1、第一章 財務管理概述,主要內容 財務管理的目標 部門經理在財務管理方面的責任 學完本章您將能夠 明確財務管理的目標 明確財務管理的關鍵環(huán)節(jié),財務管理的目標,財務管理的總目標 公司價值最大化 財務管理的具體目標 資本獲利增值目標：權益資本保值增值 銷售持續(xù)增長目標：市場份額及銷售增長率 資產流動目標：資產質量及運營效率 財務風險規(guī)避目標：資本結構及債務期限結構,財務管理對公司發(fā)展的重要意義,財務管理直接關系到公司的價值 財務管理是公司管理中非常重要的一環(huán) 財務管理水平低會引發(fā)危機甚至破產,部門經理在財務管理方面的責任,協助企業(yè)總經理完成企業(yè)財務目標 在企業(yè)總目標指導下編制并實施本部門預算 改進作

2、業(yè)流程、控制成本費用、提高部門業(yè)績 優(yōu)化操作程序、提高流動資金周轉速度 為企業(yè)財務預測、決策提供準確資料 搞好本部門財務控制工作,財務管理的關鍵環(huán)節(jié),財務內部控制 營運資本管理 投資管理 融資與資本結構管理 收益分配管理 財務狀況分析,財務管理在摩托羅拉公司中的作用,收集和報告財務信息 符合法律和法規(guī)的要求 符合摩托羅拉管理層的要求 協助管理層控制風險 內部控制,本章小結,本章我們主要介紹了: 財務管理的目標 財務管理的關鍵環(huán)節(jié) 財務管理對公司發(fā)展的意義 財務管理在摩托羅拉公司中的作用,第二章 財務報表與財務分析,主要內容 第一節(jié) 財務報表 第二節(jié) 以凈資產收益率為核心的財務分析與控制 第三節(jié)

3、 摩托羅拉財務控制的特點 學完本章您將能夠： 讀解幾個主要的財務報表 掌握幾個財務分析的基本方法 了解以凈資產收益率為核心的財務綜合分析與控制,第一節(jié) 財務報表,財務報表的類型 財務報表的結構 財務報表的功能 財務報表的作用,企業(yè)財務報表之一：資產負債表,功能 提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產、負債和所有者權益（自有資本）的存量及其結構 關系 作用 有助于管理者了解某一時點上各類資產和負債的規(guī)模、結構及其數量對應關系，明確個人和企業(yè)受托責任及義務，作出基于優(yōu)化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策,資產負債表的結構,資產負債表反映的財務管理內容,企業(yè)財務報表之二：損益表（利潤表）,功能

4、 提供企業(yè)在某一特定期間內所實現的利潤或發(fā)生虧損數量 關系 作用 有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經營策略,稅后凈利潤的計算,損益表的結構,損益表反映的財務管理內容,企業(yè)財務報表之三：現金流量表,功能 提供企業(yè)在某一特定期間內有關現金及現金等價物的流入和流出的信息 關系 作用 有助于管理者了解凈收益質量、取得和運用現金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現金流量,現金流量表結構,現金流量表反映的財務管理內容,企業(yè)財務報表之四：利潤分配表,功能 提供企業(yè)在會計年度內利潤分配情況和年度末未分配利潤的情

5、況 關系 作用 有助于管理者了解執(zhí)行利潤（股利）分配政策和權益資本結構調整的結果，并預計給投資者帶來的可能影響,利潤分配表的結構,利潤分配表所反映的財務管理內容,財務報表之間的勾稽關系,第二節(jié) 以凈資產收益率為核心的財務分析與控制,財務分析的基本方法 凈資產收益率是財務綜合分析與控制的核心 如何以凈資產收益率為核心進行財務分析 凈資產收益率分析法與預算管理的關系,財務分析的基本方法,比例分析法 增長比例分析：分析企業(yè)經營成果在若干年內的增長情況 結構比例分析：分析某一種會計報表中各項目的構成是否合理 比率分析法 償債能力比率 資產效率比率 盈利能力比率,凈資產收益率是財務綜合分析與控制的核心,

