1、.股票里 KDJ 是什么意思一、 KDJ 的計(jì)算今日收盤價(jià) N 日內(nèi)最低價(jià)今 (N) 日 RSV =(收盤價(jià)最近N 日最低價(jià) )/( 最近 N 日最高價(jià)最近 N 日最低價(jià) ) 100N 日內(nèi)最高價(jià)N 日內(nèi)最低價(jià)今 (N) 日 K 值 2/3 昨日 K 值 1/3 今 (N) 日 RSV ;今 (N) 日 D 值 2/3 昨日 D 值 1/3 今 (N) 日 K 值 ;今 (N) 日 J 值 3 今 (N) 日 D 值 2 今 (N) 日 K 值 。K 、D 初始值取50。二、 KDJ 的原理1、KDJ 以今日收盤價(jià) (也即 N 日以來多空雙方的最終言和價(jià)格)作為買力與賣力的平衡點(diǎn)，收盤價(jià)以下至

2、最低價(jià)的價(jià)格距離表征買力的大小，而最高價(jià)以下至最低價(jià)的價(jià)格距離表征買賣力的總力。這樣，RSV 的買力與總力之比，正是用以表征N 日以來市場買力的大小比例，反映了市場的多空形勢。2、KDJ 指標(biāo)的后來修正者 , 放棄把 RSV 直接作為 K 值 ,而只把 RSV 作為新 K 值里面的 1/3 比例的內(nèi)容。這是一種權(quán)值處理手法 , 表明更重視 (2/3 重視 ) 近期趨勢的作用。3、在喬治 藍(lán)恩的發(fā)明里 , D 值原來是N 日 K 值的平滑平均值?，F(xiàn)直接從算式上可見, D 值只把K 值作 1/3 的權(quán)重加以考慮, 同樣表明對近期趨勢的重視。同時(shí) , D 值的變化率也就小于K 值的變化率 ,因此 ,

3、K 線成為隨機(jī)指標(biāo)中較敏感的快速線, D 線則為較沉穩(wěn)的慢速線。4、 J 值本意為 D 值與 K 值之乖離 , 系數(shù) 3 和 2 也表現(xiàn)了權(quán)值的處理 ,表明在 KD 指標(biāo)中 , D 指標(biāo)應(yīng)被更重視一些 , 這與趨勢分析中認(rèn)為慢速線較具趨勢的示向性原理是一致的。三、 KDJ 的應(yīng)用1、一般而言 , D 線由下轉(zhuǎn)上為買入信號, 由上轉(zhuǎn)下為賣出信號。2、KD 都在 0 100 的區(qū)間內(nèi)波動(dòng) , 50 為多空均衡線。 如果處在多方市場 , 50 是回檔的支持線 ; 如果處在空方市場 , 50 是反彈的壓力線。3、 K 線在低位上穿D 線為買入信號，K 線在高位下穿D 線為賣出信號。4、 K 線進(jìn)入 9

4、0 以上為超買區(qū) , 10 以下為超賣區(qū) ; D 線進(jìn)入 80 以上為超買區(qū) , 20 以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時(shí)機(jī)。.5、高檔區(qū) D 線的 M 形走向是常見的頂部形態(tài) , 第二頭部出現(xiàn)時(shí)及 K 線二次下穿 D 線時(shí)是賣出信號。低檔區(qū) D 線的 W 形走向是常見的底部形態(tài) , 第二底部出現(xiàn)時(shí)及 K 線二次上穿 D 線時(shí)是買入信號。 M 形或 W 形的第二部出現(xiàn)時(shí) , 若與價(jià)格走向發(fā)生背離 , 分別稱為 頂背馳 和 底背馳 , 買賣信號可信度極高。6、 J 值可以大于 100 或小于 0 。 J 指標(biāo)為依據(jù) KD 買賣信號是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常，當(dāng) J 值大于 100 或小于 1

