1、2019 年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融試題及答案（卷三）一、單項(xiàng)選擇題(共 60 題,每題 1 分。每題的備選項(xiàng)中,只有一個(gè)最符合題意)1.關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是( )A.以浮動(dòng)利率條件借人長期資金后利率下降,借方蒙受相對(duì)多付利息的經(jīng)濟(jì)損失B.以固定利率條件借人長期資金后利率上升,借方蒙受相對(duì)多付利息的經(jīng)濟(jì)損失C.以固定利率條件貸出長期資金后利率上升,貸方蒙受相對(duì)少收利息的經(jīng)濟(jì)損失D.以浮動(dòng)利率條件貸出長期資金后利率上升,貸方蒙受相對(duì)少收利息的經(jīng)濟(jì)損失2.下列關(guān)于國際收支不均衡調(diào)節(jié)的經(jīng)濟(jì)政策,說法錯(cuò)誤的是( ) A.財(cái)政政策主要調(diào)節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目收支B.貨幣政策只調(diào)節(jié)資本項(xiàng)目收支C.貨幣政策既調(diào)節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目收

2、支,也調(diào)節(jié)資本項(xiàng)目收支D.匯率政策主要調(diào)節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目收支3.以下關(guān)于流動(dòng)性陷阱的說法,錯(cuò)誤的是( )A.流動(dòng)性陷阱可以用來解釋擴(kuò)張性貨幣政策的有效性問題B.發(fā)生流動(dòng)性陷阱時(shí)無論央行怎樣增加貨幣供給,利率都不可能下降C.流動(dòng)性陷阱時(shí)只有財(cái)政政策是有效的D.發(fā)生流動(dòng)性陷阱時(shí)投機(jī)需求非常小4.如果某投資者擁有一份期權(quán)合約,使其有權(quán)在某一確定時(shí)間內(nèi)以確定的價(jià)格購買相關(guān)的資產(chǎn),則該投資者是( )A.看跌期權(quán)的賣方B.看漲期權(quán)的賣方C.看跌期權(quán)的買方D.看漲期權(quán)的買方5.在總需求和總供給處于平衡狀態(tài)時(shí),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)的因素發(fā)生變化,也可能引起物價(jià)水平的上漲。這種通貨膨脹被稱為( ) A.需求拉上型通貨膨

3、脹 B.成本推進(jìn)型通貨膨脹6.作為貨幣政策工具,再貼現(xiàn)的缺點(diǎn)是( )A.在調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)總量的同時(shí)又調(diào)節(jié)了信貸結(jié)構(gòu)B.主動(dòng)權(quán)不在商業(yè)銀行C.主動(dòng)權(quán)不在中央銀行D.以票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)大7.在商業(yè)銀行貸款的五級(jí)分類中,屬于不良貸款的是( ) A.關(guān)注貸款、可疑貸款、次級(jí)貸款B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款C.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款D.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、損失貸款8.假設(shè)某公司于三年前發(fā)行了 5 年期的浮動(dòng)利率債券,現(xiàn)在利率大幅上漲,公司要支付高昂的利息,為了減少利息支出,該公司可以采用( )A.貨幣互換 B.跨期套利 C.跨市場(chǎng)套利D.利率互換9.金融機(jī)構(gòu)在辦理轉(zhuǎn)賬服務(wù)、匯兌和代客支付等業(yè)務(wù)時(shí),其

4、所承擔(dān)的職能是( )A.信用中介B.支付中介C.創(chuàng)造信用工具D.將貨幣收人轉(zhuǎn)化為資本10.1998 年 6 月 1 日成立的歐洲中央銀行的組織形式屬于( ) A.一元式中央銀行B.二元式中央銀行C.跨國式中央銀行D.準(zhǔn)中央銀行11.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)作為中央銀行一般性貨幣政策工具之一,缺點(diǎn)在于( )A.缺乏主動(dòng)權(quán)B.缺乏彈性C.從實(shí)施到影響最終目標(biāo),時(shí)滯較長D.無法進(jìn)行逆向操作12.以下不屬于中國人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具的是( ) A.短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具B.利率工具C.抵押補(bǔ)充貸款D.常備借貸便利13.證券投資塞金中,契約型基金營運(yùn)的依據(jù)是( ) A.基金性質(zhì)B.公司章程C.基金合同D.股東大會(huì)

5、14.網(wǎng)上投資者連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn) 3 次中簽后未足額繳款的情形時(shí), ( )個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購。A.3B.6C.9D. 1215.下列金融機(jī)構(gòu)中,不屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的是( ) A.農(nóng)村商業(yè)銀行B.農(nóng)村信用社C.村鎮(zhèn)銀行D.小額貸款公司16.在我國,負(fù)責(zé) 1 年期以上的中長期外債管理的是( )A.商務(wù)部B.全國人大常委會(huì)C.國家發(fā)改委D.國家外匯管理局17.以下不屬于影響存款經(jīng)營因素的是( ) A.支付機(jī)制的創(chuàng)新B.存款創(chuàng)造的調(diào)控C.政府的監(jiān)管措施D.客戶的存款習(xí)慣18.古典利率理論認(rèn)為,利率決定于( )與( )的相互作用。A.儲(chǔ)蓄、投資B.供給、需求C.儲(chǔ)蓄、供給D.投資、需求1

6、9.由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購稱為( ) A.杠桿收購B.要約收購C.白衣騎士D.黑衣騎士20.某投資者在上海證券交易所購買了一家股份有限公司首次公開出售的股票,該筆交易所在的市場(chǎng)屬于( )A.流通市場(chǎng)B.發(fā)行市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.期權(quán)市場(chǎng)21.如果一國發(fā)生( ) ,則意味著該國的金融體系和金融結(jié)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生大量新的變化。A.金融工具創(chuàng)新B.金融制度創(chuàng)新C.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新D.金融政策創(chuàng)新22.假定某金融資產(chǎn)的名義收益率為 5%,通貨膨脹率為 2%,則該金融資產(chǎn)的實(shí)際收益率為( )A. 2.0%B. 2.5%C. 3.0%D. 7.0%23.下列不屬于我國貨幣市場(chǎng)基金投資的金融工具的是(

