1、International Financial Law 國際金融法,2,第二章 國際商業(yè)貸款合同 International Commercial Loan Agreement,3,一、國際貸款的含義 二、國際貸款的分類 主體標(biāo)準(zhǔn)：商業(yè)官方聯(lián)合 用途標(biāo)準(zhǔn)：普通項(xiàng)目 期限標(biāo)準(zhǔn)：短期中期長期 其他標(biāo)準(zhǔn),4,案例,山西安泰集團(tuán)股份有限公司控股75%的子公司山西宏安焦化科技有限公司與世界銀行集團(tuán)主要成員國際金融公司(IFC)將于2004年5月25日在上海舉行為期十年、總金額為7000萬美元的國際商業(yè)貸款協(xié)議的簽字儀式。此項(xiàng)協(xié)議在報(bào)請國家外匯管理部門辦理外債登記手續(xù)后生效,5,鴻潤（集團(tuán)）有限公司貸款合

2、同糾紛案,1995年5月10日，香港中成財(cái)務(wù)有限公司（下稱“中成公司”）與香港鴻潤（集團(tuán)）有限公司（下稱“鴻潤集團(tuán)”）簽訂貸款合同書，約定：由中成公司借款港幣1 000萬元給鴻潤集團(tuán)，借款期限為180天還款日為1995年11月28日；利息數(shù)額為港幣90萬元，利息按每90天計(jì)收一次，每次港幣45萬元；手續(xù)費(fèi)一次性計(jì)收1為港幣10萬元整，發(fā)放貨款時收取；延期還款，以未還金額每日計(jì)罰千分之五，逾期時間不得超過五天；鴻潤集團(tuán)提供一張港幣1000萬元和一張港幣45萬元的180天遠(yuǎn)期和一張港幣45萬元的90天遠(yuǎn)期可兌現(xiàn)公司支票給中成公司作質(zhì)押。后借款人未依約還款，貸款人上訴到廣東省高級人民法院。,6,廣東

3、省高級人民法院認(rèn)為，本案應(yīng)依最密切聯(lián)系原則確定本案主合同適用香港法律，并根據(jù)香港顧愷仁律師事務(wù)所出具的法律意見書確認(rèn)中成公司與鴻潤集團(tuán)之間的貸款合同關(guān)系成立，對雙方當(dāng)事人均有法律約束力，是有充分的事實(shí)和法律依據(jù)，應(yīng)予支持。貸款合同簽訂后，中成公司依約向鴻潤集團(tuán)發(fā)放了借款港幣1000萬元，但鴻潤集團(tuán)只向中成公司償還利息港幣145萬元，其余借款本息均沒有按照雙方約定的期限償還，因此，鴻潤集團(tuán)的行為已經(jīng)構(gòu)成違約，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。關(guān)于逾期利息的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，原審法院根據(jù)雙方當(dāng)事人往來函件的內(nèi)容確定為年利率25%，各方當(dāng)事人對此沒有提出異議，因此，應(yīng)予確認(rèn)。此后，中成公司與鴻潤集團(tuán)對利息的減讓沒有達(dá)成

4、新的合同，因此，應(yīng)視為雙方仍按年利率25%計(jì)算利息。,7,國際商業(yè)貸款合同（International Commercial Loan Agreement）是指發(fā)生在不同國家的當(dāng)事人之間因貸款而簽署的法律文件。 國際商業(yè)貸款合同是國際商業(yè)貸款中最主要的法律文件。 沒有一部專門調(diào)整國際商業(yè)貸款問題的國際公約。也很少有哪個國家頒布有專門調(diào)整國際商業(yè)貸款關(guān)系的完整法律。,8,國際貸款協(xié)議基本條款,首部Title and Preamble 定義Definiton 貸款貨幣Loan Currency 貸款數(shù)額Amount 貸款期限Final Maturity 貸款利息Interest 貸款費(fèi)用Fees