5、0 時(shí)被視為采取買賣行動(dòng)的時(shí)機(jī)。7、KDJ 本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)性的波動(dòng)指標(biāo) , 故計(jì)算式中的 N 值通常取值較小 ,以 5 至 14 為宜 , 可以根據(jù)市場或商品的特點(diǎn)選用。不過 , 將 KDJ 應(yīng)用于周線圖或月線圖上 , 也可以作為中長期預(yù)測的工具。周線 KDJ 波段操作的利器對于喜歡做波段行情的投資者來說，周線KDJ 指標(biāo)是一件利器。應(yīng)用要點(diǎn)是：一、被許多人忽視的周KDJ 中的 J 線對股價(jià)的反應(yīng)最為敏感，而且較為準(zhǔn)確，應(yīng)要充分重視。1 、周 J 線在 0 值以下勾頭向上且收周陽K 線時(shí)，機(jī)會(huì)女神便會(huì)降臨，可分批買入。股價(jià)在60 周均線上方運(yùn)行的多頭市場更是如此。 2 、股價(jià)在 60周均線下

6、方運(yùn)行的空頭市場，周J 線經(jīng)常會(huì)在0 值下方鈍化，此時(shí)，不要馬上采取買入行動(dòng)，而是要耐心等待周J 線勾頭向上且收周陽線方可買入。3、周 J 線上行到 100 以上勾頭向下且收周陰K 線時(shí)，死亡之惡魔就現(xiàn)身了，要警惕頂部出現(xiàn)，要先行減磅。股價(jià)在60 周均線下方運(yùn)行的空頭市場更是如此。4 、股價(jià)在 60 周均線上方運(yùn)行的多頭市場，周J 線在 100以上經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)鈍化，此時(shí)，不要馬上采取賣出行動(dòng)，要耐心等待周J 線勾頭下行且收出周陰K 線方可采取賣出行動(dòng)。二、周 KDJ 中的 J 線在 0 值下方上行與周KD 線金叉時(shí)，一波中級行情便會(huì)產(chǎn)生。若此時(shí)日線KDJ 也金叉，要果斷買入。若日線KDJ 死叉，

7、則要等日線 KDJ 下行調(diào)整也金叉后方可介入，以免短線套牢。周 J 線在 0 值下方上行與周KD 線金叉后， 周丁線一般都會(huì)上行到100 以上， 強(qiáng)勢市場還會(huì)在100 以上銨化。期間也會(huì)有周陰K 線出現(xiàn)，那只是上升行情中的調(diào)整。周J 線這一特征，為研判深、滬兩市波段性頂部出現(xiàn)提供了量化依據(jù)。三、周 KDJ 中的 J 線在 100 上方下行與周KDJ 線死叉后， 一波中級調(diào)整便會(huì)發(fā)生。若此時(shí)日線 KDJ 也在高位死叉，要果斷賣出。若日線KDJ 金叉，也只是短線反彈，待日線KDJ 也死叉時(shí)要果斷賣出。周 J 線在 100 上方下行與周 KD 線死叉后，周 J 線一般都會(huì)下行到0 值以下，弱勢市道不

8、會(huì)在0值下方鈍化。其間也會(huì)有周陽K 線出現(xiàn)，那只是下跌行情中的反彈。周J 線這一特征，為研判深、滬兩市波段性底部出現(xiàn)提供了量化依據(jù)。這種方法主要適用于空頭市場。四、周線 KDJ 中的 KD 兩線底背馳后金叉是絕對的買入信號。周線KD 線底背馳后的上升行情比沒有底背馳只是超賣后的上升力度要強(qiáng)。這種情況，1996 年以來，滬市只發(fā)生過4 次，信號可靠。應(yīng)用周線 KBJ 時(shí)要記住：嚴(yán)重超賣的反彈，底部背馳才勁升。五、應(yīng)用周線 KDJ 時(shí)還要結(jié)合月線KDJ ，處理好四種關(guān)系：1 、周線、月線 KDJ 共振金叉是勁升的大機(jī)會(huì)，要把握住。 2、月線 KDJ 金叉，周線 KDJ 死叉時(shí)，原則上要離場，待周線

