1、學(xué)習(xí)情境四 操作策略指導(dǎo) 單元1：經(jīng)典K線形態(tài)與成交量分析法 教學(xué)指引： 教學(xué)目標(biāo)： 1）掌握特殊K線形態(tài)的分析方法； 2）掌握成交量分析方法； 3）掌握利用K線與成交量結(jié)合的分析方法對 股價的走勢進(jìn)行分析； 能力要求： 能利用K線與成交量結(jié)合分析 股價的走勢并進(jìn)行操作； 討論：觀察下面的K線圖，并指出其走勢有何特點，說明了什么問 題？ 一、K線形態(tài)分析 1、并陰線(原地踏步,重心不下移) 前提:股價在上漲過程中,并陰線出現(xiàn)之前股價一般表現(xiàn)是一段的爬升。 角度在40度到50度之間。股價從階段性底部算起上漲的幅度與大盤相 近，同時多出現(xiàn)在一個調(diào)整平臺上。連續(xù)多日，一般是3-7天出現(xiàn)陰線， 但單根

2、陰線的下跌幅度不大，總體上看雖然連續(xù)出現(xiàn)多條陰線，但是股 價的重心并未下移，有時甚至有可能是上升。多數(shù)陰線為高開陰線。成 交量方面不能過度的萎縮。 并陰線 分析與總結(jié)：出現(xiàn)這一現(xiàn)象多是主力采用的一種洗盤手法，因為 主力與大眾投資者是對立的主力出貨多采取騙線的手法欺騙大眾 投資者來購買股票，并陰線叢圖形上來看比較的難看，用此方法 出貨的效果較差和可能性較小，而用來欺騙一些看圖不細(xì)心或?qū) 線理解不深的投資著者卻比較有效。又因為此處是主力洗盤的地 方，那么一旦洗盤結(jié)束，拉升就不遠(yuǎn)了。 2、挖坑(聚寶盤) 前提：股價在上漲過程中，形成上升通道，突然間無量快速下 跌，跌破30天均線，但是股價在不長的時

3、間內(nèi)又迅速拉回30天均 線，成一個坑，所謂的 “聚寶盤”。 原理：洗盤； 操作建議：可在股價拉回30天均線后縮量盤整的時候介入； 挖坑(聚寶盤) 3、低開陽線 股價在調(diào)整過程中，某一天股價大幅低開，但收盤之后收出中 陽，成交量明顯放大。 原理：連續(xù)下跌之后資金快速建倉，一般主力會利用利空消息(如 公布業(yè)績下跌或虧損，或者增發(fā)，職工股上市等因素)。 操作建議：當(dāng)天收盤前可以考慮介入。 低開陽線 附注：極度低開大陽線 K線實體遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通陽線實體，收盤價大于開盤價10%，如果加 上上下影線，全天振幅接近20%，在形態(tài)上處于向下接近跌停板位 置，向上頂著漲停板的形態(tài)。個股一旦出現(xiàn)這種走勢后極易形成

4、黑馬。 原理：股價在盤中的劇烈寬幅震蕩，不是普通散戶投資者能做到 的，往往是股價遇到利空消息而產(chǎn)生嚴(yán)重超跌之際，主力充分利 用投資者恐慌心理，乘機將股價大到跌停板附近，然后再大肆吃 進(jìn)散戶的恐慌拋盤，一直吃到停板。 注意：對于確實有重大利空消息的，目前跌幅不深的，或者目前 的下跌幅度仍不足已完全釋放利空影響的個股，投資者參與時需 謹(jǐn)慎，或者回避為好。 4、上影線洗盤 前提：股票在上漲過程中，有些是在漲停板后，第二天出現(xiàn)沖高 回落，出現(xiàn)較長上影線的陰線，成交量放大，但隨后的走勢卻輕 松的把該上影線吃完。該種形態(tài)一般出現(xiàn)在上升通道和漲停板的 股票中。 操作：當(dāng)?shù)谌旃蓛r輕松的把第二天的上影線吞沒，

5、即可買進(jìn)。 5、空中加油 第一種：盤中形態(tài)加油； 技術(shù)特征：股票經(jīng)過長期下跌，某一天快速漲停板，第二天出現(xiàn) 沖高回落，留下較長上影線，K線實體不大，第三天又快速漲停板 或者收出大陽線繼續(xù)創(chuàng)出新高。 形成原理：一是通過高位下跌達(dá)到清洗浮籌和短線客的目的；二 是回落的過程同時也是能量的再聚集過程；此種形態(tài)加油是在當(dāng) 天的盤中進(jìn)行的，稱為“盤中形態(tài)加油”。 空中加油 難點：留下上影線當(dāng)天比較難判斷是否是空中加油，有些漲停板 后第二天主力就直接放量出貨。 操作：只有等第三天股價快速的吞天第二天的上影線，才可買 進(jìn)，但只能立足短線。 6、倒T反彈(或者反轉(zhuǎn)) 形態(tài)描述：股價或者指數(shù)連續(xù)下跌,某一天開盤后

6、迅速沖高,但到 尾市卻回落到開盤附近,在當(dāng)天K線中形成一個倒T形態(tài).圖形雖難 看,但第二天卻吹起反攻的號角. 原理：1、主力在當(dāng)天的走勢中刻意制造沖高滯漲回落，把圖形造 成難看，把不堅定分子嚇出來，達(dá)到洗盤的目的。 2、先知先覺 的主力進(jìn)場前一個試盤動作。 倒T反轉(zhuǎn) 二、成交量實戰(zhàn) （一）超跌個股中強勢反彈品種的選擇（短線品種） 1、成立條件： （1）長期下跌； （2）突然縮量漲停板，不打開； （3）第二天放量沖高回落，但到尾市仍然收陰, 成交量比前一個交易日明顯放大； （4)第三天收陰，縮量。買入時機，第三天收陰買入。 實例：方 大（）2003年5月15日至5月18日 寶信軟件(600845

