1、實驗二：期貨投資日內(nèi)短線交易戰(zhàn)術(shù),主要內(nèi)容 一、選擇品種 二、選擇時間架構(gòu) 三、構(gòu)建系統(tǒng) 四、日內(nèi)交易開盤后的準(zhǔn)備工作 五、日內(nèi)交易贏利規(guī)則,一、選擇品種,不是所有的品種都適合日內(nèi)交易，要想在日內(nèi)交易中獲得利潤，首先要選擇好標(biāo)的物。只有那些波動性大、流動性大的品種能夠讓交易者迅速賺到利潤。比較容易操作的日內(nèi)交易品種是膠、銅、豆油、糖、鋅、PTA、塑料。很多散戶喜歡做玉米、小麥，其實這樣的品種屬于趨勢性品種，一旦趨勢形成，一般都難以改變，但日內(nèi)波動都不是很大，這樣的品種還是放棄的比較好。既然是要賺快錢，就要選擇活躍的品種。,二、選擇時間架構(gòu),日內(nèi)短線也分好幾種，有利用1分鐘圖表搶帽子的；有利用3

2、分鐘圖表做小波段的；有利用15分鐘圖表做日內(nèi)趨勢的。必須先給自己定下來用多長的時間架構(gòu)。如果你的精力充沛，心理承受力太差，那只能選擇1分鐘圖表，如果你不想太頻繁交易，可以選擇3分鐘圖，如果只是不希望隔夜，日內(nèi)每天只需要做一到兩次交易足矣，那可以用15分鐘圖。,三、構(gòu)建系統(tǒng),無論長線短線都必須要有一套系統(tǒng)，這套系統(tǒng)起碼要涵蓋以下幾個方面： 1、進(jìn)場時機(jī)什么情況下進(jìn)場？關(guān)于這一點，可以提供一個模型給大家參考： A、開盤半小時不操作； B、價格突破半小時最高價做多，價格跌破半小時最低價做空； 這是一個最最簡單的關(guān)于進(jìn)場的交易系統(tǒng)，只是舉個例子，再比如這個模型： A、價格跳空高開不做多，價格跳空低開不

3、做空； B、價格跳空高開跌破昨日最高價放空；價格低開突破昨日最低價做多； 只要條件符合就進(jìn)去，條件不符合就不做。,2、資金管理用多少錢開倉？日內(nèi)交易一般可以比隔夜交易使用的資金數(shù)額稍大一點，但卻不是像很多賭性大發(fā)的交易者所說的滿倉殺進(jìn)。日內(nèi)交易同樣需要資金管理，而且不同的品種資金的管理原則也不能一樣。那些按照絕對資金值去開倉的交易者應(yīng)該說還沒有完全掌握資金管理的訣竅。比如說下面這個資金管理模型：“每次開倉總是使用總資金的50%”這樣的模型是不科學(xué)的。,我更偏向于使用這樣的資金管理模型：“單筆虧損不超過總資金的2%”道理很簡單，因為不同的進(jìn)場點會導(dǎo)致你設(shè)置的止損位置不一樣，還有就是不同的品種波動

4、的幅度不一樣。如果用統(tǒng)一的開倉資金勢必會使得在某個品種上賺的錢還不夠在另外一個品種上虧的錢多。如果把虧損設(shè)置在一個固定范圍之內(nèi)那就不一樣了，只要你能保持2：1原則，就是如果一筆交易值得嘗試，其獲利的目標(biāo)至少要是止損的2倍，這樣哪怕交易員三次交易中只有1次正確，也能夠打平（計算上手續(xù)費(fèi)是虧錢的），如果能夠做到正確率50%，就賺錢了。如果這樣，你想陷入長期虧損都很困難。,3、風(fēng)險控制如果做反了怎么辦？關(guān)于這一點其實不需要多說，不懂得風(fēng)險控制的交易者或者說不會使用止損單的交易者根本連交易的大門都還沒踏進(jìn)。每當(dāng)你進(jìn)場之后，止損單就應(yīng)該設(shè)置好，如果做反，止損單會把你帶出場，不會讓你虧的受不了，否則就準(zhǔn)備

