橛邢挢?zé)任公司，即是公司組織形式的變更。公司依法變更其組織形式，并不需要經(jīng)過解散、清算等程序。變更組織形式后的公司與原公司具有前后的一致性； 目前公司法并沒有要求變更時(shí)必須評估，但公司注冊資本登記管理規(guī)定第十七條“非公司企業(yè)按公司法改制為公司、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理。原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評估資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資?！睋?jù)此，需要評估。,企業(yè)改制有關(guān)

5、政策,2,批準(zhǔn)制度,清產(chǎn)核資,財(cái)務(wù)審計(jì),資產(chǎn)評估,定價(jià)管理,價(jià)款管理,必須制訂改制方案，方案需按照有關(guān)規(guī)定履行決定或批準(zhǔn)程序，未經(jīng)決定或批準(zhǔn)不得實(shí)施。,必須對企業(yè)各類資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面認(rèn)真清查；核實(shí)和界定國有資本金及其權(quán)益；涉及資產(chǎn)損失認(rèn)定與處理的，必須按有關(guān)規(guī)定履行批準(zhǔn)程序。,必須進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)；改制為非國有的企業(yè)，必須按照國家有關(guān)規(guī)定對企業(yè)法定代表人進(jìn)行離任審計(jì)，不得以財(cái)務(wù)審計(jì)代替離任審計(jì),清產(chǎn)核資結(jié)果經(jīng)國有產(chǎn)權(quán)持有單位審核認(rèn)定,并經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)確認(rèn)后,自清產(chǎn)核資基準(zhǔn)日起2年內(nèi)有效,在有效期內(nèi)企業(yè)實(shí)施改制不再另行組織清產(chǎn)核資。,必須依照國有資產(chǎn)評估管理辦法聘請具備資格的資產(chǎn)評估事務(wù)所

6、進(jìn)行資產(chǎn)和土地使用權(quán)評估。,企業(yè)改制涉及土地使用權(quán)的,必須經(jīng)土地確權(quán)登記并明確土地使用權(quán)的處置方式。進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的土地使用權(quán)必須經(jīng)具備土地估價(jià)資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估,并按國家有關(guān)規(guī)定備案,向非國有投資者轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的底價(jià)，或者以存量國有資產(chǎn)吸收非國有投資者投資時(shí)國有產(chǎn)權(quán)的折股價(jià)格，由依照有關(guān)規(guī)定批準(zhǔn)國有企業(yè)改制和轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的單位決定。底價(jià)的確定主要依據(jù)資產(chǎn)評估的結(jié)果，同時(shí)要考慮產(chǎn)權(quán)交易市場的供求狀況、同類資產(chǎn)的市場價(jià)格、職工安置、引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等因素,轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)一次結(jié)清。價(jià)款優(yōu)先用于支付解除勞動(dòng)合同職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金和移交社會(huì)保障機(jī)構(gòu)管理職工的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，以及償還拖欠職

7、工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi),企業(yè)改制階段（程序）,3,改制必須依法按程序進(jìn)行,企業(yè)國有資產(chǎn)法 第四十條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)依照法定程序，由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定或者由公司股東會(huì)、股東大會(huì)決定。 重要的國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司、國有資本控股公司的改制，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)將改制方案報(bào)請本級人民政府批準(zhǔn)。 第四十二條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評估，準(zhǔn)確界定和核實(shí)資產(chǎn)，客觀、公正地確定資產(chǎn)的價(jià)值。 企業(yè)改制涉及以企業(yè)的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)折算為國有資本出資或者股份的，應(yīng)

8、當(dāng)按照規(guī)定對折價(jià)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評估，以評估確認(rèn)價(jià)格作為確定國有資本出資額或者股份數(shù)額的依據(jù)。不得將財(cái)產(chǎn)低價(jià)折股或者有其他損害出資人權(quán)益的行為。,二、資產(chǎn)評估在企業(yè)改制中的作用,產(chǎn)權(quán)界定,清產(chǎn) 核資,評估作價(jià),“非中介評估機(jī)構(gòu)”評估作用,出資折股依據(jù),建調(diào)賬的依據(jù),工商注冊依據(jù),中介評估的作用機(jī)構(gòu)功能“泛化”,關(guān)于印發(fā)企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定的通知(財(cái)企財(cái)企2002313號,第八條 資產(chǎn)評估結(jié)果是國有資本持有單位出資折股的依據(jù)，自評估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)有效。 第九條 企業(yè)實(shí)行整體改建的，改建企業(yè)的國有資本應(yīng)當(dāng)按照評估結(jié)果全部折算為國有股份；企業(yè)實(shí)行分立式改建的，應(yīng)當(dāng)按照轉(zhuǎn)入公司制

9、企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債經(jīng)過評估后的凈資產(chǎn)折合為國有股份；企業(yè)實(shí)行合并式改建的，經(jīng)過評估后的凈資產(chǎn)折合國有股份。,1,出資依據(jù)（驗(yàn)資報(bào)告使用） 折股依據(jù)（國有股權(quán)設(shè)置）,評估結(jié)果,國有企業(yè)以整體或部分資產(chǎn)改組為有限責(zé)任公司或股份有限公司時(shí)，依據(jù)新公司法及公司注冊資本管理規(guī)定，企業(yè)改組時(shí)企業(yè)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)折價(jià)入股，折合的實(shí)收股本總額不得高于企業(yè)凈資產(chǎn)額；原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評估資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資（？）,中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法（自2009年5月1日起施行） 第四十七條國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司和國有資本控股公司合并、分立、改制，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，以非貨

10、幣財(cái)產(chǎn)對外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。 第四十二條 企業(yè)改制涉及以企業(yè)的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)折算為國有資本出資或者股份的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對折價(jià)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評估，以評估確認(rèn)價(jià)格作為確定國有資本出資額或者股份數(shù)額的依據(jù)。不得將財(cái)產(chǎn)低價(jià)折股或者有其他損害出資人權(quán)益的行為。,第二十條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)下達(dá)的資產(chǎn)評估項(xiàng)目核準(zhǔn)文件和經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或所出資企業(yè)備案的資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案表是企業(yè)辦理產(chǎn)權(quán)登記、股權(quán)設(shè)置和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)手續(xù)的必備文件。 第二十二條 企業(yè)進(jìn)行與資產(chǎn)評估相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或

11、備案的資產(chǎn)評估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)；當(dāng)交易價(jià)格低于評估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。,核準(zhǔn)文件 備案表,產(chǎn)權(quán)登記依據(jù) 股權(quán)設(shè)置依據(jù) 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓依據(jù),核準(zhǔn)文件/備案表,產(chǎn)權(quán)登記依據(jù) 股權(quán)設(shè)置依據(jù) 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓依據(jù),評估報(bào)告,資產(chǎn)評估項(xiàng)目管理,產(chǎn)權(quán)管理,企業(yè)擬實(shí)施經(jīng)濟(jì)行為,資產(chǎn)評估在國有產(chǎn)權(quán)管理環(huán)節(jié)的作用示意圖,國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu) （出資人身份）,2,客觀上： 評估明細(xì)表成為改制企業(yè)建（調(diào)）賬依據(jù),按照現(xiàn)行法律規(guī)定，以資產(chǎn)評估備案核準(zhǔn)后的凈資產(chǎn)作為國有股股本的折股依據(jù)并進(jìn)行驗(yàn)資。實(shí)際操作中，折股凈資產(chǎn)額的確定通常直接以評估結(jié)果作為折股凈資產(chǎn)額。將主發(fā)起人投入股份公