6、凈資產收益率反映了公司的綜合盈利能力，具有橫向可比性 基于長期價值的公司成長能力取決于凈資產收益率的狀況 凈資產收益率可以作為控制與評價公司綜合 業(yè)績的標準，確定了企業(yè)綜合業(yè)績及其與其 他財務指標的內在聯系和控制依據 經分解后的有關的標準便于理解,明確了企業(yè)各個部門的相關責任和義務,凈資產收益率分解圖（DuPont 圖）,分解凈資產收益率,凈資產收益率,可分解為,= 銷售利潤率資產周轉率權益乘數,凈資產收益率的信息來源,分析經營活動盈利水平: 分解銷售利潤率,可以提出如下問題： 1. 企業(yè)的主營業(yè)務利潤是否與奉行的競爭策略相一致 2. 企業(yè)的主營業(yè)務利潤是否發(fā)生了變化? 是競爭的原因,還是投入

7、成本變化的原因 3. 企業(yè)的營業(yè)利潤是否發(fā)生了變化? 對各種費用的管理是否存在問題?,分解銷售利潤率,分析資產投資效率水平: 分析資產周轉率,可以提出如下問題： 1.企業(yè)是否能對存貨實施有效管理?是否運用現代化的生產技術?是否有良好的客戶和后勤管理系統?存貨變化的原因是什么? 2. 企業(yè)信貸政策管理如何?這種信貸政策是否符合本企業(yè)的市場策略? 3. 企業(yè)是否利用商業(yè)信用?是否在很大的程度上利用商業(yè)信用以及其隱性成本是多少? 4. 企業(yè)在固定資產方面的投資是否符合本企業(yè)的競爭策略?是否及時調整固定資產的存量?,分解資產周轉率,凈資產收益率分析法與預算管理的關系,在競爭性市場環(huán)境中，企業(yè)實現目標凈

8、資產收益率的途徑是: 實現預計的銷售收入、提高投資效益和資產的運營效率、控制成本和費用支出及財務風險 分解凈資產收益率即是將企業(yè)綜合業(yè)績指標（在收入、各項成本及費用、各項資產周轉率、投資等層面上）分解為各項業(yè)務及隸屬各個業(yè)務部門的具體效績指標，實現了預計凈資產收益率與預算管理的銜接，把對凈資產收益率的預算與控制轉化為相互關聯的各個單項預算與控制,第三節(jié) 摩托羅拉公司財務控制特點,凈資產收益率是財務控制的核心 如何以凈資產收益率為核心控制風險,以凈資產收益率為核心的財務分析與控制,每年都要制定一個5年計劃 每年按月份準備年度預算 每月應該進行業(yè)務檢查 每季度或每年最后一個季度都要對下三個月進行預

9、測,5年計劃的決定因素,依照戰(zhàn)略性業(yè)務單位-部門或公司所制定的戰(zhàn)略 RONA（凈資產收益率）的目標 銷售機會（市場總規(guī)模；市場份額） 設備生產能力的需要（廠房及設備） 可以利用的資金 技術路徑圖需加以更新（改進不合理的工作環(huán)節(jié)和程序） 引進新產品的目標需要加以確定,每年按月份準備年度預算,公司級管理人員與部門乃至分部門、戰(zhàn)略性業(yè)務單位共同確定凈資產收益率的預算 RONA（凈資產收益率）目標隨后推動著下面各項預算 銷售和利潤預算 資本支出預算 庫存預算 其他流動資金預算 銷售和利潤預算隨后推動下面各項的計劃 產品銷售組合和平均銷售價格 生產成本和降低成本目標 部門業(yè)務開支預算 每個部門及其損益表

10、和資產負債表上的明細支出預算,均有一位經理來控制本部門的預算,每月應該進行業(yè)務檢查,將實際結果與預算作比較 報告前一期的業(yè)務發(fā)展趨勢 對與預算不一致的情況和發(fā)展趨勢作出解釋 做好糾正計劃,案 例 一,案例內容：長虹公司財務報表分析 背景材料： 見附錄一 練習目的：認識財務報表；了解財務報表的分析 法問題討論： 測度企業(yè)綜合財務狀況的核心指標是什么？為什么？ 試用小組討論分析的結果說明公司的財務概況。,本章小結,本章我們主要介紹了 四種基本財務報表 財務分析的基本方法 以凈資產收益率為核心的財務綜合分析與控制 摩托羅拉財務控制的特點,第三章 預算管理與成本控制,主要內容 第一節(jié) 預算管理概述 第