7、 ) A.股票B.現(xiàn)金C.1 年以內(nèi)的銀行定期存款D.期限在 1 年以內(nèi)的債券購回24.通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金,再以適度分散的組合方式投資于備類金融產(chǎn)品,為投資者以分紅的方式分配收益,并從中謀取自身利潤的金融機(jī)構(gòu)是( ) A.商業(yè)銀行B.投資基金C.保險(xiǎn)公司D.投資銀行25.按照資產(chǎn)定價(jià)理論,會(huì)引起非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素是( ) A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變動(dòng)B.稅制改革C.政治因素D.公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)26.下列因素中,屬于商業(yè)銀行貸款經(jīng)營“5C”標(biāo)準(zhǔn)的是( ) A.客戶(Consumer)B.成本(Cost)C.資本( Capital)D.便利( Convenience)27.關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部

8、控制的說法,錯(cuò)誤的是( ) A.完善的信息系統(tǒng)B.職責(zé)分離、相互制約的部門和崗位設(shè)置C.審慎經(jīng)營的理念和內(nèi)部控制的文化氛圍D.橫向的授權(quán)與審批制度28.下列關(guān)于蒙代爾一弗萊明模型的說法,錯(cuò)誤的是( ) A.財(cái)政政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著B.貨幣政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)毫無效果C.貨幣政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著D.財(cái)政政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著29.按計(jì)算利率的期限單位劃分,利率可以分為( ) A.年利率、月利率、日利率B.名義利率和實(shí)際利率C.商業(yè)銀行利率和中央銀行利率D.固定利率和浮動(dòng)利率30.某企業(yè)擬在金融市場(chǎng)上籌集長期資金,則可以選擇的市場(chǎng)是( ) A.股票市場(chǎng)

9、B.同業(yè)拆借市場(chǎng)C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.回購協(xié)議市場(chǎng)31.日本公司在紐約發(fā)行的美元債券屬于( ) A.歐洲債券B.外國債券C.美國債券D.日本債券32.某證券公司擬進(jìn)行股票投資,計(jì)劃購買甲、乙、丙三種股票, 已知三種股票的系數(shù)分別為 1.6、1.0 和 0.5,某投資組合的投資比重為 5%、 20%和 30%,則該投資組合的 系數(shù)為( )A. 0.5B. 1.15C. 1.6D. 3.133.我國成立了具有主權(quán)財(cái)富基金性質(zhì)的中國投資公司,這是( )的舉措。A.為我國民營企業(yè)“走出去”鋪路B.構(gòu)建積極的外匯儲(chǔ)備管理模式 C.實(shí)施藏匯于民政策D.遏制黃金儲(chǔ)備過快增長34.如果某投資者擁有一份期權(quán)合約,

10、使其有權(quán)在某一確定時(shí)間內(nèi)以確定的價(jià)格出售相關(guān)的資產(chǎn),則該投資者是( )A.看跌期權(quán)的賣方B.看溉期權(quán)的賣方C.看跌期權(quán)的買方D.看漲期權(quán)的買方35.金融市場(chǎng)可劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng),其劃分依據(jù)是( ) o A.按交易期限劃分B.接成交與定價(jià)方式劃分C.按交割時(shí)間劃分D.按交易對(duì)象劃分36.根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 2005 年發(fā)布的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行),“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)”分為風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徒和( )三個(gè)層次。A.風(fēng)險(xiǎn)控制B.風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)C.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別D.風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度37.信托公司管理辦法規(guī)定,信托公司如果不能接期開業(yè),可以( )A.申請(qǐng)延期 1 次,延長期限不得超過 3 個(gè)月B.申

11、請(qǐng)延期 1 次,延長期限不得超過 6 個(gè)月C.申請(qǐng)延期 2 次,延長期限不得超過 3 個(gè)月D.申請(qǐng)延期 2 次,延長期限不得超過 6 個(gè)月38.有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù)的是( ) A.優(yōu)先股股東B.普通股股東C.累積優(yōu)先股股東D.機(jī)構(gòu)股東39.通貨緊縮是經(jīng)濟(jì)衰退的貨幣表現(xiàn),其特征不包括( ) A.物價(jià)持續(xù)下跌B.失業(yè)率上升 C.有效需求增加D.經(jīng)濟(jì)全面衰退40.如果一國的物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲,則該國貨幣對(duì)其他國家貨幣( ) A.升值B.貶值C.升水D.貼水41.關(guān)于股票基金與單一股票區(qū)別的說法,錯(cuò)誤的是( ) A.股票基金份額凈值在每一交易日要計(jì)算若干次B.股票基金份

12、額凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的C.股票基金份額凈值不會(huì)受買賣數(shù)量多少的影響D.股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票投資風(fēng)險(xiǎn)42.在金融宏觀調(diào)控中,貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。此處的金融領(lǐng)域是指( )A.企業(yè)的股票發(fā)行與流通B.居民的金融技資C.政府的國債發(fā)行與流通D.貨幣的供給與需求43.( )是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)。A.貸款B.存款C.拋出D.繼續(xù)持有或拋出44.國際儲(chǔ)備的基本功能是( )A.彌補(bǔ)國際收支逆差B.維持國際資信C.穩(wěn)定本幣匯率D.維持投資環(huán)境45.在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中,如果資產(chǎn)的平均到期日與負(fù)債的平均到期日之比( ) ,表明資產(chǎn)運(yùn)用過度。A.等于 1B.

13、大于 1C.小于 1D.小于或等于 146.以下不屬于市場(chǎng)準(zhǔn)人監(jiān)管的是( ) A.審批資本充足率B.審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)C.審批注冊(cè)資本D.審批高級(jí)管理人員任職資格47.假設(shè)某投資者認(rèn)為某一股票的價(jià)格在以后的 3 個(gè)月中將發(fā)生重大變化,該股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值為 69 美元,該投資者可以通過同時(shí)購買到期期限為 3 個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為 70 美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利。假定看漲期權(quán)的成本為 4 美元,看跌期權(quán)的成本為 3 美元。如果股票價(jià)格跳躍到 90 美元,則該策略可獲利( )美元。A.12B.13C.-12D.-1348.買斷式回購的期限為( )A. 1 天到 91 天B. 1 天到 18