12、司的出資以評估報(bào)告的凈資產(chǎn)作為出資，對其他發(fā)起人的出資以實(shí)際投入股份公司的資產(chǎn)作為出資到位。建賬時(shí)采用結(jié)束舊賬建立新賬或沿用舊賬冊調(diào)整的方法； 國有企業(yè)公司制改組建賬一般采用在沿用舊賬的基礎(chǔ)上進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整的方法。對于主發(fā)起人的投資即為按照審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告在原企業(yè)現(xiàn)有賬簿基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)賬。,3,客觀上： 評估報(bào)告成為工商注冊的依據(jù),驗(yàn)資依據(jù) 出資產(chǎn)權(quán)依據(jù),以非貨幣資產(chǎn)出資，申請實(shí)收資本變更登記時(shí)，其提交的驗(yàn)資證明中載明了評估內(nèi)容，并確認(rèn)了財(cái)產(chǎn)價(jià)值和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的，不再要求提交評估報(bào)告。涉及國有資產(chǎn)評估的，還應(yīng)提交國有資產(chǎn)管理部門的確認(rèn)文件。,北京市工商行政管理局關(guān)于簡化工商登記程序優(yōu)化

13、準(zhǔn)入服務(wù)意見的實(shí)施細(xì)則,三、企業(yè)改制資產(chǎn)評估的業(yè)務(wù)特點(diǎn),資產(chǎn)評估服務(wù)于經(jīng)濟(jì)行為，大的方面，評估的作用及業(yè)務(wù)特點(diǎn)是一致的為經(jīng)濟(jì)行為提供參考依據(jù)。但不同的經(jīng)濟(jì)行為，其作用并不完全一致，其執(zhí)業(yè)特點(diǎn)也不同； 就改制而言，由于評估的“多種功能”定位，準(zhǔn)確把握其業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對于做好資產(chǎn)評估十分重要,政策性強(qiáng),1,評估項(xiàng)目需 要核準(zhǔn)備案,改制涉及 各個(gè)方面,改制行為 需要批準(zhǔn),改制評估 是法定的,改制環(huán)節(jié)要求（改制方案、清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評估、股權(quán)設(shè)置）； 改制出資資產(chǎn)定價(jià)和轉(zhuǎn)讓價(jià)款管理； 改制稅費(fèi)要求（契稅、營業(yè)稅、所得稅、人員費(fèi)用等） 改制土地要求（處置方案、評估等）； 改制資產(chǎn)損失處理（資產(chǎn)損失認(rèn)

14、定等）； 維護(hù)職工權(quán)益； 維護(hù)債權(quán)人利益； ,涉及的方面,企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)依照法定程序，由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定或者由公司股東會(huì)、股東大會(huì)決定； 重要的國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司、國有資本控股公司的改制，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)將改制方案報(bào)請本級人民政府批準(zhǔn)； 重要的國有獨(dú)資企業(yè)的改制必需要國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)審核，并報(bào)本級政府批準(zhǔn)； 重要的國有獨(dú)資企業(yè)按照國務(wù)院的規(guī)定確定； 私有企業(yè)的改制則應(yīng)由董事會(huì)或股東大會(huì)通過 資產(chǎn)重組：上市公司資產(chǎn)重組股東大會(huì)批準(zhǔn)。,經(jīng)濟(jì)行為需要批準(zhǔn),公司法第二十七條： 股東可以用貨幣出

15、資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。 公司注冊資本登記管理規(guī)定第八條： 股東或者發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)符合國家工商行政管理總局會(huì)同國務(wù)院有關(guān)部門制定的有關(guān)規(guī)定。股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。 中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法（自2009年5月1日起施行）第四十七條（摘要）：國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司和國有資本控股公司改制，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。第四十二條 企業(yè)改制涉及以企業(yè)的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)折算為國有資本出資或

16、者股份的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對折價(jià)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評估，以評估確認(rèn)價(jià)格作為確定國有資本出資額或者股份數(shù)額的依據(jù)。,評估規(guī)定,企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法（國資委12號令）第六條： 企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估：（一）整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司； 金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估監(jiān)督管理暫行辦法（財(cái)政部第47號令）第六條：金融企業(yè)有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估：（一）整體或者部分改制為有限責(zé)任公司或者股份有限公司的； 事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法（財(cái)政部令第35號）第三十八條： 事業(yè)單位有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)國有資產(chǎn)進(jìn)行評估：(一)整體或者部分改制為企業(yè)； 中

17、央文化企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法（財(cái)文資201215號）第五條 中央文化企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估：（一）整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司,企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法（國務(wù)院國資委令第12號）（2005年） 關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知（國資委產(chǎn)權(quán)2006274號） 關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知（國資產(chǎn)權(quán)2009941號） 中央企業(yè)資產(chǎn)評估項(xiàng)目核準(zhǔn)工作指引（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)201071號） 企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案工作指引（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)201364號）,評 估 項(xiàng)目管理,專業(yè)團(tuán)隊(duì)協(xié)作,2,根據(jù)中華人民共和國公司法、中華人民共和國證

18、券法等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在公開發(fā)行股票并上市，在上市公司并購重組過程中，必須選擇證券公司（又稱保薦機(jī)構(gòu)或券商）、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)開展各自法定的專業(yè)服務(wù)，出具相關(guān)專業(yè)意見，并形成發(fā)行上市申報(bào)材料。 資產(chǎn)評估實(shí)踐中，特別是國有企業(yè)改制設(shè)立公司、上市公司并購重組中的資產(chǎn)評估實(shí)踐中，通常涉及上述承擔(dān)著不同角色、受托完成不同專業(yè)任務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，他們共同為委托人就各自的專業(yè)范圍提供專業(yè)服務(wù)，并且在服務(wù)中各專業(yè)有效銜接，協(xié)助委托方成功實(shí)現(xiàn)有關(guān)經(jīng)濟(jì)行為,企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南講解要點(diǎn),涉及到組建股份公司的，基準(zhǔn)日為6月30日前的，必須提供三年加一期審計(jì)報(bào)告，6月30日后的可以兩年

19、加一期。如果是同一家審計(jì)機(jī)構(gòu)，可以利用年度審計(jì)報(bào)告。涉及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審計(jì)報(bào)告是一年加一期。,由于歷史原因，國有企業(yè)常常背負(fù)著較重的員工福利包袱，其中最主要的是離休、退休、內(nèi)退“三類人員三類費(fèi)用”。這些福利政策事關(guān)人們的切身利益、企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展以及構(gòu)建和諧社會(huì)的大局，因此到了重組階段，企業(yè)更需要妥善安置這些人員。 由于福利政策涉及的人員廣、持續(xù)的時(shí)間跨度大，相關(guān)的福利負(fù)債計(jì)量有很強(qiáng)的專業(yè)性，很多測算工作都需要聘請專業(yè)的精算師來完成。,精算師,企業(yè)改制涉及探礦權(quán)、采礦權(quán)，依照國家有關(guān)法律以及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，企業(yè)改制必須由國土資源主管部門明確探礦權(quán)、采礦權(quán)的處置方式，涉及由國家出資形成的探礦權(quán)、采礦

