1、目錄,第一章 金融監(jiān)管概述 第二章 銀行業(yè)監(jiān)管 第三章 證券業(yè)監(jiān)管 第四章 保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管 第五章 政策性銀行監(jiān)管,目錄,第六章 非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管 第七章 涉外金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管 第八章 金融市場監(jiān)管 第九章 國際資本流動監(jiān)管 第十章 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管,第一章 金融監(jiān)管概述,講授內(nèi)容： 第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容 第三節(jié) 金融監(jiān)管體制 第四節(jié) 金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢與國際合作 復(fù)習(xí)與思考,第一章第一節(jié),第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管,一、金融風(fēng)險(xiǎn),(一)金融風(fēng)險(xiǎn)的定義 金融風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中，由于形勢、政策、法律、市場、決策、操作、管理等諸因素的變化或缺陷，使結(jié)果與預(yù)期發(fā)生偏

2、離而導(dǎo)致?lián)p失或未獲利及喪失獲取額外收益機(jī)會的可能性。,第一章第一節(jié),一、金融風(fēng)險(xiǎn),(二)金融風(fēng)險(xiǎn)的類型 1.信用風(fēng)險(xiǎn)(credit risk) 信用風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對象或所持金融商品的發(fā)行者出現(xiàn)不能支付行為，或其信用度發(fā)生變化所形成的風(fēng)險(xiǎn)。 2.市場風(fēng)險(xiǎn)(market risk) 市場風(fēng)險(xiǎn)，是指因利率、有價(jià)證券的價(jià)格、外匯市場行情和股票價(jià)格等市場交易商品的價(jià)格或行情變化所引起的金融商品或金融交易的風(fēng)險(xiǎn)。,第一章第一節(jié),一、金融風(fēng)險(xiǎn),3.流動性風(fēng)險(xiǎn)(liquidity risk) 流動性風(fēng)險(xiǎn)分為市場流動性風(fēng)險(xiǎn)和資金籌措風(fēng)險(xiǎn)兩種類型。 市場流動性風(fēng)險(xiǎn)，是指在與通常相比不利條件下或無法在通常條件下對所

3、持金融商品進(jìn)行變現(xiàn)以及對金融交易的余額進(jìn)行清算時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 資金籌措風(fēng)險(xiǎn)，是指在與通常相比不利條件下或無法在通常條件下為持有金融商品、維持金融交易規(guī)模而進(jìn)行資金籌措的風(fēng)險(xiǎn)。,第一章第一節(jié),一、金融風(fēng)險(xiǎn),4.操作風(fēng)險(xiǎn)(operational risk) 操作風(fēng)險(xiǎn)包括業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指在金融交易中進(jìn)行資金結(jié)算、證券交割和擔(dān)保管理等業(yè)務(wù)時(shí)因工作失誤或非法操作所形成的風(fēng)險(xiǎn)。 業(yè)務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)不完善或者無法應(yīng)對災(zāi)害，存在著非法運(yùn)用該系統(tǒng)的可能性，從而形成了風(fēng)險(xiǎn)。,第一章第一節(jié),一、金融風(fēng)險(xiǎn),5.政策風(fēng)險(xiǎn)(policy risk) 政策風(fēng)險(xiǎn)主要指由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)金融

4、決策的不適時(shí)宜或失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 一國的宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策如果出現(xiàn)了問題，輕則帶來金融風(fēng)險(xiǎn)，重則產(chǎn)生金融危機(jī)。 6.管理風(fēng)險(xiǎn)(management risk) 管理風(fēng)險(xiǎn)可能因金融機(jī)構(gòu)的管理者決策失誤而造成，也會因金融機(jī)構(gòu)中重要崗位人員的違規(guī)行為而產(chǎn)生。,第一章第一節(jié),一、金融風(fēng)險(xiǎn),7.清算風(fēng)險(xiǎn)(settlement risk) 清算風(fēng)險(xiǎn)，是指在有價(jià)證券買賣交易和外匯交易結(jié)算時(shí)，因交易對象的支付能力或業(yè)務(wù)處理等問題造成不能按合同結(jié)算所形成的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括交易對象的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。 8.法律風(fēng)險(xiǎn)(legal risk) 法律風(fēng)險(xiǎn)，是指在金融交易中，因合同不健全、法律解釋的差異以及