5、有朝一日爆倉吧。,4、出場機(jī)制什么時候離場？止損離場是做錯了的狀況下，如果做對了什么時候出場？日內(nèi)交易的贏利模式是利用多次的小贏利達(dá)到累計財富的目的。所以既然選擇了日內(nèi)，就要時時刻刻提醒自己不要貪婪，賺了錢要懂得走人。,贏利必須達(dá)到止損的2倍，這是一個離場原則，其次趨勢一有停頓的苗頭就平倉。很多交易者就是被貪婪所累，明明進(jìn)場之后是賺了錢的，可總想賺夠本。比如做多時，進(jìn)場后的確連拉陽線，可他就是不走，非得等到陰線出來，但真的陰線出來了又覺得剛才的高價都沒走，說不定接下來又是陽線，還是再等等吧，一等兩等就等到了虧損。做日內(nèi)必須要切記一點，有利潤就走。,四、日內(nèi)交易開盤后的準(zhǔn)備工作,1、判斷今天的市

6、場是單邊還是震蕩價格在3分鐘圖表上30分鐘最高價和最低價之間的區(qū)域內(nèi)上下波動為震蕩，突破有可能出現(xiàn)趨勢。 2、判斷中線趨勢如果60分鐘圖表上趨勢是上漲，盡量從多頭下手；反之，則從空頭下手。短線高手不必拘泥這一條，對于不熟練的新手來講多空思維的轉(zhuǎn)換反應(yīng)沒有那么快，所以建議只順著60分鐘圖表上的趨勢做。,3、分析多空人氣從成交量和持倉量的變化中可以分析出多空的人氣強(qiáng)弱情況。放大量價格卻不跌，可能就要止跌了，放大量而價格卻漲不上去了，短線就可能漲到頭了。上漲過程和下跌過程中量的要求是不同的，上漲過程需要持續(xù)均勻放量，3分鐘K線圖中均勻的放量，說明漲勢還將繼續(xù)，如果出現(xiàn)大幅減量或者出現(xiàn)一個非常大的量，

7、上漲就可能告一段落了。,下跌就不同，下跌只要在下破一些關(guān)鍵位置的時候放量，下跌趨勢就還會繼續(xù)。價格在漲到某個價位時不漲了，持倉卻一直在增加，買賣掛單的價格一個比一個低，說明價格有可能要跌。,4、尋找關(guān)鍵點位畫出圖表中的壓力、支撐、趨勢線，在價格達(dá)到或是突破這些關(guān)鍵點位時迅速采取行動。,五、日內(nèi)交易贏利規(guī)則,1、交易員在階段性時間內(nèi)所操作的品種只能為1個。必須對所操作的品種進(jìn)行持續(xù)性的跟蹤，直到該品種不具備投機(jī)價值才能放棄。操作時起碼要打開3個不同時間周期的行情窗口：一分鐘窗口這是為進(jìn)場和出場時機(jī)把握準(zhǔn)備的；3分鐘窗口這是用來監(jiān)視進(jìn)場后的波段情況；30分鐘或60分鐘窗口用來隨時監(jiān)視日內(nèi)趨勢的轉(zhuǎn)變

8、。,2、交易者在對目標(biāo)品種進(jìn)行伏擊時，事先和執(zhí)行之時必須迅速對可能的贏面和輸面進(jìn)行技術(shù)上的綜合判斷和評估，只有在攻擊取勝概率大于80%且止損和贏利目標(biāo)價位起碼達(dá)到1：2以上的比例時才進(jìn)行資金布局。,3、在進(jìn)行短線伏擊時必須注意幾個要素： A、各個不同周期圖表上的支撐、阻力、趨勢線的運(yùn)行狀況； B、日線圖上的位置形態(tài)綜合測定； C、分時圖上波浪的健康與穩(wěn)定性的判斷； D、K線實體的形態(tài)和量能的變化；,E、當(dāng)行情可疑時，出場要果斷，沒到止損也出來，絕對不可拖泥帶水。 F、操作機(jī)會天天有，如果被止損了千萬不要著急立馬要挽回來。止損了這筆單子就完成了，下一筆單子是新單，該賺多少就多少，不要以前面的操作

9、來定制下一次操作的目標(biāo)，那樣會次次都虧。只有每一次都當(dāng)成新的單子來處理，才能有好的心態(tài)投入戰(zhàn)斗。,1為什么說在期貨市場首先要學(xué)會賠錢？,（1）錢要賠得明白。最初，思想準(zhǔn)備不足懵懂進(jìn)入市場的人，有許多人稀里糊涂把錢賠光 就是賠得不明不白。,怎樣才叫賠得明白呢？就是對巨大的風(fēng)險了如指掌，然后按自己的計劃，按自己的思路，按自己的預(yù)期賠錢。 這話好象不好聽，又象在講笑話，其實不然。我不是要你積極主動地找著賠錢的意思，不是讓你本著賠錢的目的。 目的當(dāng)然是去賺錢，我說的是每次我們都應(yīng)有一個具體的計劃：如果行情走反在哪個價位出場，離場時賠多少錢。很理智的承認(rèn)輸?shù)粢粓鰬?zhàn)斗。但并不意味著我們輸?shù)袅苏麄€戰(zhàn)爭。不用