14、0 天C. 1 天到 60 天D. 1 天到 365 天49.上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)是由信用等級(jí)較高的數(shù)家銀行組成的報(bào)價(jià)行確定的一個(gè)算術(shù)平均利率,其確定依據(jù)是報(bào)價(jià)行( )A.報(bào)出的回購協(xié)議利率B.持有的國庫券收益率C.報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率D.報(bào)出的外幣存款利率50.當(dāng)未來需要買人現(xiàn)貨資產(chǎn),擔(dān)心未來價(jià)格上漲增加購買成本時(shí),可以( )A.買人看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.買人看跌期權(quán)51.成熟的股票發(fā)行市場(chǎng)較多采用( )發(fā)審方式。A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制C.備案制D.審批制52.如果某一金融機(jī)構(gòu)希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通,則它可以參加( )市場(chǎng)。A.同業(yè)

15、拆借B.商業(yè)票據(jù)C.回購協(xié)議D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單53.從組織形式上看,歐洲中央銀行屬于( ) A.一元式中央銀行制度B.二元式中央銀行制度C.跨國的中央銀行制度D.準(zhǔn)中央銀行制度54.若一國或某一貨幣區(qū)的居民可以在國際收支的所有項(xiàng)目下,自由地把本國貨幣與外國貨幣相兌換。則該國實(shí)現(xiàn)了( )A.貨幣完全可兌換B.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換C.資本項(xiàng)目可兌換D.貨幣部分可兌換55.信用工具的票面收益與其市場(chǎng)價(jià)格的比率是( ) A.名義收益率B.到期收益率C.實(shí)際收益率D.本期收益率56.某投資者存人銀行 1 000 元,年利率為 4%,每半年計(jì)息一次,若按復(fù)利計(jì)算,則該存款一年后的稅前利息所得為( )元。A.

16、40.2B.40.4C.80.3D.81.657.如果某個(gè)金融機(jī)構(gòu)希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通,它就可以參加( )市場(chǎng)。A.同業(yè)拆借B.商業(yè)票據(jù)C.回購協(xié)議D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單58.通貨膨脹實(shí)質(zhì)是一種貨幣現(xiàn)象,表現(xiàn)為商品和生產(chǎn)要素價(jià)格總水平在一定時(shí)期內(nèi)( )A.持續(xù)下降 B.持續(xù)上升 C.間歇性下降D.間歇性上升59.當(dāng)未來需要買人現(xiàn)貨資產(chǎn),擔(dān)心未來價(jià)格上漲增加購買成本時(shí),可以( )A.買人看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.買人看跌期權(quán)60.中央銀行通過提高利率,緊縮信貸,減少貨幣供給,從而抑制技資,壓縮總需求,防止經(jīng)濟(jì)過熱的政策是( )A.擴(kuò)張型貨幣政策B.緊縮型貨幣

17、政策C.擴(kuò)張型財(cái)政政策D.緊縮型財(cái)政政策二、多項(xiàng)選擇題(共 20 題,每題 2 分。每題的備選項(xiàng)中,有 2 個(gè)或 2個(gè)以上符合題意,至少有 1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選,本題不得分;少選,所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分)61.在基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)中,商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品可以投資于( ) A.公司信用類債券B.權(quán)益類資產(chǎn)C.大額存單 D.金融債券 E.國債62.下列資金來源中,不能作為中央銀行資本金的有( ) A.實(shí)收資本B.法定存款準(zhǔn)備金C.財(cái)政撥款D.在經(jīng)營活動(dòng)中的留存利潤E.財(cái)政存款63.現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理中意義上的資本包括( ) A.會(huì)計(jì)資本B.實(shí)收資本C.預(yù)備資本D.監(jiān)管資本E.經(jīng)濟(jì)資本64.信托公

18、司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要包括( ) A.籌資管理B.資產(chǎn)管理C.資金管理D.成本費(fèi)用管理E.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告管理 65.議價(jià)市場(chǎng)的特點(diǎn)有( )A.在議價(jià)市場(chǎng)上,買賣雙方通過協(xié)商形成金融資產(chǎn)交易價(jià)格B.該市場(chǎng)沒有固定場(chǎng)所,相對(duì)分散C.金融資產(chǎn)在到期償還之前可以自由交易D.一般在有組織的證券交易所內(nèi)進(jìn)行E.是眾多買主和賣主公開竟價(jià)形成金融資產(chǎn)的交易價(jià)格的市場(chǎng)66.在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中,與貨幣需求成反比的因素有( )A.定期存單的預(yù)期收益率B.股票的預(yù)期收益率C.恒久性收人D.債券的預(yù)期收益率E.人力財(cái)富比重67.政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則是( ) A.政策性原則B.財(cái)政性原則 C.安全性原則 D.盈利

19、性原則 E.保本微利原則68.關(guān)于我國債券市場(chǎng)現(xiàn)狀的描述,正確的有( ) A.債券市場(chǎng)的主體是銀行間債券市場(chǎng)B.債券市場(chǎng)以人民幣債券為主C.債券市場(chǎng)的主體是交易所債券市場(chǎng)D.上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場(chǎng)進(jìn)行交易E.外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)可以進(jìn)人銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易69.按照存續(xù)期內(nèi)是否開放,理財(cái)產(chǎn)品可分為( )A.分級(jí)產(chǎn)品 B.非分級(jí)產(chǎn)品C.封閉式理財(cái)產(chǎn)品D.開放式理財(cái)產(chǎn)品E.估值型理財(cái)產(chǎn)品 70.普通股的特點(diǎn)有( ) A.具有投票權(quán)B.普通股的股利隨公司盈利高低而變化 C.普通股股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高于優(yōu)先股股東D.優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)E.普通股股東和優(yōu)先股股東一樣分享公司所有權(quán)71.中央

20、銀行的中間業(yè)務(wù)包括( )A.貨幣發(fā)行C.結(jié)清交換差額B.證券買賣D.辦理異地資金轉(zhuǎn)移E.集中辦理票據(jù)交換72.我國已經(jīng)建成的多層次的股票市場(chǎng)包括( ) A.主板市場(chǎng)B.中小企業(yè)板市場(chǎng)C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.股指期貨市場(chǎng)E.股指期權(quán)市場(chǎng)73.近年來,我國已經(jīng)采取的對(duì)外匯儲(chǔ)備進(jìn)行積極管理的措施有( ) A.調(diào)節(jié)國際收支順差B.實(shí)行藏匯于民C.增加外匯占款 D.儲(chǔ)備貨幣多元化E.構(gòu)建積極的外匯儲(chǔ)備管理模式74.下列情況中,可能會(huì)導(dǎo)致成本推進(jìn)型通貨膨脹的有( ) A.壟斷性大公司為獲取壟斷利潤人為提高產(chǎn)品價(jià)格B.勞動(dòng)力不能及時(shí)在不同部門之間轉(zhuǎn)移C.有組織的工會(huì)迫使工資的增長率超過勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長率D.資源在