5、交易對象不具備正當(dāng)?shù)姆尚袨槟芰Φ确煞矫娴囊蛩厮纬傻娘L(fēng)險(xiǎn)。,第一章第一節(jié),一、金融風(fēng)險(xiǎn),9.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(systemic risk) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是指某些金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或無法支付債務(wù)，對其他金融機(jī)構(gòu)、國家整體甚至對外國也造成了一定的影響，從而使國內(nèi)外的金融系統(tǒng)陷入危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。,第一章第一節(jié),一、金融風(fēng)險(xiǎn),10.其他金融風(fēng)險(xiǎn) (1)損失風(fēng)險(xiǎn)(liability risk) (2)信息管理風(fēng)險(xiǎn)(security risk) (3)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(tax risk) (4)輿論(傳聞)風(fēng)險(xiǎn)(reputation risk),第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,(一)金融監(jiān)管的定義 金融監(jiān)管(financial su

6、pervision)是指金融監(jiān)管當(dāng)局依法運(yùn)用各種措施、手段，按照既定的標(biāo)準(zhǔn)對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)活動、經(jīng)營狀況、行為規(guī)范到市場退出全過程所進(jìn)行的連續(xù)、統(tǒng)一、規(guī)范的監(jiān)督與管理。 從廣義上理解金融監(jiān)管，則除了金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。,第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,(二)金融監(jiān)管必要性的理論 1.金融體系的負(fù)外部性效應(yīng) 2.金融體系的公共產(chǎn)品特性 3.金融機(jī)構(gòu)自由競爭的悖論 4.不確定性、信息不完備和信息不對稱,第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,(三)金融監(jiān)管的歷史演變 20世紀(jì)30年代以前的金融監(jiān)管主要是

7、中央銀行在實(shí)施貨幣管理和防止銀行擠提政策層面的監(jiān)管，對于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的規(guī)定、監(jiān)管和干預(yù)較少，算不上真正意義上的金融監(jiān)管。真正意義上的金融監(jiān)管出現(xiàn)在20世紀(jì)30年代大危機(jī)后。,第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,2.20世紀(jì)3070年代：嚴(yán)格監(jiān)管，安全優(yōu)先 3.20世紀(jì)7080年代末：金融自由化，效率優(yōu)先 4.20世紀(jì)90年代至今：安全和效率并重,第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,(四)金融監(jiān)管的目標(biāo) 金融監(jiān)管目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取監(jiān)管行動的依據(jù)。 不同時(shí)期、不同國家金融監(jiān)管的目標(biāo)不同，但概括起來主要有以下四個(gè)目標(biāo)： (1)維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。這是金融監(jiān)管的首要目標(biāo)。 (2)保護(hù)

8、存款人與投資人的利益。 (3)保證金融機(jī)構(gòu)有效、公平地競爭。 (4)確保中央銀行貨幣政策的有效實(shí)施。,第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,(五)金融監(jiān)管的原則 1.依法監(jiān)管原則 2.公開監(jiān)管原則 3.公正監(jiān)管原則 4.不干涉金融業(yè)內(nèi)部管理原則 5.效率監(jiān)管原則,第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,(六)金融監(jiān)管一般方法 1.非現(xiàn)場監(jiān)管 非現(xiàn)場監(jiān)管是指監(jiān)管部門在定期或不定期采集金融機(jī)構(gòu)相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，通過對信息的分析處理，持續(xù)監(jiān)測金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并相機(jī)采取監(jiān)管措施的過程。,通過非現(xiàn)場監(jiān)管，能夠及時(shí)和連續(xù)監(jiān)測金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)狀況，為現(xiàn)場監(jiān)管提供依據(jù)和指導(dǎo)，使現(xiàn)場監(jiān)管更有針對性，有利于合理