20、權(quán)的,應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理處置審批手續(xù)。進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的探礦權(quán)、采礦權(quán),必須經(jīng)具有礦業(yè)權(quán)評估資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估作價(jià)，并納入企業(yè)整體資產(chǎn)中,由審批改制方案的單位商國土資源主管部門審批后處置。,礦權(quán)評估,企業(yè)改制涉及土地使用權(quán)的,必須經(jīng)土地確權(quán)登記并明確土地使用權(quán)的處置方式。進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的土地使用權(quán)必須經(jīng)具備土地估價(jià)資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估,并按國家有關(guān)規(guī)定備案。涉及國有劃撥土地使用權(quán)的,必須按照國家土地管理有關(guān)規(guī)定辦理土地使用權(quán)處置審批手續(xù)。,土地估價(jià),改制中的審計(jì)與評估,3,審計(jì)與評估對接,審計(jì)是評估的基礎(chǔ)（先審計(jì)后評估）； 評估范圍原則上基于審計(jì)報(bào)告（報(bào)表） 評估與審計(jì)專

21、業(yè)判斷對接（應(yīng)收款項(xiàng)壞賬判斷標(biāo)準(zhǔn)、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備判斷標(biāo)準(zhǔn)、固定資產(chǎn)折舊政策）； 資產(chǎn)負(fù)債表日與評估基準(zhǔn)日的一致性及預(yù)測期間的可比性協(xié)調(diào)； 會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)利用評估的價(jià)值結(jié)論（實(shí)務(wù)中好多時(shí)候，會(huì)計(jì)利用評估價(jià)值資料計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）,審計(jì)與評估主體、依據(jù)關(guān)系示意圖,改制審計(jì)報(bào)告是改制方案的依據(jù)，是改制資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)，未經(jīng)審計(jì)不得實(shí)施改制資產(chǎn)評估。 改制財(cái)務(wù)審計(jì)的內(nèi)容為改制企業(yè)（包括其下屬子企業(yè)，下同）三年又一期的會(huì)計(jì)報(bào)表（是指改制基準(zhǔn)日前三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度年末及截至改制基準(zhǔn)日止的資產(chǎn)負(fù)債表、改制基準(zhǔn)日前三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度、截至改制基準(zhǔn)日止會(huì)計(jì)期間利潤及利潤分配表及現(xiàn)金流量表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注） 需編制合并會(huì)計(jì)報(bào)

22、表的審計(jì)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括改制企業(yè)的母公司會(huì)計(jì)報(bào)表及合并會(huì)計(jì)報(bào)表。,上海市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)“關(guān)于印發(fā)關(guān)于規(guī)范本市國有企業(yè)改制中財(cái)務(wù)審計(jì)工作意見的通知“ 滬國資委統(tǒng)2006177號,先審計(jì)后評估,財(cái)務(wù)審計(jì)主要是針對模擬股份公司會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評估關(guān)聯(lián)程度相對更大，因此無論先審計(jì)再評估，還是先評估再審計(jì)，都既浪費(fèi)時(shí)間又增加工作量，而且兩者先后的會(huì)計(jì)處理結(jié)果很容易造成差異。較好的做法是兩項(xiàng)工作交叉進(jìn)行，分工協(xié)作，互供資料，成果共享。 要注意資產(chǎn)評估和財(cái)務(wù)審計(jì)中運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的一致性，例如固定資產(chǎn)折舊政策、壞賬準(zhǔn)備金的提取比例等等。歷史上，很多企業(yè)改制時(shí)，由于資產(chǎn)評估與財(cái)務(wù)審計(jì)的

23、壞賬準(zhǔn)備金率不一致（即資產(chǎn)評估沒有考慮提取壞賬準(zhǔn)備金的因素，而財(cái)務(wù)審計(jì)按照 5提取了壞賬準(zhǔn)備金），從而使資產(chǎn)評估結(jié)果的凈資產(chǎn)較財(cái)務(wù)審計(jì)結(jié)果的凈資產(chǎn)多出一定數(shù)額，給股份公司建新賬帶來了一定的困難。,注意的問題,會(huì)計(jì)對已發(fā)生事項(xiàng)進(jìn)行判斷，審計(jì)對會(huì)計(jì)判斷進(jìn)行審核，評估具有對未發(fā)生事項(xiàng)進(jìn)行判斷的功能。 三者的專業(yè)領(lǐng)域區(qū)別是明顯的，服務(wù)范圍不同，提供的服務(wù)內(nèi)涵不同，關(guān)注的信息范圍不同，分析的角度不同。但三者之間存在一定的相互聯(lián)系，會(huì)計(jì)和審計(jì)有法定的依附關(guān)系，二者的關(guān)系在國際和國內(nèi)都已經(jīng)相對成熟，制度也比較完善。會(huì)計(jì)與評估，一方面，會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)利用評估的價(jià)值結(jié)論；另一方面，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)也是評估結(jié)論的重要基礎(chǔ)。而評

24、估與審計(jì)，一方面兩者都體現(xiàn)專業(yè)服務(wù)的獨(dú)立性，不受會(huì)計(jì)影響；另一方面，兩者互為專家。 在采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對企業(yè)價(jià)值評估時(shí)，借用審計(jì)的專業(yè)結(jié)論，參考會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料；審計(jì)也采納以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的單項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值評估結(jié)果。 資產(chǎn)負(fù)債表日與評估基準(zhǔn)日的一致性及預(yù)測期間的可比性協(xié)調(diào)； 對共同關(guān)注的資料進(jìn)行及時(shí)交流和實(shí)時(shí)溝通，以共同掌握更全面的情況，提高工作效率；審計(jì)和評估都有運(yùn)用檢查、函證、監(jiān)盤、抽樣、分析性復(fù)核等程序，可以配合工作。對資產(chǎn)和負(fù)債的賬面核實(shí)以及對實(shí)物類資產(chǎn)的核實(shí)工作，雙方可以共同參與進(jìn)行。對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以外的資料，雙方也可互為補(bǔ)充，避免差異對資產(chǎn)估值等情況的影響；三是，審計(jì)人員和評估人員在一定程度上

25、都學(xué)習(xí)、了解和掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則和評估準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容，相互熟悉對方的專業(yè)思路，這是及時(shí)解決專業(yè)服務(wù)分歧的重要手段。,背景資料,第二部分 企業(yè)改制若干評估實(shí)務(wù)問題分析討論,評估范圍； 評估結(jié)論確定（收益法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法）； 函證、盤點(diǎn)使用； 應(yīng)收款項(xiàng)評估； 存貨產(chǎn)成品評估； 土地處置及土地使用權(quán)評估； 各種費(fèi)用處理,問題清單,一. 評估對象與評估范圍的確定,評估對象和評估范圍，是評估一個(gè)必備要素；但，該要素在實(shí)務(wù)中涉及到所謂的“漏評”，進(jìn)而引發(fā)評估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)； 國有企業(yè)改制評估范圍的確定，涉及改制企業(yè)原股東（出資人）權(quán)益，進(jìn)而引發(fā)所謂的“國有資產(chǎn)流失”法律糾紛； 國有企業(yè)改制評估實(shí)務(wù)中，經(jīng)常出現(xiàn)