5、and Expense 貸款的用途Use of Proceeds 先決條件Conditions Precedent,9,提款drawdown 貸款的償還repayment 提前還貸prerepayment 陳述與保證representations and warranties 約定事項(xiàng)covenants 違約事件defaults 稅收條款taxation 權(quán)利轉(zhuǎn)讓assignment 本票promissory note,10,第一節(jié)商務(wù)事項(xiàng)貸款,提取貸款 還款與提前還款,11,一、提取貸款,借款人在提款之前，首先要向貸款人發(fā)出提款通知書（notice of drawdown )。 提款通知書是

6、借款人就具體的某一筆借款的借款金額、借款期限和提款日期等事項(xiàng)而向貸款人發(fā)出的書面文件。 提款通知書對借款人具有法律約束力，并且一旦發(fā)出借款人,不得單方撤銷。,12,借款人應(yīng)在提款日期之前的五至十個銀行工作日之內(nèi)，發(fā)出書面的提款通知書，并且按該通知書規(guī)定的日期、數(shù)額和期限，以及貸款合同規(guī)定的條件提取款項(xiàng)。,提取貸款 Drawdown,The Borrower may make to draw from the Facility upon meeting the following conditions: (1)not less than five Banking days before the

7、proposed drawdown therefor. Upon issue of the Notice of Drawdown, the Borrower shall be required to draw the amount as specified therein,13,（2）借款人提出的提款日應(yīng)為提款期間銀行工作日 （3）借款人在提款日之后的5個工作日內(nèi)不能請求另一筆提款，第一次除外,(2)the proposed drawdown date is a Banking Day in the Drawdown Period; (3)（not applicable to the firs

8、t drawdown）the Borrower may not request another drawdown within five Banking Days after the previous drawdown date;,14,借款人提出的貸款數(shù)額應(yīng)首先經(jīng)銀行同意，其數(shù)額不高于有效融資額的數(shù)額或者等同于有效融資額的數(shù)額。 融資的利息期與貸款合同一致,（4）the proposed amount to be drawn is an amount agreed with the Bank which is less than the amount of the Available Fac

9、ility on the proposed drawdown date; (5)the Interest Period of the Facility is in compliance with the Loan Agreement;,15,思考題,2009年12月1日,中國拉微化妝品有限公司與美國花旗銀行簽訂了借款100萬美元的合同,合同約定,借款期是9個月,拉微化妝品公司可于12月30日之前向花旗銀行在中國的任一分行提款. 拉微化妝品公司于12月26日向在廣州的花旗銀行發(fā)出提款通知書,12月29日,因拉微化妝品公司所要進(jìn)口的美國化妝品延期到境內(nèi),可以延期付款,便向花旗銀行提出撤銷提款通知書

10、. 請問該案例中,拉微化妝品有限公司有何不當(dāng)之處?,16,二、還款和提前還款,定期貸款的提前還款 借款人要在不少于一個月前用不可撤銷的書面形式通知銀行并申請批準(zhǔn)。 提前償還的數(shù)額，須經(jīng)銀行認(rèn)可，且借款人不得重新借用。,17,廣州某出口公司向香港匯豐銀行借款800萬港幣，約定在2008年1月4日提款，在2009年1月4日還款，借款期一年。該出口公司于2008年1月4日提款，2008年11月10日，該公司已經(jīng)回籠所有借款，欲在2008年11月20日直接向銀行還款?？煞瘢?循環(huán)貸款的提前還款,循環(huán)貸款的定義：是銀行為有日常流動周轉(zhuǎn)資金需求的客戶設(shè)計(jì)的一種貸款產(chǎn)品。銀行按照企業(yè)經(jīng)營規(guī)模核定可以給予企業(yè)