21、備部門之間的配置嚴(yán)重失衡E.匯率變動(dòng)引起進(jìn)出口產(chǎn)品和原材料成本上升75.在實(shí)際運(yùn)用中,會(huì)影響套期保值的效果的因素有( ) A.需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全一致B.需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)完全一致C.套期保值者不能確切地知道未來擬出售或購買資產(chǎn)的時(shí)間D.需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限不一致E.需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限一致76.關(guān)于遠(yuǎn)期價(jià)格的公式,說法正確的有( )A.資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格僅與當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格有關(guān)B.資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格與未來的資產(chǎn)價(jià)格無關(guān) C.遠(yuǎn)期價(jià)格是對(duì)未來資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期D.遠(yuǎn)期價(jià)格并不是對(duì)未來資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期E.資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格既與當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格有關(guān),也與未來的資產(chǎn)價(jià)格有關(guān)77

22、.西方供給學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張治理通貨膨脹用刺激生產(chǎn)的方法增加供給,其主要措施有( )A.降低邊際稅率C.削減社會(huì)福利開支B.刺激出口D.適當(dāng)增加貨幣供給,發(fā)展生產(chǎn)E.減少政府對(duì)企業(yè)活動(dòng)的限制78.下列中介功能中,屬于投資銀行媒介資金供求功能的有( ) A.期限中介B.監(jiān)管中介 C.風(fēng)險(xiǎn)中介 D.信息中介 E.流動(dòng)性中介79.西方供給學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張治理通貨膨脹用刺激生產(chǎn)的方法增加供給,其主要措施有( )A.降低邊際稅率C.削減社會(huì)福利開支B.刺激出口D.適當(dāng)增加貨幣供給,發(fā)展生產(chǎn)E.精簡(jiǎn)規(guī)章制度80.商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)遵循的原則有( ) A.流動(dòng)性原則B.全覆蓋原則C.制衡性原則D.審慎性原則E

23、.相匹配原則三、案例分析題(共 20 題,每題 2 分。由單選和多選組成。錯(cuò)選,本題不得分;少選,所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分) (一)2014 年 4 月,中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法51 的決定0 2015 年 6 月, KH 股份有限公司在主板市場(chǎng)首發(fā)新股,由 zY 國際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股 4s60 萬股,回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前,網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為 3192 萬股,占本次發(fā)行總股數(shù)的 70%;網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為 1368 萬股,占本次發(fā)行總股數(shù)的 30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)

24、行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況,對(duì)所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序, 并且根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷管理辦法對(duì)網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行了優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為 13.62 元,對(duì)應(yīng)市盈率為22.98 倍。81.在本次發(fā)行中,保薦人 zY 國際證券有限責(zé)任公司的重要身份是( )A.證券經(jīng)紀(jì)商B.證券做市商C.證券交易商D.證券承銷商82.網(wǎng)上投資者連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn) 3 次申簽后未足額繳款的情形時(shí), ( )個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購。A. 1B. 3C. 12D. 683.在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下,當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后,所有報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格

25、由高到低的順序進(jìn)行排序。為了保證新股定價(jià)的合理性,應(yīng)從擬申購總量中至少( ) 。A.剔除 10%報(bào)價(jià)最低的部分B.分別剔除 10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分C.剔除 10%報(bào)價(jià)最高的部分D.分別剔除 5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分84.根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷管理辦法,對(duì)網(wǎng)下投資者有限配售的特定對(duì)象有( )A.保險(xiǎn)資金 B.企業(yè)年金C.公募基金 D.私募基金(二)根據(jù)國家外匯管理局公布的2016 年中國國際收支報(bào)告, 2016 年我國貨物貿(mào)易順差2542 億美元,服務(wù)貿(mào)易逆差 221 億美元,收人項(xiàng)目順差 304 億美元,經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目順差 429 億美元,資本項(xiàng)目順差 46 億美元,直接投資順差 124

26、9 億美元,證券投資順差 240 億美元,其他投資順差 724 億美元,凈錯(cuò)誤與遺漏-597 億美元。85.我國國際收支的經(jīng)常項(xiàng)目為( )億美元。A.順差 2625B.順差 3054C.逆差 221D.逆差 59786.我國國際收支的資本與金融項(xiàng)目為()億美元。A.順差 2259B.順差 2213C.逆差 221D.逆差 59787.剔除匯率、資產(chǎn)價(jià)格等估值因素影響,計(jì)人凈錯(cuò)誤與遺漏,我國新增國際儲(chǔ)備資產(chǎn)( )億美元。A. 5313B. 4884C. 2457D. 471688.下列做法中,屬于我國為調(diào)節(jié)國際收支順差而采取的揩施的是( )A.嚴(yán)格控制“高耗能高污染和資源性”產(chǎn)品出口B.取消 4

27、06 個(gè)稅號(hào)產(chǎn)品的出口退稅C.鼓勵(lì)企業(yè)有序開展對(duì)外投資D.支持成套設(shè)備出口(三)某發(fā)展中國家近年來經(jīng)濟(jì)快速增長,但是受到全球性金融危機(jī)的影響,經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了許多新問題,其中之一就是物價(jià)問題,近年來的物價(jià)指數(shù)分別是 99.2%、98.6%、100.4%、100.7%和 99.2%。89.這種物價(jià)現(xiàn)象屬于( ) A.惡性通貨膨脹B.正常的物價(jià)波動(dòng)D.經(jīng)濟(jì)危機(jī)C.通貨緊縮90.產(chǎn)生這種現(xiàn)象的重要原因是( ) A.貨幣緊縮B.流動(dòng)性陷阱C.需求過剩D.資產(chǎn)泡沫破滅91.為了治理這種物價(jià)問題,可以采取的財(cái)政政策是( ) A.減稅B.削減行政事業(yè)費(fèi)C.增加政府支出D.降低存款準(zhǔn)備金率92.這種現(xiàn)象可能產(chǎn)生的危