10、著急，后面的機(jī)會又會接踵而至，只要我們還保有實力隨時都會贏取勝利。 我說的賠得明白還包括：你應(yīng)提前就明白，在你賠掉這筆錢后，對你操作全局的影響怎樣，是否有重大影響，戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)上需要怎樣的調(diào)整。還包括對心態(tài)的影響。,（2）要賠得有道理市場上并不是每張賠錢的單子都是壞單子，也不是每張賺錢的單子都是好單子。一個優(yōu)秀的經(jīng)紀(jì)人關(guān)鍵是要賠得有道理，賺的有章法。什么叫賠得有道理呢？首先利潤風(fēng)險比例要合理就是冒多大風(fēng)險去求多大利潤的問題。,你是“以大博小”， 你即使連續(xù)贏利九次還不夠一次賠的?？赡阌钟卸啻蟮陌盐者B續(xù)贏利呢？以這樣思路操作，未入市之前就已勝負(fù)畢見了。如果把兩者利潤風(fēng)險比例對調(diào)一下，你不認(rèn)為賠得更有

11、道理嗎？其次，應(yīng)該把認(rèn)賠離場的價位設(shè)在一個有效的支撐和阻力位之后，也就是說應(yīng)該認(rèn)定一個你認(rèn)賠出場的關(guān)口，使自己有一個憑險據(jù)守的理由。 關(guān)口就是多空爭奪激烈的價位，在此處我們可以極小的代價驗證大局的發(fā)展趨向。在這些拼爭激烈的關(guān)口經(jīng)常上演期貨市場以小博大的經(jīng)典劇目。,第三 如果是急促的上攻行情和劇烈的下挫行情，你要順勢跟進(jìn)，上述兩個條件就都沒有參考價值了。怎么辦？ 1）小單量跟進(jìn)隨行情的繼續(xù)朝預(yù)期的方向進(jìn)展再逐漸加倉，思路上首先是控制風(fēng)險的考慮。2）勢頭略有反轉(zhuǎn)或停滯，果斷的不計盈虧馬上離場。 要記住，什么樣的行情我們都敢做，是因為我們能果斷地控制風(fēng)險。 ( 有人說做單應(yīng)該膽大，有人說應(yīng)該穩(wěn)健。其

12、實都對，是全局的穩(wěn)健 局部的大膽。整體的穩(wěn)健、個體的大膽。兩者兼有不可或缺),2為什么說單邊勢不可反做？本來單邊勢行情從理論上講是賺錢贏利的大好機(jī)會，可是人們已習(xí)慣了起起落落的行情，這時卻被這種看似非理性的行情所震懾。首先，我們經(jīng)常掛在口頭上“順勢做單 不可逆市”可這句話又有誰真正理解了呢？什么叫勢？什么叫大勢？單邊市就是最大的大勢！你還能找出更大的大勢嗎？你卻反做，這是比放棄機(jī)會更愚蠢的事呀 ??？是好機(jī)會讓你變成了災(zāi)難呀！在現(xiàn)實生活中真不好找到一個形象的比喻來比喻這種愚蠢。如果這不叫逆市還有什么情況可叫逆市呢？！,其次，你可能認(rèn)為漲勢或跌市已經(jīng)乏力，不妨逆市做一張單 所謂“強(qiáng)弩之末勢不能穿魯

13、縞者也”。話雖這么說，理論上是對的?？赡阍趯嶋H操作中，用魯縞-一種薄紗去擋一擋強(qiáng)弓大弩。十有八九還是要被射穿的。因為哪里是末，你應(yīng)該站在哪個準(zhǔn)確的點上是很難把握的。當(dāng)然 什么都不是絕對的，如果你確實看到一個極其有效的歷史阻力位 試試做空也不是一點道理也沒有，但應(yīng)設(shè)好止損。期貨市場只有堅決的止損嚴(yán)明的紀(jì)律才是絕對必要的。,3怎么解釋永遠(yuǎn)不虧大錢？以小博大是期貨的精髓，我們在期貨市場原則上總是以極小的代價去博取巨大的利潤。,（1）每次的極小代價都應(yīng)該是提前預(yù)計好了而在行情的發(fā)展過程中嚴(yán)格執(zhí)行的。 這樣嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律的結(jié)果就是永遠(yuǎn)不虧大錢。每次在行情走反后付出多大的代價是我們事前可以計劃而事中可以控制