11、的流動資金貸款額度，一般一年簽訂一次合同，約定最高借款額，企業(yè)分次申請使用資金時，即以填寫借據(jù)方式上帳，在約定期間內(nèi)，企業(yè)可隨借隨還。 循環(huán)貸款中，借款人應(yīng)在規(guī)定的還款日還款。,19,第二節(jié) 稅費(fèi)事項(xiàng)條款,利息 費(fèi)用 賦稅,20,一、利息,利率通常由某一時期的某個基礎(chǔ)利率加上約定的利差構(gòu)成 國際商業(yè)貸款合同通常要求借款人在每筆貸款的每個利息期的最后一天或該日期之前支付利息。,the borrower shall on the last day of each interest period applicable to each facility pay interest on such Fac

12、ility at the rate to be determined by the Bank on the basis of the Base Rate(基礎(chǔ)利率) Plus Margin(利差),利差（Cost of carry）：,利差是指諸如債券或國庫券等現(xiàn)貨金融工具所帶來的收益與該項(xiàng)投資的融資成本的差額。利差，顧名思義，就是利率之差。利差倒掛會使一些國際游資（hot money）從原來利率高的國家流動到現(xiàn)在利率高的國家，比如在美聯(lián)儲兩次降息后，因?yàn)榭駷a近千點(diǎn)的中國股市馬上有了積極反應(yīng)。,利差倒掛,倒掛，拿中美利差倒掛來說，2008年以前，美國金融市場的利率是高于中國金融市場利率的，20

13、08年1月22日、30日，美聯(lián)儲（美國聯(lián)邦儲備委員會）出于本國經(jīng)濟(jì)利益考慮的救贖行動史無前例地8天內(nèi)接連兩次降息，而我們中國則正在升息，結(jié)果是使中國金融市場的利率高于美國，這就形成了中美利差倒掛。所以利差倒掛就是現(xiàn)在的利率差與原來的利率差相反。,23,支付利息的間隔通?？梢詾橐粋€月、三個月或者六個月。第一個利息期從第一個提款日起算。而隨后的提款日從前一個利息期的最后一天起算。,the duration of each Interest Period applicable to each Facility shall beone, two or threemonths.The first Int

14、erest Period begins on the drawdown date and the subsequent Interest Periods begin on the last day of the immediately preceding Interest Period.,24,二、費(fèi)用,與貸款合同或判決有關(guān)的一切印花稅、公證費(fèi)、登記費(fèi)和其他稅費(fèi)，承擔(dān)因不交或延交上述稅費(fèi)的責(zé)任，償還由此造成的債務(wù)、費(fèi)用、賠償和開支,由誰承擔(dān)?,25,三、稅賦,稅賦誰承擔(dān)? 國際商業(yè)貸款合同中訂有免稅和包稅條款，要求借款人承擔(dān)本國稅法規(guī)定的利息所得稅. 如借款人不接受此條款? 貸款行可能提高利率

15、，以保證其凈收入不低于納稅前的水平。,26,All payments to be made by the Borrower to the Lender hereunder shall be made free and clear of and without deduction(扣減) for or on account of tax unless the Borrower is required to make such payment subject to the deduction or withholding of tax, in which case the sum payable

16、by the Borrower in respect of which such deduction or withholding is required to be made shall be increase to ensure that, after the making of the required deduction or withholding, the Lender receives and retains a net sum equal to the sum which it whould have received and so retained had no sucn d

17、eduction of withholding been made or required to be made.,借款人要保障貸款人所收取的利潤是純利潤，不會因稅收而被扣減。 若要因此扣減，借款人要支付的額度要增加到能保證，貸款人在支付了相關(guān)稅費(fèi)以后所剩收入相當(dāng)于交稅以前所得。,27,第三節(jié) 限制事項(xiàng)條款,先決條件 陳述與保證 非法行為,28,一、先決條件(condition precedent),國際銀團(tuán)貸款合同中規(guī)定的在貸款開始執(zhí)行前或在貸款開始執(zhí)行后的每一次提款前，借款人需要滿足的條件。,Conditions precedent are those conditions which m