28、害包括( ) A.物價(jià)上漲B.社會(huì)財(cái)富縮水C.加速經(jīng)濟(jì)衰退D.有利于債務(wù)人(四)小張和小李同在一家企業(yè)工作,小張今年 35 歲,有很強(qiáng)的財(cái)富規(guī)劃欲望,屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)愛好者對(duì)于理財(cái)他迫求高收益高回報(bào),也敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小李今年 33 歲,屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。對(duì)于理財(cái)他追求穩(wěn)妥、固定的收益回報(bào),秉承安全第一的原則。兩者最近都有打算要投資基金產(chǎn)品。93.從投資目標(biāo)來看,小張應(yīng)該會(huì)考慮投資哪種基金產(chǎn)品? ( ) A.增長型基金B(yǎng).收人型基金 C.貨幣市場(chǎng)基金D.私募基金94.從投資目標(biāo)來看,小李應(yīng)該會(huì)考慮投資哪種基金產(chǎn)品? ( ) A.增長型基金B(yǎng).收人型基金C.股票基金 D.私募基金95.股票基金以

29、追求長期的資本增值為目標(biāo),比較適合長期投資。小張也看重了股票基金的這一特性,欲考慮投資股票基金。那么,若小張真的投資股票基金,則他將面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)? ( )A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)96.根據(jù)技資對(duì)象的不同,小李應(yīng)該考慮投資的基金產(chǎn)品是( ) A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.混合基金(五)國泰世華股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A 股)的申請(qǐng)獲中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可核準(zhǔn)。 2012 年 2 月開始股票發(fā)行工作,發(fā)行完畢后在上海證券交易所掛牌上金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。最終股票發(fā) 為 5.40 元/股。根據(jù)以上資料,回答下列問題:97.根據(jù)保薦

30、制的核心內(nèi)容,在此次新股發(fā)行中,中銀證券有限責(zé)任公司和國泰證券股份有限公司承擔(dān)發(fā)行上市過程中的( )A.股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)B.連帶責(zé)任C.投資者角色 D.申購融資義務(wù)98.接照我國 2010 年 10 月修訂的證券發(fā)行與承銷管理辦法 ,此次新股發(fā)行向詢價(jià)對(duì)象網(wǎng)下配售股份數(shù)為( )A.5 億股B.6 億股C.7 億股D.8 億股以上99.按照我國 2010 年 10 月修訂的證券發(fā)行與承銷管理辦法 ,我國的詢價(jià)對(duì)象除證券投資基金公司、證券公司、信托投資公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者外,還有( ) A.商業(yè)銀行B.財(cái)務(wù)公司C.合格境外機(jī)構(gòu)投資者D.主承銷商自主推薦的機(jī)構(gòu)100.國泰世華股份有限公司新股發(fā)行詢價(jià)采取

31、( )方式。A.在主板上市的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)B.在主板上市的初步詢價(jià)C.在主板上市的累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)D.在中小板上市的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)一、單項(xiàng)選擇題1. C貸方的利率風(fēng)險(xiǎn)有三種：一是以固定利率的條件貸出長期資金后利率上升,貸方蒙受相對(duì)于上升后的利率水平而少收利息的經(jīng)濟(jì)損失;二是以浮動(dòng)利率的條件貸出長期資金后利率下降,貸方蒙受相對(duì)于期初的利率水平而少收利息的經(jīng)濟(jì)損失;三是連續(xù)不斷地貸出短期資金,而利率不斷下降,貸方蒙受不斷少收利息的經(jīng)濟(jì)損失。2.B本題考查國際收支不均衡調(diào)節(jié)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。貨幣政策既調(diào)節(jié)經(jīng)常項(xiàng)目收支,也調(diào)節(jié)資本項(xiàng)目收支。所以 B 說法錯(cuò)誤。3.D本題考查流動(dòng)性陷阱。因?yàn)榘l(fā)

32、生流動(dòng)性偏好時(shí),利率通常是非常低的,而技機(jī)性需求 Md2(i)與 i 是成反比的,所以此時(shí)的貨幣的投機(jī)性需求是非常大的。4.D接照買方權(quán)利的不同,期權(quán)合約可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型?？礉q期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi),以確定的價(jià)格購買相關(guān)資產(chǎn);看跌期權(quán)的買方則有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi),以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)。5.C在總需求和總供給處于平衡狀態(tài)時(shí),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)的因素發(fā)生變化,也可能引起物價(jià)水平的上漲。這種通貨膨脹被稱為結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。6.C本題考查再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)是:再貼現(xiàn)的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行,而不在中央銀行。7.B 國際通行的做法是將存款分為五類:

33、正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款,通常認(rèn)為后三類貸款為不良貸款,即次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款。8. D本題考查利率互換的概念。利率互換是指買賣雙方同意在未來一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流,其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來,而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算, 通常雙方只交換利息差,不交換本金。9.B支付中介指金融機(jī)構(gòu)在為客戶開立存款賬戶吸收存款的基礎(chǔ)上,通過辦理存款在賬戶上的資金轉(zhuǎn)移、代理客戶支付以及在存款的基礎(chǔ)上為客戶兌付現(xiàn)款等。10.C本題考查跨國中央銀行制度的相關(guān)知識(shí)。1998 年 6 月 1 日成立的歐洲中央銀行是一個(gè)典型的跨國式中央銀行。11.

34、C公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主動(dòng)權(quán)在中央銀行,富有彈性,可以對(duì)貨幣進(jìn)行微調(diào),中央銀行買賣證券可同時(shí)交叉進(jìn)行,故很容易逆向修正貨幣政策,不足是從實(shí)施到影響最終目標(biāo)時(shí)滯較長等。12. B本題考查我國的貨幣政策工具。根據(jù)貨幣調(diào)控需要,近年來中國人民銀行不斷開展公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)工具創(chuàng)新。2013 年 1 月,立足現(xiàn)有貨幣政策操作框架并借鑒國際經(jīng)驗(yàn),中國人民銀行創(chuàng)設(shè)了“短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具”,作為公開市場(chǎng)常規(guī)操作的必要補(bǔ)充,在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)相機(jī)使用。中國人民銀行創(chuàng)設(shè)“常備借貸便利”, 對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展操作,提供流動(dòng)性支持。中國人民銀行于 2014 年年初調(diào)整再貸款分類,設(shè)立信貸政策支持再貸款類別,包括支農(nóng)再