11、二節(jié) 編制預算 第三節(jié) 成本控制概述 第四節(jié) 作業(yè)成本法 學完本章您能夠： 熟悉預算管理過程 掌握預算編制的程序、方法 了解成本控制的新觀念 掌握作業(yè)成本法的應用,第一節(jié) 預算管理概述,預算管理過程 全面預算的內容 全面預算體系 預算管理的優(yōu)缺點,預算管理過程,計 劃,編 制,控 制,業(yè)績評價,將計劃用數量和表格形式反映出來形成預算,將企業(yè)的總體目標和規(guī)劃用文字說明,經理使用預算指導、監(jiān)督和調節(jié)經營活動,經理使用實際數與預算相對比的報告作評價,反饋,反饋,全面預算的內容,業(yè)務預算 與企業(yè)日常業(yè)務直接相關的具有實質性基本活動的預算。 資本支出預算 企業(yè)不經常發(fā)生的、一次性業(yè)務的預算，亦稱專門決策

12、預算。 財務預算 反映企業(yè)預算期內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱。,全面預算體系,銷售預測,應考慮以下因素： 企業(yè)歷史銷售量； 未完成的訂單； 預算期內企業(yè)的產品定價策略； 預算期內企業(yè)的營銷計劃； 企業(yè)的市場份額； 企業(yè)所處行業(yè)的經濟環(huán)境。包括對全行業(yè)的同類產品的銷售預計，以及行業(yè)內部的競爭態(tài)勢； 宏觀經濟環(huán)境。包括利率水平以及對可支配收入和國民生產總值、就業(yè)率和物價水平的預測。,預算管理的優(yōu)點,驅動企業(yè)目標的確定與計劃的編制 提供了業(yè)績評價標準 有助于控制企業(yè)日常經營活動 有助于協調企業(yè)的資源與項目 有助于組織內部信息溝通與協調 是堅持不懈地降低成本的重要工

13、具,預算管理的缺點,預算應起框架作用，但管理者不能認識到形勢的變化應該調整預算 編制預算很費時間 預算可能限制企業(yè)革新，因為沒有資金為那些未預見到的機會作準備 管理者可能將目標定得過低，以便超過目標 預算可能會懲罰那些目標定得很高，但功虧一簣的管理者,第二節(jié) 編制預算,預算的編制程序 預算的編制方法 彈性預算 預算的編制實例,預算的編制程序,1.最高領導機構根據長期計劃，提出企業(yè)預算期總目標，并下達計劃指標； 2.最基層組織草擬預算，使預算較為可行，切合實際； 3.各部門匯總部門預算，初步協調本部門預算，編制業(yè)務預算； 4.預算委員會審查、平衡預算，匯總出企業(yè)的總預算； 5.最高行政機構審議、

14、批準，并上報董事會； 6.將批準后的預算下達給各部門執(zhí)行。 注：請參見附錄二。,預算的編制方法,固定預算與彈性預算 增量預算與零基預算 定期預算與滾動預算,彈性預算的特點,按一系列業(yè)務量水平編制 以成本習性分析為前提 預算可持續(xù)使用較長時間不必每月修改 可用來編制彈性費用（指制造費用、銷售和管理費用）預算和彈性利潤預算,彈性費用預算的編制,選擇業(yè)務量計量單位，可選擇機時、人工工時、生產量。 確定業(yè)務量范圍，通常在正常生產能力的70%至110%之間。 按成本習性分析各項費用并確定它們和業(yè)務量之間的關系。 計算各項費用并編制預算表（見下頁）。,泰和公司制造費用彈性預算,預算編制實例及練習,預算編制