14、的。如果我們沒有主動做到了事前的計劃和事中的控制，那么，就只剩下一件事只好被動的接受，那就是“事后后悔,”。（2）永遠(yuǎn)不虧大錢不僅僅表現(xiàn)在每次行情的堅決執(zhí)行上，還應(yīng)貫徹在操作的整體思路中。比如，制定整體的盈利計劃時，所冒的總體風(fēng)險應(yīng)該是資金總額的一少部分。我一般把它限定在20% 。然后考慮怎么合理地充分利用這20%的可消耗“彈藥”去贏取勝利。如果堅決的執(zhí)行了不虧大錢的原則，就做到了以小博大的一半，即“以小”倆字 如果做不到，“以小博大”無從談起。你只能是“以大博大”甚至“以大博小”。像戰(zhàn)爭一樣，首先保護(hù)好自己才能有效地消滅敵人。保護(hù)好自己不是不做犧牲，而是把犧牲降到最小，或者說把勝利與代價之比

15、擴(kuò)展到最大。如果你確實能按預(yù)先的計劃執(zhí)行，把每次的損失控制在最小。那么你就掌握了更大的宏觀勝率。,為什么這么說呢？ (1)在連續(xù)判斷失誤的情況下，或者說我們的判斷缺乏準(zhǔn)確性的情況下 我們每次做單失敗后損失越小那么我們在市場生存的時間就會越長，我們起死回生的機(jī)會就越多。 (2)在判斷對錯參半的情況下，如果每次的損失都小于贏利，那么我們的賬面上肯定是有盈余的。我們就站在了勝利的一邊。而且平均每次的損失越小贏利越多。平均每次贏利與虧損的比例越大就贏利越多 (3)在判斷對多于錯的情況下，如果每次的損失都小于贏利，那么我們一定是大獲全勝缽滿盆盈了,4帳戶上閑置資金通常應(yīng)占多大的比例，對整體的意義怎樣？通

16、常情況下我每筆交易所用資金肯定在資金總額的三分之一以下，也就是說，帳戶上時常有可用資金占資金總額的三分之二以上。,但我不認(rèn)為這些可以被稱為閑置資金，因為它們對我的期貨操作有著同等重要的意義。第一 這部分資金同樣在我的全局思考之中。比如：在一波行情中如果是總金額十萬的帳戶上我買入三萬金額遠(yuǎn)期合約，那么一般情況下，基于同樣的整體思路，在總額二十萬的帳戶上，我會買入六萬的遠(yuǎn)期合約。前后兩個帳戶上分別剩余的七萬和十四萬資金同樣被納入了我的整體思路之中。它們一樣是整體的參與者。,第二 它們還是戰(zhàn)役的主力軍和大部隊是我們耐心等待決戰(zhàn)的實力儲備一個優(yōu)秀的將軍絕對不會把主力軍團(tuán)置于疲于奔命的狼狽境地。 相反，

17、使之更多的時間處于休整待命的狀態(tài)，隨時等待在決戰(zhàn)中起到?jīng)Q定作用。越是大的兵團(tuán)作戰(zhàn)，越是運(yùn)籌帷幄的將軍。其軍隊的作戰(zhàn)時間越是不會多于非作戰(zhàn)時間，比直接參加戰(zhàn)斗更多的時間是在養(yǎng)精蓄銳厲兵秣馬，更多的是處在運(yùn)籌、等待、選擇狀態(tài)。 第三 我總在幾次關(guān)鍵的行情中使用這些資金而使帳戶接近滿倉甚至100%的滿倉操作。沒有這些資金的運(yùn)用，我就無法大獲全勝。我的資金總額翻一翻的目標(biāo)，不僅“總額”包括它們，而且在關(guān)鍵的行情決戰(zhàn)中也需要它們的“傾力相助”。,美國期貨專家經(jīng)驗談(一) -制定完整的交易計劃,要想在期貨市場獲勝，投資之前首先要制定一套完整的交易計劃，一旦定好，就要堅持下去。當(dāng)然入市后，市場會發(fā)生很多變化