26、“漏評資產(chǎn)，導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失”的評論，而且歸責(zé)于評估師，這源于對企業(yè)改制評估范圍的確定主體、確定方式等不明確； 從評估專業(yè)屬性、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)角度看，分析評估對象和評估范圍的確定與披露問題，十分重要。,第四十一條 企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)制定改制方案，載明改制后的企業(yè)組織形式、企業(yè)資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處理方案、股權(quán)變動(dòng)方案、改制的操作程序、資產(chǎn)評估和財(cái)務(wù)審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)的選聘等事項(xiàng)。企業(yè)改制涉及重新安置企業(yè)職工的，還應(yīng)當(dāng)制定職工安置方案，并經(jīng)職工代表大會(huì)或者職工大會(huì)審議通過。,1,企業(yè)國有資產(chǎn)法,相關(guān)規(guī)定,關(guān)于印發(fā)企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定的通知(財(cái)企 2002313號,第五條 改建企業(yè)應(yīng)當(dāng)對各

27、類資產(chǎn)進(jìn)行全面清查登記，對各類資產(chǎn)以及債權(quán)債務(wù)進(jìn)行全面核對查實(shí)，編制改建日的資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清冊。第七條 企業(yè)實(shí)行公司制改建，對改建企業(yè)所涉及的全部資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評估。,改制方案和“資產(chǎn)和負(fù)債處理方案”決定評估范圍,改建日資產(chǎn)負(fù)債表形成了直接的評估依據(jù),國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知（國辦發(fā)200396號,國有企業(yè)改制，必須對企業(yè)各類資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面認(rèn)真的清查，做到賬、卡、物、現(xiàn)金等齊全、準(zhǔn)確、一致。要按照“誰投資、誰所有、誰受益”的原則，核實(shí)和界定國有資本金及其權(quán)益； 國有企業(yè)改制，必須進(jìn)行資產(chǎn)和土地使用權(quán)評估。企業(yè)的專利權(quán)、非

28、專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)必須納入評估范圍,清查、界定權(quán)益，實(shí)際上也是確定評估范圍的必要條件,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范 國有企業(yè)改制工作實(shí)施意見的通知（國辦發(fā)200560號）,沒有進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的實(shí)物資產(chǎn)和專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等資產(chǎn),改制后的企業(yè)不得無償使用;若需使用的,有償使用費(fèi)或租賃費(fèi)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)參考資產(chǎn)評估價(jià)或同類資產(chǎn)的市場價(jià)確定。,企業(yè)改制資產(chǎn)范圍決定評估范圍,企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法（國資委12號令）第十二條 ：企業(yè)在資產(chǎn)評估前應(yīng)當(dāng)向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告資產(chǎn)評估范圍的確定情況。第十六條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)

29、當(dāng)審核資產(chǎn)評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件確定的資產(chǎn)范圍是否一致。 金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估監(jiān)督管理暫行辦法（財(cái)政部74號令）第十二條：需要核準(zhǔn)的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)評估前向財(cái)政部門報(bào)告資產(chǎn)評估范圍的確定情況；第二十一條財(cái)政部門（或者金融企業(yè)）對材料齊全、符合下列要求的，財(cái)政部門（或者金融企業(yè)）應(yīng)當(dāng)辦理備案手續(xù)資產(chǎn)評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件確定的資產(chǎn)范圍一致。,企業(yè)是確定評估范圍的主體； 評估范圍由經(jīng)濟(jì)行為文件決定,企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南 企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估有關(guān)事項(xiàng)的說明 關(guān)于評估對象與評估范圍的說明 （一） 說明委托評估對象，評估范圍內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債的類型、賬 面金額以及審計(jì)情況。,國務(wù)院國資

30、委關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知國資產(chǎn)權(quán)【2009】941號） 各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及國家出資企業(yè)對企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告核準(zhǔn)、備案時(shí)，應(yīng)依照中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)公布的企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南進(jìn)行審核。 企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告中的企業(yè)關(guān)于進(jìn)行資產(chǎn)評估有關(guān)事項(xiàng)的說明應(yīng)由委托方或產(chǎn)權(quán)持有單位按照指南要求編寫,企業(yè)是確定評估范圍的主體,從上述政策歸納評估范圍的確定過程,模擬資產(chǎn)負(fù)債表,對模擬資產(chǎn)負(fù)債表 進(jìn)行審計(jì),審計(jì)后賬面記錄 評估基礎(chǔ),資產(chǎn)評估,改制方案決定了 模擬報(bào)表范圍決定評估范圍,評估實(shí)踐中，對于股份制改造項(xiàng)目涉及的資產(chǎn)評估，評估范圍和評估對象應(yīng)當(dāng)由股份制改制方案明確，哪些資產(chǎn)和

31、負(fù)債以投入方式作為擬設(shè)股份公司的資產(chǎn)和負(fù)債；哪些資產(chǎn)以租賃方式投入到擬設(shè)股份公司；哪些負(fù)債在股改階段采取其他方式處理等等，都是股改方案的核心內(nèi)容，不但明確了評估范圍，也可能是決定擬設(shè)股份公司經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式和經(jīng)營效果的主要因素。評估結(jié)果，客觀上是股改擬設(shè)股份公司的投資資本的確定依據(jù)。 而同時(shí)進(jìn)行的收益法，收益預(yù)測是無法精確按照股改方案劃分收入、費(fèi)用等，得出的折現(xiàn)資本，往往與投入資本（資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果）的界限存在差異。這是國際上不存在的、中國資產(chǎn)評估實(shí)踐面臨的主要問題，應(yīng)當(dāng)客觀面對。,2,評估規(guī)范和評估準(zhǔn)則,評估規(guī)范（評估準(zhǔn)則前）,1996年原國家國有資產(chǎn)管理局頒布的資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試

32、行）： 第109條對“整體企業(yè)資產(chǎn)評估”給出了定義，即“整體企業(yè)資產(chǎn)評估是指對獨(dú)立企業(yè)法人單位和其他具有獨(dú)立經(jīng)營獲利能力的經(jīng)濟(jì)實(shí)體全部資產(chǎn)和負(fù)債所進(jìn)行的資產(chǎn)評估。整體評估的范圍為企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債”； 第110條指 “整體企業(yè)的評估范圍一般為該企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債”； 第113條介紹整體企業(yè)評估的重置成本法時(shí)，指出“整體企業(yè)的重置成本法是指分別求出企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的評估值并累加求和，再扣減負(fù)債評估值，得出整體企業(yè)資產(chǎn)評估值的一種方法，整體企業(yè)評估的重置成本法也被稱為成本加和法”。,現(xiàn)行評估準(zhǔn)則,資產(chǎn)評估準(zhǔn)則評估程序第十八條 注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)要求委托方提供涉及評估對象和評估范圍的詳細(xì)資料。 資產(chǎn)

33、評估準(zhǔn)則無形資產(chǎn)第三章 評估對象 第十四條 注冊資產(chǎn)評估師接受無形資產(chǎn)評估委托時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確評估對象。 專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見 第三章 評估對象 第十三條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行專利資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確專利資產(chǎn)的基本狀況。第十六條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行專利資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在要求委托方根據(jù)評估對象的具體情況和評估目的對專利資產(chǎn)進(jìn)行合理的分離或者合并的基礎(chǔ)上，恰當(dāng)進(jìn)行單項(xiàng)專利資產(chǎn)或者專利資產(chǎn)組合的評估。 著作權(quán)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見第三章 評估對象第十七條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行著作權(quán)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確著作權(quán)評估對象的組成形式。 商標(biāo)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見第三章 評估對象第十四條 注冊