9、分配監(jiān)管資源，發(fā)揮現(xiàn)場監(jiān)管的最大效力。,第一章第一節(jié),二、金融監(jiān)管,2.現(xiàn)場監(jiān)管 現(xiàn)場監(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管人員到被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地檢查，通過查閱金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的賬表、文件等各種資料和座談詢問等方法，對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理情況進(jìn)行分析、檢查、評價(jià)和處理，督促金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健經(jīng)營，提高經(jīng)營管理水平，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)及金融體系安全的一種檢查方式。,通過現(xiàn)場監(jiān)管，有助于全面、深入地了解金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)狀況，對金融機(jī)構(gòu)的合法經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)狀況作出客觀、全面的判斷和評價(jià)。,第一章第一節(jié),第二節(jié) 金融監(jiān)管內(nèi)容,第一章第二節(jié),一、市場準(zhǔn)入監(jiān)管,市場準(zhǔn)入監(jiān)管指對金融機(jī)構(gòu)籌建、設(shè)立、經(jīng)營即進(jìn)入市場的監(jiān)管。這

10、是一個(gè)關(guān)系到金融業(yè)能否健康發(fā)展，金融業(yè)結(jié)構(gòu)和規(guī)模是否適度，金融機(jī)構(gòu)是否具備設(shè)立資格，是否會給社會經(jīng)濟(jì)帶來消極影響的重要環(huán)節(jié)。市場準(zhǔn)入監(jiān)管把不好關(guān)，就會給以后的業(yè)務(wù)監(jiān)管等帶來工作障礙。,第一章第二節(jié),二、金融業(yè)務(wù)運(yùn)作監(jiān)管,(一)資本充足性監(jiān)管 金融機(jī)構(gòu)的資本是否充足越來越引起社會、政府尤其是金融監(jiān)管當(dāng)局的重視。所謂資本充足率，是指一家金融機(jī)構(gòu)資本對其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例。資本充足率的適度性，是保證金融機(jī)構(gòu)正常營運(yùn)和發(fā)展的基本條件，是測定和評價(jià)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的標(biāo)志之一。,第一章第二節(jié),二、金融業(yè)務(wù)運(yùn)作監(jiān)管,(二)清償能力監(jiān)管 主要是資產(chǎn)流動性監(jiān)管。銀行資產(chǎn)的流動性對銀行整體經(jīng)營的安全性同樣是非常重

11、要的。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)可以變現(xiàn)的程度，包括變現(xiàn)的容易程度及變現(xiàn)時(shí)所受損失的大小。一般來說，短期資產(chǎn)的流動性比長期資產(chǎn)高，流動資產(chǎn)的流動性比固定資產(chǎn)高。,第一章第二節(jié),二、金融業(yè)務(wù)運(yùn)作監(jiān)管,(三)業(yè)務(wù)與經(jīng)營監(jiān)管 業(yè)務(wù)與經(jīng)營監(jiān)管的內(nèi)容主要包括：長期金融業(yè)務(wù)與短期金融業(yè)務(wù)的選擇限制，直接金融與間接金融的選擇限制，銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)的選擇限制，商業(yè)性金融與政策性金融分離或結(jié)合等。,第一章第二節(jié),二、金融業(yè)務(wù)運(yùn)作監(jiān)管,(四)貸款集中程度監(jiān)管 (五)外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 各國金融機(jī)構(gòu)從事本幣業(yè)務(wù)和外匯業(yè)務(wù)，面臨著外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)也是一種國家風(fēng)險(xiǎn)，它具有不確定性大的特點(diǎn)，因?yàn)橛行┯绊懸蛩乇緡緹o法控制

12、，完全受制于外國的情況；它對一國國際收支、外匯儲備和對外負(fù)債都會產(chǎn)生直接的影響。,第一章第二節(jié),三、對有問題的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,(一)存款保險(xiǎn)制度 存款保險(xiǎn)制度是國家通過建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對銀行存款進(jìn)行保險(xiǎn)，以免在銀行破產(chǎn)時(shí)存款人遭受損失的制度。這一制度的基本功能，第一是保護(hù)存款人的利益，參加存款保險(xiǎn)制度的存款機(jī)構(gòu)經(jīng)營破產(chǎn)不能支付存款時(shí)，將由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付；第二是維持信用秩序，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定。,第一章第二節(jié),三、對有問題的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,(二)制裁手段 對商業(yè)銀行違背政策等問題，金融監(jiān)管當(dāng)局往往采取制裁手段：一是經(jīng)濟(jì)懲罰，如實(shí)行懲罰性利率、罰款等；二是停止對其貸款和貼現(xiàn)；三是建議

