1、,二零一六年五月,大連冷凍機股份有限公司,非公開發(fā)行A股推介,經(jīng)營理念： 引領(lǐng)創(chuàng)新 創(chuàng)造價值 Leading innovation Creating value,免責聲明,本文件是大連冷凍機股份有限公司（以下簡稱“大冷股份”或“公司”）為向投資者介紹公司經(jīng)營情況及本次非公開發(fā)行股票方案而編制，僅為本次路演推介使用。 對文件中所包含的信息或觀點的公正、準確、完整或正確性未作任何明確或隱含的表述或擔保，因此也不得對其該等性質(zhì)有任何依賴。本文件中所包含信息的變更不會做另行通告，且不會因推介會后的重大進展而進行更新。由于使用本文件及其內(nèi)容，或與本文件相關(guān)而引發(fā)的任何損失，公司及其關(guān)聯(lián)公司、顧問或代表均

2、不承擔任何責任（無論是否由于過失所致）。 本文件中的聲明反映了公司目前的認識，以及截至文中各處所述日期時對公司未來的預測。該等前瞻性聲明是在一系列對公司經(jīng)營和其它因素的假設基礎上做出的，且此類假設不受公司控制并存在較大風險與不確定性。因此實際結(jié)果可能與前瞻性陳述存在顯著差異。公司不承諾對在該等日期后發(fā)生的事件或出現(xiàn)的情況作出前瞻性陳述更新。,1,2,本次非公開發(fā)行A股股票情況簡介,3,目錄,4,第一章 公司基本情況,5,我國工業(yè)制冷行業(yè)領(lǐng)軍地位 最大的工業(yè)制冷設備生產(chǎn)企業(yè) 國內(nèi)最完備的冷熱產(chǎn)業(yè)鏈 代表我國制冷技術(shù)的發(fā)展水平,公司產(chǎn)品及服務,產(chǎn)品：活塞式、螺桿式制冷壓縮機及機組、制冷機組輔機產(chǎn)品

3、、冷風機、速凍機等。 解決方案：圍繞五大事業(yè)領(lǐng)域，提供系列綜合解決方案及專項解決方案。,五大事業(yè)領(lǐng)域,公司概況,主營業(yè)務收入情況(萬元）,主營業(yè)務毛利情況(萬元）,6,數(shù)據(jù)來源：公司定期報告,經(jīng)營業(yè)績相對平穩(wěn)，業(yè)務結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。 近年來，在維持業(yè)績相對穩(wěn)定的前提下，公司充分發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，調(diào)整事業(yè)布局，優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，擴大成套工程項目業(yè)務收入占比。,業(yè)務經(jīng)營情況,2012-2014年度，銷售毛利率及銷售凈利率大體平穩(wěn)。 2015年資本資源整合、商業(yè)模式創(chuàng)新等措施初見成效：公司2015年度營業(yè)收入同比增長12.75%，歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長12.57%，銷售凈利率平穩(wěn)。,營業(yè)收入（萬元

4、）,歸屬于母公司股東凈利潤（萬元）,銷售毛利率與銷售凈利率,每股收益（元）與凈資產(chǎn)收益率,7,基本財務情況,8,第二章 行業(yè)發(fā)展情況,數(shù)據(jù)來源：Wind資訊,復合增長率15.77%,工商用制冷空調(diào)設備制造行業(yè)收入及增速,工業(yè)應用 領(lǐng)域,冶金/礦山,商業(yè)應用 領(lǐng)域,生物制藥,軍工試驗,石油化工,冷鏈物流,商超陳列,中央空調(diào),冷柜產(chǎn)品 （產(chǎn)地預冷等）,工商用制冷空調(diào)設備市場持續(xù)增長,9,冷鏈物流處于黃金發(fā)展期，催生冷鏈設備需求,國內(nèi)外冷鏈物流狀況對比,數(shù)據(jù)來源：Wind資訊,10,冷鏈系統(tǒng) （產(chǎn)地冷庫-冷藏車-商超展示柜/冷鏈宅配） + 信息化技術(shù) （自動化控制、物聯(lián)網(wǎng)、云數(shù)據(jù)等）,傳統(tǒng)冷鏈系統(tǒng)

5、+ 信息化技術(shù) 全新冷鏈業(yè)態(tài),實現(xiàn)從最初1公里到最終100米的全程冷鏈覆蓋。 對貨物和冷鏈運輸車輛的全程監(jiān)控和信息共享。 線下與線上深度融合，從傳統(tǒng)設備制造到提供整體服務。,冷鏈行業(yè)問題,冷鏈設施不足 行業(yè)管理匱乏 中間環(huán)節(jié)斷鏈問題顯著,生產(chǎn)企業(yè)：降低損耗 運輸企業(yè)：成本控制 終端用戶：節(jié)能安全,產(chǎn)業(yè)鏈各方需求,11,第三章 投資亮點,12,新大冷打造中國第一制冷綜合服務商,營業(yè)收入與凈利潤的雙重快速增長 目標業(yè)績增長率高于行業(yè)水平,2018年 實現(xiàn)兩個快速增長,保持中國第一制冷設備供應商 打造中國第一制冷服務供應商,2030年 努力創(chuàng)建百年企業(yè),中期目標,長期目標,13,2,無實際控制人,利