34、資產(chǎn)評估師執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確商標(biāo)的基本狀況， 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南第三章 評估對象 第十七條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與委托方進(jìn)行充分協(xié)商，明確評估對象，并充分考慮評估對象的法律、物理與經(jīng)濟(jì)等具體特征對評估業(yè)務(wù)的影響。根據(jù)項(xiàng)目具體情況、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和委托方的要求，評估對象可以是各類單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債，也可以是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。,評估對象，是交易行為決定的； 評估對象，是有內(nèi)涵、外延的； 評估對象與評估范圍，是由委托方明確的； 評估對象與評估范圍，需要由業(yè)務(wù)約定書約定。 評估范圍，是由委托方提供給評估機(jī)構(gòu)的； 評估范圍，不應(yīng)由評估師決定，應(yīng)要求委托

35、方明確評估對象,3,報(bào)告披露,企業(yè)改制評估實(shí)務(wù)中，評估對象、評估范圍內(nèi)容的披露，有不同看法有的認(rèn)為是單項(xiàng)資產(chǎn)（組）和負(fù)債，有的認(rèn)為是企業(yè)價(jià)值評估（股東全部權(quán)益）； 企業(yè)改制評估實(shí)務(wù)中，對于所謂的“帳外資產(chǎn)”，特別是“無形資產(chǎn)”，未要求企業(yè)改制方案以及審計(jì)明確； 企業(yè)改制評估實(shí)務(wù)中，對于引用的“土地使用權(quán)”和“礦業(yè)權(quán)”，評估范圍部分未明確說明。,評估對象是什么？,第二十六條 所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。 公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。 第二十八條 所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則 中華人民共和國財(cái)政部令第76號 財(cái)政部關(guān)于修改企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

36、基本準(zhǔn)則的決定,歐洲價(jià)值評估準(zhǔn)則第44條稱成本法為資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ)法。明確這一方法是從調(diào)整后的資產(chǎn)中扣除經(jīng)過調(diào)整的負(fù)債的凈值而得出的帳面凈值，過去以歷史成本為基礎(chǔ)編制的資產(chǎn)負(fù)債表將會(huì)被取代，成為包括所有有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及以市值表示的負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債表。明確企業(yè)的清算等非持續(xù)經(jīng)營情形，可以采用成本法進(jìn)行評估。,資產(chǎn)評估準(zhǔn)則企業(yè)價(jià)值 第二條本準(zhǔn)則所稱企業(yè)價(jià)值評估，是指注冊資產(chǎn)評估師依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，對評估基準(zhǔn)日特定目的下企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值或者股東部分權(quán)益價(jià)值等進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。 第三十九條 企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估企業(yè)評估基準(zhǔn)日的資

37、產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象價(jià)值的評估方法。,企業(yè)整體價(jià)值是股東全部權(quán)益價(jià)值和付息債務(wù)價(jià)值之和，對應(yīng)的是企業(yè)股東和付息債務(wù)債權(quán)人的共同權(quán)益，其內(nèi)涵假設(shè)為企業(yè)是由股東和借款人共同投資設(shè)立的，他們共同擁有最終的權(quán)益索償權(quán)；股東全部權(quán)益價(jià)值對應(yīng)的是企業(yè)股東的全部權(quán)益，即100%權(quán)益的價(jià)值，其內(nèi)涵假設(shè)為企業(yè)是由股東投資設(shè)立的，股東擁有最終的權(quán)益索償權(quán)；股東部分權(quán)益價(jià)值對應(yīng)的是企業(yè)股東的部分權(quán)益，例如30%權(quán)益的價(jià)值。股東部分權(quán)益價(jià)值通常是在得到股東全部權(quán)益價(jià)值后分析確定的。,從改制評估的功能核定國有出資人權(quán)益企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)

38、債后由所有者享有的剩余權(quán)益企業(yè)價(jià)值評估準(zhǔn)則企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估企業(yè)評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象價(jià)值的評估方法，三個(gè)方面看，改制評估屬于企業(yè)價(jià)值評估，評估對象屬于“股東權(quán)益”評估； 從有限公司變更股份制改制看，還存在“業(yè)績連續(xù)計(jì)算”問題，進(jìn)而，還屬于完整的“模擬企業(yè)”運(yùn)行狀態(tài)，評估對象仍然是“股東權(quán)益”；,結(jié)論,資產(chǎn)評估準(zhǔn)則業(yè)務(wù)約定書第九條注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)與委托方進(jìn)行溝通，根據(jù)評估業(yè)務(wù)的要求和特點(diǎn)，在業(yè)務(wù)約定書中以適當(dāng)方式表述評估對象和評估范圍。,為了防范執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，賬外資產(chǎn)，應(yīng)十分明確； 賬外資產(chǎn)，特別是帳外單項(xiàng)資產(chǎn)，

39、應(yīng)當(dāng)由改制方案明確，評估業(yè)務(wù)約定書清晰表述，據(jù)此在評估報(bào)告披露評估范圍,名稱、數(shù)量：確認(rèn)一致；并如實(shí)描述； 存放、地點(diǎn)：確認(rèn)一致；并如實(shí)描述； 個(gè)別資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)定義，并據(jù)此在評估報(bào)告中披露（如：補(bǔ)償性質(zhì)的評估，載體是房地產(chǎn)，實(shí)際多數(shù)含有經(jīng)營損失的補(bǔ)償，補(bǔ)償對象即為評估對象，其的內(nèi)涵，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一致，并據(jù)此在評估報(bào)告中披露。,改制評估“帳外資產(chǎn)”如何披露？,對于體現(xiàn)“股東權(quán)益”，但又未確認(rèn)并計(jì)量在“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“資源”，就存在“識(shí)別”、“可評估”、“委托方確認(rèn)提供”等披露前提處理問題； 對評估范圍中，委托方另行委托評估的資產(chǎn)（如礦業(yè)權(quán)、土地使用權(quán)），存在評估范圍單獨(dú)披露問題； 對于未確認(rèn)并計(jì)量

40、在“資產(chǎn)負(fù)債表”中、委托方另行委托評估的（如賬外的礦業(yè)權(quán)、土地使用權(quán)），評估范圍描述時(shí)，應(yīng)十分謹(jǐn)慎，因?yàn)榇藭r(shí)并不僅僅是“價(jià)值引用”，也包括了“資產(chǎn)確認(rèn)”問題。,改制評估“帳外資產(chǎn)”？,4,案例分析,A材料有限公司整體改制為股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評估案例,采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法進(jìn)行了評估，最終采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為評估結(jié)論 評估報(bào)告和評估說明中關(guān)于評估對象和評估范圍的描述為： 本次委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍一致。 1、評估對象 本次評估對象為改制之目的所涉及A材料有限公司于評估基準(zhǔn)日的企業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值。 2、評估范圍 本次評估范圍為改制之目的所涉及

41、A材料有限公司資產(chǎn)負(fù)債表中列示的所有資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債以及企業(yè)申報(bào)的賬外資產(chǎn)。截止評估基準(zhǔn)日2014年9月30日，A材料有限公司納入評估范圍內(nèi)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2,196.75 萬元，評估范圍內(nèi)各類資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價(jià)值見下表(略)。,案例內(nèi)容,案例分析,未見改制方案，進(jìn)而，改制方案是否明確賬外無形資產(chǎn)以及采礦權(quán)的處置方式（即是否納入評估范圍）； 本次納入評估范圍的賬面值已經(jīng)CA會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并出具CA審字【2014】5555號審計(jì)報(bào)告,對2011年至2013年的歷史數(shù)據(jù)也分別取得了CB會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，本次資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法的評估均是在經(jīng)這些審計(jì)后的報(bào)告基礎(chǔ)上進(jìn)行的,四年的審計(jì)報(bào)告均未