15、實例：材料見附錄三 目的： 了解預算編制順序 熟悉各預算之間的關系 了解預算表中的數據來源 練習：編制企業(yè)預計損益表： 材料見附錄四 要求： 填補表中所缺數據,第三節(jié) 成本控制概述,成本控制的原則 成本控制的方法 成本控制的觀念 美、日降低成本模式比較,成本控制的原則,全面控制的原則 講求效益的原則 因地制宜的原則 目標管理的原則 責權利相結合的原則 例外管理的原則,成本控制的方法,標準成本控制 彈性預算控制 目標成本控制 責任成本控制 以作業(yè)為基礎的成本控制,成本控制的新觀念,把成本標準作為主動指標，要意識到： 浪費的時間是被消耗的資源，在所有決策中應計入其成本 節(jié)省下來的時間的價值 預防發(fā)

16、生問題的價值 采用業(yè)務系統方法進行成本控制 樹立全生命周期思想,生命周期成本的決定、發(fā)生和變更的容易程度,如何保持低成本 美日比較,第四節(jié) 作業(yè)成本法（Activity-based Costing),作業(yè)成本法的產生及基本原理 作業(yè)成本控制程序 作業(yè)成本法的優(yōu)點 實施作業(yè)成本法的注意事項,1980年以前的成本結構,現代成本結構,我們怎樣知道當前的成本計算系統是誤導？,競標結果不明確 （例如競爭對手的大批量產品似乎定價過低） 很難解釋產品系列的利潤幅度 生產線經理不相信財務系統所提供的產品成本 銷售額增加，但利潤降低 產品系列多樣化 直接人工在總成本中比重較小,作業(yè)成本法是以各項作業(yè)為基本的成本

17、對象，進行成,本核算和控制的方法。其原理是：,作 業(yè),作 業(yè),作業(yè)成本,成本對象,-產品 -服務 -客戶,作業(yè)成本法的基本原理,以作業(yè)為基礎的成本觀,作業(yè)消耗資源 產品消耗作業(yè),資 源,作 業(yè),產 品,耗 用,耗 用,需 要,需 要,成本層次與成本動因,成本動因： 即導致成本發(fā)生的因素,是間接成本分配的基礎 成本層次與成本動因 1. 單位產出成本-生產或發(fā)貨的數量 2. 批數成本-設備調試或服務次數 3. 產品維持成本-設計或工藝變化次數 4. 企業(yè)運行成本-管理需要量,成本動因 組裝人工 所制造的產品的數量 機器設置人工生產線運行次數 物料搬運人工產品中零件的數目 運送原料的次數,成本動因舉

18、例,職能部門,成本動因,研究開發(fā),計劃的數量、計劃所費工時、技術復雜性,產品設計,產品數量、產品零部件數量、設計的時間,生產,產量、工序數、技術變化指令次數、人工工時,銷售,廣告次數、銷售員的人數、銷售額,配送,產品的數目、顧客的數目、產品的重量,顧客服務,電話次數、產品數目、服務時間,策略與管理,董事會成員數、政府新條例數目、契約訂立的,法定工作時間,經常費用分配率的計算步驟,選擇成本驅動因素并估計數量 估計經常費用（預算的數量） 計算分配率 分配率 經常費用預算數/預算的驅動因素數量 注：經常費用通常指制造費用、銷售費用和管理費用。,分攤經常費用的方法,全廠范圍內的費率 部門范圍內的費率

19、（ABC）作業(yè)費率,全廠范圍內的經常費用費率,部門范圍內的經常費用費率,312.50美元/工時 40.00美元/檢驗 0.125美元/磅 100.00美元/設置,基于作業(yè)活動的費率計算,經常費用對比,練 習,練習目的： 傳統方法和ABC法在經常費用分配方面的對比 作業(yè)活動及成本驅動因素的確定 資料：見附錄五,作業(yè)成本控制程序,確立業(yè)務過程模型 進行作業(yè)分析 以作業(yè)為基礎計算產品成本 建立業(yè)績計量與評價體系,確立業(yè)務過程模型,揭示企業(yè)內部主要業(yè)務的運行模式，將相互連貫的分過程用流程圖的方式表示出來，并將分過程進一步分解為各個作業(yè)，對作業(yè)作出明確的定義。,作業(yè)分析,明確識別和定義作業(yè) 識別不必要的