13、撤換高級管理人員；四是撤銷該行在存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)權(quán)，降低其社會信譽(yù)；五是提出訴訟，迫使其倒閉。,第一章第二節(jié),三、對有問題的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,(三)緊急援助 一是提供貸款以解決支付能力問題 二是兼并 三是擔(dān)保 四是接管,如果緊急援助仍然無法解決金 融機(jī)構(gòu)存在的問題，金融機(jī)構(gòu) 就進(jìn)入破產(chǎn)程序，退出市場。,第一章第二節(jié),四、市場退出監(jiān)管,市場退出監(jiān)管可具體分為三種情況： (一)對金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉的監(jiān)管 (二)對金融機(jī)構(gòu)變更、合(兼)并的監(jiān)管 (三)對違規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,第一章第二節(jié),案例分析,海南發(fā)展銀行的關(guān)閉 （一）案情介紹 1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個(gè)月的

14、海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑?，并在其他省市設(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在先后合并原海南省5家信托投資公司和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時(shí)的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2 800余人，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。,第一章第二節(jié),案例分析,海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。1997年底按照省政府意圖，海南發(fā)展銀行兼并了28家有問題的信用社之后

15、，公眾逐漸意識到問題的嚴(yán)重性，開始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無法收回。為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國家曾緊急調(diào)了34億元資金救助，但只是杯水車薪。為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。同時(shí)宣布從關(guān)閉之日起至正式解散之日前，由中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，其中包括接收并行使原海,第一章第二節(jié),案例分析,南發(fā)展銀行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財(cái)務(wù)收支審批權(quán)；承接原海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，停止海南發(fā)展銀行新的經(jīng)營活動；配合有關(guān)部門實(shí)施清理清償計(jì)劃。對于海南發(fā)展銀行的存款，則采取自然人和法

16、人分別對待的辦法，自然人存款即居民儲蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進(jìn)行登記，將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后，按折扣率進(jìn)行兌付。6月30日，在原海南發(fā)展銀行各網(wǎng)點(diǎn)開始了原海南發(fā)展銀行存款的兌付業(yè)務(wù)。由于公眾對中國工商銀行的信用，兌付業(yè)務(wù)開始后并沒有造成大量擠兌，大部分儲戶只是把存款轉(zhuǎn)存工商銀行，現(xiàn)金提取量不多，沒有造成過大的社會震動。,第一章第二節(jié),案例分析,(二)分析 海南發(fā)展銀行關(guān)閉的原因在于： 1.不良資產(chǎn)比例過大。 2.違法違規(guī)經(jīng)營。 (三)啟示 1.合規(guī)合法經(jīng)營是商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)行的基本要求。 2.緊急救助是防止商業(yè)銀行發(fā)生信用危機(jī)，化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。,第一章第二節(jié),第

17、三節(jié) 金融監(jiān)管體制,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)管體制的模式,(一)分工型金融監(jiān)管體制 分工型金融監(jiān)管體制又可根據(jù)中央與地方分權(quán)與否分為兩種類型：一種是單線多頭式監(jiān)管體制，另一種是雙線多頭式監(jiān)管體制。 1.單線多頭監(jiān)管體制 (1)概述 單線多頭是指全國金融監(jiān)管權(quán)力集中于中央，在中央一級分別由兩個(gè)或兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)，共同負(fù)責(zé)全國金融業(yè)監(jiān)督管理的金融監(jiān)管體制。,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)管體制的模式,(2)形成的基本原因 實(shí)行單線多頭監(jiān)管體制的國家，大多是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，由于市場經(jīng)濟(jì)及議會制特有的政治結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了較分散的政治經(jīng)濟(jì)管理體制。 (3)基本評價(jià) 最大優(yōu)點(diǎn)在于：有利于金融體系的集中監(jiān)管和提高金融工