18、ust be fulfilled before a loan agreement becomes operational. In other words, a Borrower cannot draw any loan amount under a loan agreement until and unless these conditions generally known as conditions precedent are satisfied. The loan agreement generally contains an Article in respect thereof. Th

19、e requriement of Conditions Precedent is universal. Every loan agreement will have a clause on conditions precedent. But the contents of the conditons precedent are not fixed or standardized. They vary from lender to lender,29,其內(nèi)容包括： 1.涉及貸款合同項(xiàng)下全部義務(wù)的先決條件 擔(dān)保書；一切必備的授權(quán)書副本；一切必備的政府批準(zhǔn)書和外匯主管部門副本；借款人組織機(jī)構(gòu)的成立文

20、件；律師意見書 2.涉及提供每一筆貸款的先決條件 借款人簽訂合同時所作的聲明與保證仍然準(zhǔn)確無誤；借款人的財(cái)務(wù)與經(jīng)營狀況；違約記錄等,30,Content of conditions precedent,mainly require the production of certain document by the Borrower to establish certain legal and other facts and/or the performance of certain acts, like payment of commitment charege(履約保證金),manageme

21、nt fee（管理費(fèi)）, etc. Further, the list of documents which constitute the conditions precedent maybe given in the Article in the loan aggreement or it may be specified in the schedule to the loan agreement or in the general terms（條款） and conditons or in any other document. The place or document where of

22、 these conditons precedent are mentioned is not material.,31,Purpose of conditons precedent,It is added in a loan agreement with a definite object. Through the conditions precedent, a Lender satisfies itself about many things, such as the capacity or power of the borrower to enter into the loan agre

23、ement,（還款能力） the necessary authorizations required by the borrower fo signing the loan agreemnt（簽約授權(quán)）.the fulfillment of the conditions for making the loan agreement legal, valid, binding and enforceable(履行條件) , etc. In other words, through the conditions precedent, the Lenders ensure that all neces

24、sary legal and other formalities for coming into force of the Loan Agreement have been complied with by the Borrower in accordance with the laws of the Borrowers country and if the Lender makes a disbursement（支出） under the loan agreement, its money is safe and will be legally recoverable（收回） from th

25、e Borrower.,32,二、陳述與保證(Representations and warranties),由借款人對其承擔(dān)借款義務(wù)的合法權(quán)限及財(cái)務(wù)狀況、商務(wù)狀況等事實(shí)如實(shí)地作出說明，并向貸款人保證其所作的說明的真實(shí)性。 當(dāng)事人應(yīng)對虛假的陳述負(fù)法律責(zé)任。根據(jù)國際商業(yè)貸款合同的違約條款、陳述不屬實(shí)，本身就構(gòu)成違約 陳述與保證條款的作用 銀行發(fā)放貸款的基礎(chǔ)與前提 起到貸款審查作用 陳述與保證失實(shí)構(gòu)成違約，貸款行可采取違約救濟(jì)措施,33,三、非法行為,銀行任何時候進(jìn)行貸款、籌資、或繼續(xù)貸款為不合法時，立即向借款人發(fā)出通知，終止向借款人放款。 如果銀行提出這樣的請求，借款人應(yīng)在銀行規(guī)定的日期內(nèi)償還銀

26、行的各項(xiàng)貸款并支付相應(yīng)的利息，以及其他應(yīng)該償還銀行的費(fèi)用.,34,第四節(jié),約定事項(xiàng)條款,35,一、消極擔(dān)保,國際借貸中的消極擔(dān)保（negative pledge)，是指借款人向貸款人保證，在其償清貸款前，不得在其財(cái)產(chǎn)上設(shè)定有利于其他債權(quán)人的法律形式。,36,3. 消極擔(dān)保條款的作用,（1）防止借款人在其資產(chǎn)上為其他債權(quán)人設(shè)定擔(dān)保利益，使原有的無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人從屬于新的有擔(dān)保權(quán)益的人，處于后受清償?shù)牟焕匚?（2）使同一類債權(quán)人處于平等的受償?shù)匚?，即相同的債?quán)憑證，享受相同的待遇 （3）間接地限制借款人舉借新債，以免借款人承擔(dān)過多的債務(wù)而影響其償債能力,37,2.消極擔(dān)保的法律特征,（1）消極