6、益捆綁，鎖定期1年，分3年解鎖。 后續(xù)股權(quán)激勵計劃，擴大激勵對象范圍。 2015年12月管理層增資冰山集團后，持股比例達到20.2%，上升為第三大股東，有效推進事業(yè)深度融合。,1,股權(quán)激勵計劃,14,以改革激發(fā)動力，充分釋放運營潛能,公司擺脫既往國資繁瑣審批束縛，結(jié)束長期無資本運作的局面。通過打造事業(yè)和利益共同體，激發(fā)管理層動力，釋放公司運營潛能。,2015年4月，公司認定無實際控制人。 資本運作決策程序更為快捷。 2015年資本整合交易金額約合2.24億元。 整合細分行業(yè)龍頭，9倍PE收購晶雪冷凍。,15,積極實施資本運營，完善產(chǎn)業(yè)鏈,進一步優(yōu)化銷售、服務平臺，整合內(nèi)部企業(yè)資源。,積極推動大

7、股東關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)注入，形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同效果。,強化現(xiàn)有資源，繼續(xù)尋找并購細分行業(yè)龍頭的機會。,公司將從以下三個方面進一步實施資本運營，完善產(chǎn)業(yè)鏈：,16,向服務供應商轉(zhuǎn)型，引領(lǐng)行業(yè)變革，開拓事業(yè)藍海（1/4）,制冷空調(diào)設備終端客戶的安全與節(jié)能意識不斷提高，使用安全和能源管理服務的需求日益增長。,服務后市場 利潤占比60-70%,服務后市場利潤,傳統(tǒng)銷售市場利潤,領(lǐng)先跨國制造企業(yè) 利潤構(gòu)成比例,我國制造企業(yè) 利潤構(gòu)成比例,VS,服務后市場新藍海 高附加值類服務：設備托管、合同能源管理、安全節(jié)能改造等。,傳統(tǒng)銷售市場 利潤占比30-40%,行業(yè)需求轉(zhuǎn)變趨勢,17,向服務供應商轉(zhuǎn)型，引領(lǐng)行業(yè)變革，開拓事業(yè)藍

8、海（2/4）,公司轉(zhuǎn)型機遇及規(guī)劃,服務實施平臺： 冰山技術(shù)服務（大連）有限公司,線上數(shù)據(jù)平臺（冰山物聯(lián)網(wǎng)云平臺）,線下實體服務,大數(shù)據(jù)供給,服務方案/建議,制冷設備服務后市場 （“三無現(xiàn)狀”）,制冷行業(yè)服務發(fā)展引領(lǐng)者 制冷行業(yè)服務標準制定者 食品安全社會責任承擔者,目標,服 務 供 應 商 轉(zhuǎn) 型,18,作為線下服務實施平臺，冰山技術(shù)服務（大連）有限公司已于2015年成立，2015年度實現(xiàn)營業(yè)收入9,000萬元，凈利潤也明顯提升。 2015年-2018年營業(yè)收入及凈利潤年復合增長率有望超過30%。,中國制造2025 創(chuàng)造“服務價值”保持長期競爭優(yōu)勢,中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年

9、規(guī)劃綱要 推動制造業(yè)由生產(chǎn)型向生產(chǎn)服務型轉(zhuǎn)變,依托線上大數(shù)據(jù)處理支持，以冰山技術(shù)服務（大連）有限公司為實施平臺,幾十年積累的優(yōu)質(zhì)客戶資源,完善的售后服務網(wǎng)絡,專業(yè)的售后技術(shù)團隊,政策支撐,行業(yè)領(lǐng)先的線下資源,實施平臺,向服務供應商轉(zhuǎn)型，引領(lǐng)行業(yè)變革，開拓事業(yè)藍海（3/4）,線下實體服務,19,冰山物聯(lián)網(wǎng)云平臺運作概念： 通過遠程監(jiān)控及大數(shù)據(jù)分析，實現(xiàn)故障預判，變被動服務為主動服務。 通過線下專業(yè)服務與線上專業(yè)分析的深度融合，提供精準服務。,向服務供應商轉(zhuǎn)型，引領(lǐng)行業(yè)變革，開拓事業(yè)藍海（4/4）,線上數(shù)據(jù)平臺,20,傳統(tǒng)制造升級智能制造，政策扶持綠色服務產(chǎn)業(yè),以中國制造2025為契機，全力建設信息化和智能化新廠區(qū)，進一步增強核心競爭力，推動傳統(tǒng)制造向智能制造升級，打造新大冷。,新設備 新技術(shù) 新工藝 新管理,智能化新廠區(qū),制造能力、產(chǎn)品品質(zhì)明顯提升 經(jīng)營管理更加精細透明,資金用途：冷鏈綠色智能裝備和服務產(chǎn)業(yè)化基地項目 資金規(guī)模：16,000萬元 資金期限及費率：10年，年化1.2%,國開發(fā)展基金 低息資金支持,21,活用資本市場，助力公司發(fā)展、創(chuàng)造股東價值,截至2015年12月31日 公司總股本 36,016.50萬股 資本公積 64,076.48萬元 未分配利潤 42,874.73萬元 （母公司口徑）,控股股東增持上市公司股票 （增持比例