42、顯示有無形資產(chǎn)和采礦權(quán)。納入評估范圍的依據(jù)值得考慮； 本評估案例評估結(jié)論較賬面值增加了近一倍（賬面價(jià)值為2196.75 萬元，評估值4,084.46萬元，基本上是無形資產(chǎn)和采礦權(quán)評估增加。原因集中體現(xiàn)在評估范圍與審計(jì)確認(rèn)、計(jì)量資產(chǎn)方面，如何考慮改制后企業(yè)核算，值得研究。,二. 評估結(jié)論確定,以收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法為例,2005年企業(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見、2006年國務(wù)院國資委關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法發(fā)布實(shí)施以來，收益法的作用開始從“驗(yàn)證”向“定價(jià)”轉(zhuǎn)變，其應(yīng)用逐步增多； 但是，兩種方法評估結(jié)論差異，進(jìn)而部分評估師利用這種差異滿足各種目的情況，引起各監(jiān)

43、管部門的關(guān)注和重視。企業(yè)改制也不例外。 從評估專業(yè)屬性、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)角度看，分析企業(yè)改制評估項(xiàng)目如何選擇評估結(jié)論，十分重要。,1,評估準(zhǔn)則,上述準(zhǔn)則，均為“選擇其一”，而非“確定” “應(yīng)當(dāng)對采用各種方法評估形成的初步評估結(jié)論進(jìn)行分析比較，確定最終評估結(jié)論” 相關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定和評估規(guī)范，涉及采用兩種及兩種以上評估方法時(shí)評估結(jié)論的確定，都是“選擇”而不是“確定”，給出的都是如何在兩個(gè)評估結(jié)論中選擇其一作為最終評估結(jié)論，而不是如何確定，也未給出確定的方法。如：國務(wù)院國資委關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知（國資委產(chǎn)權(quán)2006274號）以及其他規(guī)定，也都是“選擇”，不是“確定”，未給出如何“

44、確定”評估結(jié)論。,企業(yè)價(jià)值評估準(zhǔn)則企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南 突破了結(jié)論確定傳統(tǒng)思路,這是結(jié)論確定的理由，而不是確定的方法,這是評估結(jié)論確定方法的規(guī)定。,企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南第二十一條: 采用兩種以上方法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評估，除單獨(dú)說明評估價(jià)值和增減變動(dòng)幅度外，應(yīng)當(dāng)說明兩種以上評估方法結(jié)果的差異及其原因和最終確定評估結(jié)論的理由。,企業(yè)價(jià)值評估準(zhǔn)則第四十二條：注冊資產(chǎn)評估師對同一評估對象采用多種評估方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)對形成的各種初步價(jià)值結(jié)論進(jìn)行分析，結(jié)合評估目的、不同評估方法所使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量，采用定性和定量方式確定合理評估結(jié)論。,2,企業(yè)改制兩種方法對應(yīng)的評估值,資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估價(jià)值，完全反映改制企

45、業(yè)資產(chǎn)負(fù)債范圍,資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估價(jià)值 是“資產(chǎn)負(fù)債表”的“現(xiàn)價(jià)調(diào)整” 是對“資產(chǎn)負(fù)債表”的評估,企業(yè)改制評估是建立在審計(jì)基礎(chǔ)之上的，審計(jì)通過合規(guī)性和真實(shí)性審計(jì)以確定資產(chǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值，改制評估的資產(chǎn)負(fù)債范圍也因此確定。展開形成明細(xì)表，作價(jià)后，再按相同的口徑匯總成新的資產(chǎn)負(fù)債表。 賬面凈資產(chǎn)值:把企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的歷史成本加起來，再扣減去企業(yè)的負(fù)債，就得出了凈資產(chǎn)。 這是一種會(huì)計(jì)記錄的簡單相加，與企業(yè)的未來收益能力或內(nèi)在真實(shí)價(jià)值不相干。用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估改制擬設(shè)公司價(jià)值，僅僅是以更新重置成本替換歷史成本，界限清晰的反應(yīng)了改制方案資產(chǎn)范圍。 資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評估結(jié)果是以慣用的資產(chǎn)負(fù)債表的形式表示的，獲得的評估

46、結(jié)果便于進(jìn)行賬務(wù)處理,收益法價(jià)值 是擬設(shè)公司“獲利能力”的“資本基礎(chǔ)” 是對擬設(shè)公司所有資源（可能包括資產(chǎn)負(fù)債表反應(yīng)的）價(jià)值反應(yīng),企業(yè)改制評估同樣是建立在審計(jì)基礎(chǔ)之上的，審計(jì)通過合規(guī)性和真實(shí)性審計(jì)以確定資產(chǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值，進(jìn)而模擬出擬設(shè)公司“資產(chǎn)負(fù)債表，改制評估的資產(chǎn)負(fù)債范圍也因此確定。 收益法評估價(jià)值，通過擬設(shè)公司未來收益折回的產(chǎn)生收益的資本，與該資產(chǎn)負(fù)債范圍不一定吻合。這其中包含了投入方式投入的資產(chǎn)，也包含其他無償、租賃等方式使用的資產(chǎn)，也包含不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資產(chǎn)定義或不能準(zhǔn)確計(jì)量的資產(chǎn)； 收益法的評估結(jié)果是以一個(gè)凈資產(chǎn)值表示的，獲得的評估結(jié)果不能進(jìn)行賬務(wù)處理,3,企業(yè)改制評估兩種方法評估結(jié)

47、論的選擇,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則決定了成本法的范圍與收益法對象產(chǎn)生了差異； 重組改制方案決定了成本法的范圍，應(yīng)選滿足改制方案的結(jié)論； 收益法評估結(jié)果中如果包含了“剝離”資產(chǎn)價(jià)值，又分不出來，顯然這個(gè)結(jié)果與改制資產(chǎn)范圍不一致。,典型的實(shí)務(wù)問題： 不同方法的評估路徑不同，對企業(yè)價(jià)值的評估難以做到兩者評估對象和范圍完全一致。,4,案例分析,案例背景： 某中央企業(yè)下屬某廠（剎車片制造商）擬改制發(fā)起設(shè)立股份有限公司，經(jīng)批準(zhǔn)的企業(yè)改制方案規(guī)定，央企集團(tuán)商標(biāo)無償給擬設(shè)公司使用；投資、經(jīng)營形成的四十項(xiàng)專有技術(shù)、十五項(xiàng)專利無形資產(chǎn)，每年由擬設(shè)股份公司支付給央企集團(tuán)2500萬元使用，七宗土地的土地使用權(quán)的一宗租賃給擬設(shè)股份公司

48、使用。 剝離、審計(jì)后企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下：,該案例，采用收益法得出的被評估企業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值為 比資產(chǎn)基礎(chǔ)法得出的股東全部權(quán)益價(jià)值 高 239,744.27 萬元。 主要原因之一是：企業(yè)改制方案中，無償給擬設(shè)公司使用商標(biāo)、四十項(xiàng)專有技術(shù)、十五項(xiàng)專利和一宗土地使用權(quán)未以“投入資本方式”納入改制范圍，成本法評估結(jié)果未包含，收益法包含該等資產(chǎn)價(jià)值，而又無法分拆出來。 此時(shí)，站在“與改制范圍”一致的角度，應(yīng)當(dāng)選擇資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評估結(jié)論。,收益法： 凈資產(chǎn)賬面值 74,413.88 萬元，凈資產(chǎn)評估值 407,467.66 萬元； 資產(chǎn)基礎(chǔ)法： 凈資產(chǎn)賬面值 74,413.88 萬元，凈資產(chǎn)評估值 167