27、擔(dān)保的設(shè)立，貸款人不以取得優(yōu)先權(quán)為目的，而是為了保證其債權(quán)不次于有擔(dān)保權(quán)益的其他債權(quán)人的權(quán)利。故區(qū)別于抵押、質(zhì)押等積極擔(dān)保形式。 （2）消極擔(dān)保的設(shè)立，對于借款人現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)和貸款償還前取得的財(cái)產(chǎn)都具有約束力，即以借款人自己全部財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的設(shè)定擔(dān)保。 （3）消極擔(dān)保在其有效期內(nèi)一般不影響借款人依法處分其財(cái)產(chǎn)的權(quán)利（但為他人提供擔(dān)保者除外）?？梢姡瑢?shí)際上，消極擔(dān)保所涉及標(biāo)的物之范圍經(jīng)常處于變動之中。 （4）消極擔(dān)保條款是借款人與貸款人之間的合同，對第三人并沒有約束力。,38,In its narrow and strict sense, the negative pledge is simply a

28、 promise by a borrower that it will not create any further right in respect of any or all of its asserts in favour of another creditor which would rank ahead of that of the lender to whom the promise is given. The propose of the original negative pledge covenants(契約) was simply to prevent the divers

29、ion（轉(zhuǎn)移） of assets of the borrower to the subsequent secured creditors.It also seved to maintain equality of treatment between creditor of the same class(同一位階債權(quán)人的 受償時的平等性 ) , and to act as deterrent（鎮(zhèn)脅） on further excessive borrowing by the borrower.,39,3. 消極擔(dān)保條款的適用范圍,（1）關(guān)于消極擔(dān)保所針對的債務(wù)：消極擔(dān)保條款不限于也不應(yīng)限于為借

30、款人本身的債務(wù)提供物權(quán)擔(dān)保。（他人） （2）關(guān)于消極擔(dān)保所針對的擔(dān)保權(quán)益：消極擔(dān)保條款一般禁止借款人在自己的資產(chǎn)上設(shè)立抵押、質(zhì)押、留置及其他任何形式擔(dān)保。 （3）關(guān)于第三人提供擔(dān)保：消極擔(dān)保主要禁止借款人本人在其資產(chǎn)上設(shè)立擔(dān)保權(quán)益，但經(jīng)借貸雙方協(xié)商也可以禁止借款人的子公司在其資產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保權(quán)益或禁止其他第三人為了借款人提供保證。對第三人提供擔(dān)保的限制還間接限制了借款人舉借不合理債務(wù)。,40,消極擔(dān)保的例外,(1)貸款人確保享有同等的擔(dān)保權(quán)益的例外 (2)某些擔(dān)保權(quán)益例外：一是法定留置權(quán)例外；二是已有擔(dān)保權(quán)益例外；三是貸款合同簽訂后取得的新資產(chǎn)上的已設(shè)定的擔(dān)保權(quán)益例外 (3)某些資產(chǎn)上的例外：一

31、是購貨款抵押例外；二是貨物質(zhì)押例外 (4)某些債務(wù)的例外：一是關(guān)于借款。包括銀行承兌信用、延期支付價金、提供保證；二是關(guān)于內(nèi)、外債務(wù)。借款人是主權(quán)國家時，消極擔(dān)保條款的適用范圍限于對外債務(wù)，對內(nèi)債務(wù)為例外；三是一攬子例外。允許借款人在一定金額內(nèi)或凈資產(chǎn)的一定比例內(nèi)為其借款設(shè)定物權(quán)擔(dān)保。,41,案例分析,2009年2月1日,中國境內(nèi)的 順發(fā)進(jìn)出口貿(mào)易公司向香港渣打銀行借了1000萬港幣,借款期是1年，設(shè)有消極擔(dān)保條款.2009年3月1日,順發(fā)公司以期名下的1商鋪設(shè)定抵押,向某銀行借款100萬人民幣.2009年4月5日,順發(fā)公司購買了一批機(jī)械設(shè)備,價值100萬,約定先支付40萬,余款60萬于10月