9、KDJ 金叉時(shí)再買入。 3、月線 KDJ 死叉，周線KDJ 金叉時(shí)，是有力度的反彈，可適量介入。4、月線 KDJ 、周線 KDJ均死叉時(shí)，要全線離場，等待新機(jī)會(huì)。K、D 雙雙低于 10 的時(shí)候，存在短線上漲乃至暴漲的機(jī)會(huì)。但是還需注意：（ 1）有時(shí) K，D 指標(biāo)雙雙低于 10 的情況，只會(huì)出現(xiàn)一天，有時(shí)會(huì)連續(xù)出現(xiàn)幾天，買點(diǎn)有講究。但是，由于K， D 雙雙低于.10 是一種相對少見的、較為極端的情況，一般表明股價(jià)已經(jīng)跌過頭，空頭已是強(qiáng)弩之末。能夠招致短線技術(shù)派的抄底盤，從而帶來上漲。（2）仍舊需注意：也有例外的例子，需要設(shè)置止損、做好失敗的準(zhǔn)備；并且，不適用于基本面發(fā)生巨變、極度惡化的個(gè)股。例如

10、：銀廣夏2001 年的連續(xù)10 多個(gè)跌停板的過程中，現(xiàn)在的600738.000901。K ，D 到了 10 以下也無法立即抄底，這就需要結(jié)合個(gè)股基本面綜合考量。（ 3 ）從已經(jīng)掃描到的K ，D 雙雙低于10 的個(gè)股的情況看，大多數(shù)例子是：K， D 指標(biāo)雙雙低于 10 帶來股價(jià)短線上漲乃至暴漲，比率較高。上述情況的歸納總結(jié)，屬于統(tǒng)計(jì)的范疇。不能作為規(guī)律看待，適宜作為“概率性 ”較高的情況對待。并且， K， D 雙雙低于10 的情況，需要細(xì)心人才能捕捉。大多數(shù)情況下K， D 難以雙雙低于10 。上述機(jī)遇，有可遇不可求的成分。但是一旦遇到了，則機(jī)會(huì)只屬于有準(zhǔn)備的心靈。隨機(jī)指標(biāo)KDJ 使用入門KDJ

11、指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù)，最早起源于期貨市場。KDJ 指標(biāo)的應(yīng)用法則KDJ 指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從五個(gè)方面進(jìn)行考慮：KD 的取值的絕對數(shù)字； KD 曲線的形態(tài)； KD 指標(biāo)的交叉；KD 指標(biāo)的背離； J 指標(biāo)的取值大小。第一，從 KD 的取值方面考慮。 KD 的取值范圍都是 0 100 ，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域： 80 以上為超買區(qū)， 20 以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。根據(jù)這種劃分， KD 超過 80 就應(yīng)該考慮賣出了，低于 20 就應(yīng)該考慮買入了。應(yīng)該說明的是，上述劃分只是一個(gè)應(yīng)用 KD 指標(biāo)的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。第二，從 KD 指標(biāo)曲線的形態(tài)方面

12、考慮。當(dāng) KD 指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時(shí)，是采取行動(dòng)的信號。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。第三，從 KD 指標(biāo)的交叉方面考慮。 K 與 D 的關(guān)系就如同股價(jià)與 MA 的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應(yīng)用是很復(fù)雜的，還附帶很多其他條件。以 K 從下向上與 D 交叉為例： K 上穿 D 是金叉，為買入信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。第二個(gè)條件是與D 相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，K、 D 要來回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以2 次為最少，

13、越多越好。第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對于 KD 線低點(diǎn)的位置， 這就是常說的 “右側(cè)相交 ”原則。 K 是在 D 已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同 D 相交，比 D 還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。第四，從 KD 指標(biāo)的背離方面考慮。在 KD 處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號。第五， J 指標(biāo)取值超過100 和低于 0 ，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100 為超買，小0 為超賣。綜合考察KDJ.強(qiáng)調(diào)技術(shù)指標(biāo)的重要性，多是從技術(shù)分析這一理論的整體角度而言。實(shí)際操作中，投資者應(yīng)該注意多種技術(shù)分析的運(yùn)用和實(shí)踐。由于技術(shù)分析理論隨著時(shí)間的推移，林林總總、紛繁復(fù)雜。每一個(gè)技術(shù)分析都有不同的角度和側(cè)