49、,723.39 萬元,三.函證、盤點(diǎn)使用及其與審計(jì)的協(xié)作,評估領(lǐng)域中的“函證”、“盤點(diǎn)”，是為了核實(shí)銀行存貸款、往來賬項(xiàng)的真實(shí)性；核實(shí)實(shí)物資產(chǎn)的存在和狀態(tài)，借用會(huì)計(jì)和審計(jì)的一種專業(yè)手段； “函證”是審計(jì)術(shù)語；“盤點(diǎn)”是企業(yè)資產(chǎn)管理術(shù)語；“監(jiān)盤”是審計(jì)術(shù)語。由于“函證”和“盤點(diǎn)”對取得審計(jì)證據(jù)的重要作用，獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則專門有“函證”準(zhǔn)則和“對存貨、訴訟和索賠、分部信息等特定項(xiàng)目獲取審計(jì)證據(jù)的具體考慮”準(zhǔn)則，規(guī)范“函證”和“盤點(diǎn)”程序； 評估領(lǐng)域，除原資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）規(guī)定“檢查核實(shí)資產(chǎn)占有單位進(jìn)行的清查情況，驗(yàn)證所提供的資料”（包括“抽查核實(shí)存貨”）和“對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行必要的檢測鑒定工作”

50、外，也并沒有“函證”、“盤點(diǎn)”的規(guī)范。,1,有關(guān)概念,函證是獲取審計(jì)證據(jù)的審計(jì)程序之一； 生產(chǎn)與存貨循環(huán)審計(jì)中，“監(jiān)盤”存貨的目的是獲取存貨數(shù)量和狀況審計(jì)證據(jù)的，以確證被審計(jì)單位記錄的所有存貨確實(shí)存在。,“監(jiān)盤”與“盤點(diǎn)”是不同主體、不同責(zé)任的兩種性質(zhì)的工作； 存貨監(jiān)盤是審計(jì)的“實(shí)質(zhì)性程序”,中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1312號函 證 （2010年11月1日修訂）,函證,獲取審計(jì)證據(jù),審計(jì)證據(jù),中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1301號審計(jì)證據(jù)規(guī)定判斷審計(jì)證據(jù)可靠性原則包括：從被審計(jì)單位外部獨(dú)立來源獲取的審計(jì)證據(jù)比從其他來源獲取的審計(jì)證據(jù)更可靠。 通常情況下，注冊會(huì)計(jì)師以函證方式直接從被詢證者獲取的審計(jì)

51、證據(jù)，比被審計(jì)單位內(nèi)部生成的審計(jì)證據(jù)更可靠,函證（即外部函證），是指注冊會(huì)計(jì)師直接從第三方（被詢證者）獲取書面答復(fù)作為審計(jì)證據(jù)的過程，書面答復(fù)可以采用紙質(zhì)、電子或其他介質(zhì)等形式。,注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)函證： 銀行存款 借款及與金融機(jī)構(gòu)往來的其他重要信息 應(yīng)收賬款,如果存在對詢證函回函的可靠性產(chǎn)生疑慮的因素，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步獲取審計(jì)證據(jù)以消除這些疑慮。 如果認(rèn)為詢證函回函不可靠，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)評價(jià)其對評估的相關(guān)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)以及其他審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間安排和范圍的影響。 在未回函的情況下，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施替代程序以獲取相關(guān)、可靠的審計(jì)證據(jù)。,2,有關(guān)規(guī)范,中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1311號 對存貨

52、、訴訟和索賠、分部信息等特定項(xiàng)目獲取審計(jì)證據(jù)的具體考慮 （2010年11月1日修訂）,第四條 如果存貨對財(cái)務(wù)報(bào)表是重要的，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施下列審計(jì)程序，對存貨的存在和狀況獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)： （一）在存貨盤點(diǎn)現(xiàn)場實(shí)施監(jiān)盤（除非不可行）； （二）對期末存貨記錄實(shí)施審計(jì)程序，以確定其是否準(zhǔn)確反映實(shí)際的存貨盤點(diǎn)結(jié)果。 在存貨盤點(diǎn)現(xiàn)場實(shí)施監(jiān)盤時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施下列審計(jì)程序： （一）評價(jià)管理層用以記錄和控制存貨盤點(diǎn)結(jié)果的指令和程序； （二）觀察管理層制訂的盤點(diǎn)程序的執(zhí)行情況； （三）檢查存貨； （四）執(zhí)行抽盤。,監(jiān)盤 （評價(jià)程序及其實(shí)施情況、檢查、抽盤）,監(jiān)盤,定期盤點(diǎn)存貨、合理確定存貨的數(shù)

53、量和狀況是被審計(jì)單位管理層的責(zé)任。實(shí)施存貨監(jiān)盤，獲取有關(guān)存貨存在和狀況的充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，是注冊會(huì)計(jì)師的責(zé)任。 在實(shí)務(wù)中，注冊會(huì)計(jì)師需要恰當(dāng)區(qū)分被審計(jì)單位對存貨盤點(diǎn)的責(zé)任和注冊會(huì)計(jì)師對存貨監(jiān)盤的責(zé)任，在執(zhí)行存貨監(jiān)盤過程中不應(yīng)協(xié)助被審計(jì)單位的存貨盤點(diǎn)工作。,中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則問題解答 第3號存貨監(jiān)盤,盤點(diǎn)是企業(yè)的責(zé)任 監(jiān)盤獲取審計(jì)證據(jù)是注冊會(huì)計(jì)師的責(zé)任,3,改制項(xiàng)目操作要點(diǎn)（建議）,與注冊會(huì)計(jì)師共同確定函證對象和范圍、函證格式、回函地址（如會(huì)計(jì)師同意），但應(yīng)當(dāng)（1）充分考慮評估工作需要；（2）形成獨(dú)立的評估工作底稿； 與注冊會(huì)計(jì)師共同制定監(jiān)盤（不是盤點(diǎn)）計(jì)劃；按照滿足評估的要求實(shí)施抽盤；

54、 與審計(jì)師一樣，在執(zhí)行存貨監(jiān)盤過程中不應(yīng)協(xié)助被審計(jì)單位的存貨盤點(diǎn)工作。,四.應(yīng)收賬款評估,應(yīng)收賬款評估本身不復(fù)雜，但對于改制項(xiàng)目，有一些特殊性； 應(yīng)收賬款評估本身也會(huì)出現(xiàn)執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 掌握應(yīng)收賬款評估內(nèi)涵、思路、函證的作用等十分重要。,評估什么？ 非值本身，而是損失； 損失是預(yù)計(jì)，不是現(xiàn)實(shí)(有確切證據(jù)的無需評估） 如何評估？ 時(shí)間價(jià)值； 還款能力 與會(huì)計(jì)對接 證據(jù)共享； 結(jié)果對接,1,應(yīng)收賬款評估內(nèi)涵,不是應(yīng)收賬款的市場價(jià)值 是應(yīng)收賬款的可能回收額,應(yīng)收賬款賬面余額反映的是已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和已經(jīng)成立的債權(quán)價(jià)值，無論是否事前約定償還期，賬面記錄都是需債務(wù)方償還的全額債務(wù)，從這一角度看，資產(chǎn)評估無