18、作效率。這種監(jiān)管體制高效率運(yùn)行的關(guān)鍵，還在于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作溝通。,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)管體制的模式,2.雙線多頭監(jiān)管體制 (1)概述 雙線多頭是指中央與地方對金融同時(shí)享有監(jiān)管權(quán)力，在中央與地方分別有多個(gè)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。 (2)形成的基本原因 其原因是美國聯(lián)邦制的國家體制、聯(lián)邦和各州權(quán)益嚴(yán)格劃分的分權(quán)制，使得推行金融業(yè)集中監(jiān)管步履維艱，為數(shù)眾多的稅收體制和獨(dú)立的預(yù)算體制、各州銀行法的獨(dú)立制定與實(shí)施，都使得美國財(cái)政金融管理體制復(fù)雜化和分散化。,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)管體制的模式,(3)基本評價(jià) 雙線多頭監(jiān)管體制適用于地域遼闊、金融機(jī)構(gòu)眾多，且存在較大差異的國家，或者政治經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比較

19、分散的聯(lián)邦制國家。 這種監(jiān)管體制具有以下優(yōu)勢：防止金融權(quán)力過度集中，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身特點(diǎn)選擇金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；有利于金融制度的監(jiān)管專門化，提高對金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的能力。,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)管體制的模式,(二)集權(quán)型金融監(jiān)管體制 1.概述 集權(quán)型金融監(jiān)管體制，是指單一型金融監(jiān)督管理設(shè)置模式，即由一家金融管理機(jī)構(gòu)對國內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)的一切金融活動進(jìn)行監(jiān)管。 2.形成的基本原因 英國是典型的集權(quán)型金融監(jiān)管體制。發(fā)展中國家金融體系是在國家獲得獨(dú)立以后，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展規(guī)劃而設(shè)計(jì)和發(fā)展起來的，很自然地建立了高度集中的單一金融監(jiān)管體制，常常是中央集權(quán)制和單一計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，不是金融高度發(fā)達(dá)基礎(chǔ)上一體化集中

20、的結(jié)果。,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)管體制的模式,3.基本評價(jià) 其主要優(yōu)點(diǎn)是：金融監(jiān)管集中，金融法規(guī)統(tǒng)一，有助于貫徹貨幣政策和金融監(jiān)管指令；有利于克服相互推諉、相互扯皮的弊端。 這種監(jiān)管體制有可能使金融監(jiān)管部門作風(fēng)官僚化，滋生腐敗現(xiàn)象；金融監(jiān)管任務(wù)過重，也不利于提高金融監(jiān)管人員的素質(zhì)，不利于為金融機(jī)構(gòu)提供更好的服務(wù)。,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)管體制的模式,(三)跨國型金融監(jiān)管體制 1.概述 跨國型金融監(jiān)管體制，是指在經(jīng)濟(jì)合作區(qū)域內(nèi)，對區(qū)域內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)督的一種金融監(jiān)管體制。在經(jīng)濟(jì)合作區(qū)域內(nèi)，由統(tǒng)一機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)所有成員國金融監(jiān)管的職責(zé)。合作性是這種監(jiān)管體制的最大特點(diǎn)。,第一章第三節(jié),一、金融監(jiān)

21、管體制的模式,2.形成的基本原因 跨國型金融監(jiān)管體制中的跨國中央銀行是一種特殊的中央銀行，發(fā)展中國家的跨國中央銀行，是發(fā)展中國家為爭取民族獨(dú)立，發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)，開展多種經(jīng)濟(jì)金融協(xié)作的成果，是同區(qū)域性貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起的，也是南南金融合作和金融國際化發(fā)展的必然結(jié)果。 3.基本評價(jià) 跨國型金融監(jiān)管體制大部分是鄰近國家的地區(qū)性聯(lián)合，有利于經(jīng)濟(jì)金融合作。,第一章第三節(jié),二、中國金融監(jiān)管體制,(一)中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展歷程 1.19841992年，集中監(jiān)管體制階段 2.19921998年，分業(yè)監(jiān)管體制正式形成 3.2003年以后，分業(yè)監(jiān)管的體制最終形成,第一章第三節(jié),二、中國金融監(jiān)管體制,(二)中國現(xiàn)行