35、貸款和新設(shè)的支小再貸款,并創(chuàng)設(shè)抵押補(bǔ)充貸款。13.C 契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的基金,基金合同是規(guī)定基金當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件。14.B本題考查我國首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制。網(wǎng)上投資者連續(xù) 12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn) 3 次中簽后未足額繳款的情形時(shí), 6 個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購。15. D 中華人民共和國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。16.C本題考查我國的外債管理制度。財(cái)政部是政府外債的統(tǒng)一管理部門,國家發(fā)改委負(fù)責(zé) 1 年期以上的中長期外債的管理,國家外匯管理局負(fù)責(zé) 1 年期以內(nèi)(含 1 年)的

36、短期外債管理。17.D 影響存款經(jīng)營的因素很多,主要包括支付機(jī)制的創(chuàng)新、存款創(chuàng)造的調(diào)控、政府的監(jiān)管措施。18.A本題考查古典利率理論。古典利率理論認(rèn)為,利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的相互作用。儲(chǔ)蓄是利率的遞增函數(shù),投資是利率的遞減函數(shù)。19.A由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購稱為杠桿收購。20.B本題考查金融市場(chǎng)的類型。發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng), 是新發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具最初從發(fā)行者手中出售給投資者手中的市場(chǎng)。21. B如果一國發(fā)生金融制度創(chuàng)新,則意味著該國的金融體系和金融結(jié)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生大量新的變化。22.C本題考查實(shí)際收益率。實(shí)際收益率=名義收益率一通貨膨脹率=5%一 2%=3%。

37、23.A 股票是貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具。24.B本題考查投資基金的概念。投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金,再以適度分散的組合方式投資于備類金融產(chǎn)品,為投資者以分紅的方式分配收益,并從中謀取自身利潤的金融機(jī)構(gòu)。25.D非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指包括公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的特有風(fēng)險(xiǎn),它們可由不同的資產(chǎn)組合予以降低或消除,屬于可分散風(fēng)險(xiǎn)。26.C本題考查貸款經(jīng)營。商業(yè)銀行貸款經(jīng)營的“5C”標(biāo)準(zhǔn)是： 品格、償還能力、資本、經(jīng)營環(huán)境和擔(dān)保品。27.D商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與其經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)相適應(yīng),以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的目標(biāo)。從內(nèi)部控制的角度看, 成功的銀行在內(nèi)部控制上一

38、般具有以下共同的特征： (1)審慎經(jīng)營的理念和內(nèi)部控制的文化氛圍; (2)職責(zé)分離、相互制約的部門和崗位設(shè)置;(3)縱向的授權(quán)與審批制度;(4)系統(tǒng)內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)活動(dòng)融為一體的控制活動(dòng); (5)完善的信息系統(tǒng)。28. A本題考查 BP 曲線與國際收支平衡。蒙代爾一弗萊明模型的基本結(jié)論是:貨幣政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)毫無效果,在浮動(dòng)匯率下則效果顯著;財(cái)政政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著,在浮動(dòng)匯率下則效果甚微或毫無效果。29.A 按計(jì)算利率的期限單位,利率可劃分為年利率、月利率、日利率。一般來說,年利率與月利率及日利率之間的換算公式如下:年利率=月利率12 =日利率360。30. A本題間接

39、考查資本市場(chǎng)的概念。資本市場(chǎng)是融資期限在一年以上的長期資金交易市場(chǎng)。選項(xiàng) A 股票市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng),融資期限在一年以上。選項(xiàng) BCD 都屬于貨幣市場(chǎng)。31.B非居民在異國債券市場(chǎng)上以市場(chǎng)所在地貨幣為面值發(fā)行的國際債券是外國債券。32.B 本題考查證券市場(chǎng)線。該投資組合的 系數(shù)=1.650%+1.020%+0.530%=1.15。33.B積極的外匯儲(chǔ)備管理模式的實(shí)現(xiàn)路徑主要有兩種：(1)貨幣當(dāng)局本身的外匯管理轉(zhuǎn)型,由傳統(tǒng)的外匯儲(chǔ)備管理轉(zhuǎn)向積極的外匯儲(chǔ)備管理,將超額的外匯儲(chǔ)備置于貨幣當(dāng)局建立的投資組合之中,通過投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的金融資產(chǎn),獲取較高的投資回報(bào);(2)由國家成立專門的投資公司或部門,將

40、超額的外匯儲(chǔ)備轉(zhuǎn)給其進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作和管理, 通過多元化的資產(chǎn)配置,分散風(fēng)險(xiǎn),延長投資期限,提高投資回報(bào)。34.C本題考查金融期權(quán)。看跌期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間內(nèi),以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)。35.A 接照交易期限的不同,金融市場(chǎng)可劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)是指期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是指以期限在一年以以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場(chǎng)。36. B本題考查我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理 0 2005 年發(fā)布的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo), “風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)”分為三個(gè)層次,即風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徒和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)。37. A信托公司設(shè)立須經(jīng)

41、籌建和開業(yè)兩個(gè)階段,其中,信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起 6 個(gè)月,未能按期籌建的,可申請(qǐng)延期 1 次,延長期限不得超過 3 個(gè)月。同時(shí),信托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起 6 個(gè)月內(nèi)開業(yè),不能按期開業(yè)的,可申請(qǐng)延期 1 次,延長期限不得超過 3 個(gè)月。38.B 本題考查股票市場(chǎng)。通常,只有普通股股東有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù),如董事會(huì)的選舉、批準(zhǔn)發(fā)行新股、修改公司章程以及采納新的公司章程等。39.C 通貨緊縮是經(jīng)濟(jì)衰退的貨幣表現(xiàn),因而必須具備三個(gè)特征：(1)物價(jià)持續(xù)下跌,貨幣供應(yīng)量不斷下降;(2)有效需求不足,失業(yè)率上升;(3)經(jīng)濟(jì)全面衰退。40. B本題考查匯率的決定與變動(dòng)。如果一國的

42、物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲,即該國貨幣相對(duì)通貨膨脹,則該國貨幣對(duì)其他國家貨幣貶值。貶值是指在外匯市場(chǎng)上,一定量的一國貨幣只能兌換到比以前少的外匯。41.A 股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次,因此每一交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格。42. D本題考查金融宏觀調(diào)控機(jī)制的構(gòu)成要素。貨幣政策首先改變的 是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況,按照央行意圖建立起新的貨幣供求狀況。43.A 貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運(yùn)用。44.A 本題考查國際儲(chǔ)備的基本功能。國際儲(chǔ)備的基本功能是彌補(bǔ)國際收支逆差。45. B速度對(duì)稱原理即償還期對(duì)稱原理,是指銀行資產(chǎn)分配應(yīng)根據(jù)資金來源的流轉(zhuǎn)速度來決定,銀行資產(chǎn)與負(fù)