20、作業(yè) 識別資源被浪費的作業(yè) 分析重要作業(yè) 與同業(yè)最優(yōu)進行作業(yè)比較 分析作業(yè)間聯系,ABC：從資源到作業(yè),以作業(yè)為基礎的成本計算步驟,確定成本對象 確定直接成本 確定作業(yè)領域 確定成本動因 計算費用分配比率 計算產品成本,案例二,案例內容：ABC法在制造業(yè)的應用 背景材料：見附錄六 練習目的：掌握ABC法下的成本計算步驟 問題討論： 1. A產品的成本為什么低于B產品？ 2. ABC法的優(yōu)點與缺陷？,作業(yè)成本法的優(yōu)點,能準確反映產品成本 能準確反映不同批次、產品或客戶等對資源的耗費情況 提供了降低成本的機會和目標 易劃清責任，有助于業(yè)績評價 間接成本分配基礎較合理,實施作業(yè)成本法應注意的事項,應

21、成立跨職能小組來實施 盡可能收集準確的數據以確定直接成本 明確產品對間接資源的需要情況 特別注意傳統核算方法難以涉及的資源 可采取觀察、測量或談話的方式，集體協作以確定成本 根據新技術、市場等因素的變化隨時調整,本章小結,本章我們主要介紹了： 預算管理的過程 編制預算的方法 成本控制的新觀念 作業(yè)成本法的內涵,第四章 摩托羅拉內部控制體系,主要內容： 內部控制的目標 內部控制的主要分類 財務控制的主要手段 摩托羅拉內部控制體系的構成 摩托羅拉內部控制的主要標準范疇和作用 學完本章后您將能夠： 描述內部控制的目標和主要分類 了解財務控制的主要手段 說出摩托羅拉內部控制的主要標準范疇和作用,內部控

22、制的定義,內部控制是企業(yè)的一種內部制度安排； 內部控制是一種過程和實踐，是精心設計的協調機制和激勵機制； 內部控制旨在優(yōu)化程序，對企業(yè)資源保護、經營和財務信息的可靠性提供合理的、而非絕對的保證； 內部控制有助于恰當貫徹管理指令； 內部控制為效績考核提供依據； 內部控制的標準必須與法律和企業(yè)的道德標準相吻。,內部控制的主要目標和作用,預防：避免發(fā)生不良的事情 審察：檢查和糾正已發(fā)生的不良事情 引導：引導或鼓勵良好的商業(yè)行為,控制公司經營過程中風險的發(fā)生,確保公司外部義務的履行，并為公司提供適應外部環(huán)境變化的途徑 限制失誤的積累，維持資產的經管責任，保護公司財產 確保財務記錄的可靠性，為公司決策提

23、供依據 促使公司降低成本，實現公司的盈利目標,內部控制的具體目標和作用,摩托羅拉的內部控制體系,摩托羅拉內部控制體系的構成,政策與程序 實施與檢查 監(jiān)控與評估,政策與程序,政策與程序包括： 行為標準：摩托羅拉公司為其員工建立了行為準則 內部控制標準：摩托羅拉公司有自己完整的內部控制標準，這是保證公司正常運作的關鍵，也是各個具體部門制定自己政策的主要依據 財務慣例和標準作業(yè)程序：這是為貫徹內部控制標準所建立的具體指導。每個部門的慣例和程序也許有很大的不同,實施與檢查,業(yè)務部門對實現目標，落實政策，確?？刂曝撚兄饕呢熑?財務部門有以下雙重責任： 輔助完成公司的目標； 貫徹公司要求履行的必要程序 業(yè)務部門和財務部門要形成一個團隊，共同完成以下工作： 宣傳內部控制的重要意義 提出內部控制不夠充分，并需要改進的問題 提出鼓勵和獎勵在內部控制制度方面表現杰出的人員,監(jiān)控與評估,職業(yè)道德準則遵行委員會 負責調查違反行為準則的情況。該組織包括董事長