18、，但關(guān)鍵是你不要追隨市場盲目買賣。切記不要讓情緒左右你的投資理念。保持“井中月”的心態(tài)。 做單前，自己能承受得起多大的虧損額度，要做到心中有數(shù)，然后要設(shè)定相應(yīng)的止損價位。交易過程中要嚴(yán)格執(zhí)行既定的止損計劃。當(dāng)手中頭寸開始盈利時，你也要選定一個盈利目標(biāo)。當(dāng)然交易過程中應(yīng)該靈活變通。 確切地說，我在交易過程中往往遵循強(qiáng)市買進(jìn)弱市賣出的原則。這也符合自古以來的交易格言：順市而為！。然而市場中常見的是，有些投資者不恥最先，急于搶頂或搶底，結(jié)果往往是以失敗告終。,當(dāng)市場在某一價格區(qū)域盤整時-有效的支撐位和阻力位之間-我開始制定入市計劃。價格一旦走出區(qū)間震蕩，假如是突破阻力位向上運(yùn)行，我就大膽多單跟進(jìn)；假

19、如是跌破支撐位，我往往是跟著做空。為了穩(wěn)妥起見，做單之前必須確認(rèn)，下一個交易日是否有較為有力的跟進(jìn)買盤或拋壓！以免因市場出現(xiàn)假突破而導(dǎo)致懸浮或踏空。該種投資方法的缺點是，因等待市場出現(xiàn)明顯的突破而失去一些行情。 止損方面，如果你持有多頭，在可承受的虧損范圍內(nèi)，以稍低于有效支撐位之下設(shè)定止損位；如果持有的是空頭，以稍高于有效阻力位之上設(shè)定止損位。不要把止損位正好設(shè)置在有效支撐位或阻力位上，因為市場有時在測試完這些有效的價位之后會重回原趨勢；這樣你的頭寸因正好設(shè)置在支撐位或阻力位上而白白遭致止損出局。,美國期貨專家經(jīng)驗談(二)-資金管理好壞決定生死存亡,成功的期貨交易中最重要的因素是什么？是尋找交

20、易時機(jī)嗎？是準(zhǔn)確入市嗎？是分析技巧嗎？是適時平倉出局嗎？這些都有不是！（盡管適時出局相當(dāng)重要?。?期貨交易中成功的關(guān)鍵是資金管理。當(dāng)然技術(shù)分析和基本面情況應(yīng)該熟知，在此基礎(chǔ)上，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！期貨市場風(fēng)險莫測，縝密的資金管理顯得尤為重要。,一個初入市者，若能在資金管理方面謹(jǐn)慎從事，出現(xiàn)虧損時及時止損，他就能為以后的交易留下一定余地。保存實力是期貨市場中生存的關(guān)鍵，也是最終取得勝利的關(guān)鍵。,資金管理對期貨交易成功的重要作用，有一點需要說明：多數(shù)贏家會告訴你，全年算下來，他們虧損的次數(shù)要大于盈利的次數(shù)，為什么還會成功？原因就在于良好的資金管理。成功的投資者在交易中都能嚴(yán)格設(shè)

21、定止損位，對于虧損部分能及時砍掉；相反，對盈利頭寸做到了盡可能地擴(kuò)大戰(zhàn)果。這樣下來，一年的盈虧表上幾次大單的盈利足可以抵消數(shù)次小的虧損，結(jié)果仍達(dá)到了良好的盈利水平。其原因就在于資金管理得法。,換言之，期貨投資切忌貪婪。期市中有句老話說：做牛、做熊都有機(jī)會獲勝，唯獨做豬遲早要遭殃！,下面介紹幾種通用的資金管理模式：,-對于散戶而言，每次交易資金不要超過總資金的1/3，對于大、中型投資者來說，每次下單量不要超過總資金的10%。這里要明確的是，資金越大，每次交易金額要越小。實際上根據(jù)有經(jīng)驗的投資人建議，大戶每次買賣不會超過總資金的3-5%。小的投資者每次做單只好加大籌碼。 -所有的交易都要嚴(yán)格設(shè)定止損。對出現(xiàn)虧損的頭寸及時止損出局，對盈利部分要盡可能地擴(kuò)大戰(zhàn)果。,-絕對不要加死碼。 -每次交易風(fēng)險-回報率至少是1/3。假如虧損的風(fēng)險是1000美元，勝算的概率應(yīng)該在3000美元！,美國期貨專家經(jīng)驗