32、5日結(jié)清,并就這批機(jī)器設(shè)備為這60萬設(shè)定抵押,2009年8月,這批機(jī)器出了點(diǎn)問題,拿到某維修公司維修,維修費(fèi)用為5萬,由于順發(fā)公司沒有按照合同的時間支付價款,維修公司把該批貨物留置. 1.請問本案存在那些擔(dān)保行為?哪些行為違反了消極擔(dān)保條款? 2.請問順發(fā)公司以其名下的1商鋪設(shè)定抵押,向某銀行借款100萬人民幣.所簽訂的抵押合同是否有效？,42,比例平等條款,1.比例平等條款的內(nèi)容 借款人保證和承諾它在本合同下的義務(wù)將始終是借款人直接的、無條件的、無擔(dān)保的、非從屬性的一般性義務(wù)，這些義務(wù)在任何時候和在所有方面至少與借款人現(xiàn)在或?qū)硭a(chǎn)生或承擔(dān)的無擔(dān)保性債務(wù)在清償?shù)匚簧鲜瞧降鹊?43,比例平等條

33、款的作用,比例平等條款的具體作用因借款人的不同性質(zhì)而有所區(qū)別。 當(dāng)借款人是公司時，比例平等條款是借款人保證在他面臨破產(chǎn)清算或被強(qiáng)制分割資產(chǎn)時，每個無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人均有權(quán)按比例平等獲得清償 比例平等條款涉及的是借款人清償債務(wù)的優(yōu)先次序問題，僅適用于存在相互沖突的債權(quán)請求情況，如破產(chǎn)、清算等 借款人在償還本貸款合同的款項(xiàng)之前，先償還其他到期債務(wù)，甚至在償還本貸款合同的到期債務(wù)之前提前清償其他合同項(xiàng)下尚未到期的債務(wù)，并不違背比例平等條款。,44,案例分析,中國順發(fā)進(jìn)出口貿(mào)易有限公司于2009年2月1日向香港匯豐銀行借款1000萬港幣，借款期是1年，2009年5月，順發(fā)公司向興業(yè)銀行廣州分行借款10

34、0萬人民幣，借款期6個月。2009年10月，順發(fā)公司向農(nóng)村合作社借款500萬，借款期6個月。 1.2009年11月，順發(fā)公司歸還興業(yè)銀行100萬，香港匯豐銀行能否主張順發(fā)公司違反比例原則？ 2.如果順發(fā)公司于2009年12月提前歸還合作社500萬，可否？ 3.如果順發(fā)公司于2009年12月被宣告破產(chǎn)，在支付清算費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)以后，還有1000萬人民幣，順發(fā)公司能否給農(nóng)村合作社500萬，香港匯豐銀行500萬？,45,比例平等條款與消極擔(dān)保條款的異同,相同點(diǎn)：兩者都是為了使貸款人享有平等的擔(dān)保待遇，而且在一定程度上都可以阻止借款人過度舉債，以維持其償債能力 不同點(diǎn)：兩者分別從不同角度來維護(hù)貸款人