43、債償還期應(yīng)保持一定程度的對(duì)稱關(guān)系。作為對(duì)稱原理的具體運(yùn)用,這種原理提供了一個(gè)計(jì)算方法:用資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比,得出平均流動(dòng)率,如果平均流動(dòng)率大于 1 ,表示資產(chǎn)運(yùn)用過度;反之則表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。46.A本題考查市場(chǎng)準(zhǔn)人監(jiān)管的環(huán)節(jié)。市場(chǎng)準(zhǔn)人監(jiān)管包括以下環(huán)節(jié)： 審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)、審批注冊(cè)資本、審批高級(jí)管理人員任職資格和審批業(yè)務(wù)范圍。47.B 該策略可獲利 13 美元(看漲期權(quán)獲利 20 美元,期權(quán)成本為7 美元)。48.A 本題考查買斷式回購。買斷式回購指?jìng)钟腥?正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時(shí),交易雙方約定在未來某一日期,正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)

44、量同種債券的交易行為。買斷式回購的期限為 1 天到 91 天。49.CShibor 是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率,是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。50.A本題考查利用期權(quán)為現(xiàn)貨資產(chǎn)套期保值。當(dāng)未來需要買人現(xiàn)貨資產(chǎn),擔(dān)心未來價(jià)格上漲增加購買成本時(shí),可以買人看漲期權(quán)進(jìn)行套期保值。51.A實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的注冊(cè)制是我國新股發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度的發(fā)展方向。注冊(cè)制是監(jiān)管的方法論的要求,和行政核準(zhǔn)制度并不對(duì)立。相比核準(zhǔn)制,成熟市場(chǎng)較多采用注冊(cè)制發(fā)審方式,注冊(cè)制具有限制少、審核效率高等特點(diǎn)。52. C本題考查回購協(xié)議市場(chǎng)?；刭弲f(xié)議市場(chǎng)是指通過證券回購協(xié)議進(jìn)行短

45、期資金融通交易的市場(chǎng)。根據(jù)題干所說“通過持有的債券,獲得一筆短期資金融通” ,正對(duì)應(yīng)了回購協(xié)議市場(chǎng)的概念。53.C本題考查跨國的中央銀行制度。 1998 年 6 月 1 日成立的歐洲中央銀行是一個(gè)典型的跨國式中央銀行。54.A 若一個(gè)國家或某一貨幣區(qū)的居民可以在國際收支的所有項(xiàng)目下,自由地把本國貨幣與外國貨幣相兌換,則該國實(shí)現(xiàn)了貨幣完全可兌換。55.D 信用工具的票面收益與其市場(chǎng)價(jià)格的比率是本期收益率,也叫當(dāng)前收益率。56.B半年利率=4%2=2%,利息所得=1000(1+2%)2-1000=40.4(元)。57.C回購協(xié)議市場(chǎng)是指通過證券回購協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)。證券回購協(xié)議

46、是指證券資產(chǎn)的持有者在賣出一定數(shù)量的證券資產(chǎn)的同時(shí),與買方簽訂的在未來某一特定日期按照約定的價(jià)格購回所賣證券資產(chǎn)的協(xié)議。在證券回購協(xié)議中,作為標(biāo)的物的主要是國庫券等政府債券或其他有擔(dān)保債券,也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。58.B本題考查通貨膨脹的含義。通貨膨脹是在一定時(shí)間內(nèi)一般物價(jià)水平的持續(xù)上漲的現(xiàn)象。59. A本題考查利用期權(quán)為現(xiàn)貨資產(chǎn)套期保值。當(dāng)未來需要買人現(xiàn)貨資產(chǎn),擔(dān)心未來價(jià)格上漲增加購買成本時(shí),可以買人看漲期權(quán)進(jìn)行套期保值。60. B本題考查緊縮型貨幣政策的概念。緊縮型貨幣政策是指中央銀行通過提高利率,緊縮信貸,減少貨幣供給,從而抑制投資,壓縮總需求, 防止經(jīng)

47、濟(jì)過熱的貨幣政策。二、多項(xiàng)選擇題61.ACDE本題考查商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品技資范圍, 將商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)和綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)?；A(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品可以投資于銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金等資產(chǎn)。62.BE 中央銀行的資本金一般由實(shí)收資本、在經(jīng)營活動(dòng)中的留存利潤、財(cái)政撥款等構(gòu)成。63.ADE 在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理中,有三種意義上的資本:會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本。64.BCDE本題考查信托公司的財(cái)務(wù)管理。信托公司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)管理、

48、資金管理、成本費(fèi)用管理、利潤及其分配管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告管理等。65.AB本題考查議價(jià)市場(chǎng)。議價(jià)市場(chǎng)是指買賣雙方通過協(xié)商形成金融資產(chǎn)交易價(jià)格的市場(chǎng),該市場(chǎng)沒有固定場(chǎng)所,相對(duì)分散。選項(xiàng) CDE 都屬于公開市場(chǎng)的特點(diǎn)。66.ABD 本題考查弗里德曼的貨幣需求函數(shù)的相關(guān)知識(shí)。恒久性收人越高,所需貨幣越多。人力財(cái)富比重越大,創(chuàng)造的收人越多,從而所需準(zhǔn)備的貨幣就越多。所以 CE 與貨幣需求成正比。金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率越高,持有貨幣的機(jī)會(huì)成本就越大,持有貨幣的數(shù)量就會(huì)減少。所以 ABD 三項(xiàng)與貨幣需求成反比。67.ACE 政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則是政策性原則、安全性原則、保本微利原則。68. ABDE本題考