22、金融監(jiān)管體制 1.銀行業(yè)監(jiān)管 對銀行業(yè)的監(jiān)管，銀監(jiān)會對照國際銀行業(yè)監(jiān)管的最佳做法，創(chuàng)新監(jiān)管理念，大力推進(jìn)監(jiān)管法規(guī)制度建設(shè)，不斷改進(jìn)監(jiān)管手段和方法，理順工作程序，提高工作效率，監(jiān)管工作的專業(yè)性、科學(xué)性和有效性明顯提高，科學(xué)有效的監(jiān)管保證了銀行業(yè)的快速健康安全發(fā)展。,第一章第三節(jié),二、中國金融監(jiān)管體制,2.證券業(yè)監(jiān)管 在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，證監(jiān)會落實(shí)國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，各項(xiàng)監(jiān)管工作取得了新進(jìn)展，有效地促進(jìn)了證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)的化解，投資者信心明顯恢復(fù)，市場效率明顯提高，市場規(guī)范化程度得到較好改善。 3.保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管,第一章第三節(jié),二、中國金融監(jiān)管體制,(三)

23、中國金融監(jiān)管體制改革趨勢 從監(jiān)管體制的效力分析，分業(yè)經(jīng)營體制下分業(yè)監(jiān)管的單業(yè)監(jiān)管效率最高，責(zé)任明晰。但隨著中國加入世界貿(mào)易組織后過渡期的結(jié)束，金融對外開放程度越來越深，國際大型金融控股公司的進(jìn)入對中國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和金融監(jiān)管是重大的挑戰(zhàn)。中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨，是歷史的必然選擇。,第一章第三節(jié),第四節(jié) 金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢與國際合作,第一章第四節(jié),一、國際金融監(jiān)管體制的改革與發(fā)展,從廣義上講，金融監(jiān)管體制分為兩大類：一類是分業(yè)監(jiān)管體制，一類是統(tǒng)一監(jiān)管體制。分業(yè)監(jiān)管體制是指根據(jù)不同的金融機(jī)構(gòu)客體或金融業(yè)務(wù)范圍，分別設(shè)置不同的監(jiān)管主體對不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的體制。統(tǒng)一監(jiān)管體制是指在國內(nèi)設(shè)置一

24、個(gè)金融監(jiān)管主體，將所有金融客體視為統(tǒng)一整體，對所有金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場實(shí)施的監(jiān)管。,第一章第四節(jié),一、國際金融監(jiān)管體制的改革與發(fā)展,(一)日本金融監(jiān)管體制的改革 日本于1998年通過新日本銀行法，開始對其金融監(jiān)管體制進(jìn)行大幅度的機(jī)構(gòu)調(diào)整和改革，其改革步驟和具體措施大體如下： 1.1998年4月1日，修改后的新日本銀行法獲得國會通過。 2.1998年6月成立金融監(jiān)督廳，作為總理府的外設(shè)局負(fù)責(zé)民間金融機(jī)構(gòu)的檢查與監(jiān)督。,第一章第四節(jié),3.1998年12月成立金融再生委員會。 4.2000年3月，將對中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)由地方政府上收至中央政府，交由金融監(jiān)督廳負(fù)責(zé)。 5.2000年7月，在金

25、融監(jiān)督廳的基礎(chǔ)上正式成立金融廳，并將大藏省負(fù)責(zé)的金融制度決策權(quán)、企業(yè)財(cái)務(wù)制度檢查等職能轉(zhuǎn)移至新成立的金融廳，大藏省僅保留與金融廳一起對存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的協(xié)同監(jiān)管權(quán)，以及參與破產(chǎn)處置和危機(jī)管理的制度性決策。,一、國際金融監(jiān)管體制的改革與發(fā)展,第一章第四節(jié),一、國際金融監(jiān)管體制的改革與發(fā)展,6.2001年1月，在全面推行政府機(jī)構(gòu)改革時(shí)撤銷了金融再生委員會，并將金融廳升格為內(nèi)閣府的外設(shè)局，獨(dú)立地全面負(fù)責(zé)金融監(jiān)管業(yè)務(wù)。 7.改革存款保險(xiǎn)制度，將原存款保險(xiǎn)制度規(guī)定的全額償付改為部分賠付(由2001年3月延期到2002年4月以后執(zhí)行)，同時(shí)授權(quán)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對參保的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。,第一章第四節(jié),一、國際金融