55、需對應(yīng)收賬款額（賬面記錄）進(jìn)行估計(jì)。不是對應(yīng)收賬款賬面記錄的重新估計(jì)。 但作為 “未來現(xiàn)金”的資產(chǎn)，有兩個(gè)直接原因影響在“設(shè)定的某一時(shí)點(diǎn)”（評估基準(zhǔn)日）時(shí)的價(jià)值，一是應(yīng)收賬款回收額具有不確定性，二是資金的時(shí)間價(jià)值使得未來回收的價(jià)值小于應(yīng)收賬款賬面記錄。 因此產(chǎn)生了對回收不確定性的“風(fēng)險(xiǎn)損失”和未來回收價(jià)值現(xiàn)值的判斷。 因此，應(yīng)收賬款評估應(yīng)該是 “風(fēng)險(xiǎn)損失的預(yù)計(jì)”和“未來回收價(jià)值現(xiàn)值”的確定。,2,應(yīng)收賬款評估總體思路,估算“風(fēng)險(xiǎn)損失” 可回收額存在“時(shí)間價(jià)值” 重在判斷債務(wù)人的“償債能力”,對被估企業(yè)應(yīng)收賬款“風(fēng)險(xiǎn)損失”進(jìn)行專業(yè)判斷，最終取決于欠款方的償還能力和還款意愿。 如果債權(quán)本身無爭議，

56、在欠款方經(jīng)營狀況良好、現(xiàn)金流量充足、償還能力強(qiáng)、信用良好的前提下，債權(quán)無回收風(fēng)險(xiǎn)。 對于按計(jì)劃償還欠款情形，從評估專業(yè)角度看，存在“時(shí)間價(jià)值”,3,應(yīng)收賬款評估方法,有充分依據(jù)證明損失,有充分證據(jù)證明全額,部分存在回收風(fēng)險(xiǎn)的,A,B,C,財(cái)企財(cái)企2002313號：第六條 改建企業(yè)清查出來的資產(chǎn)損失，包括壞賬損失，按照財(cái)政部有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)損失管理的規(guī)定確認(rèn)處理。,債務(wù)人破產(chǎn)清算后，無法償還一般債務(wù)；債務(wù)人死亡，無債務(wù)償還人償還債務(wù)，。,關(guān)聯(lián)往來；業(yè)務(wù)往來多，信用好,壞賬比例法（歷史經(jīng)驗(yàn)）,賬齡分析法（經(jīng)驗(yàn)推斷）：賬齡長風(fēng)險(xiǎn)大,財(cái)會(huì)上計(jì)算壞帳準(zhǔn)備的方法,4,改制評估中應(yīng)收賬款的評估考慮,擬設(shè)公司 財(cái)

57、務(wù)報(bào)表,模擬歷史,會(huì)計(jì)政策 （擬設(shè)公司）,評估與審計(jì)判斷標(biāo)準(zhǔn)的一致性,A,B,C,與審計(jì)取得證據(jù)會(huì)有差異嗎？,本來就是會(huì)計(jì)方法,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的“壞賬準(zhǔn)備”判斷結(jié)果 與評估上的“風(fēng)險(xiǎn)損失”判斷結(jié)果出現(xiàn)差異？,流動(dòng)資產(chǎn)評估匯總表 評估基準(zhǔn)日：2014年12月31日,該“增值”由審計(jì)與評估判斷結(jié)果差異形成；企業(yè)改制項(xiàng)目，難以處理。 鑒于企業(yè)改制會(huì)計(jì)政策（模擬）的連貫、評估本身的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)與審計(jì)無差異，與審計(jì)溝通，做到一致，是可行的。,實(shí)務(wù)中國，國際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在依據(jù)賬齡信息進(jìn)行應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提測算中，所形成的工作底稿，十分詳細(xì)地記載了賬齡信息和分析過程，這也是評估師壞賬風(fēng)險(xiǎn)損失的判斷與審計(jì)師

58、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的判斷方法一致，結(jié)果存在差異的原因之一。,5,“函證”與應(yīng)收賬款評估,記錄無誤的“函證”不能得出“無回收風(fēng)險(xiǎn)”的結(jié)論 在應(yīng)收賬款評估實(shí)踐中，往往根據(jù)回收的“函證”上所載明的“金額數(shù)據(jù)記錄無誤”，作出“無回收風(fēng)險(xiǎn)”的結(jié)論。,應(yīng)收賬款函證，是直接發(fā)函給被審計(jì)單位的債務(wù)人，要求核實(shí)被審計(jì)單位應(yīng)收賬款的記錄是否正確的一種審計(jì)方法。函證的目的是證實(shí)應(yīng)收賬款賬戶余額的真實(shí)性、正確性，有關(guān)證明債務(wù)的存在和記錄的可靠性，防止或發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位及其有關(guān)人員在銷售業(yè)務(wù)中發(fā)生的差錯(cuò)或弄虛作假、徇私舞弊行為。 從審計(jì)和評估兩種專業(yè)工作程序上看，對可疑債權(quán)以被估企業(yè)名義發(fā)出的函證，充其量也就是核實(shí)賬面記錄的正

59、確性而已，這對于正確反映歷史成本的會(huì)計(jì)師來說，應(yīng)該是十分重要的。 但評估師核實(shí)賬面記錄的正確性僅僅是評估作價(jià)的基礎(chǔ)，評估師最重要的工作是對核對無誤的賬面?zhèn)鶛?quán)可回收金額的判斷。欠款方承認(rèn)債務(wù)的存在、認(rèn)可債務(wù)賬面記錄，并不說明債權(quán)方能夠全額收回欠款。有償還意愿和足夠償還能力才是債權(quán)收回的真正依據(jù)。,6,應(yīng)收賬款償還時(shí)間的考慮,對于具備還款意愿、明確還款計(jì)劃、且具備還款能力的，可以考慮時(shí)間價(jià)值的影響； 應(yīng)收帳款金額較大，且在總資產(chǎn)占比較高，嚴(yán)重影響企業(yè)現(xiàn)金流的，應(yīng)方考慮； 具體可按每年償還的金額，按同期貸款利率（或企業(yè)內(nèi)部收益率）折現(xiàn),案例分析,某化工安裝施工企業(yè)改制設(shè)立股份有限公司，評估基準(zhǔn)日資產(chǎn)總額42235.85萬元，流動(dòng)資產(chǎn)19322萬元。其中，應(yīng)收賬款12372.88萬元億，占總資產(chǎn)的29%。應(yīng)收賬款共57筆，最大的一筆金額為9688萬元（賬面余額），這一筆應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)23%，為某大型石油煉化企業(yè)工程施工結(jié)算所欠。 評估與審計(jì)師共同對大額應(yīng)收款進(jìn)行函證，回函顯示：“記錄一致”；評估明細(xì)表及應(yīng)收賬款明細(xì)賬顯示賬齡為“1年之內(nèi)”。但評估與審計(jì)進(jìn)一步查閱相關(guān)憑證和合同發(fā)現(xiàn)，該筆應(yīng)收款原始額為10168萬元，為改制企業(yè)與石油煉化企業(yè)四年前結(jié)算工程款所欠，結(jié)算后簽署一份內(nèi)部協(xié)議，每年結(jié)算債務(wù)120萬元。我們初步認(rèn)為：如果每年償還1