14、重點(diǎn)，掌握起來確實(shí)有較大困難。但是運(yùn)用這些技術(shù)手段，心中必須明白，這些技術(shù)分析的理論和指標(biāo)都有自身的弱點(diǎn)和缺陷。因此，單獨(dú)使用某一種指標(biāo)會(huì)有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判斷失誤，投資（投機(jī)）失敗，所以對于一個(gè)成熟的職業(yè)股民來說，應(yīng)掌握多種技術(shù)分析的手段，綜合考察，多角度思考，發(fā)揮多種技術(shù)分析的優(yōu)勢，才能立于不敗之地在分析 KDJ 這一指標(biāo)過程中，筆者一直強(qiáng)調(diào)該指標(biāo)的靈敏性，其實(shí)這種靈敏性在其它技術(shù)指標(biāo)中也存在，只不過使用KDJ 的股民太多了，加大了它的共振性。這導(dǎo)致該指標(biāo)的敏感度越來越大。過去人們使用隨機(jī)指標(biāo)一般通過一個(gè)特定周期（常常是9天）內(nèi)出現(xiàn)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一天的收盤價(jià)及

15、這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一天的未成熟隨機(jī)值，然而根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算KDJ ，往往隨機(jī)性很大，其中J 值可靠性最差，因?yàn)樗舾行蕴珡?qiáng)，K 值次之， D 值稍穩(wěn)定些。由于KD 是從威廉指標(biāo)中脫胎而來，因此它也具有威廉指標(biāo)提示超買超賣現(xiàn)象的能力。實(shí)踐中，當(dāng)K 線在低位向上穿過 D 線，被稱作 “金叉 ”，是短線搶入信號；當(dāng)K 線在高位向下跌穿 D 線，又被稱作死叉，是拋籌信號。而在這一過程中，J 線往往領(lǐng)先 KD 率先表現(xiàn)出漲與跌的趨勢，就像運(yùn)動(dòng)場上裁判員手中的發(fā)令槍，槍未響，運(yùn)動(dòng)員是不能起身奔跑的，否則就是違規(guī)，要受到處罰，但在槍舉起之機(jī)，運(yùn)動(dòng)員則必須保持一種爭先恐后的姿態(tài)。例

16、如南玻科控于去年12 月 31 日啟動(dòng)前， KDJ 在沉底的一瞬間，J 線先觸底，而后勾頭向上，與K 線一起穿過 D 線，形成 “黃金之叉 ”，再查看威廉指標(biāo)，此時(shí)也已觸底，兩者相交，一輪反彈便呼之欲出KDJ 隨機(jī)指標(biāo)（ Stochastic Oscillator ）KDJ隨機(jī)指標(biāo)（ StochasticOscillator）為 George Lane 所創(chuàng)，該指標(biāo)適用于中短期股票的技術(shù)分析 , 屬于概率內(nèi)指標(biāo)。 KD線的隨機(jī)觀念，遠(yuǎn)比移動(dòng)平均線實(shí)用。移動(dòng)平均線在習(xí)慣上只以收盤價(jià)來計(jì)算，因而無法表現(xiàn)出一段行情的真正波幅的。換句話說，當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價(jià)、最低價(jià)，無法在移動(dòng)平均線上體現(xiàn)。因而有

17、些專家才慢慢開創(chuàng)出一些更進(jìn)步的技術(shù)理論， 將移動(dòng)平均線的應(yīng)用發(fā)揮得淋漓盡致。KD線就是其中一個(gè)頗具代表性的杰作。隨機(jī)指標(biāo)在圖表上采用 K 和兩條線，在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)與移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過程中主要研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，反映價(jià)格走勢的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象。它的主要理論依據(jù)是：當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，收市價(jià)傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的上端；相反，在下降趨勢中收市價(jià)趨向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的下端。在股市和期市中，因?yàn)槭袌鲒厔萆仙崔D(zhuǎn)向前，每日多數(shù)都會(huì)偏向于高價(jià)位收市，而下跌時(shí)收市價(jià)就常會(huì)偏于低位。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)振幅與中短期波動(dòng)的測算，使其短期測市功能比移動(dòng)平均線更加準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣的預(yù)測方面又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感，因此，這一指標(biāo)被投資者廣泛采用。應(yīng)用法則：1.D值在 80 以上時(shí)，市場呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D 值在 20 以下時(shí)，市場則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。2. 當(dāng)隨機(jī)指數(shù)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為