7、)2004年7月29日至今 上海梅林（）2001年8月29日至9月03日 2、某一平臺盤整的時間越長或成交量越大，其下降的 可能性就越大，下跌的幅度就越猛。 如：恒大地產(chǎn)（000502）、000558 、 600645等 3、在下降過程中歷經(jīng)過多次放量反彈，但無法超過前 期高點，表明下跌還遠(yuǎn)未封底。 如：600137、600198、 4、洗盤與出貨 洗盤的特點：時間短、速度快、成交量不大，短時間內(nèi)迅速回到 下跌前位置； 出貨的特點：成交量大、時間長、股價不再回到下跌前位置。 如下圖： 600408在2004年1月 600123在2004年2月 （二）從成交量分析超跌反彈持續(xù)性 該種情況發(fā)生的條

8、件：股價經(jīng)過長期的下跌，同時市場也持續(xù)的 低迷，某日，股票在沒有任何利好消息公布的情況下突然出現(xiàn)大 幅度的反彈，一舉收復(fù)短期均線系統(tǒng)，形成上攻的態(tài)勢。如何鑒 別真?zhèn)文?？關(guān)鍵看大幅反彈當(dāng)天的成交量變化。 1、如果反彈當(dāng)天出現(xiàn)比較大幅度的放量，同時反彈沒有能快速的使 股價封漲停板，當(dāng)日的分時走勢現(xiàn)實股價在沖高之后出現(xiàn)一定程 度的回落整理，第二天股價有可能繼續(xù)順勢沖高，也有可能開始 出現(xiàn)一定的調(diào)整，但是成交量開始出現(xiàn)萎縮，如出現(xiàn)以上情況的 可以判定此次的超跌反彈不會太長 分析理由，由于成交量放得比較大，比較顯眼，使得市場人士十分的 關(guān)注，但是只要認(rèn)真的想想，由于股價沒有能快速的封漲停，使得在 不到1

9、0%的區(qū)域內(nèi)，市場當(dāng)中的散戶投資者在反彈的當(dāng)天可以隨意的買 到比較低廉的底部籌碼，這與主力操作股票的意圖是明顯相背離，因 此從這一點可以判定反彈的持續(xù)性不會很長，高度不會很高。如果出 現(xiàn)這一情況在操作當(dāng)中應(yīng)在第一天的高點附近堅決賣出。 如：600712南寧百貨（2004年5月20日），600446G金證（2004年7 月28日），600732G新梅（2004年7月2日）。 2、反彈當(dāng)天成交量沒有出現(xiàn)過分的放大，同時股價快速的封死漲停 板，在經(jīng)過一定的拋壓后，分時圖上顯示，成交量快速的出現(xiàn)萎 縮，第二天股價順勢快速沖高后回落，成交量較漲停當(dāng)天又有明 顯的放大，同時當(dāng)天的k線是沖高帶上影的陰線，但

10、實體不實十分 的大。如出現(xiàn)這種情況初步可以判定反彈會有一定的持續(xù)性。 分析理由，由于第一天股價快速的封漲停，使得一般散戶投資者沒 有足夠的時間進(jìn)行買進(jìn)，另外第二天的從高回落時使得散戶會出現(xiàn) 一定的不堅定的思想，有一部分的散戶會進(jìn)行逢高的了解，使得主 力能快速的收集短期反彈的籌碼，因此可以判定反彈會持續(xù)一段時 間，當(dāng)股價接近第一天漲停板位置的時候可以靠慮吸納做短線。 如：600588近期的反彈 （三）股價起飛的運用 出現(xiàn)的情況：在行情比較好的時候，某股票沿上升通道進(jìn)行一段 小陽小陰線的爬升后，一般都會有加速的大陽線出現(xiàn)。形成該圖 形的股價如同起飛飛機的軌跡，故稱做股價起飛。 研判：一般是要在行情

11、比較好的時候出現(xiàn)，在形成上升通道的過 程中成交量不能有過分放大的情況發(fā)生，加速階段的距離和力度 一般取決于前期上升通道的角度和通道運行的時間，如果前期上 升通道的角度比較大，則最后的加速距離和時間會相對較短一 些，而如果前期的角度較小則加速的時間及距離會相應(yīng)的增加。 如下圖：000625長安汽車。 （四）連續(xù)跌停股票不參與任何程度的反彈 原理對于連續(xù)跌停的股票，表明該股的長線資金主力已經(jīng)選擇了放 棄，因此此類股票在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，將以反復(fù)下跌為主。 任何的反彈都是下跌途中的短暫停頓，參與風(fēng)險極大。比較典型的 當(dāng)屬德隆系的股票，有中科系。 五、抵抗下跌仍將下跌 股價被長期均線系統(tǒng)反壓,均線系統(tǒng)成空頭排列，但該類股票并非 單邊下跌，每日跌幅并不大，還能拉出很長的下影線，給人的感 覺是有主力資金在護(hù)盤，但實際上這是典型的長線資金在大部分 籌碼已經(jīng)安全出局的情況下，采取邊打邊撤的釣魚手法誘騙投資 者上當(dāng)，以便出完手中的最后小部分