26、監(jiān)管體制的改革與發(fā)展,(二)英國金融監(jiān)管體制的改革 (三)美國金融監(jiān)管體制的改革,第一章第四節(jié),二、金融監(jiān)管的國際合作,(一)金融監(jiān)管國際合作的內(nèi)容 1.跨國銀行監(jiān)管 (1)市場準(zhǔn)入監(jiān)管。 (2)償付能力監(jiān)管。 (3)流動性監(jiān)管。 (4)外匯交易和頭寸監(jiān)管。 2.資本充足性監(jiān)管 資本充足性監(jiān)管的核心，是要求銀行企業(yè)持有充足的資本比率，應(yīng)付可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失。,第一章第四節(jié),二、金融監(jiān)管的國際合作,3.金融衍生工具監(jiān)管 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會和國際證券協(xié)會組織按照“七國集團(tuán)”首腦會議要求，于1994年7月聯(lián)合公布了“對衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)方針”，主導(dǎo)思想是通過強(qiáng)化內(nèi)部控制，防范金融衍生工具管

27、理和操作的風(fēng)險(xiǎn)。 4.國際銀行清盤的監(jiān)管,第一章第四節(jié),二、金融監(jiān)管的國際合作,(二)金融監(jiān)管國際合作的模式 1.巴塞爾國際銀行監(jiān)管合作 2.國際金融監(jiān)管組織的監(jiān)管合作 3.國際性金融監(jiān)管組織合作 4.區(qū)域性金融監(jiān)管國家合作 5.多邊私人組織和雙邊合作,第一章第四節(jié),三、巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則,(一)巴塞爾協(xié)議 1.1988年巴塞爾協(xié)議 巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容是：規(guī)定銀行資本包括核心(一級)和附屬(二級)兩部分，其中核心資本至少要占資本總額的50%。 資本總額與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額之比不得低于8%，核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額之比不得低于4%，即：,第一章第四節(jié),三、巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原

28、則,2.巴塞爾協(xié)議的修改 這次修改將部分市場風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，并增加了三級資本。但這次修改并沒有考慮銀行貸款所面臨的市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，所包括的僅僅是銀行交易賬戶(非貸款和投資賬戶)中的利率風(fēng)險(xiǎn)和所有資產(chǎn)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。沒有考慮貸款賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)不是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)不存在，而是因?yàn)榻y(tǒng)一計(jì)算方法或原則太難。,第一章第四節(jié),三、巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則,3.1988年巴塞爾協(xié)議實(shí)施以來的效果及存在的主要問題 資本協(xié)議的主要成就是提供一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可以對不同國家的銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)程度的基本比較，而且越來越多的國家銀行監(jiān)管當(dāng)局采用了資本協(xié)議框架，這說明了協(xié)議的成功，而且普及和提高了對銀行資本監(jiān)

29、管工作的重視。,第一章第四節(jié),三、巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則,主要批評有： 第一，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的劃分過于簡單，沒有考慮不同信用等級企業(yè)的差異。 第二，協(xié)議沒有考慮銀行的其他風(fēng)險(xiǎn)，如貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)、銀行經(jīng)營中的操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等，所以這種方法實(shí)際上低估了銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)。 第三，方法本身引發(fā)了所謂的監(jiān)管資本套利(regulatory capital arbitrage)行為。,第一章第四節(jié),三、巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則,(二)新資本協(xié)議 1.最低資本標(biāo)準(zhǔn) (1)修改了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法。 (2)擴(kuò)大了市場風(fēng)險(xiǎn)的范圍，包括了所有業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險(xiǎn)。 (3)增加了操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指銀行由于內(nèi)部管理不充分或不到位而造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。,第一章第四節(jié),三、巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則,2.監(jiān)管審核 新資本協(xié)議提出了監(jiān)管審核的四個(gè)原則。 一是銀行應(yīng)有評價(jià)其風(fēng)險(xiǎn)和資本充足狀況的程序，并有保持資本水平的戰(zhàn)略； 二是監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)審核和評價(jià)銀行的資本充足狀況和是否符合監(jiān)管資本標(biāo)準(zhǔn)，而且應(yīng)在必要時(shí)采取適當(dāng)?shù)男袆樱?三是監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)有能力要求銀行持有超過最低標(biāo)準(zhǔn)的資本； 四是監(jiān)管當(dāng)