35、的平等受償?shù)匚弧?比例平等條款從借款人的未擔(dān)保債務(wù)著眼；消極擔(dān)保條款從限制借款人設(shè)立有擔(dān)保權(quán)益的債務(wù)入手 比例平等條款是為了貸款人的受償次序與其他無擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人處于比例平等的地位；消極擔(dān)保條款是防止其他債權(quán)人在求償次序上優(yōu)先于貸款人。,46,四、抵銷權(quán)條款,（一）抵銷權(quán)的概念 根據(jù)英美法系國家的法律和商業(yè)上的慣例，除了一些例外，銀行有權(quán)用其手中的客戶的存款抵銷客戶對銀行的到期債務(wù)，這就是銀行的抵銷權(quán)。 bank right of set-off,47,（二）銀行行使抵銷權(quán)的條件,抵銷是一種自我救濟(jì)，但它并不是一種可以任意行使的權(quán)利。要使抵銷的效力得到承認(rèn)，必須滿足一些條件： 1.抵消金額必

36、須是借款人到期未償還的數(shù)額； 2.賬戶本人是借款人,48,The basic position is that a bank has a right-but not a duty-to look at a customers overall position and to combine the account the account held by that customer. This is sometimes called a right of set off. A bank has this as a general right in the account terms. So, in

37、 the examples above, the bank can transfer money from an account that is in credit in order to mak payments due on another account. But it does not have to do this.,49,中國順發(fā)進(jìn)出口公司于2009年2月1日向美國花旗銀行借款100萬美元，借款期1年，當(dāng)時，順發(fā)公司在花旗銀行里有資金賬戶。2010年2月1日，順發(fā)公司沒有按期歸還借款。此時，順發(fā)公司在該銀行的資金賬戶有200萬美元的流動資金。 銀行是否可以直接在該帳戶劃扣100萬美

38、元？是否需要向法院申請？,50,五、資產(chǎn)保持條款,貸款人為防止借款人喪失、轉(zhuǎn)移或耗損其資產(chǎn)而導(dǎo)致其償債能力的下降，因而就在約定事項(xiàng)中規(guī)定了資產(chǎn)保持條款。,51,（一）限制借款人處分資產(chǎn),借款人（包括其子公司）不能通過某項(xiàng)交易或連續(xù)交易，出售、轉(zhuǎn)讓、租賃或通過其他形式處理其全部資產(chǎn)或其資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)部分。不論這些交易間是否有聯(lián)系，也不論是否出于主動。,52,（二）約定投保義務(wù) 為使借款人公司在遭受承保范圍內(nèi)損失時，能從保險(xiǎn)公司得到補(bǔ)償，以保護(hù)借款人公司的資本價值，貸款人要求借款人按照同類行業(yè)的公司慣常投保的險(xiǎn)別與保險(xiǎn)金額向聲譽(yù)良好的保險(xiǎn)公司投保。 （三）限制分配股息 貸款人通常還規(guī)定借款人不得支付或

39、分配任何股息以及其他任何類似的分配行為。 實(shí)踐中此項(xiàng)規(guī)定往往應(yīng)借款人要求變更為允許借款人在不減損公司生產(chǎn)凈值的前提下，有權(quán)合理分配股息或作其他分配,53,第五節(jié) 法律事項(xiàng)條款,法律事項(xiàng)條款是指國際商業(yè)貸款合同中法律事務(wù)方面的條款，主要涉及違約與救濟(jì)條款、合同法律適用和管轄權(quán)等內(nèi)容,54,一、違約與救濟(jì),（一）違約事件條款 違約事件是國際商業(yè)貸款合同中所界定的一旦發(fā)生即視為借款人違反貸款合同的事件和行為。違約事件條款是將可能發(fā)生的違約事件加以列舉，規(guī)定貸款人可以采用違約救濟(jì)條款規(guī)定的救濟(jì)方法來維護(hù)其合法權(quán)益。 規(guī)定這個條款的目的是在借款人違約并對貸款人權(quán)益構(gòu)成威脅時，貸款人可以提前向借款人索賠并取消全部貸款。這是可以由貸款人單方面行使的權(quán)利。 （視頻19和20）,55,違約事件分為三類：,1.直接違約事件 指借款人不按期支付本金、利息和費(fèi)用，違反聲明與保證等事件