49、查我國債券市場(chǎng)的相關(guān)知識(shí)。選項(xiàng) C 正確的說法應(yīng)該是: 債券市場(chǎng)的主體是銀行間債券市場(chǎng)。69.CD本題考查理財(cái)產(chǎn)品的類型。按照存續(xù)期內(nèi)是否開放,理財(cái)產(chǎn)品可分為封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開放式理財(cái)產(chǎn)品。70.ABCE本題考查普通股。通常只有普通股股東有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù),優(yōu)先股股東沒有投票權(quán)。所以, A 正確。普通股的股利隨公司盈利高低而變化,普通股股東在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后,故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較高。所以, BC 正確。優(yōu)先股是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利(如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn))的股票。所以, D 錯(cuò)誤。優(yōu)先股股東和普通股股東一樣分享公司所有權(quán),但只有在公

50、司有收益時(shí)才能得到補(bǔ)償,所以 E 正確.71.ABDE 本題考查中央銀行的中間業(yè)務(wù)。中央銀行的中間業(yè)務(wù)包括:結(jié)清交換差額、辦理異地資金轉(zhuǎn)移、集中辦理票據(jù)交換。72.ABC1990 年 12 月和 1991 年 7 月,上海證券交易所和深馴證券交易所先后投人營運(yùn)。我國的股票市場(chǎng)主體由上海證券交易所和 深馴證券交易所組成,包括主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。73.ABDE 針對(duì)國際儲(chǔ)備,我國采取了積極管理的措施:(1)采取了針對(duì)國際收支順差的調(diào)節(jié)措施;(2)我國逐步采取了藏匯于民的政策,允許和鼓勵(lì)民間持有外匯;(3)針對(duì)外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)不合理,采取了盡量使外匯儲(chǔ)備貨幣多元化的策略;(4)在外匯儲(chǔ)

51、備的資產(chǎn)組合上采取了更為積極的管理策略, 在追求外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的同時(shí),更為積極地進(jìn)行營利性更高的國內(nèi)外股權(quán)類投資配置。在外匯儲(chǔ)備管理模式和機(jī)制上,引進(jìn)和構(gòu)建了積極的外匯儲(chǔ)備管理模式和機(jī)制。74. ACE經(jīng)濟(jì)學(xué)家們分析了促使生產(chǎn)成本上升的原因:(1)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中有組織的工會(huì)對(duì)工資成本具有操縱能力。工會(huì)要求企業(yè)提高工人的工資,迫使工資的增長率超過勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長率,企業(yè)則會(huì)因人力成本的加大而提高產(chǎn)品價(jià)格以轉(zhuǎn)移工資成本的上升,而在物價(jià)上漲后工人又會(huì)要求提高工資,再度引起物價(jià)上漲,形成工資一物價(jià)的螺旋上升,從而導(dǎo)致“工資成本推進(jìn)型通貨膨脹”。 (2)壟斷性大公司也具有對(duì)價(jià)格的操縱能力,是提

52、高價(jià)格水平的重要力量。壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤會(huì)人為地提高產(chǎn)品價(jià)格,因此引起“利潤推進(jìn)型通貨膨脹”。(3) 匯率變動(dòng)引起進(jìn)出口產(chǎn)品和原材料成本上升,以及石油危機(jī)、資源枯竭、環(huán)境保護(hù)政策不當(dāng)?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提高,都是引起成本推進(jìn)型通貨膨脹的原因。75. ACD本題考查金融期貨的套期保值。在實(shí)際運(yùn)用中,套期保值的效果會(huì)受到以下三個(gè)因素的影響: (1)需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全一致; (2)套期保值者不能確切地知道未來擬出售或購買資產(chǎn)的時(shí)間,因此不容易找到時(shí)間完全匹配的期貨; (3)需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限不一致。76.ABD本題考查遠(yuǎn)期價(jià)格的公式。遠(yuǎn)期價(jià)格的公式表明資產(chǎn)

53、的遠(yuǎn)期價(jià)格僅與當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格有美,與未來的資產(chǎn)價(jià)格無關(guān),因此遠(yuǎn)期價(jià)格并不是對(duì)未來資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期。77.ACDE本題考查積極的供給政策。西方學(xué)者認(rèn)為在治理通貨膨脹時(shí)應(yīng)從供求兩個(gè)方面人手,在抑制總需求的同時(shí),積極運(yùn)用刺激生產(chǎn)的方法增加供給來治理通貨膨脹。具體措施有:減稅、削減社會(huì)福利開支、適當(dāng)增加貨幣供給,發(fā)展生產(chǎn)、精簡(jiǎn)規(guī)章制度。78.ACDE投資銀行媒介資金供求功能有四個(gè):期限中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、信息中介和流動(dòng)性中介。79.ACDE本題考查積極供給政策的相關(guān)措施。積極供給政策包括：減稅 (即降低邊際稅率);削減社會(huì)福利開支;適當(dāng)增加貨幣供給,發(fā)展生產(chǎn);精簡(jiǎn)規(guī)章制度。80.BCDE(1)全覆蓋原則。商

54、業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程,覆蓋制約、相互監(jiān)督的機(jī)制。 (3)審慎性原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本、審慎經(jīng)營的理念,設(shè)立機(jī)構(gòu)或開辦業(yè)務(wù)均應(yīng)堅(jiān)持內(nèi)控優(yōu)先。 (4)相匹配原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與管理模式、業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)狀況等相適應(yīng),并根據(jù)情況變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整.三、案例分析題(一) 81.D本題考查證券承銷。證券承銷是指在證券發(fā)行過程中,投資銀行接照協(xié)議幫助發(fā)行人對(duì)所在發(fā)行的證券進(jìn)行定價(jià)和銷售的活動(dòng)。82.D本題考查我國首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制。網(wǎng)上投資者連續(xù) 12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn) 3 次中簽后未足額繳款的情形時(shí), 6 個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可

55、交換公司債券申購。83.C本題考查我國首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制。首次公開發(fā)行采用詢價(jià)制方式的,網(wǎng)下技資者報(bào)價(jià)后,發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分,剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的 10%。84. ABC本題考查我國首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制。首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的,應(yīng)當(dāng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的 40%向公募基金、社?；鹋涫?安排一定比例的股票向企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金配售。(二)85. B本題考查國際收支相關(guān)內(nèi)容。經(jīng)常項(xiàng)目收支包括商品貿(mào)易收支、服務(wù)收支、要素報(bào)酬收支和單方轉(zhuǎn)移收支,則我國國際收支的經(jīng)常項(xiàng)目=2542-221+304+429=3054(億美元)。86. A本題考查國際收支相關(guān)內(nèi)容。資本項(xiàng)目包括資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買與放棄。金融項(xiàng)目包括直接投資、證券投資、其