1、第四章 保單現(xiàn)金價(jià)值與紅利,4.1 保單現(xiàn)金價(jià)值,4.1.1保單現(xiàn)金價(jià)值的含義 現(xiàn)金價(jià)值：（又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、不喪失價(jià)值或不喪失現(xiàn)金價(jià)值）指投保人退?；虮ｋU(xiǎn)公司解除保險(xiǎn)合同時(shí)，由保險(xiǎn)公司向投保人退還的那部分金額。但是需要指出的是，現(xiàn)金價(jià)值往往特指以現(xiàn)金方式支付的不喪失保單利益，而不喪失保單利益還可以通過(guò)其他方式實(shí)現(xiàn)。,4.1.2保單現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算,對(duì)于任何t，都有,直接計(jì)算法,調(diào)整保費(fèi)法,4.3資產(chǎn)份額,資產(chǎn)份額法是一種非常有效的分析方法,它對(duì)固定的毛保費(fèi)、費(fèi)用承擔(dān)額及現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算可用來(lái)核查定價(jià)與保險(xiǎn)責(zé)任結(jié)構(gòu)各種成分的平衡，計(jì)算的目的在于確定是否除最初的保單年度外有盈余大于

2、0。,資產(chǎn)份額的原理,期交保費(fèi)和躉交保費(fèi)產(chǎn)品在各個(gè)保單年度中的保險(xiǎn)基金的變化過(guò)程 年初 交納保費(fèi)、扣除費(fèi)用 年中 保險(xiǎn)人投資保險(xiǎn)基金以獲利 年末 退保保單支付退保金、死亡保單支付保險(xiǎn)金、滿期則支付滿期給付 如此周而復(fù)始，直至所有保單失效,資產(chǎn)份額原理（圖示）,保費(fèi),為什么叫資產(chǎn)份額？,保費(fèi)中有很大一部分會(huì)以各種給付的形式還給保單，這是保費(fèi)的返還性 積累起來(lái)的基金是屬于保單組的，但由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)管理和投資 所以這些基金是保單組的資產(chǎn) 而每份有效保單的平均資產(chǎn)數(shù)額就是所謂的資產(chǎn)份額 保單組的資產(chǎn)是保險(xiǎn)公司的負(fù)債,4.4保單紅利,計(jì)算保單紅利的方法主要有兩種: 1、經(jīng)驗(yàn)調(diào)整法 2、三元素法,2、三元素法 紅利是由很多因素決定的，但最主要的因素是利差益、死差益和費(fèi)差益。三元素法就是基于上述考慮而計(jì)算紅利的一種方法?；竟綖椋?例3:保險(xiǎn)金額為10000元的終身死亡保險(xiǎn),發(fā)行年齡為25歲,營(yíng)業(yè)保費(fèi)為180元,估計(jì)純保費(fèi)為120元,保單年度14和15的責(zé)任準(zhǔn)備金分別為1700元和